【純乾貨】理財小白入門課，指數基金投資課（免費白嫖！建議收藏）零基礎學理財！ETF基金理財課 P4 - 4.第4課：如何挑選和購買合適的指數基金？

想要挑選到合適的指數基金 首先需要明確自己的投資需求 比如希望獲取市場整體收益的投資者 更適合買入規模指數 而看好個別行業主題的投資者 可以選擇買入相應的行業或主題指數 選擇指數基金產品 瞭解跟蹤的指數情況是關鍵 因爲標的指數不同 對應的指數基金的風險收益特徵也會有所不同 瞭解標的指數需要了解指數的編制方法 目前的市值大小 樣本成分 股構成及權重 過往表現等 瞭解指數的基本情況 有助於我們判斷標的指數的投資價值 以及是否與自身的投資需求相契合 中正指數公司官網 是全面瞭解指數的一個很好的渠道 其指數頁面包含編制方案 成分權重及列表 指數行情等詳細資料 可供投資者充分了解 選定指數相當於選定了一條賽道 後續需要比較賽道上的不同產品 那麼可以從哪幾個因素來選擇指數基金呢 一看跟蹤誤差 跟蹤誤差指的是 指數基金收益率和指數收益率之間的誤差 導致跟蹤誤差存在的因素 可分爲幾乎不可避免的 和可以有效或部分避免的 幾乎不可避免的因素有 交易費用 託管費和管理費 制度限制 現金流存等 可以有效或部分避免的因素有 及時調整成分股 及時參與配股增發等 對於複製標的指數的被動指數基金 我們應選擇跟蹤誤差儘可能小的產品 跟蹤誤差越小 說明指數基金運作越精確 相對風險較小 對於指數增強型基金 我們應選擇跟蹤誤差較低 而超額收益儘可能大的產品 跟蹤誤差近40 超額收益越大 說明基金管理人能力越強 收益風險比越高 二看規模 一般而言規模大的指數基金 更好更受市場認可 不容易受到大額申購贖回的影響 穩定性比較好 三看流動性 流動性是指某項資產 以合理價格順利變現的速度 場外基金的申購贖回 不用太關心流動性問題 場內基金進行二級市場交易時 會涉及流動性問題 場內基金如果缺乏流動性 將失去對於場外基金的相對優勢 一般我們用日均成交額來衡量流動性大小 日均成交額越大流動性越強 越容易以合理價格買賣指數基金 出現大幅折價或溢價的可能性越小 四看費率 指數基金的費用主要包括 管理費 託管費 申購費 贖回費 銷售服務費等 在其他條件相同的情況下 可優先選擇費率更低的產品 除了以上四點 我們還可以注意 指數基金成立時間越早 所屬基金公司管理的指數基金數量越多 指數基金產品管理規模越大 跟蹤指數的經驗更豐富 應對風險的實力更強 選好了合適的指數基金後 該怎麼購買呢 以指數投資中最重要的投資品種ETF爲例 投資ETF有三種方式申購 一 在一級市場上申購和贖回 二 在二級市場上買入和買出 三 買入ETF連接基金 所謂的ETF一級市場申購和贖回 是指用一籃子股票與少量現金的資產組合 同相應的基金份額進行交換 一級市場的ETF贖回流程則是相反的 在一級市場上 申購和贖回ETF的資金門檻比較高 動輒50萬或100萬以上 更適用於專業投資者 相比於一級市場申購贖回 ETF的二級市場買入和賣出相對容易理解 假若你已經開通了證券賬戶 那麼你就可以像買賣股票一樣買賣ETF ETF二級市場與股票市場十分類似 投資者們可以根據價格優先與時間優先的原則排序 將買賣指令配對淨價成交 對於絕大多數ETF而言 當日買入的份額體加一日纔可賣出 但是如果你沒有股票賬戶 又想投資ETF 那應該怎麼辦 除了直接投資ETF之外 我們還可以通過買入ETF連接基金 從而間接投資ETF 簡單說 ETF連接基金就是投資標的爲ETF的基金 它能夠複製90%以上的ETF走勢 ETF連接基金有四個特點 第一 ETF連接基金的交易方式跟普通開放式基金相同 是在場外進行申購和贖回 第二 ETF連接基金的投資門檻較低 大多爲一元或十元取購 第三 普通ETF連接基金 不包含LOF 只可以在一級市場申購贖回 不能在二級市場上交易 第四 ETF連接基金支持定投 省時省力 第四集 如何挑選和購買合適的指數基金的內容 到這裏就結束了