【中央財經大學】證券投資學（全28講）何曉宇 P5 - 5.9. 9 證券投資學（4）

那麼我們上節課講到了 我關一下關啊 就是上節課講到了是莊家寺第二個特點 對吧 我說那個上海的那個小小老太太呀 是不容易關着的 小小老太太還因爲他期望值不是很高 你莊家莊家還有個過程 莊家呢 他一般是要先要確定一個目標企業 目標企業一般來說是中小盤子 大盤子中式化要去抬 抬不起來 對不對 中國工商銀行雖然股價並不高 但這種盤子很難炒 一般是中小盤子最初炒的時候往往都是小盤股 小盤股 那麼這種呢 當時最初炒的喜歡炒商務概念 沒有什麼國家股 沒有法人股 商務概念股炒這種盤子 一兩個億就能擺平 先去確定一個目標 確定目標之後 進行偷偷的熄火 我待會兒談到消息室 好多同學就知道 說何老師我有一個絕密的消息 中央政治局常委剛開會 公佈出來的消息 我說你神經病 這種他要做莊的消息是絕對不可能外露出來的 他還要有一個整倉的過程 這個整倉的過程 他就是爲了把他前期跟風的前期的那個低價盤 他怎麼可能把消息給你 我待會兒談到消息室 然後開始熄火 熄火這個時候可能有一些散戶無意地跟風了 散戶在這個時候不是大量來跟的 大量跟是在後期 熄完火之後拉抬上去 這個時候當拉抬的時候 這個股價開始異動了 異動到了一定程度了之後 慢慢看見能不能看到 成交量在放大 股價在往上走 這個時候中小散戶開始 啊 這個目標不錯 我們也跟着 這個時候開始過 繼續拉抬 繼續拉抬的時候可能要整倉一段時間 砸下來 繼續把那些 大家散戶一看砸下來的時候馬上掉頭 它是楊權效應跟風的非常厲害 馬上掉頭就把你洗出去 不讓你在這個價位上 提高你的持有成本 然後繼續拉上去 拉上去了之後 持有成本高了之後 他有一個目標 比如說像蔡明 他當時窮金盤炒的時候 大概他們成銷的時候剛好是94年 這個 劉洪汝三大政策就勢之前 他這個就是 環境不太好 就是海南證券公司和港澳信託投資公司 他們兩家打了很多辛苦在手裏 這哥們運氣比較好 剛好這個時候 就是劉洪汝三大政策就成了這個標準 乘着這個東西把這個拉抬 用了一些資金 使勁拉上去 他沒有一個炒作的風格 就是猛打猛拉 他連正倉都不乘 直接給你拉上去 五塊錢一路拉到二十來塊錢 就給你拉上去了 拉了開始 急速地出貨 這每個基金的或者操盤手的風格 有些操盤手比較陰 他就是一會兒那個 就是他在暗處 你在明處 他非常陰 他拉上去了之後 出貨的時候根本你看不出來在出貨 他出貨了之後還適當地滿一點 然後你被套了之後 他慢慢割肉 就像一個人被抓起來了之後 他不一槍斃了你 他拿個小刀一塊塊肉 使勁割着割 有點留點血 有點肉 沒少 直到把你割死 這種是非常厲害的 因爲你要是急速出貨的話 你很像蔡明那種的話 有的散戶他會 當你急速出貨的時候 感覺到這麼大的成交量 和這麼大的價位的異動 他們會跟着出貨 那種陰的這種 而且投資者的散戶的心態 是一個什麼樣的心態 散戶的心態就是 我在十塊錢都沒賣 我爲什麼八塊錢要賣呢 我等待 等到八塊錢差不多該賣了 他就是這種心態 所以說那種很陰的那種莊家 其實是很厲害的 就是後來 我上幾回跟你講過 銀行科技 一百二十多塊錢一路陰下來 一路慢慢擱到七塊錢 到七塊錢沒辦法出貨了 再不出的話 那也差不多了 所以說這是 那麼作爲中小散戶 是一個什麼樣的情況 中小散戶說實話 我們在場內看得很清楚 這麼多年來 當然現在這幾年情況好一點 中小散戶有時候感覺挺慘的 特別是那種 就是過於的激動 就是特別衝動那種人 看到他們那種喜悅的表情 突然一下變得非常的沮喪和失望 最後到絕望這種 它其實就是一個板蔥肉 那麼將來我們下星期五去 你們也可以跟一線的同志們聊一聊 就是關於莊家 怎麼作爲散戶 怎麼和莊家鬥舞是吧 我記得有些政經界人士 也寫了一些什麼 類似的和莊家的鬥舞 莊家的策略什麼的 你們可以看一看 最後一個特點呢 我講講消息是 我們這個市場 既然帶着這麼濃厚的政治色彩和政策色彩 帶着這麼多的莊家在做莊 當然現在情況好一點了 我們也得打聽莊家對吧 打聽內幕交易打聽操作 那麼我們無疑 就是說投資者注重消息 人們就是說喜歡 這個消息當中 尤其是對內幕消息 人們非常看重 一般的消息 就是說證據媒體公開披露的消息 人們也不是太 大家都能知道 覺得也沒有什麼 大家最喜歡的就是說內幕消息 我剛纔談到了內幕消息 其實說實話 你一般人做一般投資者 不可能的 比如說我說一些內幕消息的 中國證監會的人 中國證監會的人就是內幕消息 所以證監會的所有的工作人員 是不能做股票的 從主席到下邊打字的 到最基層的一個工作人員 都不能做股票 他做股票就沒得做了 別人就沒法做了 這怎麼做啊 我在證監會的時候 證監會有一個明文規定 就是說中國證監會工作人員 及其配偶或直系家屬 他說了一個 這個直系家屬定義了一個 叫同居已死的直系家屬 不得做股票 這個就有點問題了 我當時就馬上提出異議 我說什麼叫同居已死的直系家屬 不得做股票 我和我爸不同居 我爸就可以做股票 是不是這個意思 然後比如說窮名媛要停牌了 當然我們不知道 摘牌之後會掙到什麼 我爸感冒了 我拎點水果去看我爸 我說 哎呀 窮名媛馬上要被搞掉了 你怕不出貨嗎 是不是這個道理 那就是說 當時前一段時間 證監會有一個工作人員叫李莉 有印象嗎 一個女的工作人員 她就是和她前夫打過 鬧離婚嘛 鬧完離婚了之後 她前夫就是到證監會去告她 就說她用她的手機 在這個一個上市公司披露出信息來之前 他們已經買了一些 後來這個事情也不得了 然後那個 這也涉險到證監會內部工作人員的內幕信息 比如說一個上市公司的高管 上市公司的高管是內幕人士 比如說一個上市公司 它存在高送配 高送配之前就是很好的一個內幕消息 如果我能在高送配之前能夠進貨 那我肯定能賺錢 那麼在這個上市公司 一般是董事長 總經理 副總經理 財務總監 那種高管和下邊的 有一些比較敏感的 比如辦公室主任 辦公室主任涉及到一個什麼東西 因爲上市公司的很多文件是有一個很低職務的人在操作 這個人是屬於打字員 打字員 他其實對上市公司 當他做這個分紅派系方案的時候 他會在分紅派系方案之前 就是說有預案 有討論嘛 那董事會之前要做討論的 他可能知道這個情況 比如說我是 何耀宇是打字小姐 然後辦公室主任說 哎 小何啊 你一個月掙多少錢呢 我掙得不多 掙得不多也要珍惜啊 現在工作很難找的 找了一千多塊錢打字的 不那麼容易的 我們公司是大公司 你再打什麼 拿我看一看 比如那個人行嗎 哎 我說王總不行 這個公司絕密的 你不能看 明天你也別上班了 對不對 辦公室主任他很容易找到 還有一個什麼樣的人呢 還有一個就是外部的人員 比如說小何 你在那打字 一個月掙多少錢 哎呀 沒多少錢 兩千塊錢 一年才掙幾萬塊錢 沒事 我給你二十萬 哇 二十萬 我掙好久了 你要幹什麼呀 給我二十萬 讓我以身相許嗎 不要你什麼以身相許 就把你打字那個東西給我看看就行了 對不對 我給他看一看 天知地知 你知我知 怕什麼 二十萬到手 其實這就是內幕交易 這已經是內幕交易 內幕交易的話 前段時間 人民大學有一個教授叫任懷秀 聽說過吧 任懷秀呢 他炒了一隻被停牌的股票 用了幾百萬 後來和他老婆 和他老婆是一個務市局級的幹部 後來兩人炒 炒了之後成爲了上市公司重新重組了之後的第一大股東和第二大股東 掙了一個多億 這網民不幹了 現在這個新聞也是很公開的 到網上去臭你 然後就開始 說這個任懷秀作爲一個大學教授 一下掙幾千萬 這裏邊涉不涉及到內幕交易啊 後來這個好多人就不平啊 你大學教授 你這個搞投資的 你當然那個沒準這個資產重組都是你們搞的 那你你這個合適嗎 中間會迫於輿論壓力進行了調查 後來這個事情 據我一直在關注這個事態的發展 調查出什麼東西 最後又沒拿出結論說任懷秀這個不涉及內幕交易 然後也沒說涉及內幕交易 你說我們也不能說 這有一小道消息說 哎呀 說這個東西別去查了 別去弄了 說任懷秀別人有背景 說一個大學教授能有什麼背景 或者沒有背景啊 任懷秀是哪人啊 你查說 這都是小道消息啊 說說說說說我們那個新總理 還沒上任那個總理 新總理的同門同學高中的啊 說這樣的啊 這就不查了啊 那也不合適吧 查到底 人人平等是吧 這小道消息 但是不管怎麼說 這個事情是不了了之了 對我們業內的至少有涉嫌內幕交易的嫌疑 因爲說實話 你說一個大學教授拿出幾百萬去砸一隻股票玩一玩 而且那隻股票是完全要死財的一隻股票 而且在出了盤之後 你一下大漲平板 拉這麼多 一下股價分這麼多 你掙這麼多錢 而且就像他老婆的話是一個國家機關幹部 這個國家 在北京不算很高官的 但是也算是個忠誠幹部 對不對 你們兩個人掙幾個億出來 這個好像我個人啊 緊鎖我個人的觀點 但是我沒有什麼證據 我也沒去查 培養十萬人 我沒工夫去搞這個 沒工夫去搞這個東西 然後那個好多人呢 很重視信息 有些信息我跟你說的 第一有的是假的 第二如果是真的 如果是內幕的 那你涉嫌犯罪 這個錢掙起來不踏實 你們還是跟着我好好踏踏實實把基本本理學好了之後 我們掙一些比較放心的錢 對吧 掙一些放心的錢 你像我掙的錢 我自己睡覺也睡得着 我的哥們掙了錢之後 天天晚上都睡不着 晚上半夜三更打電話騷擾我 就說又做夢夢見了什麼什麼亂七八糟的事了 我就從來不做的 我都做的好夢 從來不做那種夢 因爲我掙的錢也乾淨 都可以公開的 很多人他掙的錢不是那麼幹淨 我做的就是這個證據 那麼有些就是說 當然這個消息也要看 比如說以前有一段時間 我們跟那個國外談判 WTO的時候 WTO談判有些什麼中國的紡織的什麼行業呀 什麼加不加關稅呀 懲不懲罰這個亂七八糟 當時敏感到什麼程度 就是直接在談判 就跟談判的人打電話 談判的人他們總是要出來上個廁所總是可以吧 你不是說我廁所都上不了 我一上廁所的時候就趕緊說 哎 這個事情差不多了 那邊就開始買東西了 這種消息就第一手的消息 就非常的 那這個錢就掙起來 所以說這種 我個人覺得也是出於涉嫌這種表現 所以說大概什麼一個概念 我跟你們說的 如果從消息是這個角度 如果你得到的是內幕消息 這是犯罪的行爲 你不要覺得這次沒抓你 就像現在你說哪個官僚不貪污呀 好像說不貪 那還叫做官僚了嗎 那還叫共產黨幹部 你這個說法不對 你首先只要你貪幾萬塊錢 我就可以判你 是不是 你不要覺得貪的人多了 就貪是應該的 就你搞內幕消息的人多了 我就可以搞內幕消息 隨時來我都會抓你 是不是 第二個問題 如果這個消息是個假消息 那直接就坑了你 所以說我個人認爲 作爲我們普通的投資者 這個消息是反調的 成爲反着來說 反着來說什麼呀 就是說別把這個所謂的消息太當回事 無論是真是有可能還是說假的 你自己好好踏踏實實把基本功練好 把一些東西做好 當你這個市場特別的狂熱的時候 我出貨 當大家都已經絕望 全都在跳樓了 我進貨 我印象當中想起了一個人 這個人是一個經濟學家 這個叫孤獨的唱空者 這個哥們最近又在拉爾 拉爾中國有泡沫 2012年要破滅 那不用了 2012年世界都破滅了 世界都爆炸了 還有什麼泡沫 這個人我覺得他很厲害 當時在06年07年的時候 股市一片火爆的時候 沒有人唱空中國的股票 他一個人唱空了 經濟踏踏實實他又出來 結果後來真是08年的時候暴跌 現在還有一個叫謝國忠 謝國忠這個人還是 謝國忠就是那個賣報紙的老頭 大家都忽悠的時候 他很冷靜 大家可能都很悲觀的時候 其實我在證券市場上這麼多年 我覺得他們還是有一定道理 不能全賴套 就是可以有一定的道理 就是這麼來做反覆做 因爲你可以想象 人們他是 就是大家每個人做股票都掙錢的時候 這個時候真的風險很大 比如說現在我們舉個例子 現在目前這個市場情況是比較低迷一點 偏低迷 不是很低迷 還不能說一段低迷 這個時候我要介紹同學們做股票的話 同學們就說 何老師你是不是想早打呀 這個時候還讓我做股票 你要早死啊 什麼你懂不懂啊 這個時候進貨纔是比較安全的了 這兩千六百多點 你準備六千點進貨嗎 我六千點我就說衝啊 要到三萬點到六萬點 我不衝等什麼 沒法說 聽我的 我們的老革命同志了 所以後來消息這邊呢 我們要低調一點 我們對待消息要低調一點 不要過意的 很多剛入職 而且道聽途說 還有一種情況下 我上次說了 有些消息是故意傳給你的 在股市裏邊 這個兵不厭詐 反反覆覆的充滿了欺騙和誘導 對不對 你去聽他的 那把你的錢都聽出來了 所以說我們要對消息要比較理性 將來也會跟你們講 慢慢的試着做 這個證券這段特點啊 我講了兩個問題 你看這個課講的比較慢啊 第一個問題還回憶接起來嗎 中國證券市場產生的背景 第二個問題談的是中國證券市場的特點 就談了三個特點 我講的非常的慢 第一個特點叫什麼呢 政治 第二個特點叫莊家 三個特點叫飄零 僅是我個人觀點 如果要這樣來歸納中國證券市場的話 張普林肯定要把我臭罵一頓 中國證券市場就被你黃曉宇歸納成這麼三個 完全都是負面的東西 這是我個人理解 因爲你瞭解這三個特點之後 你將來做股票 你會感覺到 因爲什麼呢 有一些就是何老師 你看怎麼來做技術分析嗎 我們要什麼樣的指標來做呢 我說我告訴你兩個 第一個有個清華大學的哥們學理工科的 哇 數學好好啊 那我不這個黨 差得太遠了 這哥們天天關到門裏誰也不見 天天關到門裏 罷課信徒 什麼指標算不算 精確到了小數點之後 好多位數字