基金科普 進階訓練營《量化策略》投教科普

什麼是量化基金呢? 簡單來說,量化基金就是運用量化投資策略來管理的基金。 基金經理把自己的投資策略寫成程序, 用數字模型和構建算法來代替自己進行交易決策。 咱們國內的量化投資策略經過十幾年的發展, 種類比較多,能夠滿足不同投資者的需求。 今天跟大家介紹三類公佈量化策略的產品。 第一個是指數增強。 我們說到指數基金,大家都非常熟悉, 當指數加了增強兩個字,又是什麼意思呢? 我們可以理解爲指數基金的升級版。 增強兩個字的意義在於, 在被動跟蹤指數獲得β收益的基礎上, 增加一些來自基金經理的主動管理, 希望可以起到一個增強收益的作用, 來賺取超越市場的額外的α收益。 把驗證有效的量化因子納入到基金策略當中來決定超配或者是低配哪些股票。 像是基本面因子和動量因子等。 隨着人工智能和機器學習的發展, 現在也可以通過AI家策略來實現指數的增強。 第二個要跟大家介紹的就是主動量化基金。 主動量化基金就是基金經理 運用量化投資策略主動管理的基金。 此類基金不受指數的約束, 依靠量化模型在全市場範圍內進行選股。 量化對沖策略是以追求確定收益爲目標, 這類基金在量化的基礎之上加了對沖。 什麼意思呢? 簡單來說就是通過量化的方法構建股票組合的同時, 利用股指期貨等工具進行風險對沖的基金。 量化對沖策略不讀市場的方向, 無論市場是上漲還是下跌, 都是以獲取絕對收益爲目標。 那麼無論是在震盪市場還是在下跌的市場當中, 都能夠相對較好的迴避市場系統性的風險。 那麼在回撤和波動率較低的情況之下, 儘可能實現絕對收益, 所以說它既有抗跌的實力又有能漲的動力。 大家聽完是不是還是一頭霧水? 沒關係,我們接下來總結一下, 大家就明白了。