史上最大反彈日，散戶瘋狂賣出58億美金！AI復活了，籌碼死了

從15月最慘的一天到歷史新高 這個市場只用了四個交易日 今天的新聞會告訴你原因 川普出手了 正在起草禁令 要把中國設備關在美國數據中心的門外 AI敘事滿血復活 美國第一 找 然後呢還找到另一張單據 新聞不給你看了 就是史上最大的單日反彈那一天 有一個國家的散戶 淨賣出了58億美元 當故事復活了 可是籌碼呢已經換了主人 上週辦喪事的 這周呢看新高 上週大喊世紀大典的帖子呢 一個都沒刪 今天這期視頻講一個故事 是怎麼被捅死 怎麼被救活 以及每一次死活之間 誰在下車 誰在上車 大家做得不好 現在我看好運不斷 先用30秒呢 把這四天的事給大家歸唸完 4月30號 強評最後的一隻鞋落地 納指漲2.8% 終結六連跌 7月31號 瘋狂七月收官 盜址硬拉出越線四連楊 同一天首爾暴漲17.9% 史上之最 週末 川普聽盟友的勸說 先不打伊朗 8月3號呢 布倫特跌回83塊 又一次踏狗 盜址漲幾乎700點 歷史新高 亞馬遜市值首次突破3萬億 今天 標普收款大漲2% 創歷史新高 要看盟這四天發生什麼呢 得先回答一個問題 就是7月這場暴跌 死的到底是什麼 答案呢 肯定不是某隻股票 是AI這個故事 我們有詳細的跟蹤啊 在具體點呢 這個故事叫 AI是美國的獨家聲音 過去兩年呢 美股所有的AI資產的故事 都建立在這句話上 英偉達的芯片 微軟的雲 存儲雙雄的內存 算力房東的機會 定價的前提全是同一個 就是這場革命 門票是在美國手裏 7月份呢 這個前提被人從背後捅一刀 捅到呢 當然是中國了 市場突然意識到 風險 AI這座金礦的鑰匙 並不只掛在華爾街的腰上 存儲廠商追趕的傳聞 越傳越具體 然後長期存儲 發表上市 市值直奔5000億美元 再往前幾天呢 北京動了手 先把外國AI芯片 關在了國有資金數據中心門外 英偉達在中國的份額 從三年前的95% 跌到今天的0 包括還有Kimi的最新模型 我們之前也講過 就不再付出了 獨家聲音 這四個字一列 同時呢 地基就搖晃了 這就是7月下跌的第一車動力 而槓桿呢 是把這道裂縫放大成了崩塌 強瓶這臺機器 我們之前視頻拆解過 就是價格跌 底牙皮縮水 追寶電話響 被迫賣 價格更低 劉坡的450億 韓國的槓桿盤 全是這臺機器的燃料 大家可能忘記了 這臺機器也有一個天生的特性 就是它自己可能會關機 因爲強制賣出是有限的 恐慌呢 還是可以無限循環的 保證品賬戶裏倉位 卻是個定數 你賣一筆少一筆 7月30號 最大的強瓶盤清完 機器斷了燃料 賣家歸零的那一刻 盤面上還掛着空頭的回補單 跌出來的抄底單 槓桿產品的機械調倉單 買盤還在排隊 賣方突然缺席 這就是V型反轉的物理學 很顯然 這不是歷史第一次出現這種戲啊 2024年8月 日元套利強瓶板 日經一天達掉12% 沒有任何基本面修復 幾個星期指數全面修復 再看韓國呢 開始以來單日超漲10%的日子 在上週五之前只有一次 2008年10月30號 全球金融危機最深的谷底 你看啊 史上最猛的洋蟹 從來不長在牛市的坦途中 只長在失衡便宜的地方 因爲只有在那種地方 才存在強制賣家 集體消失這個瞬間 倉位得的病 麥蘭就是要道 彭博今天呢 也給了官方的蓋章 給對沖基金放貸記賬的 大券商數據顯示 槓桿已經基本出行 所以新高的第一條腿是極致 最大的賣家不在了 而就在今天呢 第二條腿也到位了 就是敘事 路透社讀家川普政府 正在起草一道禁令 禁止進口中國產的 數據中心設備 套到的是FCC 美國的通信監管機構 第一條選的非常講究 光模塊 說白了就是讓數據 在數據中心裏 用光速跑的那個小零件 AI機房裏 成千上萬的裝 全球賣這個 賣的最大的公司之一呢 是中國的中基虛創 六月份剛被五角大樓 列入這個軍企名單 禁令的寫法也很直白 禁掉所有新型號進口 再給非中國廠商開豁免 目標年內發佈生效 而且這不是孤立的第一刀啊 就在幾天前 中國的人形機器人 和電力的逆變器 剛被禁 模塊已經定了 方向只有一個 美國的AI機械 一顆中國零件 都別想禁 再注意一個細節 這套禁令呢 今天還只是正在起草 末季還未乾 FCC甚至可能修改或擱置 但是市場沒等它生效 消息一出呢 美國本土的光模塊廠商 當場全部起飛 Romantum Torhedron 還有AAI 全部西數大漲 10%到20% 今天扛着標普 創新高的十大燃料股名單呢 有AMD 英特爾 美光 閃迪 西數 希捷 戴爾 再加上光模塊廠 全是美國AI機械這條船上的 看到這個結構了嗎 7月份的故事死法 是中國追上來的 8月份 故事的活法 就是把中國關在門外了 同一個故事 換了個講法就能活 不再賭 我們跑得比中國快 而是改成 中國根本不允許進場 故事不需要法律生效 故事只需要一個標題 但這次新高呢 成色可能有點不一樣 納指呢 暫時還沒跟上來啊 盜指標普都創了新高 但是納指科技股 還是在高點慢慢爬 資金在往科技以外的板塊搬家 之前說過 而7月份 RSP 就是等權重版本的標普 跑出了2005年以來 相對大盤最好的一個月 翻譯成大白話就是 這輪不是幾個巨頭在爬轎子 而是幾百家 不起眼的公司 一起在漲 順便再提一句 韓國 首爾那根史上最大的陽線 很多人把它當成主角看 其實呢 它是從頭到尾都是一個小跟班 中國故事捅破的時候 它跌得最狠 因爲存儲雙雄 就是獨家生意裏 最脆弱的一環 美國故事復活的時候呢 它也談得最高 因爲它是這條船上 離引擎最近的貨艙 漲和跌 其實它都不由自己做主 真正的主角 只有那兩個 但是故事呢 只能解釋價格 卻解釋不了另外一件事 就是死活之間這四天 人 做了什麼 其實上週三晚上呢 我在刷推 滿屏呢都在辦喪事 什麼世紀大典啊 AI泡沫破裂了 再不跑來不及了 有人說自己刷了一個小時 全是哭的 大家評論區看看 你是否也在那幾天 刷到什麼世紀大典之類的字啊 結果四個交易日之後呢 歷史新高 這兩天X上 還刷到一個帖子 特別扎心 我把意思講給你聽啊 他說那些上週 喊世紀大典的帖子 還掛在那兒 一個都沒刪 也沒有一個人站出來說 我上週錯了 而且他們永遠都不會刪 因爲下次再跌的時候 他們要把這些帖子翻出來 說一句 你看我早就說過了 漲的時候 他們假裝那些帖子不存在 跌的時候呢 他們假裝中間的反彈不存在 末日預言這門生意 從來不需要對 只需要熬 熬到任何一次下跌 就算贏 給這門生意買單的是誰呢 是上週三 真信了真割肉的人 他們現在面臨一道選擇題 比以前賣出價高10% 甚至20%的股票追回來 還是空桑等着 等下一輪暴跌 證明自己沒錯 別說是我們普通散戶了 就連管着400多億的 劉鵬大兄弟 都被迫割了肉 大部分人可能會想到後者 然後呢 看着市場繼續漲 越漲越不敢追 追進去就等於承認自己割錯了 人最難的地方 就是承認自己錯了 於是呢 一路看到忍無可忍 然後呢 在一個高得多的地方 衝進去 剛好呢 又趕上下一次 這是一場永遠散不了的喪事 跌的時候呢 懶皮哭墳 漲的時候呢 雞皮沉默 等一下跌 再回來哭一遍 尋煩老夫 散戶不是輸在看錯行情 而是輸在每一次都在用情緒 在行情裏打卡 恐懼的底部打一次卡 貪婪的頂部再打一次 我再給你看一個真金白銀的證據 把這個循環推到機制的實驗室 就是韓國 7月31號首爾 史上最大的反彈日 漲17.9% 收反後交易所的資金流向數據出來 外資淨買入7.22萬億韓元 約50億美元 本土機構淨買入1.18萬億 散戶淨賣出8.25萬億韓元 約58億美元 史上最大的單日暴漲 散戶是全場唯一的賣方 爲什麼偏偏在那天賣呢 兩個詞 一個是門 一個是神經 什麼意思呢 咱們先說門啊 暴跌的四個星期 散戶不是不想賣 是賣不出去 海力士三個交易室截掉三成 7月28號29號 連續兩天壟斷 交易所開始以來 第一次背靠着鎖門 交易所開始以來 第一次背靠背鎖門 你舉着單在門口 門不開 流動性這個詞 平時聽着抽象 但是那四個星期 它就無比的具體 想走的時候走不了 7月31號 強評出鏡 空頭回補 價格向上跳空 門開了 而且是漲18%的價格開了 六個星期以來第一次 賣單掛出去 可以有人接 想象這個畫面啊 你被關在一間失火的劇院 砸了半小時的門 門突然開了 門外居然還排着一隊人 舉着錢喊 票便宜了 你往外逃 他們往裏衝 同一扇門兩隊人 他們都做 自己等了六個星期的那件事 反轉日的天亮交易 就是這麼來的 它不是慶祝日 是換手日 再說沈櫻櫻啊 把四個星期壓在一個人身上 6月的首爾指數半年三倍 出租車司機在聊凱迪士 茶水間在比誰的槓桿倍數高 她在山頂附近上了車 用的還是今年五月份 剛上線的槓桿產品 然後賬戶回收43.9% 比2020年疫情的崩盤 還深12個百分點 槓桿倉被系統強制拼算 連問都沒問她 剩下的倉每天睜眼看 嫌虧多少 到反彈那一天 上期報道的那兩根掌亭 就在她屏幕上跳 她於是按下了賣出 替她說句公道話 這個動作不蠢 四個星期的零食 抹掉的不是錢 是神經 人在這種狀態下 已經不是想要賺回來了 是離開啊 爆點時她捨不得割 割了就把不虧變成實虧 反彈給了她一個 至少比上週都賣兩成的臺階 她就割下去了 恐懼的賬單 從來不在爆點那天清算 她在反彈那天解氣 這就是循環往復的物理版 那麼站在循環外的人 長什麼樣 我這裏有三個樣本 第一個就是SK集團的會長 崔太元 凱麗是她家的 就管她叫崔會長 散戶割肉碎粉那幾天 她這輩子第一次 自掏腰包買自家股票 3625 約49億臺幣 剛好卡在 50億批頭線下面的一點點 按照韓國規定 滿50億要提前30天公告 想買底部 但不想讓全世界提前30天知道 散戶在出口排隊 最懂這家公司的人 在入口安靜刷卡 那她刷卡買的是什麼呢 不是K線 凱麗是上半年收入 歷史第一次突破 100萬億臺幣 華爾街一致預期是 這家公司2026年一年掙的錢 超過她之前27年的總額 而暴跌把股價 第二個 外資呢50億美元 別浪漫化爲勇氣啊 CNBC問了首爾分析師 那天的買盤裏 空頭回谷的機械調倉 佔了不少利息 而外資的買入 等的就是一個信號 強制清算做完了 不接下落的刀 等刀落地 開始撿屍體 第三個呢 就是塞了掉 就是上樓折價 接走流泊的那個賬本 很多人以爲呢 是凸舊抄底 等他自己的組合裏 早就配着 同一筆AI基建倉位 他跟流泊的分歧 從來不是在方向上 在於一個有等的資本 一個沒有 當天閃光美的 還有這些數據中心 全都在新高的軟件網上 三個樣本 一個共性 就是他們跟散戶 看的是同一份菜刀 同一條新聞 差別不在信息 在資格 會長的49億是餘糧 散戶的倉位 是槓桿壓着的身家 同一份看多的觀點 放在兩張資產負債表上 一張拿得住 一張拿不住 觀點這個東西 所有權 不屬於想住他的人 屬於養得起 他的資產負債表的人 說回劉波 上期講他被擡出場 這個週末 他也是剛舉辦了婚禮 婚禮賓客 抵達加州卡密爾的那晚 他給投資人寫了第二封信 出租車看到原件 說把報倉 比作銀行幾倍 單月虧67% 年內還賺80% 基金不清盤 我承擔全部責任 然後兩個人蜜月那周 開放投資人 一對一電話 更荒誕的是 彭博社發出的細節 報倉前 他最想賣的是 手裏那筆Antarctic私有股份 拿着35億美元的份額 找過紅杉 和另外一家大基金 沒人接 他只好賣公開的市場 結果上期我們說過 唯一一筆追寶的電話 打不到的倉位 活過來了 當時他想賣 賣不掉的那筆Antarctic 股票的估值9650億美元 市面上說法 最快10億IPO 他主動想留的市場沒收 他主動想賣了 市場替他攔下了 還可能是全場最好的資產 決定一筆倉位的生死 不是他對不對 是掛不掛在追寶電話 或者找到地方 所以屏幕前 如果你還有你周圍的人 如果在地位磕着肉 這兩天看着心高 不敢說話 可以把這些事情發給他 並不是爲了扎他的心 是讓他知道 從X到首爾 到上百億的基金 都做同一個動作 所以也不要讓自己太難過 現在呢 我們把這些信息 湊合在一起 給這個心高定個性 他站在兩條腿上 一個是機制 強制賣家消失了 一條是敘事 川普把中國關在了門外 故事盤活了 聽着都挺硬的 但是有一桌人呢 還沒來赴宴 那就是戰士 股市創新高的同一天 利率期貨 9月份假期定價 三分之二 30天期 美債收益率 還在5.18% 19年高位的邊緣 股市歷史新高 債券定價假期 這段呢 可能不好理解 但是你只需要記住一句話 就是股市和債市 在講兩個故事 總有一個要改口 教科書說 必有一個錯了 我的看法呢 是可能暫時都沒錯 他們是給 不同的東西定價 債市定價 政策和通脹 這四天呢 是沒有改變的 油價回落 佔一半 上期讓你訂的幾個表呢 油價從上週的九字頭 回到了83 轉跌了 長債那裏呢 5.27% 跌到1.9% 還是黃的 兩個表只賺了一個 股市定價的是兩條腿 一個是麥亞交失 加故事復活 敘事這條腿呢 也要打個問號 行政命令能保護故事 但是保護不了利潤表 這道禁令真落地 每個雲產商 用本土光模塊 成本是要漲的 羊毛出在AI資本開支上 而且別忘了禁令還在起草 FCC可能改 可能擱置 故事今天就已經漲完了一家 更要緊的是 對面不會站着不動的 北京把外國芯片 關在國有數據中心 就是牽手 你關我的門 我就可以拆你的牆 這種對局裏 沒有單方面的贏家 美國第一 這故事能撐多久 咱們不好說 更沒有必要不懂裝逗 所以新高之後再往上 靠領路是不行的 得靠燃料啊 燃料無非是三種 政策轉向 沒有 九月份還掛着加息的概率 長端還頂着十幾年的高位 意味着估值這條腿 抬不動 適應率呢沒有擴張空間 一句話 這個新高腳底下墊着 一次性的奴 頭頂上懸着 沒轉向的美聯儲 手裏攥着一個 磨嘰未乾的故事 2018年那次市長 是等着美聯儲改口 才站回去的 這次呢 沒等 自己趴下了 聽着很沒風 反過來就是說 他也沒有政策的安全鏈 這是一次 沒系安全帶的新高 我自己呢會盯着 頭上的三塊磚 第一塊就是三天後 週五到八月七號 七月份的非農 新高後的低層考試 判卷標準 跟直覺反着來 數據強 經濟燙 加息讀書加碼 長短呢 可能還會上頂 股市重做 上週那三道題 數據弱 加息的火會退一步 但是經濟弱化 自己呢 可能會出什麼 衰退的問題又來了 第二塊呢 就是八月中旬的13F 黑帶的倉庫 到底出貨出的怎麼樣了 第三塊呢 就是seasonality 美英統計八月到十月 是標普歷史上 最弱的三個月 這團反彈的廣度呢 是非常好 但是歷史的這段時間呢 是走得相對較弱的 想必在過去這幾天 存活下來的人 都值得給自己點個贊 上週還在挨那 一千多點的悶棍 今天已經做上歷史新稿了 四天呢 什麼都沒做 賬戶先墜機 後返航 唯一的問題是 多少人墜機在半路 自己按了彈射鍵 退出去 上期視頻 劉破用450億 教了我們前半句話 看對方向 和活到終點 是兩件事 這四天 全球的散戶呢 又用真金白銀 教了我們後半句話 就是扛過暴跌 和拿住籌碼 也是兩件事 打破循環往復的辦法 從來不是下一次預測對 而是把你的觀點 放在一張養得起的 它的資產負債表上 沒有借來的錢 不滿倉到每天看盤保命 你就永遠有資格 把答案留到下一頁 在那個時候 暴跌就是你的進貨日 反彈是你的核對日 你就從循環裏 那個打卡的人 變成了看別人打卡的人 至於新高之後怎麼走 我不知道 上週三 我沒敢喊超低 今天呢 我也不會假裝預料到新高 我甚至還預料 不會漲那麼快 也是打臉了 但是有件事我知道 在一個沒系安全帶的新高裏 我不會讓自己滿倉去追 因爲不知道行情呢 是誠實 知道自己呢 是紀律 四個交易日 能翻轉的東西 本來就不該由預測來扛 該由倉位來扛 正所謂 上週喪事滿瓶挨 四日新高 門自開 就貼不刪 全都在 只等下節 彈出來 只能去分享一下 之前你留下的倉位 最大回車 今天回本了多少 我是艾倫 看完贊贊 咬舌難掛 我們下期視頻再見