【東北財經大學】《高級財務會計》 P26 - 42. 42.4.2 融資租賃相關概念(P42)

接下來我們就要來談一談融資租賃當中涉及到的一些相關的概念 租賃期開始日 初始直接費用 租金及獲有租金 履約成本 資產餘值 擔保餘值 未擔保餘值 最低租賃付款額 最低租賃收款額 租賃內含利率 租賃投資金額 這些概念都是我們在接下來 講授融資租賃會計時 能夠用上的一些概念 比較重要 而且它都有自己專門的一個含義 因此在這裏 我們是需要一個一個的來界定一下 首先一組概念 我們來看一看 租賃開始日 也叫租賃期開始日 一般我們的租賃合同裏邊 都有一個租賃期 比如租賃期三年 租賃期五年 十年八年 那麼從哪年哪月哪日起 至哪年哪月哪日止 所以租賃期開始日 往往在租賃合同裏邊 規定的租賃開始的那個日子 那麼我們正常來判斷 租賃開始日 我們可以這樣來判斷 也就是說 如果我們說現在租賃開始了 那麼它指的是 承租人已經有權控制了 這項租賃資產 當然它正常應該等於 應該是哪一天呢 就是租賃合同裏邊 所界定的租賃期開始的日子 但是我們的會計準則裏邊 它除了有一個租賃開始日 還有個租賃期開始日 那麼這兩個日子 實際上是經常被混在一塊使用的 我們這部分租賃會計裏面 我們也不做區分 總之我們不管說是 租賃開始日也好 還是租賃期開始日也好 我們指的都是從這一天開始 這個租賃資產的控制權 已經歸承租人了 第二概念租賃期 租賃期也是租賃合同當中 所界定的租賃期間 在這裏我們要多說一句 通常情況下 融資租賃的協議 它是不可以撤銷的 因爲融資租賃的特點是 租賃資產的金額比較高 租賃期比較長 另外我們剛剛也講過 租賃資產似乎有些租賃資產 還具有特殊性 因此融資租賃的協議 一經簽訂 是絕對不可以隨意取消的 我們一般情況下 把它稱爲說 不可以撤銷的 這樣一個租賃合同 那麼說如果有極特殊的情況 非撤銷不可 那麼違約金可能是相當巨大的 這種違約金可能大到什麼程度呢 也可能是大到 你還不如行使這項租賃合同更合算 這就是租賃期的這樣一個含義 接下來兩個一是租金 一個叫貨有租金 這兩個概念區別是很大的 這個租賃 租賃概念裏面談到的租賃 它指的是租賃期內 承租人支付給出租人的 一個金額比較固定的 這樣一個租賃資產的一個使用費 那麼我們在融資租賃的時候 租金我們所指的 這個租金往往都是指的 這個金額比較確定的 而且通常都是定期 這個等額償還的 這樣一個租金 那麼在租賃的協議當中 租金可能還會涉及到貨有租金 貨有租金它在定義上不同於租金 在會計處理上也不同於租金 貨有租金是承租人 在租賃期間 應該支付給出租人的金額 不固定也不確定的額外的租金 那麼就說這個貨有租金 在根據合同的條款 在期末的時候 條件具備了我們就支付 那麼條件不具備了 我們可能不支付 支付多少可能和某一個變量 比如說跟我的產量銷量利潤等等 這些變量是有關的 所以這個貨有租金 在會計覈算上的處理比較簡單 它一般直接就記到當期損益裏面 第二種概念 我們來看看資產餘值 擔保餘值和未擔保餘值 這個資產餘值指的是 租賃期滿的時候 租賃資產根據合理的預計 供應價值 資產的餘值 好比像我們固定資產 在期滿的時候的一個殘值 當然租賃業務 它不完全同於固定資產 租賃當中的資產 不一定完全等同於自有資產 因爲自有資產在正常情況下 如果我從一而終地用 那麼我到期滿的時候 我就給它報廢了 報廢的時候可能會有一個殘值 而租賃資產 我們在租賃期滿的時候 不一定報廢 因爲這項資產的有效使用壽命 可能還沒滿 它還沒到報廢的時候 那麼資產餘值指 僅僅指的是 我在整個租賃期間 在租賃期滿的那個時點上 這項資產估計到時候 剩餘的供應價值 這個是指的資產餘值 那麼資產餘值 在我們租賃的核算當中 是可以被擔保的 比如說我一項資產 價值是一百萬元 那麼租期是十年 那麼十年之後 專家估計說這項資產 它資產的餘值 應該在十萬左右 那麼如果到了租賃期滿了 說這項資產 它能不能值個十萬元呢 我們在租賃業務當中 是可以對它進行擔保的 這個擔保可能是使用方 就是承租人進行擔保 比如現在我用 那麼我到時候 十年之後我把這設備還給你 我們現在雙方都認可了 說這個資產到時候 它的餘值應該在十萬左右 那麼承租人說 那我可以給你個擔保 我認爲可能不能到十萬 那麼我可以給你擔個五萬 沒有問題 那麼如果出租人覺得五萬太少了 但承租人又不肯擔保 他還可以尋求獨立的第三方 那麼給這項資產的餘值 繼續進行擔保 所以擔保餘值指的是 資產餘值當中 由承租人或其他方 提供了擔保的那部分餘值 那麼未擔保餘值 這就好解釋了 也就是資產的餘值當中 扣除了擔保的那部分餘值之外 剩下的就是未被擔保的餘值 比如我們說 剛剛說 這個這項資產 他租賃期滿時 他的資產餘值是十萬 那麼說承租人承諾 他給擔保五萬 然後獨立的第三方 給擔保了三萬 這樣的擔保餘值的合計就是八萬 那麼剩餘兩萬 就是未擔保的餘值 在租賃會計當中 因爲我們也看到了 擔保不僅承租人可以承諾 獨立的第三方專門的擔保公司 也可以擔保 所以這種擔保是有償的 不是無償的一種擔保 我們繼續看 這個下一組概念 最低租賃付款額 最低租賃收款額 還有一個履約的成本 最低租賃的付款額 是租賃合同當中 由承租人支付給出租人的款項 通常由三部分構成 一個是我們前面講過的 租金不含貨有租金 就是那個固定的租金 然後加上承租人的擔保餘值 再加上租賃期買時 承租人的購買價款 這個構成了承租人的一個 最低租賃的付款額 承租人的最低租賃付款額 其實它也理論上講 它應該是出租人的 最低租賃的收款額 但在有些合同當中 它們倆的金額可能不一致 這個原因主要在於 出租人的最低租賃收款額 它也是由他應該收取 承租人的租金 加上擔保餘值 和承租人的買價構成的 但是我剛剛解釋過了 這個擔保餘值 它除了承租人可以爲他擔保之外 它還可能在承租人之外 有第三方提供擔保 那麼在這種情況下 就是當你的資產餘值 要是有第三方擔保的時候 那麼最低租賃的收款額 和最低租賃的付款額之間 會有個差額 這差額其實就是 第三方的擔保餘值 所以在一項租賃協議當中 如果不存在資產餘值的 第三方擔保的情況下 那麼最低租賃的付款額 和最低租賃的收款額 應該是相等的 屢約成本 它是在整個租賃的過程當中 由承租人支付的 在這項租賃資產運營期間 支付出去的 有關的費用 這個費用以期間費用爲主 屢約成本 比如我現在這項設備 我融資出另一項設備 那麼這設備 我給它進行了保險 那麼這保費就屬於 屢約成本的一種情況 這是屢約成本 我們也看到屢約成本 其實它很多情況下 表現爲一種當期損益 後面我們還會談到 屢約成本的會計處理方法 好 再往下 我們看最後一組概念 叫初始直接費用 還有租賃的內涵利率 以及租賃的投資金額 初始直接費用 承租人可能發生 出租人更可能發生 因爲我們知道 融資租賃業務 它涉及到的資產 往往都是金額比較昂貴的 這樣一些資產 當然 出租人如果他手裏 要是有這種融資租賃資產的話 他也會尋求承租方 當然承租方 也是如果要融資租賃資產的話 他也會尋求一些 比較合適的出租人 其實融資租賃業務 從行業來講 比如航空公司 它就是融資租賃業務 最多的這麼一個行業 因爲它的經營過程當中 使用的固定資產 我們大家也知道 是飛機 而飛機的金額是十分昂貴的 那麼這個企業 如果要靠自有資金 甚至從銀行貸款幾個億 去買飛機 這也是不是很容易的一件事 所以航空公司 普遍的做法是 它與飛機制造商 他們會簽訂一個 融資租賃的一個協議 這樣的話既可以保證 它正常的運營 這樣也可以 彌補一下 它資金不足的這樣一個情況 因此我們說出使職業費用 也是租賃當中 比較常見的一個費用 它是由出租人和承租人 所支付的 與簽訂這個租賃合同 直接有關的這樣一些費用 下一概念是租賃的內涵利率 租賃內涵利率 它實質上就是出租人 在融資租賃業務當中 所賺取的一個淨收益 我們看它怎麼來計算呢 租賃內涵利率 其實是使得 在下面這個公式當中 的一個折現率 也就是說 它是最低租賃付款額的限制 加上未擔保餘資的限制 等於租賃日這篇 租賃資產供應價值 加上出租人出使職業費用 使得左右兩方相等的這個折現率 我們看看這公式的右方 租賃資產的供應價值 和出使職業費用 這個實際上是出租人 他的這項融資 租出去資產的一個 出使的投資額 比如說我有一架飛機 我要租出去 那麼首先我得有這架飛機 然後可能還有一些出使職業費用 也就是說他們兩個加一塊 這是我的一個 租賃投資的出使的一個成本 那麼我想設計一下 我這個融資租賃 我能夠賺多少呢 那我們有一個每期的租金 那麼把這個租金等等 最低租賃收款額給它折現了 再加上未擔保餘值 因爲最低租賃收款額和未擔保餘值 它都是未來的一個 現金流入的一個概念 那麼就我把這項設備先給你了 然後將來未來10年20年30年 我陸續收到租金 那麼這些租金 都是未來的一個概念 然後租賃期滿的時候 還有一個未擔保餘值 可能有也可能沒有 這個無所謂 那我們需要把它折現 等於我今天的 出使的租賃投資的成本 那麼這個顯然 這個租賃內含利率的一個含義 就意味着這個出租人 他的一個收益率的這麼一個含義 好了 租賃投資的金額 這剛纔其實我已經說到了 出租人在租賃開始日的時候 他一定有一個 租賃投資的 出使投資的一個成本 那麼隨着這個租金的收回 那麼以及他的 未確認融資收益的攤銷 在整個租賃期內的 每一個資產負債表日 租賃投資金額剩多少 它是有一個計算公式的 這個公式就是 在每個資產負債表日 應該用這個資產負債表日 這天的最低租賃收款額 最低租賃收款額 它每期望會收的 那麼到了某一個資產負債表日 它應該有一個剩餘的 最低租賃收款額 再加上未擔保的餘值 這個通常是不變的 除非減值 再減去它尚未攤銷的 一個融資收益 那麼它們兩之差 就是資產負債表日的 租賃投資的一個金額的概念 這個就是我們在融資租賃當中 所涉及到的 比較常見的一些概念 我們就解釋到這 謝謝大家的收看