【公開課】高盛：《專業交易》 Anton（全28講） P16 - 16.16.第16講 扼要概述：到目前為止我們學到了什麼 Recap：What

好的，歡迎回來。接下來我們實際上要做的是回顧一下 我們到目前為止在整個影片系列中學到的重點內容。我想這 現在是做這件事的好時機，因為到目前為止你已經看到了大量資訊。 而且我认为現在正是概述並正式化所有重要事項的好時機。 到目前為止我們所學到的東西。真正重要的是我們所學到的內容。 到目前為止，可以分解為三個方面。這正是我們所採用的方法。 採用或試圖採用我們所使用的投資或交易流程， 以及支撐我們方法和投資交易流程的原則。 讓我們從我們試圖採取的方法開始。現在，回到最一開始的時候。 在這個影片系列的開頭，我們意識到作為零售交易員的目標是試圖 模擬成功專業交易員的策略，讓我們能夠持續獲利 隨著時間的推移，我們意識到，根據我們的目標，也就是使用自己的資金進行金融交易， 市場並持續利用那筆錢賺錢，我們意識到，基於這一目標 以及我們對專業交易世界的分析，目標最為契合 成功專業對沖基金經理的目標。因此，我們所採用的方法是 真正地去模仿對沖基金經理，那位成功的專業對沖基金經理 經理。在我們開始研究成功的對沖基金經理的策略之前，我們所做的事是…… 我們首先在理解限制因素方面奠定了基礎 零售交易者對自己施加的限制，導致他們持續虧損。 我們意識到，大多數零售交易者不成功的根本原因在於 他們一直虧錢的原因在於，他們實際上採取了完全相反的做法。 專業交易員。並進一步細分為四個方面。因此，缺乏意識 利益衝突，認為交易是為了收入，被誘導使用大量工具 並認為所有答案都蘊藏於工具與交易平台之中，同時 遭受資訊過載以及無謂資訊濫用之苦。因此，透過理解 限制因素，我們仍成功奠定了一個能夠持續發展的基礎。 許多專業交易員所使用的原則，以確保採取正確的策略。 因此，通過建立這項基礎，我們便能理解為什麼專業交易員和對沖基金會如此行事。 基金經理所從事的各項工作，皆取決於他們所採取的策略方法。 以及他們所採取的投資流程或交易流程。 而我們所探討的投資或交易過程，其實只是一個範本。 一個幾乎所有專業交易員和成功的對沖基金經理都會使用的模板 作為他們投資或交易流程的一部分。雖然會有許多不同的形式，但本質上就是這樣。 框架為你提供了一個骨架，一個可貫穿你一生使用的模板。 持續盈利，並模仿成功的交易員。至於流程方面，已經崩潰了。 分為四個方面。首先，構思創意，其次，把關篩選，第三，保持紀律，以及 風險管理，然後第四點是自我覺察。到目前為止，我們所做的就是 我們已經度過了創意產生的第一階段，因此我們已經系統化地建立了自己的世界觀。 現在，當我們觀察專業人士在投資或交易過程中所使用的各個環節時， 我們可以在每個階段插入我們自己想要的任何內容。 專業知識，但我們只確保將其應用於正確的領域。這個過程是 專業交易員所使用的。這是確保持續盈利的框架。 並隨著時間累積資本。因此我們採用此流程，並可應用於四個領域。 我們擁有的專業領域，只要確保將它們應用在正確的地方即可。 流程的各個方面。我們也檢視了波動性，稍後將進一步討論這一點， 但波動性，我們很快就意識到，波動性等於機會，而機會 對交易者而言，一切皆是波動性，這意味著對交易者而言，波動性就是一切。 那麼，讓我們繼續探討這些原則，也就是到目前為止我們真正學到的重點內容。 好吧，到目前為止我們學到的最重要的一點是，一旦我們真正識別出限制因素， 因素是，其實所有專業交易員和對沖基金經理都擁有非常 穩固的投資與交易流程，例如 Wish 框架，並加以制度化 他們的投資或交易流程與之非常相似。我們也對此進行了研究。 貿易理念的原則及其實際產生方式。而貿易理念正是這樣產生的。 真正透過自上而下的分析，我們才能將自身的世界觀加以形式化，而這正是在進行的過程。 宏觀經濟方法與在背景中掌握整體圖景。接著我們進一步將其形式化。 產業與股票觀點，採用自下而上的分析方法，因此 微觀經濟分析。我們接下來的影片將會探討這個主題，但這就是 專業人士如何產生交易想法。專業人士產生交易想法的方式是通過 結合自上而下與自下而上的分析方法，以及宏觀與微觀的評估。宏觀分析使我們的觀點更加系統化。 至於我們對股票的看法，也就是指數、指數層面的股票'im，貨幣、商品， 債券。回到波動性問題，我們很快就會意識到，所有交易員都是其奴隸。 波動性與專業交易員實際上並不會採取單一策略，他們會採用多種方法。 方法，並根據市場波動情況在不同方法之間切換。因此，交易員 他們是市場的奴隸，也是波動性的奴隸。他們在投資組合經理的身份之間來回切換。 短期日間交易者依賴市場允許他們所做的事。這些人非常， 非常重要的原則，此時必須加以正式化。 現在轉向我們所遇到的其他原則，我們所體會到的是，交易員們， 我們必須具備自發主動的態度。我們會主動尋找所需資訊，而不依賴他人來提供。 提供相關資訊給我們。我們絕對不會為了收入而進行交易。我們致力於成長。 我們一生中盡可能地交易規模龐大的帳戶。並試圖在不承擔風險的情況下賺錢。 資源。我們利用公開可取得的資訊，正確地加以解讀，並轉化為可用的成果。 透過專業的投資流程，將其轉化為實際的硬通貨，從而實現盈利 並依靠自己賺錢，而不是依賴他人。我們正在採取少數派的立場 我們所能夠接觸到的世界上資訊，與相關的資訊， 我們正利用這些資訊來消除市場中的雜訊。因此，絕大多數情況下， 我們每天接觸到的97%的噪音，其實根本不會為我們帶來收益。 這是一個我僅簡要向你們介紹過的原則，也就是盡量減少所做的事。 在風險最低的情況下，獲得最高回報的最高效能工作量。這是一種 一個極其重要的原則，隨著我們逐步深入，這一點的重要性將變得更加明確。 視頻系列的下一個階段。因此，請記住這一點。同時，我們也在尋求這裡的 我們不是要交易員努力工作，而是要聰明地工作。我們在全球擁有四萬二千項資產。 因此，我們有無限的賺錢機會。我們會運用智慧，去發掘這些點子。 以及那些最有可能為我們帶來利潤的構想。因此，擁有四萬個資產的 世界，我們必須聰明地工作。如果我們只是一味地努力，試圖分析每一個， 我們最終將一事無成。因此，我們必須聰明地工作，並進行專業的投資。 交易流程，並模擬專業對沖基金經理的作法。我們試圖透過這42,000項資產來實現此目標。 讓我們用想法來寵愛自己。這是一個非常重要的原則，而且它將變得越來越重要。 隨著我們觀看影片系列，我們不斷地自我滿足於各種想法，而我們知道想法就是 僅是想法，尚未進行交易。我們絕對不會對自己的想法產生戀情。因此，繼續前行。 這些原則再重複一次。再過一遍這個方法。確保你理解了投資的內容。 以及交易流程和專業交易世界中的運作方式。一旦你開始 真正理解那些內容之後，你就極有可能持續地成功。 有利可圖。現在我們將從先行指標轉向下一階段。 到產業層面以及股市中的個股層面。我會在那裡見到你。 下一個影片在另一側。