投資不貪心、只想穩穩賺，真有保本保息保證收益的投資嗎? #保本

今天主題是要聊 保本保息保證 保本保息跟保證 詐騙集團的產品呢 我們就先不講了 那個就太誇張了 那我們比較常見的產品裡面呢 大概有幾個 有四個吧 銀行的定存 然後儲蓄型保險 債券型基金 然後有時候你會看到 固定收益基金 那我們一個一個來聊 這個銀行的定存 是不是就是保本保息呢 原則上應該很接近了 原則上 但是呢 如果是外幣的 就是說如果說你用臺幣的 臺灣的銀行你做臺幣的存款 那因為你的開銷假設 最終你要使用的是臺幣 那應該就沒什麼問題 但是如果說你是使用外幣 你最終你看是要用什麼做結算 你如果說最終你是希望得到 是臺幣的一個收益的話 那你當然就要考慮匯率風險 這點是沒錯的 那對 我一直忘記 我把它寫一下 南非幣 我要做一支影片 我要講一下南非幣 南非幣是很特殊 很奇怪的 就是很多的 投資型保單或者一些銀行 很喜歡推南非幣 我是覺得很神經病 非常神經病 就是南非幣的匯率呢 就是一直走跌 我要記一下 南非幣 太奇怪了 南非幣 你不要看它利息高喔 沒有用喔 你那個 它匯率就是一直跌 然後你買了之後 大概率 虧錢的機會就會很高 南非幣的 南非幣匯率 OK 我要找時間拍一支影片 每次說要拍都拍到忘記 好 南非幣的匯率 OK 好 我們繼續再講 那 如果說是銀行定存的話 一般來講 應該就比較沒有安全 保本 那應該是沒問題了 保息 應該也OK 但是 就是它保一段期間 因為銀行一般來講 最長的銀行存款是幾年 最多最多了不起可能三年吧 對不對 有比三年更長的嗎 存款喔 存款好像沒那麼長 對不對 所以說 像現在有人覺得說 那個美元的定存 蠻高的啊 那 我為什麼還要去買一些 美元的保單 哪怕它的這個 長期的收益率可能可以 比五更高一些 那可能都沒有必要啊 因為我直接放定存又安全 流動性又高 然後利息又高 我幹嘛要去買那種美元的儲蓄險 NO 其實不是這麼看的 為什麼呢 就是說 美元的定存 能夠定存十年二十年 然後利息都保證五%以上 沒有這回事啦 很快就要降息了啦 美國那邊很快就要降息了 啊開開開你來了 很快就要降息了喔 那它一旦降息 你就沒這個利率了 一旦降息 你就沒有這個利率了嘛 沒錯嘛 對不對 OK好 那 銀行定存 大概問題不多 我們大概就討論到這邊 但是我要提醒 第一 如果說是其他幣別 那你就要考慮到匯率風險 尤其我特別提醒南非幣 南非幣匯率就是一直走跌 那至於為什麼 我不是這方面的專家 我沒辦法去解釋為什麼 但是我去看它的那個 匯率的走勢圖呢 就是 大部分時間都一直在跌 一直在跌 我就覺得很莫名其妙 所以你去投資南非幣 你就是容易虧錢 因為匯率一直在貶嘛 好 那所以說如果說 在匯率方面你留意到了 這可能性 可能的風險 第二個呢 就是說 它現在給你的利率 那當然是確定的保證了嘛 對不對 你比如說 不管是一個月的定存 三個月定存 一年的定存 它既然答應給你了 那 基本上是OK的 沒有問題 好這個我可以同意 好我們就繼續再談 銀行定存以外呢 還有什麼呢 儲蓄型保單 是不是就是保本保息的保證呢 有沒有 有沒有保證 有 保險公司給你保證 但是你真的去買儲蓄型 真的是保本保息 真的嗎 你覺得是真的嗎 保險公司已經答應給你了 你買這張保單 它給你保本又保息喔 對不對 保險公司出的產品 很多都是這樣對不對 那你真的去買了 你真的得到的是一個 保本保息的一個產品嗎 我跟你講 不對 保險公司沒騙你 保險公司也沒有倒掉 但是你真的去買 保本保息纔有鬼咧 纔有鬼 比如說 不管你買兩年期 三年期 五年期 六年期的儲蓄型 來我跟你講 你就不要解約 對不對 你買個 蹲腳的也一樣啦 你買個五年期的 五年期的儲蓄壽險 對不對 你買了 五年到期你繳完了 然後你去解約 你把錢拿回去賣 你保本保息纔有鬼 纔有鬼 我看你的本都拿 絕大多數是拿不回來的 一年繳一百萬 五年繳五百萬 然後五年期滿 整整五年期滿 你去解約試試看 能不能拿回五百萬 應該沒有 我目前好像還沒看到這種保單 沒有 所以 你要弄清楚 就是說 它的幾個維度 就是說 除了流動性 安全性 跟獲利性 你還要考慮 時間的這個維度 是不是 有一些人說 保險騙人 怎麼騙人 那當初說利息 什麼多好多好 我現在要用錢 我去解約 拿到了錢 明明就比我繳的更少 對不對 對啊 就是這樣子 保險 它是 它的保本 這個Break even 那個要很長的時間 很長的時間 那可能 可能十幾二十年吧 就是回本 回本 你交出去的錢 總繳保費 然後到時候解約 能夠拿回來的錢 這個時間去算 一定是你繳完保費之後 好長一段時間之後 才做得到的 那當然如果說 很短的時間就能夠回本 那當然是很不錯 對不對 給你比較 你可能比較喜歡這種產品 但是今天 今天我重點不是要講儲蓄險 我不是要講儲蓄險 我就簡單這邊 這個深入探討下去 都不一定是對 就不一定是最好 就是說你 假設一樣是五年繳 五年繳的保單 一張保單呢 第十年回本 一張保單呢 第十二年回本 或者十五年回本 你會覺得說 回本的速度越快越好 對嗎 我跟你講不一定喔 沒有絕對喔 不是這麼看的喔 八十年定存 那時候也六到八趴的預定利率 吃虧了保單 目前還是保單 OK 對 我那時候 我是民國 85年 85年的時候 我賣臺灣的保險 那時候預定利率就是7% 預定利率7% 蠻好的 然後 你說保險公司虧錢 我都不相信 虧啦 聽他在放氣 保險公司能虧錢 賺得 不得了 他個油洗洗啦 那個 那個是 怎麼講金管會 臺灣跟中國大陸的金管會都一樣 都是很害怕保險公司賺太少 很害怕保險公司倒掉 所以那個利率都不準太高 然後備用不準收得太少 都是這樣 都很怕保險公司倒掉 然後很害怕他賺得太少 都是這樣 管太多了 真的是管太多 你就讓他自由競爭就對了 然後呢 這個財務訊息公開透明 你管應該是管他的財務狀況 對不對 就是說你該提撥的準備金 責任準備金什麼都提撥了 對不對 該買債保險都買了 這個就行了 該理賠給人家符合條件你就理賠 那個金管會管這個就行了 你管人家寶貝要高還是要低 關你什麼事 還怕保險公司賺太少 神經病 太無聊了 這不是他該管的 對不對 保險公司按照規定 該提撥的這個準備金弄好 對不對 該理賠的去執行理賠 這個錢該怎麼運作怎麼運作 你不能讓他五鬼搬運 把他掏空 不要這樣子 去把這些基礎管好就行 沒必要去管他寶貝的收的高跟低 利率給的高跟低 不是這樣看的 你真的相信保險公司拿了你的錢 他的獲利跟預定利率有關係纔有鬼 纔有鬼 纔不是 根本就不是這樣 保險公司拿你的錢 他都是去放銀行定存嗎 是嗎 那你為什麼用市場銀行的利率 來計算分紅不分紅 這很莫名其妙你知道嗎 基本上 保險公司拿了客戶的錢 全世界基本上都很相像 當然比例不太一樣 買什麼 買股票 證券市場買基金也算股票原則上 買債券買房地產 這三大種沒了 那債券有的是 通常是一些國家建設 就公債政府公債 一些建設公債 像那個大陸之前叫做鐵公雞 鐵路公路 然後機場的建設 這個國家發行的債券 主要就是保險公司的資金進來買 那因為很穩定很好 而且他時間週期長 那保險公司他的long term 他的錢是長期的 所以很適合買這種債券 那他的投資報酬率 怎麼可能是銀行的利率去算的 當然不是 他投資的東西一樣 股票市場比例不能超過多少 債券至少買多少 房地產通常都定出一個最高最低 利差死差費差 開開開你好專業 三大支柱 主要是投資固定收益為主 原則上對 原則上 但是你可以半開 就像是香港的保單 上面有英式分紅保單 他就允許投資比較高的比例在 股票市場上面 為什麼因為英式分紅保單 這個講的多了 好我不要講那個 我今天重點不是要講保險 我要講債券 今天我重點要講債券 好我繼續把保險講完 保險的保本 建立在兩個條件 保險的保本建立在兩個條件 第一個條件 第一個條件就是被保險人死亡 那一定保本 對不對 你的儲蓄險 儲蓄險死亡的利益 或者危險保額再怎麼低 一定還是比你的宗教保費高 比你繳出去的保費一定比較高 所以被保險人一旦死亡 你拿回來的錢 應該都會多過你的錢 只要不是投資型保單的話 一般的傳統型保單一定是這樣 他的保本建立在 第一個被保險人死亡 那受益人拿回來 拿到的錢一定比繳出去的保費更多 原則上沒問題吧 對不對 但是你買儲蓄險 不是要死掉看的 你買儲蓄險 就不是要買死亡那個部分 你要買儲蓄 你要賺利息錢 對不對 所以不是這樣 那儲蓄險呢 他的break even 就是你的保費 宗教保費跟解約拿回來的錢 要相等的回本的時間 通常都 一定是比你繳費期間更長好幾年 比如說五年的 可能要到十幾年 甚至二十年 纔能夠回本 對啊 所以說 你說買儲蓄險保單 保本又保息 這句話對嗎 不對喔 假設 你要用錢 你繳了五年的保費 總共繳了五百萬出去 然後你第六年你要用錢 你拿回來的 一定會少 一定會比五百萬更少 對不對 比五百萬更少 那你不是說儲蓄險保本 哪裡保本 鬼啦 鬼 有鬼 不是啦 他的保本建立在時間週期拉長 你要是一張保單放個二三十年 那沒問題 應該都沒問題 二三十年都回本了 二三十年都回本 那就沒問題 那就沒有問題 所以你一定要考慮到 時間這個維度 一定要考慮進去 好 那我接下來重點重點 我要講債券 今天不是要講保險 今天重點講債券 好 因為前幾天呢 我去上一個課 然後那個人是銀行背景的 那他主要是講信託 講得非常好 不過 他講債券那個地方 我不曉得他是口誤 我寧可相信是口誤 不管 但你以為他說錯了 舉例 我不知道 有沒有誰買過債券型基金 有買過你打個1 我知道一下好不好 有買過債券型基金 我知道一下 你打個1我看一下 買債券型基金 債券型基金裡面會跟你講 他的公開說明資料裡面 會有一個東西叫做殖利率 對不對 是不是有一個東西叫殖利率 那很多人以為 看到6% 看到7% 看到8%的殖利率 他就以為說 我買了這個債券型基金 殖利率 我們講7好了 殖利率是7% 那我就是年報酬率 就是7% 那我要獲利高一點 那殖利率也有9%的 有更高的 那我是買殖利率越高的 我將來這個債券型基金 我就可以賺更多 對不對 我跟你講 這是絕對錯誤的觀念 絕對錯誤 好 這個比較複雜 我先不講 我講你直接買一張債券 比如說臺積電兩年期的債券 兩年期 好 臺積電發行兩年期的債券 對 好我們一個一個來討論 你買一張債券 從他發行你就買 發行你就買 那債券一開始就答應你 比如說臺積電答應你 6%的利息 對不對 原則上臺積電也不會倒 對不對 那你的年報酬率6% 這個OK 沒問題吧 對不對 假設你買了臺積電的債券 而且連續 從他一發行你就買 比如說你買100萬美金 買進這張債券就是100萬美金 然後呢 比如說他是每一年配息 所以滿一年之後他配息 就是負利息6% 對不對 第二年到的時候 本息就一次還了 對不對 這個沒問題 這個容易理解 對不對 這個OK嘛 債券比較單純 債券你如果一開始你就買 然後連續持有到 這個 最終 持有到到期 兩年到期 那這個是最簡單的 沒問題 好來我問你一個 我問你 如果說 你買了 剛剛這個臺積電的債券 一樣是兩年期的 那比如說一樣是6%的 殖利率6% 但是 你 買了之後 持有 本來是兩年到期 對不對 結果呢 你到18個月 就是一年半過了之後 你需要用錢 然後這時候你想要把債券賣掉 對啊 債券是有價證券 是臺積電的債券 是有價證券 能不能賣 可以賣啊 要看票面利率 有分議價 折價 對 你講的有點對 好來 我們繼續討論 來 如果說 你的這一張 臺積電的債券 在發行的時候 票面利率是6% 對不對 好 那你買了之後呢 過了一年半 然後呢 你那個時候 你需要用錢 需要用錢 然後你想要把 債券給賣掉 對不對 那你應該賣多少錢啊 或者市場願意用多少錢來跟你買 好 這個是關鍵 如果說 那個時候 普遍的 兩年期的債券 假設是7% 假設 就新發行的債券 是7% 那你說你 100萬的這個債券 的本金 你的本金是100萬 你還要賣100萬 你賣得出去嗎 人家願意買嗎 有鬼了 他纔不要買 他幹嘛跟你買 如果說當時的市場利率 是7% 7% 也就是 18個月之後呢 這個利率呢 漲上去了 然後臺積電所發行的 新的 兩年前的債券呢 有沒有可能是發7% 有沒有可能 有可能 整個市場利率上去了 所以臺積電發行的債券 利率也比較高了 7% 對不對 那你還100萬 我纔不要買 我直接去買新發行的債券 一樣臺積電發的新的 然後是7% 我現在跟你買這個債券 是6% 我纔不買 我纔不要買你的 對不對 除非怎麼樣 你降價 你降價我就考慮要買 為什麼呢 你就是100萬的 這個本金票面 票面是100萬 你降下來 比如降到90幾萬 其實呢 就是讓我去換算回來之後 我要相當於7% 我才會跟你買 對不對 符合市場行情 因為市場行情是7% 那因為你這張債券 當時答應了要配多少 100萬要利息是6萬 對不對 那因為你這個是含息的 就是說你 因為又過了6個月 是不是再過6個月之後 我就可以拿到本金100萬 然後呢 加利息6萬 對不對 所以要去算時間價值 要去折算 但是這個利率我不滿意 我纔不跟你買 因為我去市場上新買的是7% 但是你如果從100萬降價下來 降到90多萬 對不對 那我用90多萬跟你買 然後將來拿到6萬塊的利息 一算 變成大概將近7% OKOK 那我就願意買 理解 所以債券投資 沒有絕對說保證一定賺錢 一樣跟剛剛儲蓄險一樣的道理 就是你要持有到期 就是你買了之後 一直要放放放 放到它結束 那個時間完全到期為止 那你要是說 在這個債券還沒有結束之前 你想要用錢的話呢 那你就要在市場上去賣 對不對 那你在市場賣 到底能賣到多少錢不是你決定的 不是你決定的 你要賣要有人願意買 對不對 有人願意用多少錢來跟你買 這個事情很重要 那他就參考當時的市場行情 對不對 所以你債券到底能不能賺錢 沒有一定 沒有一定啊 你要是急著要用錢 那就沒有一定了 但是你如果不急著用錢呢 就還OK啦 還OK 大概是這樣 i777說 不會 跟票據是可以兌換抵押的 對對對 就是要買賣嘛 這個債券就是一個借據借條 要買賣 就是我本來答應我的錢要借給臺積電借兩年 但是呢 我一年半之後我就缺錢 然後我想要把它再賣給別人 趕快把錢收回來 公司當然假設都不倒 假設不倒 對 先假設公司不會倒 好 那就算他不倒 你也沒有絕對賺錢 沒有絕對啊 萬一要是利率漲上去很多 結果你這時候在市場上要賣 你一定賣不到一百萬 你當初買是買一百萬 你到時候賣一定賣不到一百萬 一定賣不到 好 所以說債券的投資是不是絕對可以賺錢 沒有一定 好 這樣講 絕大多數人 你的錢沒有很多 所以你沒辦法買債券 絕大多數的人 你的錢太少了 絕大多數人 絕大多數人是買什麼 債券型基金 對不對 你是不是買債券型基金 好 那個我前幾天上了一個課 然後那個講師就講到 這個殖利率是百分之八 那買這個債券型基金呢 每年獲利就是百分之八 有鬼 一定不是的啦 為什麼不是 來 債券型基金是什麼意思 就是 你很多很多人的錢 包括你的錢 投進去債券型基金之後 基金經理人去把你的錢分散 買了很多很多很多 不同公司 不同年期的債券 對不對 先理解這個 好 那你買 你買這個債券型基金 你買的是基金的叫做什麼 單位淨值 對不對 就是單位淨值 單位淨值 你買的是這個單位淨值 對不對 你買的是這個單位淨值 你不是直接買債券 等於說你買到的是 很多很多很多的債券 對不對 很多很多很多的債券 好 那一樣的道理 利率如果漲上去 因為 這一檔債券型基金 是持有很多很多很多的債券 對不對 那利率如果漲上去 那債券的價格就會跌 債券的價格會跌的話 那你的基金的淨值會不會跌 跟著跌 一定跟著跌的嘛 那你的基金淨值跌了 你如果需要用錢 你去賣基金 那你就虧錢了不是嗎 同意嗎 一樣的道理嘛 就跟剛剛我講那個 債券你並不是持有到那個 債券到期為止 不是的 你是在中間需要用錢去 去賣的 所以你不一定賺錢 當然有可能賺錢 也有可能 比如說利率跌 利率跌 債券就會漲 你當初買的時候 買這張債券呢 是6% 你買的時候是6%的 這個行情 那結果我們講誇張一點 一年之後呢 利率跌到剩下3 哇天啊 那你的債券可值錢了 你的債券可值錢了 因為 3% 等於說我現在如果說 一年後的利率是3% 那我現在去買剛發行的債券 我只能得到3% 買100萬只能得到3萬塊的利息 對不對 我只能得到3萬塊的利息 但是你現在手頭上的 這張債券 面額 面額雖然是100萬 但是我如果買下來之後呢 我將來是可以得到多少錢 得到6萬塊耶 天啊 那意思是怎麼樣 意思就等同我要拿200萬 去買現在剛發行的那種3%的債券 纔能夠享有得到你 一模一樣的利益耶 哇靠 那不得了 那絕對不得了 你這個債券 對不對 是不是 如果說 如果說不要考慮更細節的那個時間價值的話 是不是感覺上好像應該價值200萬 有嗎 因為你收到利息錢是跟200萬一樣多的 哇天啊 所以你的債券會漲很多 你會賺很多錢 你會賺非常多的錢 那現在美國那邊的利率要調降了 對不對 調降你現在去買債券 利率調降債券就會漲 那賺很多耶 有人算過是多少 調降不是1% 1碼 調降1碼 1碼是什麼意思 1碼是0.25% 利率調降1碼 你的債券價格漲10幾%耶 哇靠 碰錯水晶了你知道嗎 會賺很多錢喔 會賺非常多的錢喔 利率就算持平那也還OK 利率如果說掉下來 哇那不得了 你真的會賺很多錢 好 那所以說現在弄清楚沒有 你買 直接買債券 跟買債券型基金兩回事 絕對是兩回事 不要搞錯了 Greg說債券ETF 對對 他是看淨值的 你要去買也是看淨值 你要賣也要看淨值 所以說淨值會漲也會跌 債券型基金利率 只要是漲的話 那債券價格就會跌 那你整個基金淨值就會跟著跌 對不對 那你如果需要用錢你去賣 就是虧 就是虧啊 就這麼簡單 不要搞錯了 我前幾天上課的時候 那個銀行的那個講師 他就講說 你買那個債券然後百分之八 然後每年就是百分之八 不要搞錯了 亂來 才沒有這回事 什麼殖利率百分之八 你就穩穩的賺百分之八 天底下沒這種事 沒有 不要搞錯了 這個差很多 好 來 債券跟債券型基金聊完了 我現在聊固定收益基金 這是從英文翻譯過來 叫 fixed income fixed income 就是固定收益基金 那有的會 臺灣有時候會翻譯成固定配息基金 固定配息是固定 固定的時間 配固定比率的息 給你 interest 配息給你 但你不要弄錯了 你不要弄錯 比如說固定配息 每季配1.5 你不要以為就保證一年賺6%的意思 No 沒有 不對 他只是說固定配這個息 配這個interest給你 但是萬一 其實他不管 不管基金淨值是漲還是跌 他是固定配息給你 所以說 哪怕是跌 他也會配息給你 等於說把本金就配出來給你 這樣知道意思嗎 所以不要弄錯了 固定配息就是固定配息 但是你不要自己聯想 想成說保證一定賺 No 不對 不過有時候 有時候就會 這是有錢人的遊戲 有錢人因為有時候是考慮到稅的問題 他有時候就是固定配息 可能對他比較有利 或者比較不利 那要看那個地方當時的稅 稅這個不是今天要聊的重點 我就不聊這麼多 接著我要聊什麼呢 我要聊保本型基金 另外有一種叫保本型基金 保本 就保證保本的那種投資 有沒有 Greg還在嗎 有保本型基金 那個阿開開開還在不在 保本型基金 有沒有聽說過 有沒有聽說過保本型基金 就保證一定保本 不管市場上怎麼漲怎麼跌 你一定可以保本 有沒有聽說過 Greg有沒有聽說過 一定保本給你的 或者有保證1%的也有 保證至少1%的也有 有聽說過嗎 保本型 阿開開開沒聽過 保本對無之一 來我舉例 我就會做這種 很簡單很簡單 現在臺幣的存款利息是多少 一點多是不是 好我們假設1好了 假設1% 臺幣的利率假設1% 來我當基金經理人 我給你出一檔保本型基金 最低起頭100萬臺幣 好來你今天交給我100萬 你今天交給我100萬 那我怎麼做 我就把這個100萬呢 存進臺灣銀行 利率1% 沒問題吧 利率1%沒問題對不對 一年之後臺灣銀行沒有倒 沒有倒 所以呢一年之後呢 我到銀行去把 本金利息提出來 是不是提到101萬 對不對101萬 但我是保證100%保本 我不是101% 100%保本 好那你交給我100萬 那一年之後 我至少要交給你 大於等於100萬 那我怎麼做 我就是把這100萬 先放到銀行存起來 一年之後是不是銀行 會給我101萬對不對 好那這時候呢 我用兩個牛皮紙袋 有沒有保本5%的 是千分之五還是5% 沒有千分之五那麼低了 保本5%的 沒有有到大概到4點多% 我待會講那個無之一 銀是念銀還是一 一吧 我待會跟你講那個 待會再講 好那我具體怎麼做呢 100萬本金 我用個牛皮紙袋放在這邊 好準備要還你的 因為我答應你保本 我不是騙子 我是真的 我真的要給你100萬的 好用給你牛皮紙袋 另外是不是銀行 有一萬塊利息給我對不對 一萬塊利息放這邊 然後呢 我就到那個彩券行 公益彩券是不是有刮刮樂 就馬上刮 馬上刮馬上看中獎了 沒有是不是有 有這種對不對 我就拿一萬塊 全部買彩券 然後去刮刮刮刮刮刮 對不對 我全部去刮 颳了之後最大的損失 就是損失一萬塊 槓龜 對不對槓龜 就是什麼獎金都沒有 都沒有中 一萬塊就是我的最大損失了 沒錯嘛 買彩券是不是這個意思 買彩券就是這個意思 有沒有可能刮到一個 比如說20萬有沒有可能 有沒有可能 有啊 有可能啊 彩券有20萬的啊 臨時債券 哎呀 你是證券 我本來以為你是保險 現在我又認為你是 你是證券公司的嗎 你有考證券牌是不是 對 臨時債券 買臨時債券沒錯 真正在拆 真正在操作的時候是 首先基金經理人拿到錢 他是先買臨時債券 好 比如說100萬的臨時債券 好那比如說 現在去買98萬 98萬沒有利息但是到期 是支付100萬嘛 對不對好那所以這時候 就有2萬塊可以用了 2萬塊買扣好專業你好厲害 對 裡面的扣買進 買全買進 買全那個槓桿倍數才會夠 啊你就是付一個 權利金啊比如說買臺積電 或者買臺股 指數選擇權 對不對 買全 那他如果漲上去你就會賺很多很多錢 對不對 如果漲上去就會相對於 2萬塊的權利金 是不是賺很多很多錢沒錯嘛 啊要是跌勒 我就棄權 我最大損失就是 權利金 買如果看漲 你就買扣但是 一定要買扣 or buy put 這個纔能夠保本 你要是sell就完了 你賣出去了那就不一定 你做錯了你損失 損失就可能非常大 你一定是買全利 買一個買全 買一個買全他漲的時候呢 你就跟著賺他跌的時候呢 你就損失掉這個權利金 但這個權利金 就是利息嘛 等同是利息去買嘛 損失利息我們可以接受嘛 對不對 那個無止嬰 那你就買買進一個賣全 buy put 買一個賣全 所以說這時候如果說呢 比如說指數期貨臺子期貨 比如說如果是跌 那你就賺錢了 跌對不對跌超過那個 履約執行價 跌超過那個執行價 那你就賺錢了 但是你要是賣出去 那就不一定了不一定會賺 那萬一做錯方向呢 可能會輸很多錢對不對 好你如果學過期貨 學過那個衍生性商品的 你比較聽得懂 那可能如果你沒有 沒有學過那麼專業的 沒關係你就把他想像成 我拿你給我的 錢的利息錢去買 彩券 買六合彩 買那個反正 那種概念 倍數很大的就對了嘛對不對 我拿兩萬塊去買彩券 彩票 有可能中二十萬啊 那如果中二十萬的話相對於你 投入的本金一百萬 這個獲利就還不錯對不對 這樣有沒有保本保證 有嘛我沒有騙你對不對 我沒有騙你啊 因為我其實是 公關開天的 拿你的利息去賭 去投機嘛 如果投機 對了就賺很多錢嘛 投機錯了就利息錢虧掉 那不就保本了嗎 所以這個就是保本型基金 的一個 基本原理就是這樣 那講專業一點就是 那個開開開你講的沒錯 就是先買零息債券 去保本 然後呢 把剩下可運用的錢呢 去買扣 就這樣講完了 就是這樣做 好 那剛剛那個吳之一這邊 我們有一位問到說 有沒有保本一年 5%的有沒有 目前我所接觸過的 我所知道 沒辦法保本保到5% 沒辦法 沒有做那麼長的啦 有4點多%的 就平均年報酬率 4點多%但是他有一個條件 有一個條件 什麼條件呢 就是15年之內 不能贖回 15年之內 不能贖回 你如果要贖回可以 他就會喪失那個保本保證 保本保息保證的這個承諾 就沒有了 你如果提早解約的話 你如果提早解約 他就不給你這個承諾了 就沒有了 那你如果說願意答應 15年之內你錢投進去 15年之內你都不要動用 OK 那這個是有一個承諾的 可以大約 換算成 年報酬率 是4點多% 有這麼高 他的標的連結標的 是S&P500指數 S&P500指數漲多少都是你的 你都賺 漲多少都是你的 萬一跌 或者漲的很少 那你就是拿 15年拿那個保本保息 保證的那個數字 然後那個數字換算成 年報酬率4點多% 4點多 沒辦法我沒有看過可以做到 5%的我沒看過 就是說你要 犧牲一個流動性 一定的對不對 再複習一遍投資的不可能三角 保本金 對不對就是安全 流動性跟獲利性 最多 只能兩個做到很好 至少其中一個不太好 對不對 所以說他給你 保證保本的 安全性很好 然後還保息 保4點多% 但是流動性 不好意思15年 15年纔行 好 基本上對標 哎呀開開開 太專業了 開開開你是什麼行業的 你是銀行理莊 銀行理莊也沒你這麼專業啊 還是你以前 還是你是基金公司的那個 研究員還是什麼 你怎麼那麼專業 開開開 還有什麼問題可以提 Greg還在嗎 要聊什麼 要聊那個信託婚前 信託 我認識幾個 有南部的有北部的 然後都是黃金單身漢 然後臺北的 那個是 本來是幾千萬的身家 現在最近賺很多錢 現在已經突破一億了 單身未婚 三十多歲 男生 他就會擔心結婚 萬一 這個女方 不是真的愛他 而是愛他的錢 他會有點擔心 他會擔心這個 那怎麼辦 做信託 在結婚之前 你先把錢 至少一部分 比如說三分之一、二分之一 可能很難全部 至少一部分 把它弄到信託裡面去 弄到信託裡面去 後面結婚了 那你結婚了之後 不管若干年後 萬一真的不幸鬧離婚 要分家產的時候 在婚姻結婚之前 所做的這個信託 是不會受到這個影響 一定不會 因為你的錢在結婚之前 把它弄到信託裡面去 信託 他那個所有權 等於說那個財產 比如說我們講一千萬好了 一千萬 你把一千萬弄到信託裡面去 那一千萬就不是你的 在法律意義上來講 那個所有權不是你的 信託就這個意思 他是把這個叫做 所有權 所有權、管理權 跟受益權這三個分開 那我再講 簡單一點 什麼是信託呢 就是你把財產 或者把錢交給我 然後呢 我幫你管理這筆錢 但是呢 當你把錢或財產 交給我的時候呢 這筆錢就不是你的了 是我的 但是呢 我能不能把這筆錢 按照我的意思去花掉 不可以 我要怎麼用這筆錢 是你告訴我 你是委託人 是你告訴我要怎麼樣 運用管理這筆錢 然後我遵照你的意思 來幫你管理 我聽從你的意志幫你管理這筆錢 那這筆錢要照顧誰呢 可以照顧你自己 也可以照顧你老婆 爸爸媽媽 小孩 或者任何你指定的另外一個人 都可以 這樣OK嗎 這個就信託 我再講一遍 你把一筆錢 或者一筆財產 交給另外一個人 比如說交給我 然後你從交給我之後呢 這筆錢在法律意義上來講 就不是你的了 是我的 所有權 是我的 但是呢 我要怎麼樣用這筆錢 我能不能拿它去日本玩 把它花掉 一般來講不行 除非你同意我這麼做 這筆錢要怎麼運用 是你跟我講的 我遵從你的意思來做 來管理來運用 而且你要告訴我說 這筆錢主要要 照顧誰 要運用到誰身上 是照顧你自己嗎 比如說你怕老了之後 你失智 連買便當都沒辦法買 連要去住進安養院 都不知道 要去找安養院 所以說你把錢交給我 告訴我 應該幫你做這件事情 萬一事情發生了 我就開始幫你找安養院 幫你請看護 這是信託 來照顧你自己 當然也可以按照你的要求 去照顧別人也OK 這是信託 不管是 你信託之後 在發生債務的危機 或者婚姻的危機 能不能來分 信託裡面的錢 就不會影響了 你不要等到 出事情再來做信託來不及 你要在你的財務健康 良好的時候就做信託 大概是這樣子 聊到這邊 有沒有誰想要提的 我們今天 我已經講多久了 40幾分鐘了 前面半個小時我主要是講了 保本保息保證 的這個觀念 要弄正確 銀行定存基本上OK沒問題 但是你如果說不是臺幣 那你要注意到匯率風險 這第一個 第二個儲蓄險 他的保本 保息 不一定能夠成立 撇除掉被保險人死亡 因為你被保險人死亡 通常受益人能夠拿回來 能夠拿到的錢 通常比繳出去的更多 所以保本這句話沒問題 但是如果說 比如說你買五年期的 儲蓄險 然後你第六年第七年要用錢 那個能夠保本嗎 應該都不行 所以儲蓄險能不能保本保息 要看時間夠不夠長 時間夠長沒問題 時間不夠長不行 然後債券 Greg說 有債券可提早買回 借新還舊 我沒看懂你的意思 有債券可以提早買回 你是說你發行債券嗎 還是你買債券 一般來講 債券也是這樣 債券你一樣是流動性的問題 就是說你要考慮到說 你的持有的期間 你買債券從一開始 八行你就買了 一直持有到到期 比如說兩年到期 那這個OK沒有問題 基本上那家公司沒有倒閉的話 基本上你應該保本又保息 但是你買的 如果是第一買債券型基金 或者你買債券 但是你沒有持有到到期 你是中途需要用錢 那你是不是 保本保息的NO 不一定 萬一利率是漲的話 那應該都是虧錢 利率漲 你的債券價格就跌 那你就虧錢 所以買債券型基金沒有絕對賺錢 沒這回事 那個殖利率 是指的是你 所有債券型基金所持有的 債券的殖利率 是這個意思 那你不要看到殖利率不錯 8% 9% 你就很喜歡 就比6%的更好 你不要搞錯了 沒這回事 因為你買的債券型基金 你是買淨值 將來淨值可能會漲可能會跌 所以你應該是預判 將來這個利率的 漲跟跌比較重要 千萬不要搞錯了 說利率 債券型基金就是穩賺不賠 然後只是 賠的少一點 NO 債券型基金呢 也是會漲會跌 所以說理論上 你如果說沒有控制好的話 你還是有機會可以虧錢 有機會虧錢 只是說它的波動 上下波動 債券型基金的波動呢 通常會比較小 它通常β值應該 應該不會超過10 不會超過10% 就是它的標準差 或者是β值 不會超過那麼多 但是你如果說 股票都是15% 20%以上 它波動的幅度會比較大 主要是這個差別 好 來 還有沒有想要聊什麼 如果沒有的話大概這樣子 以後呢我原則上 每個246晚上9點鐘 那 主題不一定 我可能在當天或前幾個小時 才會定一個主題 那通常是可能 最近期的一個感想 那就想要跟大家聊一聊 我大概至少我都會準備 半個小時的內容 就等於說前面半個小時 我會跟大家聊一些 我準備好的那個內容 然後這個半個小時 之後就不一定 看大家有回應什麼 我就跟你聊什麼 那沒有關注的記得關注 然後高雄這邊的每一個禮拜六 每個禮拜六都有一個 高雄小聚 然後是線下活動 歡迎你來參加 那個沒有關注的點關注 沒有進LINE社群 那個巴爾運動俱樂部 巴爾運動粉絲團 沒有進來的要進來一下 那個TikTok的話點我的主頁 YouTube的話 我的很多影片連 連結都有放 都有放 可以進來 我在那邊分享會更多 那50分鐘了 我的目標是至少30分鐘 那到了我就 今天直播先到這邊吧 如果還有其他我們再聊 好謝謝各位 每個246的晚上9點鐘 好拜拜 好下播了 拜拜