【股票投資】股票投資技術入門（全20講）股票技術分析教程 P6 - 7.6.第六講：價格形態及操作要領

大家好 歡迎繼續收看技術分析快速入門 二十講系列課程 上一講我們介紹了常見的K線組合 比如三陽開泰 大陰蓋頂 出水芙蓉等等 這些K線形態以及重要的組合 它具備很強的價格轉折信號 必須要學 但是學的K線組合還是不夠的 我們今天開始繼續講價格形態 什麼叫價格形態 有哪些常見的價格形態 我們用價格形態應該注意哪些問題 未來的三講 其實我們都是講關於價格形態的課程 價格形態同樣也是技術分析的 重要工具之一 非常的重要 這一講我們重點說一下 價格形態以及價格形態的基本操作要領 首先第一個問題 什麼是價格形態 有哪些特徵 什麼是價格形態 我們已經學的K線組合是幾根K線組合在一起 但是我們打開股票軟件發現 股價在一段時間內 會形成很多的類似於幾何圖形 比如在某段時間股價連續振盪 好像構成了一個三角形的形狀 而有的時候股價連續 橫盤構成了一個好像雙頭的結構 有些時候又好像是一個矩形結構 這些看似很像幾何圖案的圖形 就叫價格形態 也可以稱之爲技術形態 價格形態它是經驗總結 而且是不斷的重複出現 這些價格形態的圖形會反覆出現 時間長了人們會發現 他們其中是有很多規律的 總結出一些經驗 它對操作是有指導意義的 所以我們要學習 有人要問了 金融市場100多年來 這些圖形反覆出現 難道就不會失效嗎 我們之前介紹過 技術分析和三大假設 其中之一就是歷史總是不斷的在重演 這是前提 所以大家不用擔心 圖形分析一直是有效的 至少在目前中國股市 它仍然是非常有效 另外價格形態其實是在幹嘛的 是在蘊蕾行情 市場的價格波動 不一定任何時候 都是上漲趨勢或者下跌趨勢 而且很多時間都是整檔行情 真正大漲或者大跌的時間是不多的 甚至市場大部分時間都是在整檔 其實行情進行整檔 正是爲了後面的趨勢行情 我們買股票當然喜歡股價連續大漲 但是我們經常發現 股價在連續大漲之前 通常都要經歷很長時間的 橫盤震盪蘊蕾 而且這個蘊蕾經常構成各種各樣的價格形態 那麼對於交易者來說 研究價格形態就非常重要 因爲涉及到價格形態 一旦完成後市場到底朝着哪個方向發展 是維持之前趨勢 還是出現逆轉 突破的目標又在哪裏 上漲下跌目標在哪 這個就是研究價格形態的意義所在 那麼價格形態其實主要分兩種 一種叫反轉形態 一種叫持續形態 反轉形態顧名思義 就是出現這個形態大部分時間 股價都會出現反轉 這些形態要麼是頭部 要麼是底部 比如股價一直上漲 然後出現了一個頭堅頂的形態 之後股價可能就會轉上漲開始下跌 那麼相反的持續形態是什麼 是指市場很有可能 僅僅是這個形態是 僅僅是中途的震盪折扭 之後市場會再次延續此前的趨勢 那麼反轉形態有哪些呢 有很多 比如頭堅頂 頭堅頂 雙重頂 三重頂 圓弧頂 這些形態通常我們看到這些形態的出現 就意味着股價大概率要反轉 要轉身 那麼持續形態有哪些呢 有三角形 奇形 蠍形 舉形 菱形 當我們看到這些形態出現的時候 只能說股價 暫時進入了一個震盪形態 震盪行情 至於未來突破的方向是不能確定的 當然很多時候它是行情的震盪 中途震盪和調整 然後繼續維持原來的趨勢 所以叫持續形態 那麼學習價格形態對實際操作的股票 重要一點就是它的測算技術 這麼多種類的價格形態 它最大的不同就是它形狀不一樣 一目瞭然 要麼三角形 要麼長方形 要麼頭堅形 但是它們也有一些共同的特點 當我們看到這些圖形的時候 它對我們操作最大的幫助是什麼 不然我們整天在電腦上看到這些圖形有什麼用 它其中最大的幫助就是能夠幫助我們判斷形態突破之後上漲和下跌的目標 具有測算技術 儘管這些測算技術都是最基本的測算 但是都是經過長期統計得來 是具備參考價格的 比如矩形振盪區間 矩形的垂直距離是200點光線 一旦突破之後 目標價很簡單 就是矩形的離開突破位之後也是200點的距離 非常簡單 是三角形的突破後目標在哪裏 三角形的垂直最大距離就是目標距離 每個形態都有測算技術 我們在後面的具體介紹每個形態的時候再具體介紹 再看今天的第二個方面 價格形態的操作要領 那麼我們在用這些形態的時候有哪些基本的原則 尤其是反轉形態有很多重要的操作要領 我總結大概有五條 我們一一來看 第一 事先存在趨勢的必要性 什麼意思呢 反轉形態本身就是趨勢的反轉 如果此前股價沒有趨勢 那就談不上什麼反轉 反轉形態一旦確立了會給出最小的價格目標和最大的價格突破目標 那麼最大的價格目標是多少呢 就是此前一輪趨勢的全部幅度 比如說一輪牛市的頂部如果出現一個重要的反轉形態 那麼一旦確立出之後 熊市的最大理論跌幅是多少呢 最大理論跌幅就是跌掉上一輪牛市的全部漲回撤100% 第二 重要趨勢線的突破 一般來說反轉過程 經常以突破重要的趨勢線爲前道 趨勢線一旦突破意味着之前的趨勢可能就會破壞 趨勢破壞之後有兩種情況 一種當然就是直接反轉 直接反轉上漲趨勢轉爲下跌趨勢 另外一種會轉變成整檔式 此前我和大家說過價格波動無非就是三種模式 一種上漲一種下跌要麼橫盤震 轉變成整檔式就可能意味着構成一個持續性的價格形態 整檔完成之後會維持之前的趨勢 第三點價格形態的規模越大 隨之而來的市場的突破的目標距離越大 這裏所說的規模大小是指技術形態或價格形態的高度和寬度 形態的高度當然就是價格波動區間的價格的區間大小 那麼寬度則是價格形態所完成所花的時間的長短 形態規模越大 那麼形態類波動越劇烈 而且時間很長 那麼這個形態就更加的重 一旦這個形態突破之後 那麼走勢之後的突破走勢就會非常的猛烈 舉個例子 下面這張圖是上證指數在2013年和14年上半年的走勢 可以看出這一年半大盤明顯進行了一個底部的三角形成長 而且時間長達一年半的時間 時間越長之後的突破走勢就越猛烈 我們看到2014年7月份三角形形態被突破之後 上證指數一路上漲了3400點才進行中期調整 那麼再說第四點頂部形態和底部形態的差別 我們學的這些反轉形態要麼是頭部形態要麼是底部形態連着有一些區別 頂部形態的持續時間應該比較短一點 而且波動更加劇烈一點 相反底部形態它的持續時間要長 但是波動幅度更加小一點 那麼爲什麼會出現這樣的差別呢 底部時間長波動小 頂部時間短波動大 因爲在熊市底部整賬的時候市場人氣是非常低迷的 股市的參與者也好 越來越少 股市連資金也在不斷的外流 資金外流就會導致股市的關注度越來越低 那麼關注度越低就會導致波動率越來越小 那麼到了牛市的頂部的時候 這個時候人氣最旺 投資者的人數越來越多 因爲總能賺錢 所以資金不斷的流入股市 市場的波動也開始加大 而且見頂的時間也非常的快 中國股市的頂部一般都是橫不住的 A股有句老話叫九盤必頂 中國股市的頂部時間非常短 因爲主要還是投資者 主要還是趨勢的投資者爲主 漲起來很容易暴漲 出現非理性的脫離基本面的打 那麼一旦見頂之後就迅速打盤 我們還是看下面這張 2014年上游的牛市的底部和頂部的形態 底部三角形整賬竟然花了一年半的時間 而且這個區間很小 大概在2000點到2400點之間整的 那麼到了5178點 牛市頂部只花了一週時間就見頂了 原因主要還是當時創業版爲主的網絡科技 投機爆的見頂之後馬上暴跌 那麼中國股市歷來牛市很短 熊市很長 是有很深層次的原因 我們以後有機會再跟大家詳細說 第五 成交量是驗證向上突破的重要性信號 這裏重點提的是向上突破需要成交量配合 沒有說頂部向下突破需要成交量 我們常說上漲是一定需要成交量來推動的 很多人認爲市場就像一個東西一樣 它是存在重力的 成交量就是力量 牛市運行中隨着市場的點位越來越高 那麼推動往上需要的成交量就會越來越大 但是下跌因爲市場本身存在重力 所以不需要成交量配合 它就能下跌 而且我們也能發現熊市的不斷下跌 成交量也是在不斷的萎縮 熊市一直跌 然後到了底部整檔形態 這個時候想要終結熊市 突破底部整檔是需要成交量放大的配合 如果突破不放量 那麼突破的真實性就要大大增快 就有假突破的可能 下面這個案例我們就來看一下上一輪牛市的 一個大牛股券商股 方正正確在2014年的下半年長達半年的橫盤整檔區間 到了2014年的11月才放量突破的底部整檔區間 正式開啓牛市的主聲浪的爆浪 好了 關於反轉形態的一些應用要領 我們就說到這裏 我們下一期節目就來具體的逐個來學習各種反轉形態的應用 包括頭肩底 雙底 三重底 圓弧底等等 好了 本期節目就到這裏 我是老魏 我們下期見