產業 每天瞭解一個產業：牛

每天瞭解一個產業，今天我們看牛 牛的故事，要從你的餐桌開始講 這叫牛肉紅利 前幾年你可能還沒什麼感覺 因爲你習慣了牛肉的價格 有時候打折甚至比豬肉都便宜 超市冷櫃裏，牛腩牛腱子貼着19.9元一斤的紅色促銷牌 紅底黃色的標籤貼了一層又一層 但冷櫃前也沒幾個人往購物車裏拿 2023年上半年，超市牛肉銷量同比掉了22.7% 肉便宜到這個份上，市面上的牛肉反而賣不動 2024年 牛肉價格連跌12個月，創5年新低 2023、24那兩年，網上流行一個詞叫牛肉自由 火鍋店裏的肥牛卷，烤肉店裏的牛五花肉眼可見的實惠 但從去年開始風向變了 截至今年8月，活牛價格重新站上30元一公斤 批發市場的牛肉均價 2024年4月中旬 61.62元一公斤 到2024年8月19日變成68.47元，漲了11.1% 這是一趟跑了10年的過山車 把時間往回拉 這趟過山車的高點和低點都比你印象裏誇張 2021年2月，全國牛肉集市均價摸到89.46元一公斤 是有記錄以來的最高位 那陣子菜市場買醬牛肉得按兩稱 下館子點一盤肥牛，很多人要在菜單前猶豫一下 之後就是長下坡 2024年3月19日 36個大中城市的牛肉零售價跌到36.82元一斤 近6年最低 這一輪下跌從2022年11月開始 一跌就是2年 而回升現在纔剛剛冒頭 牛肉爲什麼能便宜到這個份上？ 得先從牛的數量說起 養牛這個行當有個要命的特點 牛的生長週期長 從一頭母牛配種 到它生下的牛犢養大出欄，要兩到三年 價格的信號傳到圈裏 再變成肉上市慢半拍 這也算是養殖業的通病 2023年三季度末 全國牛存欄量到了10644萬頭，歷史峯值 牛最多的時候，恰恰是價格撐不住的時候 後面兩年存欄量倒頭往下 2023年底還有10509萬頭 到2024年底只剩9608萬頭 連續兩年，一年掉4.4% 兩年下來，圈裏少了900多萬頭牛 養牛最大的開銷是飼料，玉米豆粕這些糧食 佔一頭牛養殖總成本的60%到70% 牛每天張嘴要吃，肉價跌了，飼料一斤都不會便宜 2024年年中最難的時候，一頭育肥牛 養到出欄要虧5000到6000塊 起早貪黑喂上一年，錢沒掙着還倒貼 按中國肉類協會的調研，當時大約七成中低端養殖場戶都在虧 越虧越慌，越慌越賣 2024年上半年出欄肉牛的平均 體重從680公斤掉到630公斤 本該再養兩個月，養到膘肥體壯的牛，630公斤就趕緊出手 因爲多養一天就多虧一天的飼料錢 行業裏管這個叫恐慌性出欄 提前出欄的牛一批批湧進市場 市場上的肉更多，肉價接着跌 跌了又逼着更多人搶着把牛賣掉 一個死循環 然後，養殖業通用故事開始了 先砍母牛 育肥牛養大了就能賣錢 母牛不直接長肉 它的任務是生牛犢 是整個產能的源頭 行情好的時候，母牛是家底 行情一壞 它就成了天天吃飼料不見回頭錢的窟窿 所以基礎母牛的存欄從2023年年中起就一直在調減 散戶數量下降 2023年12月 全國肉牛養殖戶數比上年同期少了1.8% 也有人在退潮裏幹一件慢得多的事 肉牛的種源 過去長期攥在別人手裏 好品種的種牛和冷凍精液要靠進口 中國自己培育的肉牛品種華西牛 2021年通過國家審定 這一個品種背後 是43年的育種長跑 行業給自己定的目標 是到2027年 自主供種率做到80% 只是育種以十年計，行情以季度計，遠水解不了近渴 但在牛價低迷的時候做這件事的成本也低 就好像經濟不好的時候學校招的學生反而更多 再然後是進口衝擊 把國內牛價往下砸的不光是自己的養殖場 還有一股從海上來的力量進口牛肉 2013年中國一年進口牛肉29.4萬噸 到了2024年 287萬噸歷史峯值接近十倍 2025年回落到280.2萬噸比上年少了 2.5% 仍是高位 而且進口量減了，買牛花的錢反而多了 進口額漲到1058.65億元，比上年多8.69% 進口肉多了，國產肉的地盤就得讓出來 有個指標叫自給率 說的是國內吃的牛肉裏有多少是自己養的 2017年這個數還是90.13% 到2025年掉到74.08% 進口牛肉憑藉便宜兩個字 從南天門一路砍到蓬萊東路 2024年6月巴西牛肉的到岸價是32.82元一公斤 到岸價摺合一斤不到17塊 是同期國內牛肉零售價的一半 巴西阿根廷澳大利亞有大片天然草場 牛在草地上散着養，土地和人工都便宜 攤到一斤肉上的成本壓得下來 2025年巴西往中國運了超過130萬噸牛肉 比上年增加12% 巴西阿根廷澳大利亞三家加在一起 佔中國牛肉進口量的79.8% 而且不光是在普通市場 連最賺錢的高端市場也沒守住 雪花牛肉那種紅白相間，像大理石花紋一樣 涮一下入口即化的高級牛肉 行業裏兩三年前有個粗略估算 中國一年消費量是五十餘多萬噸 撐起了一個一千五百多億人民幣的市場 這其中大約八成靠進口 國產雪花牛我們雖然也養得出來 但成本擺在那兒終端價格拼不過進口貨 高端市場就這麼一點點讓了出去 不過賬要全記在進口頭上 國內圈裏這九千多萬頭牛不答應 2023年中國牛肉產量753萬噸 比十四五規劃定下的目標多出10.8% 規劃本來要求穩產保供 結果各地養出來的牛遠超目標 國內產能自己就過剩了 2024年全國人均肉類消費量同比下降4.27% 一邊肉越產越多一邊買肉的人花錢越來越省 再撞上海外湧進來的便宜凍肉 三股勁在2024年擰到了一起 也有一種說法 價格跌是市場自己的選擇 買肉的人只肯出這個價就有人願意按這個價賣 進口是壓垮價格的主因之一但不是全部 再然後國家的回應來了 虧了好幾年的市場最後是政策出面來頂住了 先解釋一個詞保障措施 按世貿組織的規矩某種進口商品在短期內大量湧進來 把本國的對應產業傷到了 政府可以對這種進口加稅限量 給本國產業一個喘息和調整的窗口 它管的是產業損害，是合規的貿易救濟 跟食品安全沒有半點關係 也不是說進口牛肉本身有什麼問題 2024年12月27日 由中國畜牧業協會聯合9個主產區的行業協會提出申請 商務部正式對進口牛肉啟動保障措施立案調查 調查走了整一年 2025年12月31日 商務部發布公告給出三條裁定 進口數量確實增加了 國內肉牛產業受到了嚴重損害 損害和進口之間存在因果關係 這三句不是養殖戶的哭訴 是官方調查之後的法定認定 緊接著 2026年1月1日 措施持續三年到2028年12月31日 而且配額逐年放寬 管的辦法是國別配額加上配額外關稅 配額說白了就是名額 2026年全國進口總額268.8萬噸額度以內 按原來的稅率正常進口 超出額度的部分在原來稅率之上再加徵55%的關稅 原來一斤肉的成本優勢 多交這55%之後一下就被抹掉一大截 名額大體按各國近幾年賣到中國的規模計算 巴西最多110.6萬噸 阿根廷51.1萬噸，烏拉圭32.4萬噸 新西蘭20.6萬噸 澳大利亞20.5萬噸，美國16.4萬噸 剩下的零頭分給其他國家 澳大利亞這邊今年6月18日全年配額就100%用盡 兩天之後，6月20日起 超額進口的澳大利亞牛肉開始加徵55%關稅 巴西的節奏也不慢，5月9日配額就用掉一半 到7月全年配額告罄 閘門落下來，出口國那邊先喊疼 澳大利亞行業協會估計 2026年本國對華牛肉出口要減少三分之一 損失超過10億澳元 巴西行業協會估計 出口收入損失大約9億美元 多家頭部肉企已經停工 方向很清楚 便宜肉敞開進的日子到頭了 國內養牛的人也緩過來一些 從2025年4月起肉牛養殖連續9個月盈利 全年算總賬出來一頭肉牛平均賺539塊 2026年上半年養牛的上市公司普遍扭虧 請注意這個時間，盈利從2025年4月就開始了 比關稅正式執行早了大半年 那時候行業自己去產能，牛少了，價也見底了 關稅不是唯一那隻把養殖戶拉出坑的手 但它把價格回升的預期定死了 再然後，賬單也轉向了 把目光收回到這盤牛肉上 消費者手裏不是沒有牌 2024年全國豬牛羊禽肉的總產量裏 牛肉只佔8.1% 佔大頭的是豬肉59% 牛肉要是貴到下不去手 筷子可以轉向豬肉雞肉鴨肉 替代的退路一直襬在那 但賬單轉向消費者的傳導 到今天爲止，大概也只走了一半 批發端那11.1%的漲幅已經出現了 零售端2026年到底要漲多少，數據不明確 批發市場到超市貨架 隔着凍肉庫存供貨合同和零售商的定價節奏 漲價本來就慢半拍，更慢的是產能 能繁母牛就是能繁殖產犢的母牛 它的去化缺口業內判斷要延續到2028年才能補上 關稅能把超配額的進口肉擋在門外 能不能讓國內的母牛群重新繁衍生息 現在沒有答案 政策一紙公告就能落地 但一頭母牛從補欄到它生的牛犢長成出欄要兩到三年 所以最後懸着的是一道沒有兩全答案的選擇題 一頭是養牛人的生計，種源自主 和這個產業穿越週期的底氣 另一頭是這幾年咱們實實在在吃到嘴裏的低價紅利 保產業賬單就往買肉的人這邊挪 保低價養牛的人還得接着虧 最後有個問題需要你自己來回答 低價紅利和保護產業選哪個