從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股民虧錢的原因：投資者眼中的短線交易

很多投資者在接觸股市不久以後,自覺或者不自覺都會進行一個短線的操作。 爲什麼會這樣呢?我們首先來看一下大部分投資者對於短線的一個認知。 我們來看一個帖子,這是發表在網上的一個轉載率很高的這麼一個文章, 叫短線交易的四大優勢,別名的就叫投資者眼中的短線交易。 那我們看一下這個文章裏面的主要內容,可以代表很多人的一些觀點。 短線交易有四大優勢,股民們瞭解嗎? 在股市中,股民有時候會聽到有人談短線交易具有一些優勢,那到底具有哪些優勢呢? 他總結完以後一共有四點,第一個就是降低交易風險。 大家覺得你做短線,快進快出,有風險就出來了,對不對? 不像那種你做長線的買進去,如果長期下跌的話,那你就在裏面套死了,對吧? 所以他認爲短線交易的第一大優勢就是能夠降低交易風險, 這是這個文章的這麼一個觀點。 第二個就是便於利用交易機會,因爲他總是去把握那個短線, 那麼在一天內行情的波幅可能很窄,波段卻很豐富, 那你可以不斷的去打這個波段,去收穫這個短線的這個利潤。 所以他認爲第二個就是便於利用交易機會。 那麼第三個問題就是能夠累計小的利潤積小成大,同樣能夠使你取得超長的漲值。 這一段寫的比較誇張,我們來看一下, 有人用這方法只一年就從10萬炒到600萬,連利潤達到6000%, 有人做超短線保持到60個交易日獲得了這個獲利和連續17個月盈利, 還有人的幾萬元只動用做一手的資金,大約兩三千元做超短, 每天都能炒出5%到10%的利潤, 這種方法特別適合中小資金去博取大利,而且風險更小。 這種寫法有點像方方體,有人據說,到底是誰那不知道。 但是這種內容或者說他描述的這種情況, 對於很多的出入式的投資者是很有吸引力的, 就覺得我這個雖然錢少,但是你看有人他這麼幹他成了對不對, 所以他認爲這個第三個優勢就是資金量小, 但是呢,由於你這個經常快進快出啊, 然後你能夠獲取這個5%到10%的收益累積起來以後那也是驚人的收益啊, 這是這是這個文章裏面描述的這個觀點, 那第四個就是學會做超短以後呢, 可以用做超短的方法放大, 把握中長線的這麼一個機會啊, 他認爲呢啊,這一點對於我們是極爲寶貴的, 好, 那麼這是這篇文章的這麼一個觀點, 那這個觀點你認同嗎? 那麼我們先把這個答案的先放大家心中, 待會我們再來回復, 我們再來看一個啊, 那麼同樣的這個內容呢, 在網上其實很多啊, 你看第二篇文章的是摘自於一本書當中的叫短線交易的優點, 原來這麼多啊, 原來有這麼多啊, 那我們來看一下啊, 據說那是摘自於這個金融心理學這本書的, 還是個老外寫的, 好像是啊, 不過這個書老師沒有看過, 那這裏面呢, 他寫了這麼這麼七點啊, 我們來看一下和短線交易呢, 是最大的利用資金啊, 就是短線交易的目的是最大的利用資金最大化的去追求利潤, 啊, 這是短線交易的根本目的啊, 短線交易的優點呢, 是顯而易見的, 他們分別具有以下七點, 第一個能夠降低交易的危機, 第二個便於利用交易的機會, 第三個以量取勝, 第四個每天太陽都是新的, 當天交易當天了結, 當天賬目當天算清, 不管不不論是贏是虧都清清楚楚明明白白啊, 然後第五個提高了資金的運作效率啊, 跟前面那個觀點一樣的, 就是你資金小, 但是因爲你的資金效率利用效率高啊, 所以你能賺錢, 第六個就是交易的準確度大爲提高啊, 然後第七個利於培養精確的定價技能啊, 可以做短線還能夠對股票進行定價好了, 至於是不是這本書當中的節選, 這七個觀點到底正確不正確呢啊, 我們這裏面的不做討論啊, 那麼我們只是把這個啊, 這個網絡上的一些普遍的觀點啊, 就有一些代表性的觀點的給大家羅列出來, 那我們說呢, 大部分人啊, 去選擇做短線或者看中短線的呢啊, 那麼他的主要優勢, 老師呢做了一個總結, 那麼我認爲啊, 我認爲呢, 新股民他之所以去選擇做短線的理由呢, 主要是來自於以下三點啊, 其實前面的裏面有設計, 第一個就是剛剛說的資金量小啊, 什麼資金利用效率高啊, 什麼以量取勝呢等等, 大致的表明都是一個觀點, 就是資金量小哎, 這個這個短線的適合資金量小的投資者來做的, 那很多新股民說, 那我不就是資金量小嗎, 對不對, 我是散戶, 我的資金量小啊, 對吧, 那既然短線它適合資金量小的, 那不就適合我嗎, 對不對, 適合我以小博大嗎, 我我很少的錢能夠能夠賺很多的錢嗎, 這是很多人對於短線的啊, 這個這個這個看法啊, 就是他之所以選擇做短線, 就是他認爲我做短線, 我以小博大, 我可以賺很多錢, 就是這樣一個觀點, 那至於爲什麼能夠以小博大呢, 哎, 這裏面就涉及到第二個問題了, 短線之所以能夠以小博大呢, 是他們認爲短線來錢快, 做短線啊, 每天有很多個波段, 在一段時間裏面有很多個這個長得好的股票, 對不對, 所以他來錢快, 那麼相比於其他方法, 比如說啊, 這種長期的方法, 長線的這種的新股民認爲短線是最容易賺快錢的, 他說我一共就啊, 在股市裏面可能就幾萬塊錢, 對吧, 五萬塊錢啊, 甚至有的新手啊, 兩萬塊錢啊, 你讓我這一年就掙個10%20%, 那我才掙多少錢啊, 我這兩萬塊錢, 一年13%2000塊錢, 那有什麼勁啊, 對不對啊, 這來錢太慢了, 一年才掙20%對吧, 那你看短線不一樣, 短線來錢快啊, 對吧, 短線可以掙快錢, 你看一天, 你看這個短線最快的一天有一個暫停板, 對不對啊, 現在這個這個創業網的放寬了, 一天能夠長20%, 那我兩萬塊錢, 一天20%我們就4000塊錢吧, 對吧, 那顯然的短線更有吸引力啊, 對吧, 我們說一天一個暫停板, 豈不美哉, 對吧, 哎, 這是這是很多新手對於啊, 做短線具有吸引力的第二個啊, 我認爲非常吸引大家的一個主要的所謂的優勢, 或者是論點, 第一個就資金小啊, 你不是散戶嗎, 錢少嗎, 哎, 我我這就錢少就可以幹, 對吧, 第二個呢, 來錢快啊, 那什麼長線一年掙20%啊, 累死了, 對不對啊, 那麼長時間, 那資金在裏面都不掙錢, 對吧, 你看這個一天能夠一個暫停板, 對吧, 10%就是2000塊錢了, 對吧, 如果是我2000塊錢進去, 如果一天20%, 那我就4000塊錢了, 那這個來錢多快呀, 對吧, 那很快就啊, 財富自由了, 對不對, 對吧, 好, 那麼第三個問題就是, 那他爲什麼一天能夠一個暫停板呢, 哎, 那就是第三個問題, 要不會錯過行情熱點, 我們知道呢, 股市啊, 即便是熊市的時候, 他都有暫停的股票, 是吧, 那行情好的時候, 那就更不用說了, 是吧, 股市當中總有炒作的熱點, 總有炒作的題材, 你要是買一個長期的股票, 買進去不動的話, 那不就錯過了那個行情的熱點嗎, 這是很多新手的觀點, 說你看老師, 那股市當中是不是啊, 這段時間這個板塊漲, 那個段時間那個板塊漲, 那我做短線, 我他漲, 我就跟着他們, 對不對, 哪個板塊漲, 我就做哪個啊, 下個階段哪個板塊漲, 我就換另外一個, 這樣的話, 我短線可以隨時切換, 資金不會在一隻股票上佔用太長時間, 我可以跟得上熱點的節奏, 這樣我就來錢快啊, 所以呢, 這三個呢, 這三個所謂的優點呢, 其實就是一個問題, 就是新股民資金少, 他想來錢快, 然後他去追熱點, 簡單來說, 這就是很多人, 特別是很多新手, 他選擇做短線的原因, 好了, 他的優勢這麼多啊, 原因這麼好, 來錢又快, 對吧, 又能抓住熱點, 對吧, 然後又不需要很多錢, 能夠以小博大, 那結果呢, 我們來看一下啊, 這裏面呢, 有一則呢, 這個天鴻基金的發佈的散戶行爲大數據報告啊, 那麼這個大數據報告呢, 他統計的是2015年到2017年, 那麼大家知道呢, 這個2016 17的話呢, 實際上市場呢, 啊, 他是分化的, 對吧, 這個上證指數呢, 其實是像一個牛市一樣的, 早了兩年, 對吧, 創業板呢, 其實是調整的, 比如這個行情呢, 不算太差, 那在所有的投資者當中, 平均持有時間少於一個月的, 他把它界定爲短線交易選手啊, 就是你怎麼統計呀, 就看你買進去能拿多長時間, 如果你買進去賣出來, 這個時間是少於一個月的話, 我就認爲你是一個短線交易選手, 那麼一個短線交易選手在整個投資者當中佔多少呢, 佔42%, 這個比例高不高, 相當高了, 那你說10個人裏面有4個都是打短線的, 啊, 這還是在市場什麼呀, 這個行情啊, 不是特別瘋狂的情況下, 你要像2019, 2020年的市場, 我覺得這個這個數據可能要在5成以上, 就是啊, 10個人裏面有5個人要怎麼打短線, 那平均持有的時間只有12.6個自然日, 也就是說他們平均的持股時間是不超過兩週的, 啊, 我們兩週有14天嗎, 12.6個自然日, 那麼什麼是長期長線選手呢, 他這裏面的標準是平均持有時間是大於一年的, 他叫長期的這個選手佔多少呢, 佔22%, 就是10個人裏面只有兩個人是持股時間超過一年的, 那麼這些人呢, 他們的平均持股時間的是486個自然日, 一年多了, 這樣情況, 那剩下的啊, 不到4成, 3成多一點啊, 不到4成的這些人呢, 都是在一個月到一年之間的, 我們可以認爲他們是一箇中短期的一個選手, 對不對, 那麼我們現在要比較的就是持股時間少於一個月和持股時間在一年以上的這兩類人群, 他們的一個交易情況, 那我們直接看收益, 那麼從收益的情況來看呢, 80%的長期選手或者叫長線選手呢, 他們都是盈利的, 而且呢, 他們的平均盈利輔助達到17.4%啊, 在一個不是牛市也不是熊市, 是一個震盪風化的市場當中, 平均收益能夠達到17.4%是一個非常不錯的收益, 對吧, 那麼反觀短線交易選手呢, 只有60%是盈利的啊, 在一個不是熊市的市場當中, 10個人裏面是6個有盈利的, 看起來這個勝率還是不錯的, 但是呢, 我們說呢, 這個平均的收益呢, 只有0.5%好, 那我接着講, 那我們通過這個我們通過這樣的一個統計數據呢, 我們能夠得出一個什麼樣的結論呢, 那麼很明顯我們可以看出來什麼, 就是雖然大家覺得做短線有很多種優勢, 但實際的結果是什麼, 短線的收益是怎麼樣, 他不如長線的這麼一個交易結果, 那按道理說短線可以以小博大, 又適應這個新投資者, 適應小資金的這些投資者, 然後又能抓住熱點啊, 又能抓住行情啊, 又能一天一個暫停板, 那應該收益很不錯的, 可是我們從從這個統計數據來看的話呢, 就是第一個他的勝率啊, 就是說從這個你你做的這個勝率的情況來看的話, 他只有60%的盈利不如什麼, 長期的80%的盈利, 這是在同一個行情區間裏面對吧, 那麼另外一個呢, 就是從收益率的情況來看, 他的收益率只有很可憐的0.5%, 而我們說了長線選手的收益達到17.4%, 這兩個區別什麼呀, 很大對吧, 那麼好, 我們現在呢要得出一個問題啊, 就是這個問題就是那爲什麼短線交易在網上宣傳也好, 在很多人的心目當中也好, 覺得他很有優勢, 那實際的結果不盡如人意呢, 那我們來看看第二部分, 我們要講的那叫什麼呀, 短線交易啊, 他的兩大弊端。