Por qué la diversificación sigue siendo importante

Y estamos de regreso aquí en Comercio TV en Buenos Días Wall Street. Y esta semana ha sido ese recordatorio poderoso de que los mercados rara vez se mueven en línea recta. Y es que las acciones tecnológicas, vimos como el lunes arrancaron con fuerza y el día de ayer estaban tambaleándose. Vimos a las materias primas el fin de semana tener movimientos bruscos. Vimos a los inversionistas intentando interpretar señales mixtas de lo que está la economía, el mercado laboral actual aquí y, por supuesto, los próximos movimientos por parte de la Reserva Federal. No tiene usted que predecir lo que va a pasar si su portafolio está diseñado para poder responder a las diferentes condiciones que trae el mercado. Para poder analizar un poquito más, nos acompaña en esta mañana como cada miércoles Michelle Gordon, ella es fundadora y CEO de Investably, quien siempre está aquí para hablarnos de la oportunidad, señores, pero también de cómo mantener un portafolio más seguro. Michelle, buenos días el día de hoy y nuevamente gracias por estar aquí en tu casa, Comercio TV. Muchas gracias, buenos días. Muy buenos días, Michelle. Bienvenida como cada miércoles. Estamos aquí listos y preparados para escuchar de tu propia voz lo que tienes esta semana. Michelle, sabemos que no tenemos una bolita de cristal para poder predecir. Entonces, dile a la audiencia en esta mañana, ¿por qué la diversificación es más confiable que las predicciones cuando hablamos del mercado? Sí, no, básicamente es la mejor defensa que puede existir, es la diversificación, porque yo diría, sí, mira, siempre hay una tentación de tratar de predecir lo que viene y lo que no viene, Pero históricamente, cuando estudiamos los mercados históricamente, cómo se ha funcionado, vemos que eso normalmente es una estrategia de poco valor porque no sabemos, no tenemos ese cristal, como dijiste. Entonces, el mejor planteamiento que podemos tener y calladamente es la diversificación porque sabemos que es una manera de crear más resiliencia en nuestro portafolio porque sabemos que no todas las partes del mercado se van a mover para arriba y para abajo al mismo tiempo. Y si estamos muy invertidos en solo un sector o una compañía o algo así, podemos sufrir, es posible sufrir un movimiento bastante drástico que lo que sería más normal si estamos invertidos en diferentes áreas del mercado. que en cualquier momento uno del sector está para arriba, pero el otro del sector está para abajo, y eso puede mantener la resiliencia a largo plazo. Qué bien, Michelle. Incluso, pues, sí quisiera que ampliaras un poquito más de lo que has dicho, porque queremos saber qué es lo que significa distintos activos que se comportan en diferente entorno durante el mismo momento o cosas así. Sí, no, no, buena pregunta. Por ejemplo, cuando hablamos de bolsa valores sabemos ahí hay muchos tipos de inversiones que se puede hacer entonces hablando de acciones de empresas stocks vemos que pueden tener mejor rendimiento en ambientes donde la economía está creciendo igualmente hay lo que son inversiones que tienen que ver con bonos fijos que puede eso puede sostenerse mejor en periodo de recesión o si el interés está bajando, esos bonos pueden funcionar mejor. Igualmente, entonces está también lo que viene siendo el flujo del dinero, el cash, o hay ciertas inversiones que es muy cercana a lo que es el dinero flujo, entonces en momentos de crisis, esa liquidez puede proteger, hacer un balance muy estable para el portafolio. Y entonces, y hay otros sectores, por ejemplo, como bienes raíces o commodities como oro, por ejemplo, que en periodos de alta inflación podemos ver que esos sectores Entonces tienen mejores rendimientos porque se benefician de esa alta inflación. Entonces el punto es que no hay un sector o no hay una inversión que en todos los momentos está ganando. Es el punto que uno puede estar bajando, pero el otro está subiendo. Y entonces, es ahí que el average o el balance viene siendo más suave, reduce la volatilidad que puede existir si solo estamos en un cierto nivel. El ejemplo que te puedo dar como para relacionar mejores, hoy en día, por ejemplo, todos hablamos de Amazon, todos hablamos de NVIDIA, por ejemplo, hablamos de esas compañías que están de, compañías grandes que ahora se venden en pequeñito, pero muchas de esas empresas no comenzaron de ese tamaño, de ese tamaño de capitalización, sino comenzaron en empresas pequeñas. Entonces, comenzaron en índices, si estuviéramos en fondos de índices de empresas pequeñas, empresas medianas, estaríamos participando en crecimiento de empresas como Amazon, como NVIDIA, porque comienza en otro nivel. Si esperamos que estén todos en, vamos a ponerle el desempeñamiento, bueno, perdemos también ese crecimiento que puede existir. Entonces, ahí es que viene la diversificación, que hasta adentro de acciones de empresas, sabiendo que hay diferentes categorías que se pueden mover. en cierto momento empresas más grandes se mueven a un cierto nivel, empresas más pequeñas se mueven en otra dirección entonces teniendo exposición a diferentes sectores es importante no solo para participar en el crecimiento que puede existir, sino también reducir la volatilidad que puede existir también. Interesante Michelle, y por supuesto sabemos la importancia también de la diversificación en la salud mental de inversionista, cuéntanos un poco más cómo ayuda también el mantener un portafolio diversificado a reducir ese estrés propiamente como decíamos, el mercado no se mueve de forma lineal No, sí, sí, es verdad, es un punto que muchas personas no tocan eso que es el estrés y la presión y el miedo que puede ocasionar si hay si se presenta un día o dos días que vemos que la cosa está muy volátil o está bajando mucho Es más, ahí es que viene la psicología del inversionista, pero el portafolio diversificado ayuda, está mejor preparado para esos días de alta-baja, porque no todo está bajando al mismo nivel. Y hay algunos días que podemos enfocar que este índice ha bajado un por ciento, dos por ciento, pero si te fijas a ver, siempre hay como una parte del mercado que está subiendo, porque el universo de inversión es bien amplio. entonces ahí si estamos diversificados entonces vemos las bajas pero vemos que en otros aspectos de nuestro perfil está subiendo o si hemos implementado áreas de ingreso entonces hay inversiones que se pagan ingresos ese ingreso lo puede sostener a nosotros para mantenernos en el mercado y no vender y no realizar una pérdida grande porque hay momentos que vemos la pérdida pero lo quedamos tranquilo y al año, dos años estamos más altos de donde estábamos el año anterior pero a veces si nos reaccionamos emocionalmente podemos tomar una pérdida que a largo plazo a lo mejor hubiera sido otro resultado entonces ahí es que no todos pueden sostener un sub y baja de 40, 50, 60% ahí es que la diversificación viene reduciendo esa volatilidad que a lo mejor es 10% que tenemos de pérdida sin realizar. Y ahí lo puede mantener un poco más calmado y decir, no, esto sube y baja, esto sube y baja. Estamos en cosas de alta calidad, hay cosas que están pagando un interés o ingreso y mantenernos fijos y no vender a la baja. Y ahí es que vemos muchas pérdidas que personas lo reaccionamos emocionalmente y vendemos cuando se está bajando entonces al largo plazo históricamente hemos visto que al largo plazo venimos perdiendo más porque el crecimiento más grande muchas veces sucede después de una caída entonces si lo salimos perdemos esa recuperación. Qué bien Michelle incluso pues lo has mencionado es un universo de opciones que se tienen, ¿verdad? Con demasiadas compañías y muchas veces uno trata de reducir ese estrés o esa psicología del inversionista, tener control y poder hacer las cosas bien, pero a la vez, por ser tantas opciones, pues también se pierde uno. ¿Cómo sería un portafolio realmente para todo el tiempo o todas las estaciones, digámoslo de una manera como todas las estaciones del año? Sí, no, y mira, y cada La situación es personal y debería consultarlo personalmente, pero idealmente sería tener un perfil que consiste de acciones de empresas, sea por vía de fondos que tengan exposición de diferentes sectores, pero acciones de empresas. Entonces, que eso puede ser la parte donde mejor crecimiento viene. También inversiones que estén más, el punto de esas inversiones sea más para estabilidad adentro del perfil. Entonces, eso puede ser cosas como bonos de alta calidad, puede ser cosas similares al dinero de flujo o acciones que paguen rendimiento mensual. Entonces, eso puede crear más estabilidad dentro del portafolio. también teniendo aspecto que tenga una protección contra la inflación y eso puede ser bienes raíces, puede ser comodidades como el oro o otras comodidades también y cosas que pueda sostener, como te digo, cuando estamos en un periodo de alta inflación, cosas que se pueda beneficiar de ese ambiente y también cosas que puedan como te dije, dar un rendimiento fijo, sea mensual o cada cuota pero con ese rendimiento lo estamos usando para comprar más acciones, entonces es decir, el dinero está creando más dinero, entonces si tenemos una mezcla de eso hay muy importante también no está solamente en los Estados Unidos porque el mundo es muy amplio entonces tener no solo inversiones de compañías estadounidenses sino también internacional es también importante entonces reducir la dependencia en solamente el dólar es importante porque eso sabemos que eso sube y baja también pero el punto es tener algo cada tipo de inversión tiene un propósito en particular, entonces uno es crecimiento, uno es estabilidad uno es batalla de inflación y uno es el ingreso Interesante Michelle, ahora volviendo a la pregunta que te había hecho hace un momento me gustaría que en ese momento nos dieras un consejo práctico, porque hay un gran número aún de inversionistas que continúan como intentando constantemente anticiparse al mercado, en lugar de propiamente adoptar lo que sería una estrategia de diversificación en su portafolio, ¿qué consejo práctico le darías en ese momento a ese inversionista que cae en ese caso para que le haga ese click de la importancia de estar preparado, ¿no? Bueno, yo diría porque muchos pueden decir la diversificación es más callada, ¿verdad? Es más efectiva a largo plazo, pero es más callada. Entonces puede ser que no tenga, no atrae psicológicamente Lo que atraería, vamos a poner una persona, hacer una inversión en una compañía y eso sube bastante, eso le da como una cierta energía emocional, ¿verdad? Pero también uno no cuenta con, puede que caiga también. Entonces, la diversificación viene siendo lo que se dice como la forma más aburrida de invertir. Entonces, eso no trae tanto interés a veces. Pero es importante porque, mira, es como, no es tanto como, como te digo, es a veces, yo no sé, a veces algunos se consideran como un casino. Mira, voy a ir aquí, voy a ir aquí y no saben que, por ejemplo, instituciones y familias que, por ejemplo, de alto patrimonio no están pensando en un año ni una década. Estamos pensando en inversiones a generaciones, ¿verdad? Estamos usando todas las inversiones que forman parte del universo de mercados para crear crecimiento de dinero sin uno trabajado, protección a la inflación y estabilidad, no importa cómo esté la economía. porque es un sistema que se usa para tener patrimonio, crecer y rendimiento que se pueda distribuir y cuando estamos preparando un patrimonio para una familia estamos hablando de periodo dinástico, estamos viendo no solo para una persona ni siquiera para los hijos, estamos preparando perfiles para los nietos y los bisnietos y lo que generaciones que vienen hasta más si no lo saben, porque hay un sistema, pero ese sistema consiste en la diversificación entonces es muy diferente que decir, mira, voy a poner todo en esta empresa y allá nos vamos es muy pocas veces que eso tenga un buen rendimiento hay pocas veces que funciona, pero es muy muy pocas veces que sí funciona y para la mayoría de personas especialmente instituciones lo que buscan es reducir el riesgo y como dice el Warren Buffett regla número uno es no perder dinero, regla número dos es si se te olvidó la regla número uno, vaya y revísalo de nuevo, entonces la diversificación es la manera de poder consistentemente mantenerse en el mercado y para el mejor rendimiento a largo plazo para sostener no solo uno, sino la próxima y tercera y cuarta generación. Qué bien, la verdad que es impresionante. Y bueno, yo que estoy involucrado dentro de lo que son las inversiones en la bolsa de valores, siempre me lo imagino o lo relaciono como un parque temático donde hay juegos de todo tipo, juegos lentos, así como juegos de alta velocidad, que no son aptos para cardíacos, ¿verdad? Pero teniendo un portafolio diversificado, como tú lo estás mencionando, Pues propiamente todos podemos participar y tener un buen tiempo dentro de ese parque temático o dentro de las inversiones, ¿verdad? Entonces, la verdad que es siempre, siempre se aprende de lo que nos traes, esas palabras que nos dices. Por último, algún mensaje que le quieras dar a la audiencia en este momento, aquellos que todavía están dudando entrar al mundo de las inversiones porque creen que se van a subir a una montaña rusa, ¿cómo poder evitarlo? No, mira, un buen portafolio no está diseñado para prognosticar, sino está diseñado para estar resiliente contra cualquier ambiente que se vaya a presentar. Entonces, así es que se puede participar y busque asesoría profesional que le pueda diseñar algo con propósito porque no es solo saber, ok, estamos invirtiendo, sino también saber cuál es el propósito y tener todos los aspectos necesarios adentro de ese portafolio. Pero estar preparado para, sabemos que en todo diferente aspecto hay sub y bajas por ejemplo, usamos como el oro, por ejemplo en periodos de alta inflación Pero igual sabemos que eso puede bajar. Usamos diferentes aspectos y cada cual tiene una participación clave. Entonces, sabiendo que esté participando, esté funcionando como tiene que hacer, es lo importante. Excelente, Michelle. Como cada miércoles, gracias por venir acá a hablar siempre de lo que es la importancia de saber tomar la inversión como un movimiento de paciencia de diversificación pero sobre todo de oportunidad así que Michelle hasta la próxima la próxima semana que vengamos acá con otro tema más para preguntarte pero gracias por estar aquí en tu casa Comercio TV. Muchas gracias Muchas gracias a ti Michelle y bueno hasta el próximo miércoles que tengas excelentes días, saludos Con esto audiencia por supuesto vamos a una breve pausa comercial y al regresar más informaciones de lo que está moviendo la economía el día de hoy.