國際投資人鳥散 中共經濟已死？

各位觀衆朋友大家好， 歡迎收看《傑森視角》。 今天的節目，我們依然聚焦中國。 我會從目前大家關注的熱點談起，然後分析中國的經濟現狀， 進而探討當今中國的奇特社會狀態。 大家都知道，理性分析一直是我做節目的一貫原則。 但是，在討論一些中國話題時， 我感覺越難越難用中性的措辭來描述中國目前正在發生的很多事情。 中國現在正在發生的事情，很多都只能用匪夷所思來描述。 在夜晚派人挖開擋住洶湧洪水的河堤， 讓洪水去吞噬那熟睡中的老人，婦女和孩子。 這人要多麼仇恨中國人，這人要多沒人性， 才能做出這麼可怕的決定，幹出這麼可怕的事情！ 中共河北省委書記倪嶽峯， 8月2日在保定和雄安做視察表演時， 面對河北各地受災羣衆的苦難， 他卻堅定的喊出“堅決當好首都護城河”的響亮口號， 對河北老百姓的生命價值提出了一個全新的定義。 中國底層老百姓是真的命苦！ 以前的價值是做“韭菜”，後來升級爲“人礦”， 現在又被要求做“護城河”。 但是，就是這個說法本身也是在欺騙老百姓。 河北涿州老百姓遭受了滅頂之災。 但是，他們的犧牲不是爲了救上游的，人口密集的首都北京。 而是爲了救他們下游的，世界著名的鬼城，雄安新區。 他們的徹底犧牲，換來的不是挽救同等珍貴的生命， 而是爲了保護一棟棟無人居住的空房子。 在中共官員眼裏，河北這些底層百姓的身家性命， 遠遠比不過一個已經徹底爛尾的，玄虛的概念。 大家這段時間的關注重點是河北涿州。 最近傳出來的消息顯示，在河北其它地區，包括一些上游山區， 也是天災和人禍疊加，造成種種人間慘狀。 只是因爲那些地區的災情更嚴重，交通不便，信號中斷， 直到現在，大家才陸續瞭解到那些地區更多的災情慘狀。 與此同時，在中國東北地區，也開始出現洪災氾濫的情況。 中共媒體對這些災情的謊言報道， 也是給當地老百姓的內心雪上加霜。 8月4日，因爲泄洪導致河北霸州市大面積被淹，房倒屋塌， 造成數萬人無家可歸。 對此， 中共央視在當天的報道中說， 是因爲“降雨導致部分村莊淹沒”。 這種說法讓很多傾家蕩產的霸州老百姓非常恐慌， 因爲如果中共真把霸州的災情原因定性爲下雨， 老百姓連基本的泄洪補償都沒有了。 一些人到政府抗議， 結果霸州派出一批黑衣人對抗議老百姓一頓暴打， 受災老百姓已經沒有退路了，於是奮起反抗。 最後，霸州市政府不得不發佈了一封“致廣大鄉親的一封信”。 在信中， 中共霸州官方不得不承認災情是啓用蓄滯洪區泄洪所致， 承諾未來將全面做好對受災羣衆的補償工作。 這封信讓霸州受災老百姓的擔憂暫時緩解了。 但是，沒有人問一個關鍵的問題：霸州市政府，河北省政府， 甚至是中共中央到底有沒有足夠的錢來補償這些爲他們做“護城河” 的河北災民？ 這就落到了錢的問題上，中國目前的經濟問題上了。 直接管理霸州的河北廊坊市的財政收入， 網上可以查到的數據是，2023年的頭兩個月下降了15%， 這個下降的趨勢，延續了它2022年財政收入下跌的趨勢。 而霸州這個縣級市更是以地方官吏的霸氣而出名。 2021年底，中共官方發佈了一個有關霸州的通報， 題目是：“關於河北省霸州市出現大面積，大規模亂收費， 亂罰款，亂攤派問題的督查情況通報”。 報告顯示從2021年10月初到12月初的兩個月， 霸州市官員， 對當地2500家小企業和個體商販單是罰款這一項， 就入賬6700萬元，平均每個商鋪每月罰款超過1萬元。 說是罰款，其實官員和百姓都知道是個藉口，說白了， 就是黑社會強搶。 一個當地開商鋪的老闆說： “像我這樣一間門臉房就要交兩萬元，不論門臉房大小， 只要開門營業就得交錢。” 霸州市的官員爲什麼要這樣“竭澤而漁”哪？！ 和中國數以千計的三，四，五線城市一樣， 霸州曾經依賴的產業或因資源枯竭， 或因環保壓力現在都已經衰敗了。 隨後，靠給房地產賣地的短暫輝煌，現在也隨之消失了。 霸州政府真的沒錢了，窮的就只剩下手裏這霸氣的權力了！ 但是，這樣的場景又何止霸州這一座小城哪？！ 我一直在跟蹤中國的經濟狀況。 中國的經濟目前有多糟糕？ 總結起來一句話： 我看不到一個有關中國經濟的所謂“正能量”消息，一片漆黑！ 《華爾街日報》最近一篇有關中國最新經濟數據的報道的標題很別緻， 英文原文是： China’s Economy Disappoints Again. And Again. 大概可以翻譯成：“中國的經濟再次令人失望， 又一次令人失望。 “ 這個標題生動的體現出， 一大批國際投資人在過去5個月的痛苦的心理歷程。 2022年，中共表示將長期堅持動態清零防疫政策。 很多國際投資人卻依然對中共掌控中國經濟的能力保持盲目信任， 他們堅信中共最終會理智起來。 2022年底，中共在一夜間放棄清零的決策，讓他們驚喜。 2023年初，中國走出清零政策後， 中國經濟展現出的強勁反彈勢頭讓他們狂喜， 感覺他們等待已久的下一個中共經濟盛宴又要開始了。 但是，隨後出乎他們的意料， 中國經濟開始迅速進入一個下滑軌道，一月不如一月。 一次又一次，被中共反覆修飾過的中國經濟數據， 依然掩蓋不住那悽慘的現實， 這些數據讓這些國際投資人從希望，到失望。 接連的打擊，已經把他們推入絕望的邊緣。 中共最新報出來的有關中國7月份的經濟數據， 從三個重要的方向，再次給這些國際投資人當頭一棒。 首先是中國的製造業，中國財新統計的製造業採購經理人指數， 是過去六個月最低的，再次進入了萎縮的狀態。 其次，中國出現通縮的跡象越來越明顯了。 此前，生產者價格已經開始萎縮， 而6月份中國的消費者價格通脹率爲零。 物價不漲，這在很多人來看應該是好事呀。 但是，從經濟發展的角度看， 這相當於在鼓勵中國老百姓不要消費，可以存錢。 這對中共想靠內需推動經濟的夢想是一個致命打擊。 但是，最讓國際投資人擔心的還是在中國房地產行業的疲軟。 在中國經濟中，房地產的地位沒有任何其它領域可以替代。 不光是中國GDP的25%是和房地產相關的。 中國房地產還開創了各地的土地市場， 成爲地方政府的一個最主要財源。 沒有土地買賣市場，霸州市這樣的數以千計的中國三，四， 五線城市，它們的政府就只剩下當土匪， 竭澤而漁這一條路可走了。 過去兩個月，中共爲了提振房地產，釋放了一系列的寬鬆信號， 甚至把習主席的”房住不炒“的說法都暫時封藏起來。 這些象徵性的行動，短暫提振了中國的房地產股票， 讓很多國內外的投資人再次看到了一絲希望。 但是，這種希望其實是一種自欺欺人的狀態。 中國房地產已死，現在還看不清楚這一點的人， 都是那些智商出現嚴重問題的人。 中國房地產是個怪胎。 在三，四，五線城市，大部分人其實不缺房子住， 房地產的硬需求幾乎不存在。 但是，在一線城市，大部分有硬需求的人又買不起那裏的房子。 中國房地產在過去很多年， 其實都是靠把房地產作爲投資的人在支撐的。 他們可以買3套，5套房子放在那裏， 甚至是閒置着懶得出租， 因爲房價的上漲就足夠讓這些人賺的盆滿鉢滿。 結果是，中國的房地產可以在很多地區， 和這個地區的人口增長狀況脫節。 人口不增長，甚至人口萎縮的地方， 那個地方的房價卻還能保持增長。 有實際硬需求的一線城市，房價就漲的更厲害了。 我的很多朋友和同學都是中國這輪經濟快速增長受益的一代人， 他們中很多人是屬於我上面說的這個人羣。 很多人名下有多套房產，但還是在想各種方法， 找機會買更多的房產。 但是，在過去4，5年，我明顯注意到， 他們對投資中國房地產的態度開始發生變化。 我在北京有朋友，夫妻兩人很多年來，年收入都超過百萬。 而買房子成爲他們過去這些年最主要的投資方式。 每隔幾年，他們就會想辦法在北京再買一套房子。 在2017年之前，雖然北京的房子在不停的漲， 他們在北京買的房子還都是穩賺的。 2017年，因爲雄安新區的概念， 他們開始在北京周邊的河北地區投資房子。 結果，2017年5，6百萬元投資買的房子， 現在砸到了手裏賣不出了， 這讓他們第一次嚐到了投資房地產虧本的苦頭。 但是，他們還是堅定的認爲在北京本地投資房地產還是保險的。 3年前，他們決定在北京郊區再次投資上千萬， 買一個別墅性質的房子。結果這次投資再次失敗。 房子再次砸到了手裏，這個別墅他們自己住， 感覺交通和配套都不方便，出租又不捨得， 出手賣又賣不出原價。 這兩次房地產投資失敗，不但耗盡了他們手頭的儲蓄， 也讓他們開始思考繼續投資房地產的風險。 與此同時，他們發現了一個更划算的提高生活品質的辦法。 他們發現他們用一個月3萬多人民幣， 就能在北京租到一個市場價值4000萬的豪宅。 最近一次聊天，他們說， 反正北京的房價也不可能像以前那樣漲了。 現在再花4000萬買他們租住的這個房子的人， 腦子都應該是有問題的。 想改善生活，完全可以把4000萬放銀行， 每年穩妥的得到3-4%的利息。 租房子的費用只相當於1%的利息。 這樣一來，既可以住豪宅，每年還額外有10多萬的利息收入。 有他們這樣經歷和認識的人，我知道就不只他們這一對夫妻。 而這些人一旦有了這個認識，未來投不投資房地產的決定， 可不是中共是否出臺一些不痛不癢的政策可以左右的。 所以，那些因爲中共出臺一些政策， 就相信中國房地產會從新暴漲的人，其實是在自欺欺人。 果然，他們那自欺欺人的豐滿理想， 最近就再次遭遇骨感的現實。 最新出臺的7月份中國房地產的銷售數據， 再次無情的粉碎了很多投資中國房地產的投資人的希望。 根據中國房地產信息網的數據，7月份， 中國前100名開發商的合同銷售額同比下降了33%， 是疫情以來這三年最低的月銷售額。 2021年，中國恒大集團的爆雷事件， 是給中國房地產掘墓的開始。 現在，越來越多的跡象顯示， 中國房地產的龍頭企業碧桂園正在一步一步走向當年恒大爆雷時的場景。 7月份，碧桂園的合同銷售額竟然可怕的同比下降了60%。 2023年上半年，碧桂園第一次出現虧損， 這是它從2007年上市以來第一次出現虧損。 恒大集團的資金鍊的斷裂也是從它銷售額下滑開始的。 銷售額下滑就意味着用於償還債務和完成現在在建項目的現金流會減少。 截至7月份，碧桂園欠的外債，已經達到1.6萬億元人民幣， 這個規模雖然比恒大當年欠的2萬多億元要小一些， 但是這也是一個天量的債務。 眼下， 今年碧桂園將有近20億美元的債券到期或有可能被贖回。 坊間傳聞，碧桂園已經準備好了會用股權配售的方式， 募集資金來償還債務。 股權配售是一家公司將其股權直接向特定的投資人出售。 這是一種常見的融資方式，可以幫助公司籌集資金， 實現業務擴展或償還債務等目標。 這本來是資金緊張的碧桂園的一道罕見的曙光。 但是，最新消息顯示，碧桂園的這個股權配售的計劃黃了。 市場這一下就恐慌了。 於是碧桂園的股票和債券在過去一週大幅下跌。 它以美元計價的、將於2024年1月到期的債券， 1美元的債券，現在市場給它的估值只有25美分。 而6月中旬，估值還是81美分。 我回來再談，一大批國際投資人在過去5個月的經歷， 他們對中國經濟的那個痛苦的心理歷程，從希望，到失望， 再到目前的絕望。 目前國際投資人對中國經濟絕望的態度從多方面都能展現出來。 8月4日， 《華爾街日報》報道說： 中國已成爲私募股權投資公司的燙手山芋。 在一夜之間，沒人再願意在中國進行風險投資了。 所謂”私募“就是在私下，在非公開市場中募集資金， 進行投資。 它和在股市上公開投資某個公司的股票，進行交易不同， 私募股權投資往往關注那些還沒有上市的、成長中的公司。 投資這樣的企業，風險自然會高，當然， 它們因此也希望收益會更高。 阿里巴巴等這樣的中國企業在美國成功上市， 讓它的初期投資者狂賺一筆。 這樣的投資中國的成功故事， 曾經讓專注於中國的私募股權基金風光一時， 多年來不愁投資資金， 很多機構或富豪都急不可待的把錢給它們， 希望能遇上中國的下一個阿里巴巴。 2023年， 這些主要投資中國的私募股權投資公司卻突然發現它們融不到投 資中國的錢了。 2023年上半年， 主要投資中國的私募基金只募集到了14億美元， 比疫情中的2022年同期下降了約89%。 針對中國這個世界第二大經濟體，一年下跌89%的情況， 可以說是史無前例和匪夷所思的。 私募資金的枯竭還不是個個案。 2023年第一季度外國對中國直接投資降到了200億美元， 和2022年同期相比，下跌了80%。 這個數據再次證明， 國際投資人好像在一夜之間對投資中國變得興趣索然。 這種極端的情況只可能是多種原因在短時間集體發力的結果。 那麼一個主要原因， 當然是中國經濟一直無法從低迷的狀態中走出來。 這個情況讓投資人越來越沒有耐心。 過去2，3年投資中國的人，不管是投資什麼， 基本都是虧的一塌糊塗。 去年年底，中共清零政策結束後， 這些投資人還在咬牙等待的唯一希望是： 他們在期望中共出大招，讓中國經濟快速扭轉目前低迷的狀態。 然而，半年多又過去了，中國經濟卻是越來越糟糕。 與此同時，習近平的行爲卻變得越來越傲慢，古怪和一意孤行。 所以， 最近連一直爲中共唱讚歌的華爾街， 也忍不住開始對中國的經濟發出負面的評估。 8月2日， 國際頂級投資銀行摩根士丹利發佈的一份投資策略報告， 在報告中，把中國股票的評估從增持下調至中性， 也就是不建議投資人再買中國的股票了。 摩根士丹利的這個行動是非常可以理解的。 它名下的明晟公司（MSCI）有關中國股票的指數， 在過去這幾年一直讓它的投資人賠錢。 2023年，美國股市都漲超過17%了， 明晟的這些中國指數還是慘兮兮。 與今年1月27日的高點相比， 它的整個中國指數已經又跌了15%。 而且，中國經濟是越來越難看，如果在這樣的情況下， 摩根斯坦利還鼓勵大家增加購買中國股票， 它自己的名聲就直接進垃圾桶了。 兩天後，8月4日，中國媒體忽然報道說， 上海證監局啓動了一個針對摩根士丹利和另外一家證券公司的官方調查， 調查的內容是企業管理和反洗錢措施。 雖然，中共強調這次針對摩根士丹利的調查是4天前， 就抽籤決定的，和摩根士丹利最近降級中國股市沒有關係。 但是，目前相信中共這個天真無邪的說法的人，我還沒找到。 與此同時，摩根士丹利因爲它的這個中國股票指數， 也在美國被調查。 美國衆議院的中共問題特設委員會最近還通知明晟： 國會正在對它的明晟進行調查，因爲他的這個中國股票指數， 間接引導大量國際資金投資中共， 特別是一些侵犯人權和威脅美國國家安全的中共企業。 摩根士丹利熱衷中共概念，不但讓自己的客戶折了錢， 現在還落得在美國和中國兩邊被調查的下場，既賠了錢， 又損失了名譽，還落個自找麻煩的下場。 當然， 中共經濟低迷還只是國際投資人對中國失去興趣的一個原因。 另一個原因是，世界主流國家的民衆在疫情以後， 好像忽然對中國整體喪失了興趣。 據《華爾街日報》的報道，2023年第一季度， 中國旅行社接待的入境遊客只有5.2萬， 和2019年第一季度的370萬人相比，下跌了近99%。 而且，就是這5.2萬人中的一半， 還是來自臺灣、香港和澳門這些地區， 真正來自歐美的旅遊團幾乎絕跡了。 這和 美國政府在6月份發佈的一份警告美國人到中國旅行要三思而後 行的通告還沒有關係， 因爲上面的數據都是在通告發布前的數據。 記者採訪美國賓州和德克薩斯州的一些旅遊公司， 工作人員明確表示， 真的是沒人要求他們提供到中國旅遊的服務。 不但主流國家的人忽然對中國失去了興趣， 就連在中國居住多年的外國人，也在紛紛離開中國。 記者採訪一個曾經在上海居住的保加利亞的投資顧問。 他是2023年8月離開上海的。 他說，它原來住的上海小區有10個外籍家庭， 其中八個現在都已經離開了。 現在他和周圍的人談起中國，大家都覺得中國是一個遙遠， 與世隔絕，古怪的地方。 而就在四年前，那時人們對中國的印象還是，開放，充滿活力， 必須去的地方。 看來，習近平2013年提出的”講好中國故事”的運動， 在10年後，又變成了一個爛尾工程。 那麼中國未來會怎麼樣？ 目前，似乎中共高層，包括習近平， 最關心的好像既不是水災中，百姓的苦難， 也不是越來越死氣沉沉的中國經濟， 對國際社會對中國態度的迅速轉變好像也是渾然不覺。 他們最關心的還是那幕後的種種權力鬥爭問題。 其實，中國目前面臨的很多問題，包括中國的經濟問題， 中國的國際環境問題，關鍵點就在中共權力核心那裏。 那裏不改變，中國的經濟問題和很多其它問題都是無解的。 但是，我也從來不認同有些人提出的“中國崩潰論”！ 因爲我不知道那個“崩潰”的定義是什麼。 但是，按照目前這個狀態發展下去，中國社會會腐爛掉， 英文是: decayed。 我們再用涿州水災中的故事做個例子。 我們都聽過這樣的故事：從水災一發生， 全國各地陸續有專業救援隊奔赴涿州支援。 但是，很多救援隊被當地政府堵在高速， 因爲沒有涿州當地政府的邀請函，不允許下高速。 結果這些外地的救援團隊進入進退兩難的境地。 一個叫鄭碩的南方週末的記者，在網上痛罵涿州的一個鎮書記。 說這個官員拒絕接受他們捐贈的物質， 原因是不願意這些捐贈者介入分發物質， 捐贈的物質都要鎖入當地的官方倉庫。 但是，這個記者很快就收到涿州災民的求助消息， 說當地有5000人都沒飯喫。 顯然，當地官員的權威比這5000人喫飯要重要很多。 我在網上還看到這樣一個視頻， 講述民間義務救援隊在涿州的遭遇， 這些遭遇讓他們中的70%的團隊在三天後就撤走了。 涿州政府在當地也組織了身穿藍衣服的當地救援隊。 有視頻顯示， 外地救援團隊和當地的救援團隊在一個酒店門口發生了衝突。 原因是，外地救援團隊說當地的這些人霸佔救援物資， 包括汽油，不分發給其它救援團隊。 甚至有人說這些當地救援團隊把汽油拿去倒賣賺錢。 在另一視頻中，我看到救援團隊運物資到災區，一到， 就被當地的災民一搶而空。能搶到的多是身強力壯的男子。 其中一個強壯的大媽，也搶到了很多物質。 志願者勸這位大媽不要一個人拿那麼多。 大媽根本不理睬志願者的勸告。 這都是些一地雞毛的小事，但是，從這些個故事中， 我看到的是一個冰冷的中國社會現實。 故事中的人物，無論是從官員還是到民間百姓， 人和人之間的關係， 都低俗化到最原始的個體物質利益這個層面。 即使在大災大難面前，即使在別人展現出無私幫助的情況下， 也無法啓迪這些人心中的善念。 這就是我前面說的，一個人心敗壞的社會表現， 一個decayed中國社會的表現。 這個不幸的社會現實，不是一天形成的。 多數人心中其實都是有善念的，大多數人其實都想與人爲善。 但是，在中共統治的社會中， 人們每天看到的都是官方媒體的宣傳和謊言， 每天看到的都是權力輕鬆碾壓正義， 看到的都是善良不得不面對人心叵測， 看到的都是正的理念不得不向惡的勢力妥協。 這樣的不公看多了，人心就會腐敗，就會decay， 就會人人爲近敵。 這樣的現實，不是一個人促成的， 但是卻會作用在每個人的身上， 讓這個社會中的每個人都在承受。 但是，我相信人的善念是不滅的。 很多來到美國或西方正常社會的中國人， 在正常的人類社會生活一段時間後，都會發生變化。 很多中國人，漸漸的都開始發自內心的善良和樂於助人。 我對這點很有信心， 因爲我自己就經歷過這樣一個自我認知的過程， 走過這樣一個過程。 好，謝謝大家的收看！今天節目就到這裏。 請您訂閱《傑森視角》這個頻道。