從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 手把手教炒股01股票的收益有多少？

歡迎來到九算教育,讓理財變得更簡單 今天我們會開啓2月份股票公開課的新一期的系列課程 叫手把手教你做股票 我是主講人一鳴老師 首先我們做一個簡單的自我介紹 尤其是對於新學員 我是九算科技的創始人 愛交易100的首席講師 長期從事投資理財的培訓工作 在這個行業裏已經有16年了 擁有證券行業和期貨行業的從業資格 那麼這個是專業性方面的一個簡單的介紹 那我們進入今天的這個課題 我們今天是第一講叫普通人爲什麼要了解股票 我們會從大家關心的 這個股票的收益有多少開始講起 然後會談到股票的本質是什麼 最後我們會講到普通人 我們瞭解股票有什麼好處 首先我們來看一下第一部分的話題 叫股票的收益有多少 應該來說對於大多數人來說 不管你是準備做股票 剛剛做股票 還是你已經做了一段時間了 這個問題都是一個很核心的問題 就是我去做股票 究竟在股市當中能賺多少錢呢 對吧 那股票的收益究竟有多少呢 我們先來看一本著作 叫股市長線法寶 那麼這本書的話 是美國的一個很出名的教授 叫傑里米希格教授 他寫的這麼一本書 那麼這本書裏面的話 有非常多的基於美國市場統計的一些數據 這個書已經出版以後 特別是我上面左邊的這幅圖 被非常多的投資大師 包括一些股票著作什麼所引用 證明什麼 這個對於投資來說 特別關鍵 就相當於我們有了一個參考 對吧 那這個圖他講的是什麼呢 他其實就是統計了美國長達210年 從1802年到2012年 長達210年 這個美國各類資產 它的一個收益率情況 右邊的是數字 假設你在這個1802年的時候 比如說你拿了一美元 你這210年什麼都沒幹 那麼它會變成0.05美元 有人說老師拿到那個錢被老鼠吃了嗎 不是 是因爲什麼呀 我們這地方指的是它的購買力 明白這問題吧 你說你在這個2012年的一美元 你倒回到什麼呀 這個我們說1802年的話 那你這個1802年一美元可以買很多東西 但是你到2012年呢 你的購買力什麼呀 它已經上市了 因爲在這個過程當中有通貨膨脹 通貨膨脹就是物價上漲唄 你這個物價沒上漲的時候 一美元買很多 那物價上漲以後呢 一美元買的怎麼樣 只有之前的二十分之一 0.05這麼一個情況 OK 下面就是我們說的幾類資產的這個實際收益率情況 比如說黃金 黃金的話呢 它一美元呢 經過200年以後 210年以後呢 變成了4.52美元 大概就漲了4倍 4倍多對吧 那我們說呢 這個黃金啊 你會發現它從長期來說呢 它不具備增值的潛力 我們經常講黃金是一個保值的工具 是個避險的工具 比如說打仗了 金融危機了 有風險了 這個時候黃金它可以避險 但是如果你把黃金作爲一個長期的一個投資的這麼一個 我們說增值的一個工具的話 那恐怕來說不是很合適 你看希格爾教授呢 他給了這麼一個統計數據就非常具有參考性的 就我們可以用它來做避險 但是長期來說呢 增值潛力有限 下面就是國債和債券了 那就不一樣了 國債的話呢 它這個200年 210年下來以後 增長到281美元 那這就是我們說有一定的增長率了 對吧 債券啊 那麼它210年下來以後呢 到1778美元 那這個增長幅度更大 當然了 最厲害的是什麼 最厲害當然是股票 股票的話呢 如果你在1802年買了一美元股票的話 那麼到了2012年 它會增值到七十萬四千九百九十七美元 哇 這個數字太誇張了 很多人說老師你這數據啊 這個太誇張了 就就正常有這麼多嗎 哎我們說什麼 這是210年的結果 你看這個數字挺大 其實如果你弄到年化 就是我們說每一年的情況的話 它的年化收益只有6.6 不過這6.6已經是逆天的存在了 我們可以看一下啊 這個啊 這個6.6%啊 它是210年以後 它變成了七十多萬倍 其實這個數據也告訴我們啊 投資理財的核心是什麼 就是複利 我們剛剛講了那個通貨膨脹啊 其實是反向複利的意思 就是復虧嘛 對吧 我們說投資就是複利 就是啊 你只要你這個能夠保證一定的收益率 你時間越長 然後你的收益就會越高 反過來呢 如果你不做投資 你拿着現金的話 那它那個通貨膨脹是反向的 對吧 就是它物價不停的漲嘛 相當於你的購買力的不停的上市 它是反向複利 就是你不停的在復虧這麼一個情況 所以我們說投資理財的核心是什麼 其實就是複利 我們可以看一下 左上角呢 西搞銷售啊 他把它的這個各項資產的年化收益呢 哎年化收益率體現出來了 我們看排名第一的就是股票 6.6%的年化收益 然後呢 債券是3.6 然後呢 這個短期國債是2.7 黃金呢是0.7 美元是負的1.4 就是它會有通貨膨脹 反向的就是我們說的復虧這麼一個情況 OK 從這個數據當中 我們能夠得出什麼結論呢 就是我們說的叫股票是什麼 股票是長期最賺錢的資產 啊那這個數據啊 對於我們去做投資來說很關鍵啊 整個的股市長期發保當中啊 其中的第一個核心觀點就是 你如果做投資 做長期投資的話 那麼你一定要配置股票 那當然了 這本書的話呢 電子版我們也有 如果大家感興趣的話呢 可以加客服的微信啊 17200313064 加這個微信的話呢 啊備註領取電子書啊 我們呢可以在客戶上面會把這個電子書發給各位 好那我接着講 那我有的學員就說 說老師你這個數據雖然很好 也也很很詳實 然後數據也很時間也很長 但問題是 你這是美國的呀 對吧 我們又不投資美國股票 那中國呢 我們來看看中國股市的民意收益率 注意看啊 中國股市相對於美國來說就簡單了 美國200多年嗎 他需要收集數據 那個年代數據又不是很詳盡 所以他做統計很複雜 中國呢一共才30年 30來年的時間對吧 那我們就以我們最長的這個指數 叫上證指數爲例 上證指數呢 從1990年12月19號開始 從100點起步 那麼截止到去年年底的話呢 他的收盤點位是3089.26 也就是說呢 這30年下來以後呢 他增長了什麼 30倍 那30倍呢 我們說我們要了解他的具體的每一年 就是年化收益對吧 可以用這個公式拿中值3089.26 然後除以初值100個點 然後開幾年就開幾次方 我們說32年就開32次方 對吧 從90年到22年嘛 到90年年底嘛 到2020年底 那一共呢是32年就開32次方 然後減1 等於多少呢 等於的結果就是11.32% 也就是說中國股市以上證指數爲例 我們的年化收益是多少 是11.32% 那有的學員就會說 說老師 那我們的這個年化收益 怎麼比美國高 而且高挺多的呢 這裏有兩個原因呢 首先第一個原因 我們時間短 你明白吧 你才30來年時間 人家200多年時間對吧 第一個我們時間短 那這個短的同時呢 就是在中國 應該說在過去的三四十年間 中國的經濟比美國好 你往長的說 咱們不能講 但是在過去的三四十年間 我們的經濟肯定是比美國強的 要不然我們的GDP 怎麼從後面 跑到現在的這個全世界第二呢 對吧 那這個股市是經濟的晴雨表 所以呢 它的年化收益能夠體現這一點 另外一個呢 就是我們算的是民意收益率 我們前面算那個美國 它都是實際收益率 就是要把通貨膨脹扣掉的 對吧 我們這沒有扣通貨膨脹 所以呢 我們的時候這個收益率高 那這個實際收益率和民意收益率 他們的關係啊 其實就是實際收益率 等於民意收益率減掉通貨膨脹率 就是你在這個民意上 這個資產增長了這麼多倍 然後呢 你要需要把什麼呀 把這個通貨膨脹物價上漲 這部分扣掉 纔是你真正的實際收益率 就好比說 你投資今年賺了10% 然後呢 你各類資產 各類物價呢 它增長了3% 那你的實際收益率就7% 你明白這個問題吧 所以這麼一看呢 就很好理解了 我們的民意收益率比它高 那因爲我們沒有減掉通貨膨脹率 對吧 那通貨膨脹什麼呀 我們左邊有張圖 叫通脹怪獸 對吧 就是你什麼都不幹的情況下 這個通貨膨脹 它不停的在吞噬你的財富 對吧 所以呢 我們對於通脹 一定要保持警惕 雖然我們這兩年 可能通脹保持的還可以 對吧 但是你要看到像去年 因爲俄烏的這個衝突的問題 對吧 美國呀 歐洲啊 通貨膨脹的下人 7%多10% 意味着什麼呢 意味着你同樣的 去年發1萬塊錢工資 和今年發1萬塊錢工資 那你買的東西 幾乎要少10% 因爲它價格漲了10%嘛 對吧 通貨膨脹率其實就是 表明物價上漲的情況 那你工資沒有漲的情況下 物價飛漲 大家的這個生活 就會變得比較艱辛 所以你經常會看到 這個歐洲 特別是像法國 動不動就還馬甲 抗議 爲什麼 那你可不嗎 你這個工資不漲 然後你的物價飛漲 那人民的生活 就每況愈下嘛 對吧 OK 瞭解這個概念就可以了 那有人說老師 我們的這個通貨膨脹率 究竟怎麼樣呢 我們說呢 近幾年的通貨膨脹率 其實不高 但是呢 如果你綜合看 從1987年到現在 30多年間的話 哎 這個中國官方呢 也曾經給出過 這個通脹的數據 啊 我們的這個年 通脹負荷增長率呢 大概在3.75% 這個樣子 啊 就是你要知道 我們國家90年代 包括啊 2000年初的時候 包括這個2009年 4萬億的時候 那通脹率也是高得嚇人的啊 那用世界銀行公佈的數據的話呢 那這個數據可能會更高一點 就是5.19% 啊 大概相當於1987年的一塊錢呢 等同於什麼 2017年的4.57元的購買力 也就是說呢 啊 你在2017年的這個錢了 這個購買力的話 只有什麼 1987年的五分之一不到 啊 五分之一左右 這麼一個情況 啊 當然這地方 他這個算通貨膨脹率的時候 通常來說 是不算什麼呀 哎 像房子這類大類資產的 對吧 算投資裏面 其實啊 房子 我們說中國的這個丈母孃 啊 這個房子其實是一個剛需啊 對吧 人們都要買 對不對 所以居民的感受的話呢 因爲房價上漲的原因的話 你可能會感覺物價通脹什麼呀 會會更加恐怖一些 啊 更加糟糕一些 啊 舉個很簡單的例子 大家都知道 但很多人呢 都聽過啊 祖輩或者父輩講過 這個萬元戶的這個概念 對吧 那個萬元戶 其實就是我們說的 這個八十年代就有萬元戶 那萬元戶 那個時候一萬塊錢 可以買很多東西 你今天一萬塊錢 你已經買了東西 屈指可數 這其實就是什麼 就是我們說的 購買力的一種體現 對吧 通貨膨脹 它會吞噬你的購買力 那麼好了 我們來做個對比 對比什麼呢 大家來看一下 假設 聽好了 假設你拿着一百萬不動 啊 拿着一百萬不動 那麼我們如果按照這個 3.75的通貨膨脹來計算的話 相當於呢 30年以後呢 你的 啊 你的這個真實的購買力 也只有32萬 對吧 如果按照5.19的通脹率來計算的話 啊 這個算完以後呢 你就是100減掉5.19嘛 就是你相當於你每次付虧嘛 對吧 物價上漲的那個情況 算出來以後呢 你的購買力差不多就是20萬 啊 相當於之前的五分之一 這麼一個情況 好了 這是第一種情況 就我們拿着錢 不投資 那麼另外一種情況呢 就是我們拿着錢 去買股票 啊 假設你拿着一百萬 就買了上證指數 那上證指數 我們剛剛算了 它的年化收益呢 是11.32% 那如果按照30年來計算的話 100萬乘以一個 1加11.32%的30次方的話 等於多少呢 等於2496萬 啊 你一看 你投和不投 什麼呀 差距非常大 那如果我們以32萬和2400萬 爲例的話 那差不多差80倍左右 對吧 如果我們按照5.19 啊 這個通脹率來計算 相當於20萬和2400萬 來對比的話 差120倍 啊 80 120 平均一下 這差不多是100倍的情況 也就是說 你投資股票和不投資股票 相差100倍之多 所以爲什麼我們說 大家做投資的時候 一定要注意 付入力的這個問題 對吧 巴菲特也說 他說呢 從短期來說 拿着現金呢 你可能感覺是安全的 但是從長期來說 拿着現金風險巨大 原理就在這 啊 也就是你投資股票和不投資股票 從長期來看 那個差別是巨大的 那有的學員就會問了 老師 那爲什麼呢 啊 那爲什麼投資股票會有這麼大的一個 一個差距呢 哎 我們第二部分就來講一講 股票的本質是什麼