從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 價值投資08面對市場波動的態度

這個這個內容的話呢 其實我們在啊 我們的這個股票入門課的學習群裏面 我們有彷彿講過很多次了 那我們不應該什麼天天去關注這個市場的波動啊 這個猜這個明天漲跌或者市場會不會 啊 這個還會漲 或者這個股票會不會漲 你不用猜這個問題 爲什麼 因爲你把你 你關注的越短 你就像知音幣一樣的 你你在賭什麼呀 壓大小這種情況 那我們應該怎麼辦呢 我們來看看巴菲特怎麼說的 巴菲特說呢 一個優秀的投資者 如果想成功的話 必須將兩種能力結合起來 一種呢 是判斷優秀企業的能力 你想賺錢 你買個很爛的公司 可能賺錢 不可能 所以第一個是什麼 是判斷優秀企業的能力 一是將自己的思維和行爲與市場當中瀰漫的極易傳染的情緒隔離開來的能力 很多人呢 你在股市裏面待了久了 你就會發現你不是沒有炒過好股票 你不是沒有買過牛股 更多的問題是什麼呢 就是你沒拿住 啊 昨天我們有一個學員在這個基金的群裏面還在聊這個事情 是吧 就是他從年初拿到現在 然後收益很不錯啊 甩了很多的這種新手怎麼樣 好幾條雞 一個很重要的原因就是他拿住了 他買了以後他沒有動 他從年初拿到現在 那他的收益當然非常可觀了 而我們翻過來就看所謂的很多聰明的投資者 很多聰明人 對吧 那你你去回過頭來複盤一下 你從年初到現在買的股票 你回過頭來看看他們都漲了多少了 你不是沒有買過好股票 對吧 你不是沒有看到過好公司 問題是你買過了 你也把它賣掉了 對不對 而且如果是一輪大的行情 一輪牛市下來 你會發現你錯失的牛股太多了 所以問題是 你不是沒有發現牛股 而是你爲什麼沒有齊住呢 一個很核心的問題就是 第二點就是沒有把自己的思維和行爲和市場當中這種啊 極易傳染的情緒什麼呀 隔離開了 你非常容易受到這個市場的影響 哇 市場一漲 你就衝進去 市場一跌 你就割肉出來 市場彷彿的震盪 你就彷彿的進行買賣 那你最終你會發現 你手上即便是有好公司 好股票 最後什麼呀 你也扔掉了 所以巴菲特說呢 兩種能力 第一個要有要發現好公司 優秀的公司 優秀的企業 第二個呢 就是不要把自己的思想是被市場所影響了 在我自己保存這種隔絕的努力當中 就是把自己的思想 自己的行爲和市場的這種情緒給他隔離開了 這種努力當中 我發現將格雷厄姆有關市場先生的概念放在心中非常有用 這個是我們談到的 巴菲特在做這個投資過程中 他是怎麼做的 當然 這段話大家可以去查一下什麼 1987年巴菲特啊 這個制股中的信當中有一個很很詳細的這麼一個描述 那這裏面所提到的這個 市場先生是什麼 是吧 那我們來這裏面來重點講一下 那所謂的市場先生呢 是格雷厄姆啊 證券投資之父 他提出的一個預言故事 那他是怎麼說呢 他說 投資者應該把市場行情 就是你每天打開你的手機刷一刷那個app啊 看到那個早上開盤了 高開低開 然後那個股票漲停了 啊 今天哪個板塊 那個什麼 這個北上資金 有什麼主力資金 就是那東西 對吧 你每天打開你的手機不停的刷 對不對 那 格雷厄姆怎麼說呢 格雷厄姆說 投資者應該把市場行情啊 想象成一位親切的市場先生的報價 就是你把他想象成一個人 他是你私人生意夥伴當中的什麼 一個私人生意當中的一個合作伙伴 那市場先生呢 從不失信 他每天都會定時的出現 並且報出一個清晰的價格 然後由你決定是否按照這個價格買下他手中的股份 或者將你的股份賣給他 就是這麼一個人 他跟你做交易的 對吧 你可以賣 你可以買他的股份啊 你也可以把你的股份賣給他 雖然你們兩個人的生意當中可能存在着某些什麼呀 穩定的經濟特徵 但市場先生的報價卻是不可預測的 這個是一個很核心的觀點 就是很多的人 包括很多的新手都會問一個問題 總是想說 老師 你說明天會不會漲 老師 你說接下來會不會 這個漲20% 今天能不能到4000點 就是他每天都在琢磨明天會怎麼樣的 這個問題而格雷厄姆的觀點是什麼 市場先生的報價是不可預測的 因爲這個可憐的傢伙患有無法治癒的精神缺陷 有時他很高興 他看到生意當中的有利的因素 他會制定很高的買賣價格 有時呢 他又因爲擔心你侵犯他的利益 奪走他的成果 有時他又很悲觀 因爲無論是生意還是世界等待人們的這種麻煩 他會制定很低的價格 因爲他害怕你把你自己的負擔轉嫁給他 啊 我們以昨天晚上今天的消息吧 爲例 對吧 美國的昨天晚上 今天的我們的上午 那我們看今天什麼呀 這個啊 收到微信啊 或者說我們說騰訊收到裏面這個美國政府的這個打壓的這個信息啊 騰訊在盤中呢 跌10% 5000億啊 對吧 然後導致整個港股什麼呀 這個啊 一片大跌 那我們看這是盤中10%對不對 這是人們恐慌了 是不是這樣的情況 就是你 你聽到一個消息以後 你很恐慌 你會不計成本的開始賣股票 然後呢 然後我們看收盤只跌4 32% 也就是說從把負的10%到負的4 32的話 大概是啊 接近5以上的這麼一個漲幅 對吧 那你說明天會怎麼樣 有人會問老師 你說明天會怎麼樣 我不知道 我不知道他明天會怎麼樣 那我知道是問題是什麼呢 就是 越是在這種恐慌當中去做決定的人往往是錯的 對吧 因爲因爲市場先生的報價是非理性的 那我們應該怎麼辦 如果他的報價很低 你或許可以買進 如果他的報價很高 你可以把你的這個股票賣給他們 又或者是你可以乾脆在他的報價不予回應就完了 你管他怎麼報價 你管這個消息怎麼影響 你不看盤不就完事了嗎 對不對 這樣你就不至於在最低位把股票割掉 對吧 我們前兩天有個有個客戶在群裏面就就在這個說這個事情 對吧 哇 一睜眼 然後兩個地亭嚇死了 對不對 然後割掉 割完以後長起來了 對吧 那這種情況就是什麼 你被市場所影響了 那麼市場先生還有一個可愛的性格 他不在乎被你冷落 如果你今天對他的報價不感興趣 他明天什麼呀 還會給你報一個價 他會給你報個新的 就像我們今天一樣的 我把APP關起來 你以爲明天APP就不開了嗎 那你明天把APP打開 對吧 那明天是週六 對不對 你週一把它打開 還是會有人給你報價的嘛 對不對 哎 所以呢 你不用在乎他 你不用怕冷落他的了 很顯然他的狂躁抑鬱症發作的越厲害對你越有利 講到這個地方的時候 我們有些學員會問一個很有意思的問題 說老師 你說了半天這個市場先生到底是誰呀 這個市場先生啊 就是市場的情緒 有的時候呢 你就是那個市場先生 你想想看是不是 你作爲一個普通人 你在交易的過程當中 你的情緒其實就是市場的情緒 對不對 你越是被這種情緒所影響 你就越就加強了這種情緒 那你說市場先生是誰 市場先生是那個放傻的人唄 對不對 那我們來看 但是你必須記住一個警告 否則無論做什麼都是愚蠢的 市場先生只爲你服務 卻不能指導你 對你有用的是他的錢包 而不是他的智慧 如果 他在某一天表現的特別愚蠢 你有權選擇忽視他或者是利用他 但如果你受到他的影響 那將是一場災難 啊 我們有些新手在聽完這段話以後說 老師 你在講心理學呀 這跟炒股有關係嗎 啊 這個說明你對價值投資瞭解的太有限了 對吧 這是價值投資的幾根支柱之一 或者是最重要的支柱之一 叫市場先生 就是學習價值投資 運用價值投資的人 沒有一個不知道市場先生的 沒有一個不運用市場先生的 所以你以爲這段話只是一個 就像一個故事一樣嘛 大錯特錯 這在投資的過程當中是起到支柱性的作用 那我們來看這段話 這段話怎麼說 他說市場先生只爲你服務 卻不能指導你 也就是說 當我們看着股價做決策 你 你什麼呀 你必敗無疑 就好比說我們開始舉的兩個例子一樣的 你看到券商盤中的拉伸 然後做了一個決定準備買進 你這個行爲是非常愚蠢的 爲什麼 因爲你是根據市場先生來做決定的 你是根據價格漲來做決定的 是他的引導你做決定的 是不是這樣的 那你肯定會失敗啊 你根據他漲 你就買 買完就套 對吧 你根據他的跌 你害怕你就賣啊 割割完以後他就長 就這種情況 像今天的騰訊啊 有些持有港股的投資者就是今天10%的時候割出去的 對吧 然後當天就5%就沒了騰訊啊 你不見得這樣的價格什麼呀 你一年半載就不一定能看得見 對吧 雖然我們也不會去猜後面股價到底怎麼走 但是你在極度恐慌當中做的決策以後 很多價格你都是什麼呀 很長時間都看不見的 因爲價格只能爲你服務 他不能指導你 對你有用的是他的錢包 不是他的智慧啊 如果有一天他表現的特別愚蠢的話 你可以什麼呀 選擇他 選擇利用他或者是忽視他 那我們就來講一講老師 你說這個東西很重要 那我們怎麼來用它呢 我們來看看第三部分 叫什麼 如何利用市場先生