共同基金怎麼來？

大家好我是哈娜 在今天的楓燕財經廣播網裡面呢 我們來與大家談談這個基金 這個共同基金呢 不是這個低基金哦 像是有些是8小時啊 高壓精熬啊 又低熱量啊 沒有膽固醇又沒有添加水的 我們今天要聊的這個基金呢 它是有很多的這個標的啊 組合在一起的 所以叫做共同 今天也特別邀請到 任偉勤任老師呢 來為我們講解這個共同基金的歷史 任老師你好 嘿各位聽眾朋友們大家好 任老師這個共同基金是怎麼來的 為什麼可以就是這樣子投資這麼多東西啊 它有點像是就像我們去買東西 我們如果去超商跟去大潤發 那是不是我們 比如說我去大潤發一定是買很多嘛 那我們的 可是問題是我們可能無法一次擺那麼多支箱 大家會做什麼事情 集資去買大批的商品 那如果我去買超商的東西 我可能就買單一個 可是單價就是部分來講是可以 個人可以負擔的 就像股 這就像變成說如果放在投資市場裡面的話 那我想要買到比較昂貴的股票 像可德基啦 像可口可樂 可是我們一個人買不起啊怎麼辦 所以就大家一起集資 那不是要很有錢哦 對 所以就有點像是我去逛那些大潤發 百貨公司 我想把全部的東西都買下來 那可是問題是沒辦法那麼多雄厚資本怎麼辦 大家一起買吧 對不對 好 那其實共同基金這個理財商品 其實早在1822年 哇那麼久 很久了 很早耶 對已經快要兩百年了 兩百年的歷史 那1822年那時候是荷蘭有一個國王 就是威廉一世 對 那時候他創立第一個共同基金 你看看有錢纔行吧 對他是國王嘛 要買那麼多東西 所以那時候其實國王 他貴族纔行 對他那時候他就是他是國王嘛 所以那時候就說這檔基金的部分 當初只有私人擁有 哦私人 然後職工比較屬於那種 同親國戚啊 貴族啊 對有錢人這樣 所以比較接近我們現在 目前叫盛行的就叫私募基金 哦 比較屬於非特定少數人的部分 沒有對這個外面開放 對沒有公開開放這一種 那後來慢慢慢慢的 因為那個英國 英國易經工業革命嘛 那大家那時候很多中產階級 是不是就業機會 增加收入 有發財了 對那是時候有了錢 錢是不是要去做投資 對啊 那加上英國那時候他是海島國家 所以他特別去海外墮職 還有投資嘛 所以就那時候就邀請了很 因為有一些 那因為中產階級有了錢之後 當然也希望能夠賺多賺一點錢啦 對啊 所以呢就那時候就講說 那我想要從事海外投資 可是我不懂 我沒時間怎麼辦 就是也是像是有點是募資 那時候政府就出面組織一個 那個所謂投資公司 是政府出面 也是政府出面的 那政府出面投資投資公司 就委託一個專業 委託一羣專業人士 來做海外投資 那時候他們標的就是海外的一些 比如說股票跟債券之類的 因為他們很多殖民地嘛 對對對 所以所以他們在1868年 就成立了一個叫做 倫敦國外及殖民政府信託基金 聽到信託這兩個字就很明顯 這個部分就已經有所謂機構化了 而且那時候是已經開放給一般的大眾 所以如果我們講共同基金 那跟剛剛我們講的似乎不同的話 真正有制度化的部分 就是從英國那時候開始做真正的興起 這樣子來的 那後來呢 1921年的時候 那美國也成立了一家信託國際公司 投資信託公司 所以那時候美國的共同基金 它是1921年那時候 歷經了 就是那時候是歷經第一次世界大戰 那時候成立的叫做美國國際證券信託 在之前的美股的課程有提到說 就是像美國他們的制度 其實都是從這個英國啊 荷蘭啊這邊引進過來的 對對對對 那當初那後來呢 在1921年成立這個機構之後 1924年就推了第一檔 就美國的共同基金 它那時候名字叫做 馬賽諸塞投資信託基金 它那個是英國的翻譯啦 就有點難翻 對對對 那成立的時候 其實那時候只有五萬美元 那現在來看當然是覺得很少 可是在那時候五萬元也非常多 那一年之後 那這個基金就迅速增加 變成39萬美元 獲利700% 哇很恐怖 沒有說錯吧 700% 真的很多 因為其實那時候你要想喔 那時候其實就是 歷經一戰之後 經濟正要復甦期間嘛 所以那時候很正常 而且我剛剛提到 那是1924年 對 可是1924年之後 六年發生什麼 五年後發生什麼事情你知道嗎 不是有那個經濟大蕭條嗎 對對對 那時候開始 所以你要想喔 你看經濟大蕭條之前是不是 那時候是真的高峯期間 對啊 所以那時候獲利700% 那時候景氣很好 正好的時候 所以獲利700%沒有問題啦 對啊 對 是這樣子 那因為後來 歷經經濟大蕭條之後 股市崩盤大跌嘛 哇 那個共同基金不是也很慘 就固執一句了 就真的慘 被腰斬再腰斬 被喝掉 對 那隨著現在目前就是說 慢慢慢慢的政府的介入啦 法規的建制啦 對 那共同基金的相關法令 其實也逐漸成熟 對對對 那二戰之後 二戰二次世界大戰之後 那這種 就變成全民比較熱門的投資工具 那為什麼會大家比較喜歡 投資這樣的共同基金 因為成本少嘛 比如說假設像現在 我要買一檔 舉例我們臺灣講好了 像我們有 像我年輕的時候也是 我年輕的時候 欸 我打工 以前那時候在麥當勞打工 被油燙到被什麼 那個辛辛苦苦 我賺了二十幾K 喔不是二十幾K 對 二十幾K 然後結果我扣一扣 我可能剩不了多少錢 我自己還有娛樂嘛 那時候很年輕 可是我還想理財啊 可是一個月只能拿三千四千出來 那時候我就覺得說 想買中華電信 所以怎麼辦 欸 那就有共同基金出來 大家一起啊 每個月固定存多少 大家一起去買它嘛 那分到錢是大家一起分到 好像是有點標會的這個概念 類似類似非常像 可是標會是屬於債權 就是他借錢給別人收利息 對 而且說可能監管啊 還有說這個信託的部分 對 那中東基金的部分 比較有信託機構存在 所以倒沒有太多的問題 那我國來講 像臺灣好了 臺灣其實比較後面成立的 那臺灣第一個投信公司 就是在民國七十二年成立 叫國際證券投資信託股份有限公司 那七十二年 就同年十月份的時候 那國際投信就是從國外募資了 一個叫做國際ROC臺灣基金 那時候在英國倫敦掛牌交易 哇 真的喔 所以現在還在嗎 沒了沒了 那時候就是國內投信 第一檔的共同基金 那首支 那是投資 我剛剛講說那是在英國掛牌交易 所以還是算境外基金 那國內的基金 就是說他是投資國內標的的話 是在民國七十五年才開放 然後一直到民國七十七年的時候 各個海外基金才陸續從銀行引進 國內到現在目前看 這麼幾百檔這樣 可是這個基金 我們在講這個共同的這個基金 不是核投 是我們剛剛介紹這個部分 他跟我們現在那個臺灣證券交易所 比如說有0050 大家都知道這個臺灣50 或是說什麼 元大高股息這種0056 還有像是其實也有科技 科技的0052 還有一些金融的部分0055 這些有什麼不同 這個好像叫做ETF 對就是不同的地方 那你先 Hanna你自己所知道的ETF部分 他的特性是什麼 他有沒有開放給所有人買 有對不對 我也可以在交易所交易 對對對 那他有沒有 就是他類似 共同性質還蠻類似的 但是他最大不同點在於是說 那個我們講的 我們直接投資跟間接投資的差別 這個共同基金 他就會比較有一個專業的經理人 來幫你做一個管理 那ETF沒有 ETF大部分是比較被動的方式 他去複製這個他追蹤的指數 因為像現在大家都封這個ETF 所以你會發現到說 如果講共同基金 大部分都是投資該當地的貨幣 或是股票 那你剛剛講的ETF 我是比較大多數屬 歸類在於是指數部分 指數啊 或像現在也有黃金的啊 像國外也很多很紅的 這些不同的商品 對 然後管理費可能又比較低 所以比較大家比較受歡迎 大家不想要那個 請一個專業的經理人 他的可能績效啊 績效也不一定會比較好 然後另外一部分是說 基金有時候 因為還要管理費嘛 對還有管理費 還有一部分在流動性 有時候基金的流動性 他也比較差一點 所謂流動性就是說 我可能 如果今天沒有投資的話 我是不是就變成說 我要嘛是停腳 要嘛是要輸 可是要輸的話 就還要等很久才能把錢拿回來 對那個流動性就比較差一點 但是ETF有沒有這個問題呢 比較不會有 因為它可以在這個公開市場上面 做交易 應該是我們說 它的透明度比較好 比較可以看得到 然後流動性也比較好 對就是直接跟這些投資的差別 認為田園老師 那你怎麼會想要投資啊 那時候 為什麼會想要投資共同階級 因為我就像剛剛講的 我那時候做7-11的夜班的時候 我就覺得說 對啊每天他們的現金收入那麼高 那一張股票才兩萬多 我覺得說他以後一定會變得很好 然後我就覺得說想投資看看 我也許我在做7-11的同時 我也可以當股東嘛 對不對那種想法 就像早期那時候我也 我也那時候也蠻想買 那時候KTV正盛行的時候 我也想買豪二迪啊 對不對我那時候 那時候很常去唱歌是不是 很常唱歌 那我是不是邊唱歌的時候 叫別人消費的時候 我也是股東我就有錢賺 所以那時候就想投資看 可是問題是一檔股票太貴了 對我那時候來講 我可能扣掉開支不夠了 那我還剩一點點閒錢 那我也不想買儲蓄型保單 因為那個會綁很久 那我希望能夠在其次 這樣就是退而求其次 想要有流動性稍微好一點的 那時候其實就沒有像ETF那麼的 像現在目前那麼的興盛 我剛有提到說主要是貴族啊 比較沒有那麼開放 那現在大家都用這種 被動管理的ETF做投資的話 相對來說就會比較方便 對啊而且那時候我 那時候打工是幾年前 17年前 喔好久喔 所以17年前 你想想看那時候 並沒有那麼多的投資工具之下 我能選擇的項目也就股票 保險跟共同基金 對對對 那股票我買不起 保險的流動性太差 那隻好選什麼 就只能選這個 其實說到底就是要理財啦 對那時候就是這樣 可是工具比較少 這部分跟我們我國 本來就是比較保守的觀念 就像我們剛講嘛 你看喔從1921年的時候 美國就推了第一檔 1924年的時候 美國推了第一檔共同基金 那這段期間其實 國外不斷推出 推出誠心 可是問題是我國 是民國72年才初見第一支 其實很年輕欸 其實相隔50年欸 對啊那 民國70年才推第一檔 那我們現在目前來講 其實真的算年輕沒有錯 因為沒有說很久 中年人 對沒有說非常久的歷史 但是跟國外比起來是算年輕 可是 所以我們我國現在目前 就像我們現在目前所看到的 去年的外匯保證金交易開放了 對 你要想看外匯保證金交易 是在過去很久很久以前 就已經有開放了 可是到今年 那去年11月我們才正式拿到牌 就是國內才正式引進 對啊 那你就想看我國其實 在對於理財金融風險的部分 都非常的牛 牛步很慢很慢很慢的 走不動 就是比較保守啦 顧及比較多啦 那其實對於像我國投資來講 就相對可惜 因為很多好的投資型商品 真的沒有辦法去碰觸到 今年那個科技股 漲勢非常兇對不對 對 像美國你用ETF 你就可以投資類似像是 道瓊的Index 或是SP500 還有納斯達克QQQ的那種ETF 都有非常好的報酬 對啊你知道以前 我們都買這種東西啊 很難啊 買不到啊 而且我還要問說 到底怎麼買不曉得 然後我就很羨慕那些 像我以前有個同學 他是在 他爸爸是因為做貿易的 對 算有錢啦 然後也知道怎麼去買美股 我就很羨慕說 他可以去買迪士尼股票 對啊 他可以去買可口可樂股票 對啊 我想說你怎麼會買得到 他說沒有啊 就爸爸他的關係 就是你看到什麼 都可以買什麼 對他知道那個資訊 可是我們那時候 我們在臺灣 其實買不到這種東西 只能透過共同基金去買 真的 可是共同基金 你不可能說你 像ETF的報酬那麼好 3年5年 與其如此 所以像現在目前投資人 真的很幸福 因為工具越來越多 對啊 而且我覺得還是說他們自己 現在網路上資料找 都非常的方便 沒錯 而且現在很多這種 公開資訊的部分 以前我們都還要去 以前我們很辛苦 我們還去買那個什麼 以前最早期是有一個 券商推了一個股票機 然後一年要繳很多錢 都不知道是什麼 你敢買嗎 沒辦法 那時候沒得選擇 那是券商推的 然後現在目前 你看光是這樣 公開資訊多方便 對啊 所以說你不理財 財不理你 那我這邊再提醒一下 就是說 像如果買基金的部分 其實會比較建議的 一些注意的事項 好啊 對 比如說 像現在目前 如果我們買基金 要注意到的地方 當然是除了績效之外 績效現在目前來講 國內其實可以透過兩個網站 一個網站是 誠心 他是做評鑑的 可以透過誠心的評鑑來挑選 那另外一部分是那個 我們講的 另外一個是理博 然後理博 可是因為臺灣沒有網站 所以通常我都是去富華同系 他們有一個理博的那個 挑選基金的工具 其實現在很多啦 對 那除此之外 還有一部分在於是像管理費的收取 還有流動性的部分 必鎖期 所以說他們有一些 給他們排名啊 或是一些性品等等的這些資訊 都可以做一個參考 對 好啊 那之後呢 我們再來 給大家詳細聊聊說 這個理財的這個部分 因為你 我們剛剛有說過嗎 你不理財 財不理你嘛 對不對 那也歡迎大家持續的對我們做一個關注 還有對我們的頻道做一個訂閱 也不要忘記要把握這個 有免費試聽的課程 對於期貨啊 選擇權啊 還有外匯啊 甚至是我們有一些 在社大有教一些基本的財務的知識 也都很歡迎大家 到楓葉財經學院的臉書 可以做一個報名 還有查詢這個相關的課程資訊 謝謝大家今天的收聽