李強連續發招救經濟,打氣灌水一起上;下一道風口要把什麼吹上天?(文昭談古論今20230329第1231期)

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今天是加冬時間2023年3月29號星期三
馬雲回國的消息曝光兩天之後
事情的全貌正在展現
蘋果公司的CEO庫克
你看他也去了中國
還見了新任國家副主席韓正
還有韓正在3月27號29號
會見了一部分來華出席中國發展高層論壇的
跨國公司的代表們
包括有滙豐集團的總裁
那顯然馬雲回國
他是這一波新政府安排的親商活動的一部分
除了請他還請了其他很多人
就是專門挑着兩會結束
新政府上任的時候邀請這幫人去的
同時海南那邊也出了條新聞
海南省政府出了奇葩政策
就是在他日前出臺的
支持民營經濟發展的26條措施裏面
居然明確說
對民營企業家涉案人員
是能不補的不補
能不訴的不訴
能不判實刑的不判實刑
這個突然間民營企業家
似乎從待宰的羔羊搖身一變
居然在司法上都享有特權了
成了座上嘉賓了
不僅是座上嘉賓了
簡直都成了外賓了
那這當然是新一屆李強政府
從中央到地方
恢復投資人信心舉措的體現
要國家經濟走出衰退的話
首先得企業家們活躍起來
韓正接見跨國企業的高管
是給外資打氣
馬雲回國是給國內的
民營企業大佬們打氣
海南突然出了這個奇葩政策
是給草根企業
甚至包括中小企業家們打氣
除了打氣還有灌水
從3月27號起
中國再度降低銀行存款準備金
0.25個百分點
讓商業銀行有更多的額度可以放大
經過本輪下調之後
中國金融機構的存款準備金
水平加權平均數只有7.6%
已經降到相當低了
那這都是李強政府
想讓中國企業家們充實信心
重新燃起投資慾望所做的努力
那大家怎麼看這些行爲的效果呢
會不會像那個疫情無緩衝過風一樣
企業家們也無緩衝復活呢
那我們先來看一下
今年頭兩個月社會融資的總規模
一般來講社會融資的總規模
也是代表了人們投資的慾望吧
今年1月份社會融資的總規模
比去年同期是增加了6萬億元
2月份又比去年同期增加了3.16萬億元
融資的規模看起來還是在擴大
那這是好事還是壞事呢
當然從積極的方面來講
健康發展的經濟信貸規模是不斷放大的
它意味着有更多人願意借錢來投資嗎
但是從另一方面來講呢
這也意味着社會債務規模在擴大
欠債總是要還的
特別在基本面不好的情況下
那也就意味着違約風險在增加
但是我們只從融資規模這個數字
其實看不出名堂
因爲你得知道債務的結構
不管是銀行放出去的貸款
還是政府企業發出去的債券
它到底這個錢拿到手了
是用於擴大生產呢
還是用於借新債還舊債
或者去炒作什麼虛頭巴腦的金融產品呢
那後面的情況
實際上這個錢只是在金融體系裏面空賺
它並沒有流入到生產和消費領域
它就起不到拉動繁榮的作用了嗎
當然這方面的細節和真相
對我們來講是黑幕
但是有一個數字
它是公開的
是需要特別值得注意的
就是2023年2月份
政府債券的淨融資額是8138億元
爲什麼說它重要呢
因爲它比去年同期增長了5416億元
也就是說
今年2月份比起去年同期
社會融資總額不是增加了3萬億元出頭嗎
在這當中
僅僅政府發債就貢獻了5000多億元
你看就佔這麼多
也就是說
從今年2月份起
政府發債
政府借錢
又進入了活躍週期
它所帶來的社會債務結構的變化
特別值得警惕
因爲它和通貨膨脹有關
我們接下來會談到
當然一兩個月之內的數字
也不說明啥問題
得持續觀察幾個月
我們還是來說一下
海南的這項奇葩政策
都給民營企業家超國民待遇
超外賓待遇了
連犯法都從輕了
那大家是怎麼看的
這會增加你去海南投資的信心
還是會讓你更加疑惑
要換成是我
是更加不會去海南投資了
因爲問題不在於
你是黑五類
還是紅五類
而在於這種突然變臉的行爲
它就說明法律相當不嚴肅
穩定安全的投資環境
它恰恰是需要穩定持續的法治的
持續也就意味着
在任何時候都得這樣
不是說經濟情況好的時候
你講法治
經濟不好的時候
就不講了
海南的這項奇葩政策
它只能說明如下幾個問題
第一
以前對民營企業家的濫捕濫訴
非常普遍
都習慣了
以至於現在得把糾正這個事情
當成一項特殊優惠政策了
第二就是經濟下滑
真的到了
讓當地政府捉急的程度了
連法律面前人人平等
都可以不講了
第三就是給民營企業家們
免罪的金牌
說明真的是技窮了
你拿不出別的優待商家的措施嗎
不管是這三種情況裏的哪一種
你都不應該去海南投資
怎麼營造友好的營商氛圍
對政府來說
最實在的措施就是減稅
同時減少監管
指的是那種
抑制市場活動的不必要的監管
就這種監管
除了加強政府的控制
並不帶來什麼額外的收益
普通消費者
也不因此就感到更加安全了
是這一類監管措施得減少
以及得降低什麼土地運費
電價這一類大項的成本
但是你看海南這26項
所謂優商優惠商家的措施裏面
我還沒有看出
有這些方面的實質性的舉動
民營企業家在海南
能不抓的不抓
能不訴的不訴
誰會受益呢
我猜首先受到鼓勵的是色情行業
因爲民營企業主們去嫖娼
看來在海南都不用被抓
不用被罰款了
可是問題是
你會僅僅願意爲此
就去海南投資嗎
有許多事情
對於恢復投資信心
是能起到立竿見影的效果的
比如第一
習近平立馬辭去國家主席職務
而且恢復國家主席
最多隻能連任一屆的憲法規定
第二就是步印度的後塵
也加入對俄羅斯的制裁行列
這兩件事情
如果能做到的話
不管對於內資
還是外資信心的恢復
應該說很快就能夠到
2019年那個水平
當然不是說2019年
中國經濟沒問題
只是沒有現在這麼緊迫嚴重
要更加徹底的排雷
光做這兩件事情還不夠
還得做政治上的還權於民
以及更加徹底的市場化改革
但是隻要一尊處在那
這幾年發生的豬斑糟心事
從捶爆到封城
風險原樣還是在那
那全都是他親自指揮
親自部署的
你看毛澤東他婁子折騰大了
也有暫時的退讓
不也有1962年以後退居二線嗎
可是過一陣怎麼樣
4年以後
再度上演希思的復仇
黑暗原理捲土重來
當初逼退他的人
全都被他給打倒了
啥時候等一尊這個勁緩過來
他又覺得什麼事情重要了
等他親自指揮
親自部署的時候
又沒有人能夠攔得住他
過去幾年所經歷的
不是照樣會變本加厲的捲土重來嗎
共產黨的歷史是
它有多次策略性的調整
有進也有退
列寧就實施過新經濟政策
所謂新其實是老的不能再老
1917年之後
布爾什維克先搞的是魚糧徵集制
就是把農民口糧之外的糧食
全都充公強行共產了
可是請問你們家幾口人
多少口糧算夠呢
你自己說了不算
蘇維埃說了算
他說給你留幾袋小米夠了
你不夠也得夠
那就遇到了很多牴觸
從1921年開始
改成收農業稅
完稅以後的糧食
農民可以自己留着了
所謂徵集魚糧
它的實質是什麼呢
是比俄羅斯的農奴制度
更加殘酷的奴隸制度
因爲只有奴隸
他纔不能夠保留
自己全部的勞動成果
他的勞動成果
除了維持生存
和勞動需要的最低底線之外
都得交給主人
他沒有任何私有財產
農奴他還能夠有一定的私有財產
他主要是人身自由受限制
要結婚 要遷徙
要徵得領主的同意
列寧是意識到這種殘酷的
共產奴隸制度是行不通的
從而恢復了農業稅
稅收這個東西
實在是老的不能再老了
但是你認爲共產黨
就是這麼吸取歷史教訓
糾正錯誤了嗎
你又錯了
大約過了10年之後
斯大林的集體農莊捲土重來
斯大林從戰時共產主義政策失敗
學到的教訓是什麼呢
那就是
如果你只去徵收農民的勞動成果
而沒有把作爲生產資料的土地
牢牢控制住
你就會遇到很多牴觸
你要控制
就必須從頭到尾
全虛全影的控制
那爲什麼當初黨
沒有能夠完全控制住土地呢
因爲黨的組織還很稚嫩
沒有強有力的基層組織
沒有這樣一種形式
把農民的生活完全納入控制
所以斯大林就要搞集體農莊
必須從根本上剝奪農民
而且要改變農民
千百年來的生活方式
得像生產線上的工人那樣組織他們
而且得過集體生活
這樣農民對自己的勞動過程
說不上一句話
對最後的勞動成果
當然也就沒辦法嘰嘰歪歪了
所以你看共產黨
是這樣吸取歷史教訓的
它一段時間的溫柔軟語之後
就會給你來一個更猛的
有人說
你就是不承認共產黨
有糾正錯誤的能力
我當然知道共產黨
有糾正錯誤的能力
它是這麼糾正的
是你不知道
好吧
斯大林是這麼糾正錯誤的
毛澤東也是這麼所謂糾正的
你覺得習近平他不會嗎
共產黨領袖學習歷史的方式
它並不是很多人所以爲的那樣
凡是說這個話
什麼黨會撥亂反正
黨有勇氣正視
歷史錯誤會糾正
這樣的人
多數是自己停留在共產黨的思維當中
或者是黨給他宣傳的影響深入骨髓
他沒有真正反省的能力
你所認爲的改革開放撥亂反正也好
在黨的生命進程當中
纔是偶然
纔是非正常的現象
那纔是共產黨所真正認爲的亂
當年流傳出過薄熙來的一句話
他說想來想去
只有毛主席纔是黨的正能量
這纔是中共知根知底的人
發出的心聲
請問上面講的這些算是反共言論嗎
我真的是一點都沒覺得
那就是中共的真實性格
是它的原型
你講出它的原型
那怎麼叫反共
那叫科學客觀好吧
很多人覺得
你就必須承認共產黨一部分是好的
再批評一部分是壞的
只批評一些社會現象
不主張推翻中共
這就叫理中克了
對這樣的人
我也能向你保證
如果我覺得共產黨好的時候
我一定會說的
咱們還是回過頭來說說李強的新政
其實他並沒有用到任何新的手段
整個經濟的自由度
其實還是在下降的
這從國務院機構改革當中
思路就能夠體現出來
加強控制
仍然是機構改革的主基調
這我在以前的節目當中說過了
所以今天的問題
其實可以轉換成另外一種問法
繁榮復甦
是不是一定要以增加自由爲前提
難道就不能一邊加強控制
一邊恢復繁榮嗎
這個事還真的沒有絕對的答案
不是說在短期內一定不行
比如蘇聯第一個五年計劃
所打下的重工業基礎
對於它後來的生命進程
對於它能夠挺過蘇德戰爭
就至關重要
但是五年計劃
是讓蘇聯得以挺過後面的危機
對老百姓來講
不過是延長了痛苦而已
蘇聯的城市和鄉村的實際民生
實行五年計劃之後
實際上是比1928年
以前新經濟政策執行期間
有所倒退的
另外你也得客觀看待這個成就
蘇聯的五年計劃
是什麼時候搞的
它是在1920年代末
全球陷入大蕭條的背景下搞的
共產黨在全世界
當時還是一種強勢的意識形態
全球的進步青年
都在批判資本主義腐朽墮落
它的盲目貪婪
你看把全球都搞爆雷了
計劃經濟
甚至當時是被作爲先進事務
來看待的
全球性的蕭條
因爲別的國家衰退的很多
蘇聯這邊倒退的少一點
看起來都算是進步了
這是當年蘇聯取得
那個所謂成就的背景
是不是今天中國
一邊走蘇聯的路
也可以一邊享受資本主義成果
我不能說短期內絕對不可行
最起碼我們得看
接下來幾個月
李強措施所帶來的實際後果
但是有幾件事情
我是非常關心的
前兩天
我在推特上發了一個問題
就是想問問在國內的朋友們
對於物價的感受
對於食品和日用消費品
對比起一兩年以前
你的感受怎麼樣
有沒有漲價
漲了多少
結果我收到了幾百條回覆
那今天在這兒
我也提出同樣的問題
從推特網友的反饋來看
先是個體感受差別很明顯
然後地區感受差別也比較顯著
有人說漲了很多
有人說沒怎麼漲價
還有的說單項商品漲價不多
但是七七八八加起來
這一點那一點
總的生活成本增加了不少
對漲價個體感受的差異
又和你的收入消費習慣有關
有不經常做飯的網友
他就從餐館價格的變化
來談物價的變化
但是餐館價目的變化
還真的不一定對應了
整體物價的變化
常做飯的家庭主婦
就從肉類食用油這類的價格
來談漲價問題
對於價格感受的地區差異
是來自於供應鏈的成本
它肯定是地區間有差異的
還有我們談論這個問題的時機
也有關係
像蔬菜水果這類商品
它往往有時令性
正好某些蔬菜這個季節短缺
它漲價就會比較明顯
但是總結來說
如果說大家的反饋
對於物價上漲
不是那種壓倒性的
有明顯感知的意見
那麼物價上漲還是有限的
推特網友反饋當中
我看對於生活成本
這兩年有可感知的上漲
這個意見是多數
但是痛苦指數還不算高
那種拍桌子罵娘
喊我要過不下去的
畢竟是少數
而且這裏有倖存者偏差的問題
這是對漲價有感知的人
他可能更加願意留言
更願意說話
所以我的看法是
中國的物價
過去兩年有一定程度的上漲
但是痛苦程度
還在可承受的範圍之內
相比起減薪失業和996
這些事兒的痛苦程度更高
從兩年之前
我這個節目當中
就在反覆提青年失業的問題
現在我又提前提出物價的問題
原因就是在於
李克強和李強的經濟手段
他們刺激經濟的政策
其實仍然是放水
向社會注入流動性
增加通貨膨脹
主要手段之一
就是降低銀行存款準備金率
現在李強又加碼了
另外一條槓桿
就是前面說的政府發債
這個就和通貨膨脹有關了
如果說政府發行的債券
完全被企業和個人購買
那就相當於一部分社會儲蓄
轉到了另一部分人手上
如果是被外國投資者購買
相當於是帶來了外匯收入
除了外匯債款這部分之外
它都不存在通貨膨脹的問題
但問題是
政府債券仍然有可能滯銷
特別是在市場不景氣
人人都在做冬眠的打算
我們都寧願持有現金
啥也不幹
就躺平這麼一種氛圍下
政府債券國債
仍然有可能滯銷
它的價格仍然有可能下跌
那麼政府未來發債
就得開出更高的利率
所以爲了避免這種情況的發生
央行是有可能大量買入國債的
所謂央行買入
其實就是它去拿
就是印鈔灌水的意思
它印出一坨錢
然後看起來就是它買了
這是增加了基礎貨幣投放
製造了通脹
全球的央行過去幾年
都在大灌水大撒幣
中國其實發生的是同樣的事
在幾個星期以前的一期節目當中
我就講過了
中國的M2廣義貨幣
今年很大概率要突破300萬億元大關
在推特的提問貼裏
有人回答我說
我在法國物價漲得很兇
有人說我在加拿大物價漲得很兇
美國不用提肯定物價漲得很兇
全球央行過去兩年的主旋律
都是在大放水
從去年開始
又都是在加息抑制通脹
可爲什麼同樣中國在大灌水
力道一點也不比別的國家弱
而大家反饋出來
對於漲價的痛苦感指數
卻沒有法國人
加拿大人來的那麼強
一種可能性
是中國這邊央行
降低了銀行存款準備金率之後
商業銀行
雖然有更多的額度
可以拿去放貸了
但是願意去借錢的人少
相當於你水有一大桶有那麼多
可是實際上水沒有放出去
沒有那麼多流動性進入社會
當然通貨膨脹感受並不那麼明顯
還有一個原因也不能忽視
就是在中國
許多類別的商品價格
是受到政府管制的
所以漲價
它不會表現的那麼直接
它會以一種更加曲折的方式
體現出來
人們感受到物價上漲
需要的時間也更長
比如說電力供不應求
多數國家人們就會直接看到
電費賬單數字上漲了
因爲多數國家會以直接漲價
來抑制人們過多的消費
老百姓對於漲價的感受
很直接就滋兒蛙亂叫了
而在中國
電價是受到政府高度控制的
電力短缺怎麼辦
採取錯峯供電
居民小區一片一片的挨着停電
節省出來的電力
優先供給給生產性企業
於是人們就普遍感受不到電價上漲
起碼幅度沒有那麼大
感受到的是什麼
是夜生活的百無聊賴
到處是黑漆漆一片
哪也不能去
所以你問他電價上漲了嗎
給你生活帶來的影響大嗎
他很可能回答感受並不明顯
其實是夜生活的從業者們
在晚上開張的這些商家們
是他們爲電價上漲買單了
更多的人並沒有直接感受
所以在中國很多問題
你問對方式是非常重要的
在英國和美國
這樣市場機制比較透明的國家
增發的貨幣進入到流通
成爲人們的工資
大概需要9到12個月的時間
要人們普遍感受到物價上漲
需要更多的時間
在中國由於價格這個東西
它經常起不到市場情報的作用
所以人們要普遍感受到物價上漲
會有更長的滯後期
不過既然疫情這兩年
大水漫灌這個事兒
全世界都在做
中國也概莫能辦
在全球加息抑制通脹的時候
你看中國這邊還在放水
所以通脹這個事兒
邏輯上來講
它最終很難避免
它已經在路上了
或遲或早或快或慢
它總會到達目的地
所以今天我們也先提出漲價的問題
通貨膨脹的問題
今天的時事話題就先聊到這
明天是星期四
在咱們的會員網站
文昭.ca上
我想來聊一聊明日黃花
俄羅斯
現在可能是談一談
俄烏戰爭戰後問題的時候了
普京想做的是
把烏克蘭人拖入和談
以有利的條件收場
他下了大本錢
圍攻巴赫穆特
就是這個目的
而烏克蘭堅守巴赫穆特
也是這個原因
哪怕讓普京取得局部的勝利
中共都會立刻成爲
他在國際上的宣傳員
那個時候你看習近平到處斡旋
就會特別起勁了
而烏克蘭堅守住巴赫穆特
就是不給普習這方面的機會
目前烏克蘭堅持收回
全部失去領土的目標
仍然是不動搖的
澤連斯基
是一個有堅強意志的人
從他在危機時刻
不撤離機府
就能看出來了
說今天總統守國門
國軍死設計
有這種膽量的領導人
在國際上可沒幾個
普京和習近平
算是碰上難搞的角色了
他們本來以爲
民主國家的領導人是軟弱的
他們過去打交道的經驗
也確實這樣
意志堅定的優勢
似乎是在獨裁國家領導人這邊
但是現在看起來
這方面他們也不佔優勢
歷史上一般的規律是
一旦大國的地位有改變
那麼國際規則就要改寫
也就意味着俄羅斯
如果一旦戰敗
聯合國很可能都要重組
而且現在你看很多國家
是美國的盟國
是在跟隨盟主戰隊
一旦俄羅斯戰敗的話
那麼這個戰隊的範圍就要擴大
很多有影響力的國際組織
可能都得改組
許許多多國家都得表態
你到底是要和勝利者站在一邊
還是要隨着明日黃花兒失敗者去了
許許多多事情都會起變化
就包括俄羅斯本身
能不能夠保持完整的問題
所以明天我們就來聊一聊
明日黃花兒俄羅斯這個話題
那麼好
今天咱們就聊到這
在文昭談古論今
YouTube頻道
咱們就是星期五再見了
謝謝大家