【公開課】CPA《財務管理》華中科技大學(全78講） P13 - 13.13.[2.8.1]--2.3.1管理用資產負債表

同學們好,我是華中科技大學的郭偉。 今天我們要講的內容是管理用資產負債表。 我們上節課分析了傳統財務外表存在的缺陷, 其中一個缺陷就是它難以把經營活動和金融活動拼分開來, 所以我們需要來做出對應的改進。 那麼我們首先先來看,管理用資產負債表到底怎麼來進行編制。 資產負債表的基本的會計恆等式原來是資產等於負債加股東主義。 那麼在管理用資產負債表下面,會計的基本恆等式形式依然是一樣, 但是具體的表述有一定的區別。 那麼變成了淨金融資產等於淨金融負債加上股東主義。 那麼其中淨金融資產是等於經營資產減去經營負債。 淨金融負債我們也把它稱作是淨負債, 那麼它是等於金融負債減去金融資產。 那麼管理用資產負債表在編制的過程中間涉及了兩個基本問題。 第一個問題,怎麼樣去區分經營資產和金融資產。 我們說區分的標準就是看資產是不是跟利息有關係。 凡是跟利息有關的資產都屬於是金融資產,而凡是跟利息無關的資產都屬於是經營資產。 那麼第二個問題,經營負債和金融負債區分的方法同樣也是看它們是不是跟利息有關。 凡是跟利息有關的負債都屬於是金融負債,而跟利息無關的負債屬於是經營負債。 所以我們把握的標準就是看資產和負債是否跟利息有關。 跟利息有關的都屬於是金融性負債,而跟利息無關的則屬於是經營性負債。 那我們來看一下,最左邊的就是傳統的資產負債表,左邊的資產等於右上方的負債加上右下方的所有的權益,或者叫股東權益。 那我們把它改變成爲管理用資產負債表,那麼左邊的資產就要區分經營資產和金融資產,右上方的負債同樣也區分出來金融負債和經營負債。 那麼在下一步的調整呢,左邊全部變成經營活動的條件,也就是說把左下方的金融資產調整到右上方去,把右上方的經營負債調整到左下方來。 所以我們看到,新的資產負債表的最左邊是經營資產減去經營負債,那我們稱作是淨經營資產,也就是說管理用資產負債表的左邊全部是經營活動的成本的條件,而它的右上方就變成了金融負債減去金融資產,那麼減的結果我們稱作是淨負債,那麼淨負債就是全部是金融活動成本的條件。 所以改變了以後,那麼左邊的淨經營資產就等於右上方的淨負債加上右下方的所有的負債。這就是我們改變以後的管理用的資產負債。 那麼在這個改變的過程中間,在它的經營和金融的區分過程中間,會存在一些容易緩調的項目,下面我們具體來講述一下。 首先,我們先來看一下經營資產和金融資產中間容易混淆的項目。第一項是貨幣資金,貨幣資金的處理有三種規則。第一種是把全部貨幣資金都看作是經營資產,是用於經營的目的。第二種做法是把全部的貨幣資金都看作是金融資產,因爲它能夠產生利息的收入。 第三種做法,部分貨幣資金當作經營資產,部分作爲了金融資產。具體怎麼劃分,看題目給定的信息,或者根據我們公司的具體需要,按比例分配。那麼在考試過程中間,會直接在題目當中明確告訴我們,採取上述的哪一種方法來處理貨幣資產。 那麼除此之外,像應收票據,短期應收票據中間如果是以市場利率計息的,就應該屬於金融資產。如果是無息應收票據,就應該屬於經營資產。那麼其他的,比如說應收利息,我們就把它當作是金融資產。還有應收股利,長期股權投資的應收股利應該屬於經營資產。而短期權益投資形成的應收股利則屬於金融資產。 那麼這些容易混淆的項目,在我們2016年版的CPI財務成本管理當中有明確的發生。那麼對於經營負債和金融負債,也存在部分的容易混淆的項目。比如說,短期應付票據,如果是以市場利率計息的,就應該屬於金融資產。否則的話,無息應付票據,就應該屬於經營資產。 好,這裏我們要注意優先股。優先股屬於金融負債。然後應付利息,應付利息,因爲是債務這種投資活動形成的,所以屬於金融負債。那麼應付股利當中的,如果是優先股的應付股利,屬於金融負債。而普通股的應付股利,應該是看作是經營負債。 長期應付款,融資租賃引起的長期應付款,屬於金融負債。經營活動引起的長期應付款,則屬於經營負債。上述這些容易混淆的項目,大家需要區分清楚。題目中間,如果在這一方面歸類出現錯誤的話,那麼計算的結果肯定是會出現錯誤的。 我們來看一下,管理用的資產負債表現在的表現方式。左邊屬於淨經營資產,我們還可以把它按照期限的長短做進一步的劃分。左上方,期限在一年以內的,我們把它稱作是淨經營性的營運資本。它是等於經營性的流動資產減去經營性的流動負債。而左下方,那麼是屬於淨經營性的長期資產,它等於經營性的長期資產減去經營性的流動負債。 所以左上方的淨經營性的營運資本加上左下方的淨經營性的長期資產,兩者合計就等於淨經營性的長期資產。右上方是屬於淨負債,淨負債是等於金融負債減去金融資產。右下方的所有的權益,那麼是不做任何的改變。 接下來我們來看一個例子。首先這是ABC公司原來的資產負債表。那麼這裏就羅列出來的具體的每一個科目以及它的年初年末的數據。這裏我們要注意,那麼題目中間設定貨幣資金屬於經營性資本,應付票據、應收票據都屬於經營性資本。這就給我們明確了具體資產和負債分類的標準。 按照這個題目給定的ABC公司的原來傳統的資產負債表的相關數據,接下來我們把它調整成爲管理用的資產負債表。那麼我們就需要針對資產和負債,按照是否跟利息有關,劃分成經營活動和金融活動的不同性質。 首先我們先來看經營性的流動資產,具體的包括用於經營用途的貨幣資金、應收票據,這都歸屬到經營性的流動資產這個範疇。那麼其他的相關的經營活動的都放到左上方。 然後再接下來把經營性的流動負債羅列出來,比如說應付票據屬於經營性質的,我們就放到這裏來。然後其他的跟利息無關的一年以內的流動負債,都放到經營性流動負債的這一部分範疇裏。 那麼這樣我們就可以得到經營性的流動資產的合計數以及經營性流動負債的合計數,兩者相減,就可以得到經營營運資本的年末數。 你比如說,經營營運資本的年末數就等於當年年末的經營性流動資產694萬減去當年年末的經營性流動負債200萬,就等於當年年末的經營營運資本494萬。 然後我們再來看左下方的經營性的長期資產和經營性的長期負債,同樣地是按照司法跟利息有關進行不同的分類。 那麼我們這裏就看到了經營性長期資產包括的具體各項,以及經營性的長期負債對應的包括的各項。 我們用當期的經營性長期資產減去當期的經營性長期負債,就得到當期的淨經營性長期資產的這個數字。 你比如說,經營性長期資產的年末數是1300萬,它減去經營性長期負債的數額50萬,就得到了當年年末的淨經營性長期資產的1250萬。 然後表格的最下方淨經營資產,它就等於淨經營性的流動資產和淨經營性的長期資產兩者的合計數。 我們前面計算出來的,淨經營性的營運資本的數額是494萬,再加上淨經營性長期資產的數額1250萬,兩者相加就得到了年末的淨經營資產的合計數1740次。 然後再來看淨負債的計算,首先我們把金融負債對應的每一項羅列出來,然後把金融資產對應的每一項羅列出來。 用當期的金融負債減去當期的金融資產,就得到當期的淨負債。 你比如說,金融負債的年末數是790萬,金融資產的年末數是6萬,那麼年末的金融負債就等於年末的金融負債790萬減去年末的金融資產6萬,所以年末的淨負債的負債就得到784萬。 年初的每一項的數據,我們是按照相同的規則進行處理的。 那麼對於右下方的股東權益,因爲他不需要做出相應的調整,我們直接沿用原來資產負債表的相關數據填列進去,那麼這樣就完成了管理用資產負債表的調整的全部過程以及它的相應結果。 所以對於這個具體的案例,請大家科學以後按照我們介紹的內容去把它應用實驗。 這個知識點應該說作爲CPA財務項目管理中間屬於相對比較難的一個具體問題,希望大家能夠做的熟練掌握。 好,本次課程到此結束。