房企骨牌暴雷，內銀壞帳「延期玄機」。睇萬科就明！路透報導大陸銀行如何將房企壞帳「處置」？| #粵語頻道 【 #新聞不過濾】黃瑞秋 9.29

這幾年在大陸有不少大陸人 去銀行拿自己的錢的時候被人刁難 這些新聞已經多到不是新聞 你隨便上網搜一下 是一單接一單的 有一單他當事人是律師 這件事情都搞得要轟動一下 話說大陸一個律師的名字叫周小溫 他網上寫了自己的經歷出來 在去年11月3日的時候 他在山東省東營市公幹的時候 他從自己的戶口裡 想拿4萬元現金出來 於是他走進了當地一間建設銀行去拿錢 拿4萬元而已 又不是拿400萬 他說以為幾分鐘就會搞定 誰知道銀行職員就問他 拿現金來幹什麼 周小溫就說 根據中共央行的規定 5萬元以上纔要說明用途 我沒有到這個limit 我沒有義務說明 不愧是律師 據理力爭 銀行職員就說 我們這裡東營市反詐中心規定 拿現金1萬元以上就要說明用途 如果不是就拿不到 周小溫當時就想 這樣下去也不是辦法 於是就回答說 用途是個人消費 你以為你答了嗎 但銀行職員不收貨 又問了 你具體用來買什麼呢 周小溫就說他當時真的生氣了 這是我自己銀行卡 我買什麼關銀行什麼事 他心想 建設銀行真是過份侵犯個人私隱 不過他忍住了 還是回答了 他說是用來給朋友結婚派利是 之後他看著銀行職員 在電腦面前甘甘甘甘甘甩 於是他就問 是不是在電腦系統裡 找不到我這個答案的選項 來輸入電腦呢 銀行職員就回答他 是的 然後又說 職員還問他 有沒有家人可以幫你核實 周小溫當時心想 難道我看上去像一個零零後 或者未成年人嗎 再想深一層 他認為邏輯不通 如果真的遇到網上的詐騙 萬一是全家人一起中招呢 我是不是要 拿朋友結婚證書的副本 去銀行提款呢 再找當地的民政局 在結婚證書副本上 蓋印證明是真的呢 你說我朋友肯不肯 給我結婚證書的副本呢 更離譜的還在後面 銀行職員又問周小溫 上個月某一天 有一個叫某某某的人 轉了多少錢給你 這筆錢是什麼來的 周小溫就說 你是公安嗎 你有沒有將我刑事立案呀 我有什麼義務要向你交代呀 他說建設銀行這樣問 已經不只是侵犯個人私隱 簡直就是 當每一個普通市民 都是犯罪嫌疑人來盤問 而且根據刑法 就算是犯罪嫌疑人 都沒有自證清白的義務 要證明他有罪 是公訴機關的責任 之後銀行職員就說 已經打了電話給反詐中心 和派出所 但沒有人聽 現在只可以等反詐中心 派人出來和你核實 嘩 拿四萬元而已 於是周小溫 在建設銀行等了半小時 但反詐中心一直都沒有人出現 在銀行裡 他就說 這個時候 一個銀行領導走出來說 他們沒有報警 還問周小溫還提不提款呢 周小溫說 他早就知道 所謂的規定 有時是死規矩 但有時又可以變通 看的是領導的心情 他說我不提了 於是銀行就讓他離開 周小溫說 當然不是隻有建設銀行纔是這樣 但他今天遇到的是建設銀行 所以他批評建設銀行 最搞笑的是 建行東營分行說 一萬元以上要核實用途 是東營市反詐中心的要求 不過 大陸媒體去問反詐中心 反詐中心職員就說 提款是否要詢問資金用途 和他們沒有關係 這是銀行自己的問題 似乎球在銀行那裡 周小溫之後就入稟 去告建設銀行 案件在2月4日開庭 不過到了4月28日 仍然沒有判決 周小溫就說 這些案件拖幾年都很常見 這類事情在大陸是多到數不完 有大陸媒體引述銀行人士說 有些銀行 將查問門檻降到兩萬元 南京最近有件挺誇張的事情 有位女士 9月15日的時候 在網上發帖說 她賺錢給朋友 夾份給酒店旅行的錢 誰知道觸發了反詐預警 當地派出所打電話給她 還派了兩名輔警上門核實 她說她連酒店的訂單 都給對方看了 還即場打電話給朋友 解釋清楚筆錢用來做什麼 證明她不是被人騙了 不是詐騙 誰知道還沒完 警察仍然叫她去派出所 學習反詐知識 即是說去派出所上課 她因為要上班 沒有去學什麼反詐知識上課 誰知道當晚就發現 銀行卡被凍結了 去建設銀行的客服查詢 對方就說凍結機關 是南京市公安局江寧分局刑警大隊 還說公安機關凍結銀行卡 不需要經過銀行同意 大陸有很多這些故事 錢就說在你戶口裡 名字是你的名字 可不可以用得到 就另一回事了 你以為大陸銀行沒錢嗎 所以才流難存戶 但你轉個畫面 看大陸的銀行 比如大家最熟悉的中國銀行 你看它的業績表 事情就更加古怪了 中國銀行今年上半年 賺了1320億人民幣的淨利潤 賺了很多錢 那些借了出去的貸款 客戶能不能還錢呢 它就說不良貸款率是1.22% 簡單來說 不良貸款率就是 銀行借出去的錢 有多少比例可能收不回 比率越高的話 通常就代表銀行的壞賬風險越大 就是說它現在借出去的錢 只有1.22%是不良的 比去年還低了 下降了0.01個百分點 看起來好像很健康 普通人去提款 拿自己的幾萬元 搞到要跟銀行和公安去解釋 還要上課 另一方面 銀行就賺到笑 壞賬越來越少 這兩個畫面很有衝突感 今集我們就做一件事 找壞賬 中國樓市跌了幾年 恆大爆了 幾十間房企跟著出事 那麼多債務違約 那麼多錢收不回來 最後的數目究竟去了哪裡呢 這條線索 在一間你的NPF 強積金 可能也有份持股的公司身上 不過 它等下才出場 我們由最基本的那件事說起 香港人看內銀 就會看到另一件很吸引的事 內銀賺那麼多錢 股價相對盈利又不算貴 還要有息派 很自然就會想 那麼大間銀行 有中共國家背景 盤數看起來又漂亮 買來收息有什麼問題呢 今天我想和大家看的 就不是股票明天升還是跌 而是說 一個更加基本的問題 銀行借出去的那些錢 究竟有多少 真的收得回來呢 借錢回來的那幫人 有多少還得了呢 銀行就不是普通的陰門生意 你建樓 樓盤要建的話 地產商要向銀行借錢 比如說地方政府要建工程 挖什麼路 建什麼橋 地方融資平臺 很多時候都要向銀行借錢 工廠要買機器 要擴充生意 老闆也要向銀行借錢 普通人買樓供樓 一樣要向銀行借錢 所以就說 銀行是百業之母 這不是因為銀行特別磁場 而是因為很多行業的命脈 都和銀行連接著 問題就來了 如果周圍做生意的人 都說很艱難 樓又賣不動 生意就很難做 房企一個個爆雷 地方政府又說 連發薪水都有問題 還時不時傳出賺人錢 但銀行偏偏 交出一份 好到會發光的業績報告 正常人都會問一句 究竟銀行是特別健康 還是有些病徵 還沒寫在報告上呢? 尤其是恆大之後 大家記不記得 恆大剛剛出事的時候 市場最怕的是什麼? 不止怕地產商倒閉 還怕整條鏈斷 發展商還不到錢 下面的承建商 可能收不到工程款項 承建商收不到錢 物料供應商也可能被拖數 樓價升不下去 樓盤一旦爛尾的時候 部分買了樓的小業主 甚至可能會斷供 直接借了錢給發展商 借了錢給承建商 借了錢給買樓人士的銀行 最後也可能要面對 放出去的貸款收不回來 之後其他房企 隨著恆大出事 陸續都出問題 樓市又跌了幾年 按道理大陸的銀行 作為百業之母 身處在整條信貸鏈 最中心的位置 無論如何都應該留一些傷口 大陸銀行的業績報告 又是怎麼寫的呢? 中共官方自己公佈的數據 就說直到今年3月底的時候 全國的商業銀行 不良貸款率是1.51% 什麼叫做不良貸款率呢? 簡單來說就是 銀行借出去的錢有多少 已經出現了比較嚴重的還款問題 只有1.51% 1.51%看來是相當低的 如果你收窄了範圍 只看大型的商業銀行的話 是更低的 不良貸款率只有1.22% 其實這些代表什麼呢? 沒有比較就沒有傷害 這種數字究竟有多健康呢? 我們比較一下 我們試一下將香港和大陸放在一起比較 同樣直到今年3月底 香港金管局公佈 香港銀行體系的 特定分類貸款比率 是1.87% 什麼叫做特定分類貸款比率呢? 這個是金管局的正式叫法 簡單來說就是 香港的計劃之下 的不良貸款比率 不過要說清楚 香港和大陸 對問題貸款的分類和統計 並不是完全一樣 所以 不可以嚴格地 用來一對一的比較 不過作為一個參考的話 其實分別的反差 都挺值得看一下 現在就是說 大陸商業銀行的不良貸款率 是1.51% 香港竟然比它高 是1.87% 你說搞不搞笑 香港什麼環境?大陸什麼環境? 不過在數字上 香港的壞賬率 竟然就明顯高過大陸的壞賬率 這個都挺反直覺 香港現在的經濟 當然就不是說算很好 樓市跌了幾年 也都有反彈 商舖和寫字樓仍然受到壓力 很多行業都還沒 回到以前的那種景氣 不過這個不好 是和香港最風光的那段日子 來比 如果和現在的大陸比的話 香港至少 還沒去到房企 一間一間爆煲 拖著整條供應鏈 一起倒的那種地步 但香港的情況 怎麼都不及大陸的情況惡劣 大陸是整批房企爆煲 房企的總負債 估計去到12萬億美金 即差不多 甚至連萬科 這個有中共國企 深圳市地鐵集團 做第一大股東的萬科 財務報告 顯示它 2025年一年 就蝕了886億人民幣 根據財新網 報導引述數據說 2021年以來 爆雷的房企超過了70間 直到2025年底 有60多間房企 即差不多爆雷的絕大部分 進入了債務重組 意思是 按照原本的合約 那種還款的方法 已經行不通了 要重新與債主坐下來 討論 可不可以遲些還 甚至將債變成股份 問題就來了 經歷了這麼大規模的 房地產債務危機 為什麼 大陸商業銀行 帳面上的不良貸款率 只有1.51% 甚至低於 香港銀行的1.87% 你說 是香港銀行特別不幸 所以才1.87% 供過大陸 還是說 大陸銀行條數有什麼古怪呢 究竟是 大陸銀行受傷比較輕 還是房企出事後 風險 根本沒有反映在 大陸的不良貸款率 這個數字裡面 如果沒有的話 那些債最後 去了哪裡呢 銀行又是怎麼計算這盤數的呢 很簡單 恆生銀行 被商業房地產拖到一身蟻 連做了半個世紀的 上市公司 恆生 今年都要被匯豐私有化 原因怎麼說都好 大陸樓市 60多間 要搞債務重組 但大陸的商業銀行 在帳面上 不良貸款率 仍然只有大約1.51% 非常神奇 神奇就玩神奇 市場就最不講人情 A股 42間上市銀行 仍然全部跌穿 帳面淨資產 數據去到 9月初的時候 銀行板塊市淨率 大約是0.68倍 即是說銀行帳面 每一元股東的淨資產 股市 只肯給大約六毫八 為何市場不相信 因為神奇的做法 有問題的貸款 不一定會繼續 壞帳 有很多處理方法 路透這篇報導 曼科這件事 幫我們示範了 曼科在香港 和A股上市 不是在街邊的小房企 中共國企 深圳市 地鐵集團 持有曼科27.18%股份 是第一大股東 雖然有國資背景 但不代表曼科 手頭鬆動 曼科的財報 寫得很清楚 直到今年六月底的時候 總的要付息的負債 大約是 3513億人民幣 其中七成二 是銀行貸款 再看兩條數很簡單 一年之內 到期要還的 有息債務 大約是1789億 還不還得到呢 要看他手頭上有沒有錢 他手頭上現金 和現金等價 的物品 大約只有531億左右 不需要看財報 纔看得明白 很簡單 短期內要還的錢 1700多億 和現金500多億 中間差了 1200多億 差這麼多錢 還不了給銀行 沒問題 9月22日的時候 路透引述知情人士說 為了避免曼科違約 中共到現在為止 出手最重手的幹預措施 之一 就是監管部門私下 向銀行傳話 要求他們支持曼科 不要做一些 令曼科更加沒有現金的事情 這種做法叫做 窗口指導 即是不正式出文件 也不會公開講新的規定 而是透過開會 打電話 或者口頭通知銀行 告訴他們知道 上面想他們怎樣做 名字雖然是指導 但銀行聽到監管部門 這樣說的話 通常不會當 是普通的建議 回到曼科這件事 路透所說的意思 就是中共的監管部門 私下向部分銀行 傳達要求 例如暫停 不要把曼科月期貸款 列為不良貸款 要延長還款期 要暫停收利息等等 要求銀行暫時 不要追得太急 避免進一步抽乾 曼科手上的現金 路透說不確定 有多少間銀行收到 中共這個指示 但消息人士就說 主要是針對大型銀行 可以拖多久呢 消息人士就說 不要定死期限 時間長短 要視乎之後的樓市情況 和銀行和曼科怎樣再談 現在是說一年要還千多億 如果之後的樓市 繼續不好的話 不升上去的話 那去哪裡拿錢出來 還呢 如果還不到 是不是銀行筆數就繼續這樣 而且最吊詭的 不只是還不還到的問題 而是說 法律上這個出口指導 是和它自己定下來的 規矩違背了 這裡要先說一條 中共自己的監管規矩 中共銀保監會 和中共人民銀行 制定的商業銀行 金融資產風險分類辦法 裡面寫得很清楚 一筆貸款 本金或利息 月期超過90天 要至少列為次級 這個貸款 列為次級的話 就已經屬於不良資產 就算有抵押品 也好 也不可以因為抵押品夠 就繼續當是正常貸款 這裡是說一個規矩 我不是說萬科 抵押品夠 而且規矩就訂明瞭 無論是新的貸款也好 舊的貸款也好 今年開始 都要跟同一套規則 如果公司因為財困 而獲準了延遲還款 即是它叫的展期 或者借新的貸款 來還舊的貸款 或者再借錢 都要列為重組資產 路透這單消息 意思很直接 中共監管部門 大頭違規 萬科有貸款已經月期 監管部門要求部分銀行 不要將這些貸款 列為不良貸款 中共監管部門擔心的 明顯不止萬科 根據路透報導 中共官方擔心的 萬科一旦違約 可能會引發連鎖反應 影響金融系統 大型銀行全部都是上市公司 你的NPF 裡面的組合 有沒有內銀在裡面 可能你都持股 本來就要如實公佈 壞帳的情況 但中共為了遮住風險 要求銀行不要追得太急 可以延長還款期 暫緩收息 甚至將已經月期的貸款 繼續當沒事 不列為不良貸款 銀行業績 在外面看來當然漂亮 就可以令到股民 懵然不知 還以為銀行還很健康 更加諷刺的是 一邊是中共叫銀行不要如實按規矩 交代是壞帳 另一邊是普通的存戶 去分行拿自己幾萬元血汗錢的時候 就被盤問 刁難 甚至要上堂 對銀行來說 欠款的問題沒有解決 但真正要交代的 反而是 拿自己存款的普通人 而且問題是拖時間都有成本 誰來承擔呢 現在債仔還不到錢 利息暫時又不收 或者收少一點 銀行收少了錢 有一個洞 要有人來填這個洞 誰在付出代價呢 付出代價的第一層就是存戶 除了剛剛說 很難提款之外 大陸銀行一年的定期 挖牌利率只有0.95釐 定期 不是活期 香港部分銀行 一年期的新資金 挖牌利率定期 還可以做到2釐多 甚至3釐左右 即是說大陸銀行 現在用非常低的利息成本 來吸大量的存款 存戶收少了息 銀行的資金成本 自然就低了 你說顏色低呀 那把錢搬走囉 資金在大陸 不是說你想搬 就可以自由搬 想把資金搬到境外 多難呀 有外匯管制 在大陸每人每年 只可以搬 5萬美金的額度 而且這5萬 還不可以用來在境外 買樓買證券投資 超過5萬 你要證明 這證明那 第二層要付出代價 填這個洞的就是公帑 你想想銀行少收了 本來應該收到的利息 你借了錢 給這些萬貨房企 本來可以收利息 現在少收了利息 而壞帳又慢慢浮現 銀行的資本 就會被蠶食 最後要有人補個洞 纔行 去年中共財政部 發行了5000億特別國債 注資入中國銀行 到了今年9月 又發行了3000億特別國債 注資入工商銀行 農業銀行等等 8間央企 國債是什麼來的 是以國家信用借回來的錢 利息 是由財政支付 最終要靠稅收 和再借債去還 就是說本來可以 用在醫療養老 教育的資源 就這樣變成了 銀行用來頂住壞帳的錢 你現在明白 為什麼大陸的醫療養老 教育的資源這麼少了嗎 之前在節目中和大家說過 恆大這些房企 做法就像潘石屹所說的 龐氏騙局 擊鼓存花 大陸有規定 買家的首期和按揭款項 要放在監管戶口 專款專用 只是用來建 你買的樓盤 但實際上這些戶口的錢 很多時候被發展商 調走了 拿去建新的樓盤 用來還舊的債 不是用來建你買的樓盤 許家印和曾慶紅家族 和賈慶林家族 關係密切 不僅如此 有權貴家族 在背後撐腰 拿地審批借錢 自然一路有綠燈 但白手套 始終只是一隻手套 手套入了獄 戴手套的那隻手 到今天 曾慶紅家族一個都沒有被點名 2021年 恆大終於爆雷了 骨牌送下去 其他房企都出事 在爆煲之後 銀行收不到錢 供應商收不到錢 政府就發國債 來補銀行的資本 它以前有好處的時候 有人來分的 但爛賬呢 現在就銀行來接 到最後全戶收低息 而發國債 其實都是公共財政 即是納稅人背著政府的債 而普通人 去銀行櫃位 拿自己的錢的時候 還要被盤問 所以爛貨不是一間公司的特例 而是一套 玩法的縮影 權貴分利益 銀行吃壞帳 公共財政借錢救償 賺錢的時候 就是市場成功 爆煲的時候就是普通人 一起來承擔 今天新聞不過濾 下次節目再見 拜拜