如何在降息週期中優化資產配置 。美股與中國市場分析。低風險投資策略。

大家好 我是心悅 今天呢和大家聊一下在降息週期下的資產配置 那主要呢是講三個方面 一個是目前市場的機會 那美國這邊降息 中國的話降息加兩個貨幣政策 那所以說最近一段時間股市是真的不錯 那我們詳細來聊一下啊 然後呢 就是看一下目前的經濟數據會不會有衰退風險 因為每次歷史上降息也好 寬鬆的貨幣政策也好 會出臺這些政策的目的呢 就是為了阻止經濟過熱 或者說經濟已經進入了停滯的階段 那需要一些刺激的措施 那如果說措施起效了 那大家就是繼續的繁榮下去 如果說政策沒有起效的話呢 那可能就會進入到經濟的衰退 那我們來一起看一下存不存在這樣子的風險 還有一個呢 就是在目前的經濟狀況下 如何進行一個資產配置 我給一些我自己的看法 那我也會詳細講一下 在這個降息的進程中 對於保本理財的一些注意事項 這裡放個免責聲明 視頻中提到的任何關於股票基金ETF的投資產品 只作為舉例說明 不構成任何投資建議 那大家投資前需要根據自己的判斷 自負盈虧哦 我們先來看一下目前的市場 我們先來看一下三大指數 道瓊斯指數呢 目前還在明顯的上升通道中 那這次的回撤它的幅度也比較小 那明顯的話這一波美股 它的寬度會比上一個週期要好一些 標普500在8月5日短期見底之後呢 也是不斷的上漲收縮 那目前呢已經突破了前期的高點 那目前是在一個震盪整理的區間中 這裡面表現比較差的就是納斯達克指數了 現在還沒有突破新高 而且是在這邊這個跳空位置受到了阻力 然後現在是往下 那其實也能理解 納斯達克比較多的是科技股 那它上一波行情當中 科技股漲幅是非常高的 納指呢它也是在上一波行情當中呢 漲了接近於50% 那目前呢市場在消化這些科技股的漲幅 資金更多的是轉到了其他一些 週期性的行業中 那我們再看一下一些大股的表現 裡面表現最好的呢是Meta臉書 那它目前呢在一個新高的位置整理 其次是蘋果 雖然說巴老爺子賣了挺多蘋果的股票 但是呢它的表現還行 沒有到新高 但是呢還是在當中震盪整理 特斯拉最近的表現還不錯 雖然說在上一輪中呢 它的表現一直不怎麼樣 但是目前它其實走的還不錯 可以看到它在幾號啊 8月5號同樣跟市場一樣見底之後呢 目前一直在給上升的區間當中 目前有個加速的上漲 那它目前呢到了它前期的一個壓力位 如果能夠突破不斷往上的話呢 那其實走出了一個是上升的形態 因為它的表現不怎麼樣 但是它圖形非常標準 它就在明顯一個收縮通道中 可以看到它一次兩次三次四次 然後試圖突破這個通道 但是還是回來了 但是這個通道現在是震盪區間收窄 它還有差不多一個月左右季報吧 如果它在季報之前 可以這樣子在這個區間當中收窄 然後季報之後突破向上 那也是會有波不錯的行情 最近美股市場表現不錯的行業呢 一個是公共事業板塊 還有一個是工業板塊 代表的ETF分別是XLU跟XLI 同時呢降息它是利好房地產 利好金融市場的 所以說這兩個行業的ETF 跟其中相關的股票呢也走了不錯 我們可以看到公共事業XLU 這次的美股市場回撤 跟它好像完全沒有關係 它就一路沿著10天線往上漲 最近還跳空往上漲了一下 裡面比較有代表性的兩隻股票呢 一個是VST 在跳空當天走了16.6% 那其實因為VST它是一個電力相關的股票 最近因為AI驅動了 那各個地方除了算力芯片之外 還需要大量的一個供電 對於清潔能源的需求 就是有非常大的一個缺口 所以說這隻股票的話 從前期這波AI市場了之後呢 它其實漲的都不錯 和它同一組的CE機呢 表現也是不錯 那跳空當天呢 也是走了上漲了22% 很快的看一下其他幾個行業 像工業XLI 你看它這段出來的走勢還不錯 那裡面比較大的兩隻股票呢 像是集益 它集益的話 其實跟國防也是有一些關係的 還有就是純工業機械 就是卡特皮勒 最近走的都不錯 像江西利豪的房產REITs 這個ETF是XLIE 圖形還可以 金融類的XLF 它漲幅不是很大 但是也是在往上蹭 之前的回撤跌幅也不大 那目前的話也是在一個整理區間 中國股市呢 是因為中國政府出臺了一系列利豪股市的政策 那最近一週開始猛漲 那它政策發佈的當天呢 我也趕緊出了一期短視頻 跟大家說了一下 利豪股市的是兩個新的結構貨幣政策 一個呢就是針對金融機構的 證券基金保險公司 一個互惠便利 怎麼樣互惠便利呢 就是他們手上有的這些債券股票 或者ETF啊 它可以向央行進行抵押 然後把錢掏出來了之後呢 再投入到二級市場 就無形當中擴大了一整個市場的流通性 那現在央行給的資金呢 是五千億 然後如果說政策落實的比較好的話 再加五千億 然後再加第三個五千億 都是有可能的 還有一個呢 是針對上市公司的 就是股票回購增持轉向再貸款 什麼意思呢 就是這些公司的上市公司的股東啊 他可以向銀行貸款 然後拿著這個貸款呢 去回購自己家的股票 那央行給的這些貸款額度呢 第一筆是三千億 然後同樣做得好 還有第二個三千億和第三個三千億 所以啊 這個一筆八千億之後 還有第二第三筆的八千億資金 這麼刺激之下呢 那中國股市就漲成這樣了 這個是互聯網中國的一個ETF 它漲了33% 中國大盤股的ETF FXI呢 它在上一週漲了19% 當然了 中國股市從2021年2月見頂了之後呢 經歷了三年多的一個熊市 所以說這次政策利好 確實讓它突破了好幾個 前期的壓力位 但是上面還有一連串的 跳空下跌的缺口 還有非常多的壓力位 能不能走出一個牛市的形態呢 我們還要看市場進一步怎麼走 所以說目前呢 我知道挺多 大家看到這個政策的利好消息 覺得是一個好機會 那當然我也覺得這是一個好機會了 但是大家不要忘了帶好指引子孫 因為之後如果出現回撤的話 波動會非常大的 大家要注意好資金的安全跟風險控制 那看完了目前的市場了之後呢 我們來討論一下 會不會有衰退的風險 當然目前為止還沒有出現衰退的現象 但是呢 一個是美國開始降息了 一個是中國開始出臺寬鬆的貨幣政策了 還有一些新的結構性政策 除了剛剛我提到 兩個新的結構性政策之外呢 還有利好房地產的降整降息等等 那一般政府開始出臺 這些寬鬆利好經濟的政策的時候呢 就說明經濟增長放緩 或者潛在存在風險 如果產生衰退的話 對我們的投資會有非常大的影響 所以說我們一起來看一下 這個經濟數據 目前這些現象都有存在 經濟放緩 通縮 失業率上升 和寬鬆的貨幣政策 美國2024年第二季度GDP增長呢 是3% 比上個季度要好 但是跟疫情之前比呢 也有明顯的放緩 當然疫情那個時候 大家全部產業停頓 所以說出現了負增長 那從全球GDP的增長來說呢 全球經濟的話 目前也是在一個緩慢增長的階段 是在3.3%左右 那發達國家呢 是更低一點 那不只是美國還有英國 歐盟啊 這些澳洲啊 這些國家 那他們整體的一個GDP的增長呢 是在1.7%左右 那他預測2025年的話 是1.8% 不會有明顯的增長 新興市場的話 像中國啊 印度啊 這些還有南美的一些國家 他們的經濟增長呢 也從原來比較高速的 比如說9% 8% 然後降到了4%左右 美國目前的通脹數據呢 是2.5% 從之前的最高水平9.1% 那一路下降下來 控制在不錯的水平 目前呢 還是在正常的通貨膨脹範圍 是3%左右 那還沒有真正的進入到通縮階段 真正的通縮的時候 數據是會降到0 或者是0以下的 失業率是有小幅的上漲 那目前的話呢 是在4.2% 其實還是在一個可接受的水平 因為失業率在5%以下 是認為是充分就業 美國這邊還是屬於一個 充分就業的狀態 但是鮑威爾上次的會議的時候 也說了 那他接下去的目標呢 是從控制通貨膨脹 轉移到關註失業率的一個數據 所以說 那個就業壓力這邊 確實是有增長 大家可能目前也可以感覺到 很多公司在裁員啊 等等 或者說是非常多的 full time 就是全職工作消失了 然後轉到了兼職工作 或者是一些自僱的職業 那這個呢 也是經濟放緩的一個表現形式 我們可以從圖上看到 美聯儲之前的幾次降息呢 都會在經濟上面 出現一個放緩的趨勢 和或者是下降的一個狀態 那目前呢 我們看到的經濟數據 其實還是在可接受的範圍 沒有說進入到衰退 之後的幾個季度的話 會不會出現不太好的經濟數據呢 那我們需要進一步觀察 那我們在做投資的時候 如果說真的經濟進入到一個滯漲 或者是衰退的狀態呢 我們也需要調整自己的投資組合 那我接下去聊一下 在目前的經濟狀況下呢 我對於資產配置的一些想法 那當然都是我個人的觀點和看法 不構成任何投資建議 對於一些比較高風險的投資 比如說是股市的投資 那短期的機會呢還是不錯 因為是政策利好 不管是美股這邊的降息 還是中國股市的降準降息 加上兩個新的貨幣政策 那不管是哪個呢 它都是有上升的驅動力 但是同樣存在的風險也是非常大的 在操作這些比較高風險投資的時候呢 記得戴上指引止損 比如說像京東這只股票 它一路跳空上來漲得非常好 那我是在它政策出臺那天 就是23號這天買入的 那買入當天呢 我就以它跳空的低點作為止損線 那它之後每一次跳空上漲的時候呢 我就把指引線往上移對吧 然後它跳空一次 我就移一次我的指引線 跳空一次移一次 那到目前為止呢 它在這邊最後的一次跳空低點 在這邊就是38 其實今天是9月30號週一 我錄製視頻的 它其實出現了一個reversal 放量的reversal 其實挺危險的 現在走也沒有什麼問題 但是呢我還是準備等它跌破我的指引線再走 它跌破了那我就先走 然後等下一個買點 那目前短期的上漲趨勢動力是很強的 但是砸下來砸盤也是會挺厲害的 那大家就是先保住好自己的資金比較重要 那如果對今後的經濟的不確定性擔憂的 或者是偏保守的投資者呢 其實可以在這個時候增加保守投資的比例 那雖然說目前是在降息的進程中 但是利率的水平呢還是處在相對的高位 我們先來看一下國債 那從降息之後呢 國債的利率就全部下5%了 5%的歷史已經是不再有了 那短期國債的話最高的利率也是隻有4.9% 那更不用說一年期到十年期的國債 它的利率都是在4%以下了 那20年和30年呢 目前還勉強維持在4.1%以上 我們看一下最新的官網的拍賣結果 它拍賣的時候呢 固定利率和你的收益利率是不一樣的 固定利率的話20年期它現在給到是4.125% 30年呢是給到4.25% 那真的真正拍賣之後的實際利率是在4%左右 你說這個利率太低吧 跟原先5%比起來 或者說是它的固定的給的利息的利率 跟原來的4.75%比起來確實是低了很多 但是呢以美國每次降息之後 利率基本上3到0這樣子的一個利率比起來呢 那目前4%其實還是不錯的 大家不管是短期的還是長期的 都稍稍配置一點 然後每個月拿利息的話呢 作為一個保守投資還是不錯的一個方向 我在之前的視頻中也和大家提到 那如果美國降息的話呢 長期國債會有一個不錯的上升空間 不管是國債本身的價格 或者說是它的ETF TLT 那上升的話空間還是蠻大的 那大家可以看到在這次降息消息落定之前呢 TLT就有一個不錯的漲幅 但是在降息那一天 Selling to News就是消息落定 大家先是把手上的東西拋了 作為一個技術性的一個回撤 但是呢它回撤的幅度大家可以看到 既沒有破之前的低點 也沒有破它的趨勢線 那目前呢處於一個止跌的範圍 不能說它趨勢已經反轉了 只是說它現在在一個止跌的範圍 那什麼時候它再反上來 破了之前100的這個高位 然後繼續向上 那這個趨勢又重新回到了上升通道當中 當然從保本的角度來說的話 你直接購買國債 然後持有到期 那你肯定是保本保息的 再來說一下美元的定期存款CD的利率 其實定期存款的利率啊 它是不同銀行不同時期 它都會有變動的 所以說你每次購買之前最好查一下 但是呢它大致利率和美國的基準利率 上下波動 目前美國基準利率呢是在5%左右 那如果我們從券商這邊直接查詢 那這比較方便一點 比如說Fidelity 那我們可以看到 三個月期的呢是4.65 那一直到十年期是在4.3左右 那目前它是在一個4%以上 4.3%左右一個利率徘徊 當然了市場上你要找的話 還是能找到一些小銀行 給到5%以上的利率的 比如說是這家 那個BACLAYS這家銀行吧 它給到了比如說這邊 看一下哦 它沒有到5% 是有APY 5.1% 六個月的一個CD 那當然了你需要這些小銀行的話 你就沒有辦法直接在券商這邊買到了 你需要到它銀行這邊去開戶 然後呢就是買它一個定存CD 不嫌麻煩的話可以試一下 那不管在買到期的果債 或者說是定期存款的時候 我們都要考慮一個存多少時間的問題 那這個時候呢 可以考慮一下美聯儲的 它一個降息的進度 目前最新的美聯儲會議 就是2024年9月18號的這期會議呢 鮑威爾是宣佈了降息0.5%個點 那目前美元的基準利率 是在4.75%到5%之間 那我們可以看到 這個呢是我們稱之為點證圖 就是美聯儲的大部分官員 他們給出了一個利率的區間 他們就是各自的一個觀點 那根據他們這些觀點呢 我們可以看到最大區間 那我幫大家整理了一下 可能的降息範圍和進度 那在24年12月 就是在今年年底的時候呢 大概率會再降息0.5%個點 也就是到時候的利率區間 大概率會在4.25%到4.5%之間 那到明年的話呢 美聯儲大部分的官員呢 他們的態度是 再降息1%個點 那也就是到明年年底 很大概率美元的利率區間 會在3.25%到3.5%之間 那大家可以考慮一下 如果說你有些錢在短時間不用的話 是不是要存的時間稍微長一點 趁著現在4%以上的一個利率區間 當然了 到2026年那個時間就更遠了 所以說預測準確性會更低一些 但是以目前他們的態度而言呢 會到時候再降0.5%個點 也就是在2.75%到3%之間 並且他們最近的一次會議是說 會長期維持這麼一個利率區間 那大家呢 可以根據這麼一個江西的進程 和它的一個利率區間 配置自己的定存或者是國債 火期的錢放到貨幣市場基金 也是個不錯的選擇 它的風險非常低 然後它的利率呢 是相對於定存和國債都會高一些 那盈透的話 它現在你如果是1萬美金以上 放在裡面的話呢 它自動給你3.78的利率 那10萬美金以上給4.28的利率 它還特地跟其他券商比一下 說我給的好大方啊 那不同國家的貨幣呢 它給的利率也是不一樣的 這個表格的話 我把它放到視頻的下方 還有一個呢 是富途默默 那你現在如果開戶入金的話呢 它先送15股的免費股票 然後呢 可以存到它一個利率8.1的 貨幣基金當中 那它是搞活動 所以說前三個月的利率是8.1 三個月以後呢 它的利率是4.6 其實也不錯了 以現在利率來說 4.6的利率就是長期 也不能說長期 這是火期的 就是根據市場利率變 美聯儲利率在變動的話呢 它跟著這個基準利率變動 那開戶鏈接呢 在視頻下方 那今天就先到這裡了 我接下去呢 會關於保守投資 特別是保本投資 出相關的一些視頻 其中有挺多的注意事項 我再看看你們最近問的一些 相關的問題 我針對你們的問題 出一些視頻 那有問題呢 你們也在我視頻下方留言 我看到了都會回復的 好 那謝謝大家的觀看 那我們下期再見了