AI 幫你選股，還是帶你追高？林茂昌揭露投資盲點！｜投資專家林茂昌｜財經搖滾 EP115

你常常跟ChatGPT聊天嗎？ 想知道茂昌老師平常是如何運用AI來選股的嗎？ 歡迎收看今天的節目 大家好 我是安慈 本節目由專業的價值投資人林茂昌老師 來爲大家講解投資心法 想請問老師，說是否有曾經使用AI來整理財報 或者是研究公司 或者是來幫助在選股的決策上 因爲現在網絡上有越來越多的AI教學 或者是說有越來越多的這種AI決策方式 就好像一個人就可以有一個小小的投資團隊 但全部都是AI這樣子 那想請問老師說，在這個當中 我們有沒有什麼小撇步可以來去學習這一塊 那同時有沒有可能有一些風險 是我們這種剛剛使用AI 或者是剛剛進入投資領域的人所要注意的 我現在幾乎在做投資決策都會用AI 都會問，然後也差不多可以說離不開AI AI實在太方便了，以前是Google搜尋嘛 那你現在是可以問問題 剛剛講的什麼財報整理，那還是其次 那個東西它可以弄出來洋洋灑灑 那當然解讀怎麼解讀，我們自己要弄 然後你可以讓它排序 可以讓它篩選本益比評比什麼這些都可以 以前這些做起來 可能都是非常累人的 現在就是他一剎那間就辦 早期的AI還沒有辦法 因為他那個AI訓練的時間 我記得我剛開始弄 他到2022年 那已經2025年了或什麼 現在日期已經都很接近了 所以你要篩選 什麼那些資訊都已經蠻近的 然後另外就是說你要知道公司的動態 或者說這家公司好或壞 他全部都會列給你分析的很好 那公司的動態 比如說有一些大家對現在IC產業是怎麼樣 Intel 跟 臺積電的競爭是怎麼樣 然後臺積電怎麼樣建立他的護城河 跟IC設計還有什麼IP公司怎麼弄 這些講得非常的細 你大概就是花個幾分鐘這樣看 大致上也就差不多掌握了 一些關鍵的這些訊息 就是離不開 那我可以拿到 當然每個人都拿得到 那它中間是不是有所謂的幻覺 或者什麼 那你就多問幾家AI 因為AI有好幾個 你就這個問那個問 就是大概可以綜合 那這個AI怎樣來使用 我自己的感覺就是說 第一個你如果都是問說哪個最好 或是說要什麼東西 它馬上給你 所以每個人問的得到答案應該 八九不離十 因為每次它給的不一樣 但是差不多 所以我現在會多問說 這樣有什麼問題 這個哪裡不好 就會又發現說還是有些不一樣的 或是說我用A這個AI做出來 然後我就把這個說 那個人家說 怎麼樣怎麼樣 那你覺得這個有什麼問題 就問另外一家AI 然後他就會講 就會列出很多問題點出來 你就馬上有這些input 我就覺得AI實在太厲害 正的也可以講，反的也可以講 那我們基本上來講 在做一個研究股票的時候 你正反都要研究 就是說大部分人都會先研究正的 他哪裡好或怎麼樣幫我挑出來 那你一定要問說 這個有什麼不好 他就會再列出來 這個是一點 就是說可能大家要注意一下反正 然後第二點是我 理解 人的 神祕 理解 宇宙的 神祕 時間慢慢沉澱消化 我不曉得各位的感覺是這樣 我自己是覺得說 有些東西就資料一直看一直看 然後這樣研究 那有時候會想 原來是這樣子的概念 或想一個模型 或想一個方式來觀念 來解釋 原來這個投資用這樣子來想 這樣會比較好 在AI二三十分鐘 我覺得是不可能 因為人的頭腦需要快思慢想 但有一部分是需要時間去醞釀 就是去發酵 那在時間這麼短的情況之下 你是沒有辦法發酵 所以每個人 都會變成比較直覺反應 英文說那個 Fight or Flight 就是說你變成不是進場 要不然就是退場 就是很暴力 那其實投資有時候是比較 你要比較老成一點 就是比較我們講說四環遮圓 就是這個東西你也不是說要 也不是說不要 就是在那邊磨磨磨 然後磨到真的有感覺的時候 才來做 決定這個這樣子的意思 我不曉得投資人能不能瞭解 就是說這個跟定期定額 什麼那種機械式投資不一樣 就是你在做一個投資 當然到最後還是一個 直覺 這就是投下去 可是人還是需要一段時間去醞釀 去形成一個決策的那個感覺 現在AI的這個真的太快了 就是幾十分鐘你大概能夠看到 就都在那邊了 那你會被迫著 就是說在二三十分鐘做決策 那我會建議說 其實還是要把它 雖然二三十分鐘就拿到這些決策 你就是可能過一個禮拜再做決策 會好一點 你需要有一個slack 就是有一個空檔 讓自己沉澱一下 老師剛剛就是有提到說 很常會問AI的問題 是說這個東西有沒有什麼問題 或者是缺點 就是從反面的角度來了解 你所要了解的東西 那能不能請老師再分享 另外一個老師很常問AI的問題 會問說如果A這家公司那麼好 那爲什麼B這家公司不跟着這樣子做 爲什麼B沒辦法做到 既然這個東西這麼簡單 那B爲什麼做不到 那他們也是會洋洋灑灑就分析 那分析出來確定 原來B是因爲有這些困難所以做不到 所以A一直享有這樣子的一個優勢 然後還有一個就是我還會問說 A在國內比如說是壟斷什麼 這個整個國際裏面最大的廠是誰 那A在國際的地位是怎麼樣 那他也會講 那我們以前自己在搜尋 要了解國際市場 全部的市場其實不容易瞭解 但是AI馬上就可以 AI馬上就出來 Tava AI擁有10類能力 29項嚴選技能 66款領先模型 能夠一站式生成不需在各平臺間轉換 Tava AI擁有獨立數據資料庫傳輸過程加密 內容可以隨時刪除，不投放廣告，不出售個人資料 Tava AI比您更重視您的隱私 11月12到11月15，歡迎到臺北世貿一館 參加2026臺灣教育科技展 現場體驗Tava AI 那另外一個也是跟AI相關的 但是跟個股比較有關聯的是 能不能請老師分享一下幾個AI概念股 老師覺得是值得研究的呢 這個我會還是原來的觀念就是說 做我瞭解的 不瞭解的我就不去碰 現在大家AI去研究 尤其在AI製造 伺服器散熱模組 DRAM 記憶體 還有什麼 CoWoS 這些我完全沒有優勢 所以這個部分 我們當然會去學習去了解 可是我不敢碰到這邊 尤其是一看他們的本益比 都不低的時候 我是不會碰 因為我完全沒有優勢 這個優勢應該是 這個行業裡面的工程師 或者這些業內人 理解 或者身邊 的 行 業 去看你是賣車子的 或者說是怎麼樣 那我金融業出身的 其實任何行業就是說 有一個一大波景氣 金融業都會受益 因為AI要投資就需要錢 那錢就是要經過金融業 當然也有直接投資 但再怎麼樣也經過金融業 那很多人投資AI 很多AI的這些證券商品 也是金融業對不對 然後再來就是說 那些AI人賺了錢以後 錢還是要存到銀行 也是金融業 所以金融業跑不了 然後股市上漲什麼這些 金融業就是跑不了 到最後AI的這個利潤 一定會到金融業 那你AI的這個本益比都很高 金融業的本益比那麼低 到最後金融業多多少少就會反映 然後再來就是金融業是最適合 把AI拿來運用的行業 比如說那個保險公司覈保用AI 我知道說美國有那種瞬間覈保的那種就是 你只要輸入你的東西 以前用電腦寫說要什麼條件什麼 現在AI覈保 那我相信還有那種AI的理財顧問 這個一定更多啦 就是AI的貸款或什麼 將來一定更多啦 就是金融業進入AI時代 然後它的library最大 因為金額很大 然後用AI來研判 它效率一定比人更好 而且不會有舞弊 這個東西金融業應該會是受益者 而且它以後將來需要用的中階的人員 或後臺管理人員 所以當然要看說他投資在AI多少錢 然後這些效益是多少 可是金融業顯然是一個最容易使用AI的 另外就是AI的這個建設 有一陣子經常經過 蓋大樓就看到說 他們在灌水泥灌漿 然後就把那個預拌混凝土打上去 我那時候就想說 就看到他們打那個預拌混凝土 我就很 縱使那個車子一進來馬上把所有東西弄出來 表示說那個預拌混凝土在蓋一座大樓 是很重要的一個事情 而且是需要在一定時間裏面弄的 那AI的這些建設蓋新的廠房蓋什麼 它一定要更好的 所以這個我就去研究那個預拌混凝土這些 那我還是有找到這個我覺得應該是可行 而且現在因爲房地產不景氣 所以他們的 PE Ratio 什麼都不好 可是他們應該都可以接到這些AI相關 產業擴場 然後有一些高毛利的案子 也許是可以啊 就是說大家就是這樣研究 你就是找你身邊碰觸到 然後哎，也許AI會用到 然後你就去研究 那有不懂的就再問AI 那我們就不一定要跟着去研究什麼 CPO 什麼光傳導 還是什麼這些光通訊 這些我們不可能會贏那些工程師的 尤其那些 你看這些IP產業 那個本益比都高的嚇人 那我們進去你覺得贏的機會大 還是當韭菜的機會大 那個我就敬而遠之 我頂多就是買ETF 當做我不瞭解 然後我就用ETF 其他你真的要投資AI 我是建議說投資人 就是你身邊你觀察到 或者說你最瞭解的行業 是不是可以從AI獲利 從那邊找 有就找 而且常常就是你找到的其他人 市場其實都還沒關注到這邊來 市場忙着他們的製造圈 其實外圍反而被忽略了 老師，我覺得好有趣喔 就是剛剛這集裏面啊 我發現老師價值投資的思路 就是真的跟我們普通的投資人很不同 就像你問AI的問題 就跟我們一般想到的會不一樣 然後還有老師剛剛我問說那個AI選股 然後老師有點像是從側面去接觸到這個東西 不是像一般人就直接水就跳下去了 因爲你問就是他答 大同小異大家都得到同樣的東西 就是這樣子 然後AI還有個問題 就是說它打給你以後 你說另外一個我覺得這個應該也是答案 他說對對對這個也是 哈哈哈哈 好像也不是非常的全面 對對對 謝謝老師 同一個問題問 ChatGPT Claude 答案竟然不一樣 那到底該相信誰？ 其實聰明的做法就是多看幾個角度 現在用 TAVA AI 就能在同一個平臺使用多款 AI 模型 比較不同的分析與觀點 不用來回切換也不用每個 AI 都分開訂閱 AI 時代別只問一個 AI 現在就搜尋 TAVA AI 免費體驗 財經搖滾創建了一個週末交流室 如果你對當週的影片有任何的心得、想法 甚至想分享自己的投資經驗 都歡迎加入這個週末交流室 想加入交流室的話請點選節目下方的資訊欄 有一個 LINE 社群的連結 期待在週末交流室看到你喔