【股票投資】股票投資技術入門（全20講）股票技術分析教程 P12 - 13.12.第十二講：均線

大家好 歡迎繼續收看技術分析快速入門二十講系列課程 上一講我們講了缺口技術的相關應用 今天我們繼續往下學習 我相信大多數股民朋友看股票走勢都會用到兩個最基本的技術 一個是K線 另外一個我覺得應該就是均線 均線呢 它的全稱其實叫移動平均線 我們簡稱均線 均線實在是太重要 在中國股市到目前爲止均線的作用是尤其強大 也是我們每一個投資人必須均線的內容比較多 時間也有限 我們一起來進入正題 首先呢 什麼是均線 以及均線的分類 什麼是均線呢 我們看股票走勢圖 除了看到一個個K線之外 依託在均線依託在K線上方或者是下方 有幾條顏色不同的線條 指標的簡稱是英文字母MA 這就是均線系統 那麼這個線條是怎麼來的呢 它是某個時間段內平均股價每天連接起來而形成的軌跡性 我們舉例來說明吧 比如我們把過去五天的股價平均算一下 就得到一個平均值 然後我們每一天都會算一下 得到每一天的過去五天的平均值 然後呢 我們把這這些平均值連接起來就成了五日均線 所以均線呢 是股價通過平均化處理之後 把股價趨勢更加平緩 平滑以及直觀的表現出來 所以股價的波動可能是上躥下跳的 但是我們看均線呢 它就走的比較穩健和平穩 所以均線是一種非常好的趨勢跟蹤指標 我們用均線的最主要的作用 就是來判斷股價趨勢的轉變 均線的轉折通常是股價趨勢轉折的重要信號 我們再來看均線的分類 均線啊 我們剛纔說了是過去一段時間股價的平均值 這個平均計算了有兩種方法 有簡單的算術平均 另外一個當然是複雜的加權平均 我們這裏的主要介紹的是簡單的算術平均方法 均線分類主要是按照時間週期來分類 有短期均線 中期均線和長期均線 短期均線的主要是指五日均線和十日均線 對過去五天股價進行平均計算 得到的均線就是五日均線 十天計算就是十日均線 那這兩個短期均線的其實都應該是我們用的最多的均線 尤其是對於短線交易者來說用的是最多的 因爲一個星期剛好有五個交易 所以五日均線剛好又是過去一週的平均股價 所以五日均線我們也常稱爲周線 一般來說 股價只要站在五日均線之上 可以說股價的短線趨勢保持的非常良好 如果股價一直在五日均線之下運行 說明股價它的趨勢是非常強 很多的短線黑馬都是依託五日均線一路暴漲 超級強勢股 很多都是這種走勢 但五日均線也有不足 超級強勢股可能是以五日均線 但是普通個股就會頻繁穿越五日均線 這就造成過多的干擾信號 這個時候我們就可以參考更長一點的十日均線 其實十日均線是過去兩週的股價平均價格 如果你是短線波段交易者 就要重視十日均線 如果股價能保持在十日均線之上 也屬於強勢走勢 中期移動均線有二十日 三十日 四十五日和六十日均線等 二十均線在中期趨勢當中用的是最多 剛好一個月左右 一個月有二十個左右交易日 也稱爲月線 反映了過去一個月左右股價的平均價格和投資者的持倉成本 根據我多年的觀察 A股中期波段趨勢 我個人運用最多的也是二十日均線 如果股價當天突破二十日均線 同時伴隨着二十日均線的向上拐 是極強的趨勢逆轉信號 下面這張圖就是2017年5月份上陣舉推的案例 2017年年初一波中期下跌 股價一直在二十日均線下滑 隨後在5月25日這天大盤放量突破二十日均線 同時二十日均線開始向上拐拖 上漲的趨勢也正式確認 還有三十日均線 有些機構喜歡用三十日均線 還把它當作股價的護盤線 當然還有四十五日均線 一般用的不多 六十日均線是非常重要的 也是標準的公認的中期趨勢均線 所以非常重要 如果你覺得二十日均線判斷中期趨勢仍然會產生更較多的干擾信號的話 你可以考慮用六十日均線 六十日均線就可以過濾掉很多的雜亂信號 據我觀察的A股市場過去幾輪牛市中途調整都會調整到六十日均線附近結束 下面這張圖是2014年牛市的兩次中途的中期調整 目標都是六十日均線 另外還是九十日均線用的也比較少 但是有些人還是比較重視 因爲費其拉波數列當中 八十九正好也是一個非常重要的數字 剛好還是在九十左右 所以有些人還是比較喜歡用 我們再看長期均線 長期均線一般是一百二十日均線和二百五十天均線 一百二十日均線又稱半年線 是用來觀察股市的中長期走勢的重要指標 A股市場一百二十日均線非常重要 半年線下面就是二百五十天均線 就是年線 一年大概有兩百五十個左右的交易日 長期投資交易交易者呢是非常看重年線 經常被用來判斷牛熊轉化 因此我們又稱年線爲牛熊分界線 一旦股價占上年線 一般意味着牛市的開始 相反股大盤跌破年線意味着熊市的正式開始 那麼我們到底該選擇哪幾條均線呢 有這麼多的均線 到底選擇哪一條或者幾條來用呢 這個就要根據你的操作風格和交易週期來決定 如果你的持股週期比較短 也就幾天時間 那麼很顯然你就要用主要用五日均線和十日均線 如果你是中期波段操作者 比如一個月或者三個月左右的週期 那麼可以參考二十日均線和六十日均線 如果你是長期投資者 持有一年以上 那麼你就要非常重視六十日一百二十日和兩百五十天的均線 我們在用的時候都會選擇用幾條均線來配合使用 怎麼用呢 有哪些方法呢 我們下面來介紹均線的應用 第一個黃金交叉和死亡交叉 這個應該是初學均線的指標 投資者用的最多的應用就是常說的金叉和死叉 我們在用多條均線的時候 就是發現均線經常會出現交叉 尤其是短期均線上下波動頻繁 會經常穿越長期均線 什麼是黃金交叉呢 短期均線向上穿越長期均線就是黃金交叉 意味着股價就要上漲 那麼短期均線向下穿越長期均線就形成死叉 意味着股價即將下跌 下跌趨勢開始 這個金叉和死叉用起來非常簡單和方便 但是呢也有缺點 如果股價波動大的話 你會發現它會頻繁出現的金叉和死叉 或者是出現金叉之後 股價反而又跌下來了 又出現死叉了 存在虛假信號 其實每種技術工具都有它缺陷的地方 都不是萬能的 需要大家靈活運用 比如如果信號太頻繁 那麼你可以參考更長週期的均線作爲操作 這樣出現交易信號的就比較更加的有效 和可靠 第二個應用呢 是均線的多頭排列和空頭排列 我們剛纔說的是均線的交叉 很多時候呢 幾條均線一直能保持幾乎平行 或者是同一個方向運行的狀態 我們就稱爲均線形態爲多頭排列或者是空頭排列 那麼什麼時候出現均線的多頭排列和空頭排列呢 一般來說 趨勢線行情中均線基本是多頭排列和空頭排列 我們看下面這兩張圖就知道 所以當我們看到均線處於多頭排列時 起碼股價上漲的趨勢是保持非常完好的 股價大概率還會繼續維持這種上漲趨勢 相反 如果均線處於空頭排列 說明股價處於穩定的下跌趨勢當中 就算要逆轉 我們也必須要等到均線出現交叉 甚至走平才能買 第三個應用是均線的收斂和發散 均線系統當中的有幾條均線要麼是同方向運行 要麼是出現交叉 出現交叉了就會出現經差和死差 還有一種是幾條均線幾乎處於聯合或者是整理的狀態 聯合或者重合在一起 我們就稱爲均線的聯合 什麼時候均線會聯合呢 我們知道均線是反映投資者的持倉成本的指標 不同週期的均線聯合在一起 就說明不同週期的投資者的持倉就接近一致 說明過去很長時間內股價基本是處於橫盤整當的狀態 整當股價的區間越來越窄 那麼股價就開始漸漸的收斂在一起 我們看下面這張圖 是2014年的牛市的底部形態 幾個月的橫盤整當之後 短期中期長期均線幾乎聯合在一起 市場逐漸沉澱下來 也沒什麼波動 那麼什麼是均線的發散呢 既然有均線的聯合或者收斂就有發散 還是下面這張圖均線聯合在一起之後 一旦股價突破整當區間結構 均線就開始發散開 所以均線從聯合到發散 也就是股價擺脫整當進入趨勢的過程 均勢的聯合是非常重要的 當我們看到趨勢均線聯合的時候 就要想到之後的均線可能會發散 因爲聯合的時間越久 聯合的均線越多 之後呀 股價向上突破或者是下跌 持續性就會越強 均線的應用有非常多 我們只介紹主要的幾種 時間有限 均線的比較重要 我們下一講還會繼續來講均線 均線的應用裏還有一個非常重要的應用 叫格蘭維八大行 我們下一講重點介紹 好 本期的節目就到這裏 我是老魏 我們下期見