「富爸爸窮爸爸」預言：經濟大崩潰來了，有多可怕？你怎麼辦？【文昭思緒飛揚433期】

放飛頭腦 思緒飛揚 朋友們好 今天我們來聊一個 既現實又驚悚的話題 2025年的金融大崩潰 真的要到了嗎 2025年2月9號 一個叫羅伯特‧清崎的美國人 在社交媒體X上發文 他宣稱自己早在2014年就預測過 美國股市將會迎來一次大崩潰 他現在確認在2025年 這場災難就會到來 他擔心世界可能正在陷入 另一場大蕭條 他說如果自己的預言正確的話 到時候會有數百萬美國人 失去工作、股票和住房 果然2025年3月起 美股迎來了大跌 在3月份的前10天 納斯達克指數下跌達到了4% 創下了兩年內的最大跌幅 金融界一片哀嚎 已經看到了經濟衰退的影子了 那請問這位羅伯特‧清崎 到底是何許人也 居然敢這樣鐵口直斷呢 他的名頭估計中文觀眾 知道的人也不少 因為他寫的一本書知名度非常高 叫作《窮爸爸富爸爸》 這本書在千禧年出版 是一本普及型理財讀物 也不太長 一共200多頁 內容用兩個中文字就可以歸納出來 就是投資 用四個字歸納就是學會投資 羅伯特‧清崎是一位日本裔的美國人 他在書裡對比了兩位父親 一位就是他自己的父親 受過良好的教育 在教育界擔任高級職位 他勤勤懇懇努力工作 但是只知道拿死工資 終其一生都沒有實現財務自由 是一位窮爸爸 與之相反 羅伯特好友的父親 並沒有受過大學教育 小小年紀就闖蕩江湖 卻闖出了名堂 通過創業投資 早早地就獲得了財務自由 是一位富爸爸 羅伯特講的投資有幾種形式 比如房地產、股票以及生意 在他看來 凡是能夠往你口袋裡裝錢 帶來收益的都叫資產 而且最好是不需要花時間 去管理的那種 用另一句話講就是 資產增值的收益 和資產所帶來的日常現金流 我們通常講的被動收入 是實現財務自由的關鍵 其實八面風光的富豪 他們財產的絕大部分 也不是直接掙來的 而是資產溢價帶來的 通常是他們所控制的公司股票 漲價所帶來的財富 因為經營公司得靠他們的天才加努力 所以也可以算是間接掙來的 這通常是富豪們 身價飆升的「火箭助推器」 比如老馬家的兩位名人 一位是伊隆·馬斯克 他的財富50%至60% 來自於他所持有的特斯拉股份 30%至40%來自於 他所持有的SpaceX公司的股份 2021年馬斯克收購社交媒體推特 交易金額440億美元 其中大約一半220億美元 是來自於他出售自己所持有的 特斯拉股份 套現所得的現金 自從馬斯克在川普內閣的 政府效率部服務以來 從2025年1月初至3月初 特斯拉的股價跌了近40% 所以伊隆·馬斯克的身價 在這三個月當中大大縮水 就一點也不奇怪了 但是這種「虧」叫賬面的「浮虧」 只要股票在手 也就是資產在手 哪天特斯拉業績又衝上去的時候 股價又會大漲 馬斯克的身價又會一飛沖天了 另外一位老馬家的名人 中國的馬雲 在2021年以前 他的財產主要部分 是他在阿里巴巴集團的股份 和在螞蟻集團的股份 不過自從他被鐵拳以後 馬雲不得不陸續減持 在這兩家公司的股份 讓出公司控制權 他現在的財產構成有點複雜 包括了許多公司的股份 跨越了互聯網、娛樂多個行業 在他出售了阿里和螞蟻的股份之後 大量的現金 又被轉入了信託和基金會 馬雲在日本、香港、紐約 還有多處豪宅 這也是他財產的一部分 不過有點反差感的是 羅伯特·清崎的財富自由 並不是靠投資得來的 還真的就是掙來的 是靠著《窮爸爸富爸爸》系列書籍 出版賺來的 《窮爸爸富爸爸》出版二十多年以來 在全球賣了近四千萬冊 可以說是全球最暢銷書之一 連很多YouTuber 都專門做過節目 來介紹這本書 之後羅伯特又乘勝追擊 連續出版了一套 關於如何創業和投資的書籍 他靠著版稅 以及獲得版稅收入以後 去做的投資組合 從而成功跨入了億萬富豪的行列 羅伯特·清崎 現在肯定是一位富爸爸了 他聲稱自己早在十年以前就預測過 2025年會發生經濟崩潰 而在玄學界也有人這麼預言過 我們在去年的節目 《2025全球經濟大崩潰》裡面講過 網紅預言家比格斯 在2024年7月份所發布的視頻當中 講他看到一個異象 一個代表著美國經濟的巨大氣球 正要爆炸 那麼羅伯特和比格斯的預言 有沒有什麼現實的依據呢 其實近期全球金融市場 一直陰雲密佈 從2024年底起 全球的財經媒體都在跟蹤一個人 他就是投資界的傳奇大佬巴菲特 巴菲特從2024年5月份 開始拋售股票 到2024年底 他拋售套現了大約1270億美元 準確地說 是巴菲特所掌控的 伯克希爾·哈撒韋公司拋售的股票 伯克希爾·哈撒韋公司 原本是一家紡織公司 在上個世紀60年代被巴菲特看中 於是就買下了公司的控股權 巴菲特就成了公司的實際掌控人 然後巴老爺子就通過哈撒韋公司為殼 一路買買買 最後把公司變成了一家 許多上市公司的控股公司 根據《財富》雜誌的評估 2024年伯克希爾·哈撒韋公司 在全球500強企業當中排第9位 他控制下的總資產達到了 1.07萬億美金 那為啥巴菲特拋售股票的消息 會在全球引起震動呢 那是因為有錢 並不是他成為傳奇的原因 巴菲特成為傳奇的原因是 在眾人皆醉的時候他獨醒 他曾經成功地避過 幾次全球性的金融危機 那下面就只舉他的兩次知名戰例 大家來瞧一瞧 第一次發生在1969年 巴菲特突然賣掉了 伯克希爾公司所持有的全部股票 他甚至給股東們發信說 自己想關掉公司 乾脆想轉行不幹了 當然他最後沒有這麼做 但他在賣掉所有股票之後的4年裡 再沒有碰過股票 當時39歲的巴菲特 在投資界還是一個小透明 沒有什麼太大的名氣 所以他這個決定 沒有引起太大的震動 因為60年代末的時候 美國股市還是一片欣欣向榮 但是進入了70年代以後不久 就迎來了一個大反轉 在反轉之前 美國股市上有一批藍籌成長股 持續受到追捧 其中包括了可口可樂、迪士尼 麥當勞、輝瑞製藥 等等這些大家熟悉的 不能再熟的大公司 這批公司都有兩個共同點 第一基本面良好 第二企業規模足夠大 而且它們還有一個很好聽的名字 叫作漂亮50 也就是說這樣的公司大約有50家 1960年代各路投資人、投資公司 大量購入漂亮50 股市大盤在漂亮50的帶動下 也節節攀升 投資人基本上是買啥啥漲 美國股市成了任何人 都可以無腦跳入的大牛市 連在華爾街公司裡掃地的大姐大媽們 也義無反顧的拿出棺材板 勇敢的跳入股市裡遨遊 所有人都夢想股票 能讓自己下半生富足無憂 實現財務自由 可是願望不久就落空了 在巴菲特賣出股票後的四年 第一次石油危機爆發 油價在短期內翻了四倍 屋漏偏逢連夜雨 1971年美元和黃金脫鉤以後 美國國內通脹高起 所有的因素加到一起 雷爆了 1973年金融危機爆發 漂亮50的股價暴跌了50%至80% 而美股的總市值也跌了大約52% 這是二戰之後最慘烈的一次崩盤 只有巴菲特因為提前離場 依舊荷包鼓鼓 他在股市崩盤之後 立刻入場抄底 買了一批優質股票 這一把技驚四座 讓剛剛40歲出頭的巴菲特 在投資界嶄露頭角 巴老爺子的另外一波神操作 發生在2008年 千禧年時 美國股市剛剛經歷了 互聯網泡沫的破裂 為了刺激經濟 美聯儲做了一個大動作 把聯邦基準利率 陡降了550個基點 達到了史無前例的1% 當然史無前例這個詞只是針對當時 後來甚至一度低到了近0% 美聯儲的刺激政策 讓企業的融資成本降低 另外一個功效 就是讓房屋貸款變得更容易負擔 於是人們紛紛勇敢地背上了房貸 當起了有殼蝸牛 更有小型投資客運用槓桿 讓瘦弱的自己背上了十幾層殼 就這樣房地產建築等行業 開始快速增長 2007年美股又迎來了一個大牛市 買啥啥漲 此時的巴菲特 已經從投資界的小透明 變成了人人都想和他 吃一頓早飯的股神了 這個時候他又來了一波反向操作 賣掉了手上的部分股票 巴菲特的這一舉動 引來了人們的關注 但是看著股票一天一個價的上漲 誰能夠拒絕一覺醒來 就數鈔票的快樂呢 所以大多數投資客 都沒有理會巴菲特的決定 而是繼續待在股市裡面 做著發財的美夢 2008年9月 美國雷曼兄弟公司破產 引爆了金融危機這顆雷 美股迅速下跌 全球投資者紛紛拋售 進而引發了全球銀行系統的震盪 這時人們才後悔 沒有重視巴菲特的提前預警 說到這兒咱們得解釋一下 為什麼美股的波動 會引來全球性的金融動盪呢 1973年石油危機爆發以後 全球所有的財富基金和政府機構 就越來越關注美股了 因為美國在二戰以後 憑著日益強大的財政實力 美國消費者的實力 美元在全球的影響力 再加上美聯儲的政策影響力 所有這些條件 讓美國股市這條財富的護城河 既寬且深 這個優勢是其他國家到今天 都比不上的 像石油危機這種程度的震盪 在別的國家體量較小的股市當中 能掀個底朝天 然而美國股市 靠著美國這個超大市場 和繁榮經濟體 雖說也有風浪 但就溫和多了 於是從1970年代後期起 國際資本和銀行 都紛紛到美國股市來投資 80年代以後 資本市場逐漸國際化 美國證券交易委員會（SEC） 也逐漸放寬了外資對美股的投資規定 於是外國資本趁機 大規模湧入美國股市 在美國股市當中所佔的比例 也逐年攀升 根據美國財政部國際資本流動報告 （TIC ）公佈的數據 1980年外國投資者 在美國股市的投資所佔比 大約在5%以下 2000年也就是20年之後 這個比例上升到了12%至15% 又過了20年 也就是2020年 這個比例達到了20%以上 現在全球的投資機構和銀行 無時無刻不在盯著美國股市 因為一個變動 就會讓他們的荷包 要麼賺得鼓鼓囊囊 要麼大出血 現在大家都能夠理解 為什麼地球人都會那麼關注 巴菲特持續拋售股票的新聞了吧 因為那也許就是下一波金融危機 到來的前兆 有人把巴菲特所拋售的個股 都扒了出來 根據哈撒韋公司 提交給美國證券交易委員會的報告 巴菲特賣出了持有了十多年的 美國銀行股票 以及超過一半的蘋果公司股票 目前哈撒韋公司所持有的現金 和現金等價物 大約是2270億美元 從2005年以後 巴菲特從來手上 還沒有囤過這麼多現金 難道正如羅伯特·清崎所預測的那樣 2025年經濟大崩潰即將到來 老爺子準備了一堆現金等著抄底嗎 那麼現在美國股市 到底在經歷什麼風險呢 在這之前 我們得先搞明白一個問題 為什麼巴菲特總能夠 在危險到來之前出售股票呢 難道說他手上真的有個水晶球 能夠預知未來嗎 其實如果你仔細研究過 巴菲特的投資之路 你會發現他並不是神人 他也踩過許多坑 但是巴菲特一直遵循了兩個 很簡單有效的原則 第一絕不買估值過高的股票 無論這支股票現在多麼受到追捧 第二如果一支股票的漲幅 達到了自己預期的估值以後 不論這支股票現在有多火 巴菲特都會把它賣掉 絕不留戀 也就是說巴菲特能克制自己 人性中貪婪的一面 這就是他致勝的法寶 股票市場有一個指標 叫作價格與收益比率 簡稱市盈率 市盈率等於每股價格 除以每股收益 簡稱P/E 如果股票的P/E過低 也就意味著市場 對公司未來的盈利能力不看好 或者可能是股價被低估了 但是如果P/E過高 也就意味著股票被熱捧 估值過高了 比如我們前面說到的漂亮50 確實各頂各的都是好公司 也都是在賺錢的公司 但是1972年 這批公司的P/E 也就是市盈率 普遍估值高達40至60倍 甚至個別公司達到了70至80倍 迪士尼、麥當勞就是這樣 而當時標普500的P/E 則是達到了18至20倍 標普500又是一個 大家耳熟能詳的詞彙 它是美國股市中 最具代表性的股票指數之一 包含了500家在美國上市的主要公司 基本反映了美國股市的整體表現 和經濟狀況 當然在不同的年代 標普500的組成和權重也有不同 1990年代標普500指數的成分股 大部分集中在傳統的製造業 和能源產業 現在標普500指數的成分股 50%的公司是勞動密集度低 資產輕的企業 比如高科技、社交媒體 和醫療保健行業 如果我們把1972年、2008年、2025年 這三個年份的標普500市盈率 放在一起看 就很直觀了 1972年標普500的市盈率 估值是18-20倍 2008年標普500的市盈率估值是21倍 2025年達到了28.77倍 也就是說許多上市公司的股票價值 被嚴重高估了 又有一個叫達利歐的人跳出來補充說 目前美國還存在著另外一個重大隱患 什麼呢 就是龐大的國債 達利歐也不是泛泛之輩 他和巴菲特一樣是投資界大佬 他創立了橋水基金 是世界最大的對沖基金之一 不過達利歐比巴菲特 又多了一個經濟學家的頭銜 達利歐說美國國債是一個當務之急 到2024年美國國債的總額 達到了驚人的36.2萬億美元 這個天文數字 其中外國投資者大約持有22.9% 略少於四分之一 相當於是7.9萬億美元的美國國債 巨額國債產生的主要原因有這麼幾個 第一財政赤字 也就是政府支出大於收入所產生的 政府不夠花的錢就得去借 所以川普上台以後 拼了命的要削減聯邦政府的開支 二政府有意增加支出來刺激經濟 在經濟基本面不好的時候 政府就會多建一些基礎設施 多發一些補貼 比如在COVID流行期間 美國政府就大撒幣 僅僅在2020年和2021年兩年之內 就花出去了4.2萬億美元 給企業和家庭名目繁多的補助 這其中包括了一部分 借給別的國家的錢 目的是幫助鄰居們重整旗鼓 促進全球貿易的增長 比如二戰之後所實施的馬歇爾計畫 美國就提供了130億美元 相當於今天的1000多億美元 資助歐洲國家的基礎建設和工業發展 第三央行貨幣政策的需要 比如美聯儲 要實行量化寬鬆政策的時候 通俗的講就是要印錢買國債 來刺激經濟放水救市 最後就是債務市場的需求 美國國債作為全球最安全的資產之一 外國政府和投資機構都願意購買 作為資產儲備 這也推動了美債的發行不斷突破天際 既然是債就得還本付息 美國國債花樣繁多 從最短期的4周到最長期的30年 短中長期的都有 既有固定利率的 也有浮動利率的 還有各種花式組合 總之幾乎能滿足每一位投資者的需要 雜七雜八算下來 2025財年 美國政府預計要花費約1萬億美元 支付國債利息 隨著美國國債存量繼續增長 借貸成本因為利率的上升又會增加 未來這個數字會更可怕 預計未來10年裡 美國國債的利息支出 將達到13.8萬億美元 而2024年美國政府的財政總收入 才有4.92萬億美元哪 於是投資大佬兼經濟學家達利歐 愁眉苦臉的說 如果政府把這麼多錢都花在了還債上 用於其他地方的資金就會被嚴重壓縮 政府就不得不借更多的錢來還債 政府借債是需要國會批准的 如果美債突破上限 某一次在國會遇阻的話 那麼就會引來一場大規模的經濟動盪 而這種情況非常可能在3年之內就會發生 川普上任以後 拼命想削減美國政府的財政負擔 他一邊大叫要大裁聯邦政府的僱員 一邊又威脅要停掉對烏克蘭的資助 因為從2022年俄羅斯入侵烏克蘭以後 美國對烏克蘭的援助 累計達到了1750億美元 川普明確表態 美國政府不想再填這個無底洞了 目的之一當然也是想縮減開支 維持政府的償債能力 與此同時 川普還和鄰居加拿大、墨西哥 打起了關稅戰 這更是引起了一番恐慌 關稅雖然也是 增加政府收入的一個途徑 但這是要把所有人 都得罪個遍的架勢 那會不會影響到美國政府 未來借錢的信用啊 於是有機敏的投資者 也開始效仿巴菲特 減持自己的股票 囤積現金 至此經濟學家達利歐 羅伯特·清崎和預言家比格斯 三個不同身分的人說的話就對上了 那麼請問在這場風暴當中 普通人應該如何自處呢 羅伯特·清崎主張 大家應該儘量 囤積黃金白銀等等貴金屬 但是我們前面分析了 這麼多嚇人的消息 接下來還是要提醒大家兩點 首先黃金是所謂的無息資產 你持有黃金 不會像持有股票和債券那樣 它不會給你帶來股息分紅 利息這樣的收入 也就不會產生現金流 你持倉黃金的主要目的就是保值 當看著股票價格刷刷刷往下掉的時候 你能夠做到手中有金心中不慌 但是你想靠囤積黃金就賺大錢 那這個想法最好還是放棄了吧 在絕大多數情況下 你只能等金價上漲 賣出黃金的時候才能夠獲利 所以聽起來就有點擰巴了 因為羅伯特·清崎 他恰恰是主張通過獲得被動收入 來實現財務自由的 黃金它只帶來增值收益 不產生被動收入 所以投資界一般不主張重倉持有黃金 也就是在絕大多數時候 你把大部分資產變成黃金是不理智的 一般黃金的價值 不應該超過你全部資產的10% 希望大家都能夠在驚心動魄的2025 安然過關 荷包充實 精神升維 那麼好 今天的故事就分享到這 謝謝大家 如果您覺得今天的話題 或者咱們這個頻道有意思的話 就請訂個閱 關個注 下回更新不迷路 散會 最後剪輯師小謝拍了個案 資本全球化 到底是大家共同富裕了 還是有錢的更富 窮的更窮了呢