美股分析：又是CPI，瑞銀買了51億看跌期權。【2023-2-10週末點評】

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經週末點評 我是Sanni 這個星期天 美國全國橄欖球聯盟的年度冠軍賽 又叫超級碗 將會開賽 門票據說炒到了6000美元 世界盃的時候 我們說世界盃是股市的毒藥 人氣轉移 成交清淡 而美國人喜歡的超級碗 則避開了交易日 狂歡的同時並不影響股市 下週有CPI大盤將面臨新的方向性的選擇 大的上漲或者是下跌 在所難免 2月14日上午8點半 也就是盤前 美國勞工統計局將會發布CPI CPI對股市會有重大影響 所以下週二大盤會有比較大的波動 CPI可能不一定會樂觀 這可能是美股提前做出調整的一個關鍵原因 1月份 美國汽油價格快速回升 平均每加侖達到了3.5美元 上漲了9.2% 汽車燃料在CPI中的權重 目前是3.275% 單單汽油這一項 就大約提升了美國CPI的千分之三 另外租金方面 1月份一居室的租金指數 同比下降0.3% 租一個房間的租金 大概是1492美元 兩居室的全國指數是1822美元 這個和上個月是持平的 住房成本在CPI中佔比很大 達到了三分之一 這項成本預測不準 那將會直接導致CPI的預測就不準了 這個是全國的平均水平 如果光講紐約 那就相當的貴了 一居室的中位數達到了3690美元 這對於大城市的年輕白領來說 生活確實是壓力不小 克利夫蘭聯邦儲備銀行預測 1月份 核心CPI環比增速是0.46% 這換算成全年是5.5% 這個對於2%爲目標的美聯儲來說 仍然是差的很遠的數字 美國1月份CPI的預測值是6.2% 低於12月份 核心CPI則是5.5%的預測 也是低於12月的5.7% 經濟學家對通脹的預測是小有下降 而實際仍然是很高的 在本月非農就業數據當中 我們已經知道失業率超低 美聯儲兩項政策目標之一的充分就業 基本上已經實現了 另一個目標是通脹了 這就是美聯儲主要的工作方向 如果1月份的核心通脹和12月相比 再度回升 那麼市場將開始博弈5月份和6月份的 加息預期了 鮑威爾已經明確 接下來將會小幅加息 但是時間不確定 上半年加息的時間 分別是3月22日 5月3日和6月14日 那麼接下來的3月份將再加一次 這個並不意外 值得博弈的是5月會不會加 6月會不會再加 巴克萊這家投行 現在預計6月份也會加息 也就是它預計未來還要再加三次 0.25% 然後停止加息 直到年底開始降息 加不加就要看通脹和就業了 目前這兩個數據 都是支持美聯儲 繼續採取限制性的貨幣政策 而只要美聯儲一直鷹派 股市就不容易持續的大漲特漲 我還是維持原來的說法 有個小漲就不錯了 小富急安 美國加息接近尾聲 但是又不明確敲定 在地球的另一邊 中國在放水刺激經濟 這是值得關注的大事 中國1月份人民幣貸款 新增4.9萬億 創出歷史新高 社會融資規模增長5.98萬億 M2同比增長12.6% 也就是說印鈔速度增加了12.6% 你看一個月放出這麼個天量貸款 貨幣供應大提速 這個數據顯示 中國防疫政策放開後 經濟回暖的節奏非常快 正好又是年初 各大銀行在一年之初 一般都會早投資早收益 加快貸款投放 貨幣天量發行 會在短時間內 快速帶動大陸經濟的復甦 然而這同時會出現另一個問題 一個月5萬億的貸款 比起2008年的4萬億 那就是說 今年在一個月的時間裏面 已經超過了 當年一次經濟危機的貨幣增量 那麼我們可以想見到 今年中國大陸通貨膨脹 和對內的貨幣貶值 將是難以避免的事情了 一個國家貨幣大水漫灌 必然會導致這個國家的股市大漲 同時這種戰變上面的繁榮 帶來的人們的財富效應 也會推動消費的增長 像特斯拉的車 蘋果的手機 微軟的電腦和軟件 可能會受益於 中國天亮貨幣供應 所帶來的財富幻覺 所以中國1月金融報表 可能是下週一 中國股市的利好消息 同時對美股也是一個小型的利好 任何時候都有人看多 也有人看空 今年的2月1日 大空頭Michael Berry 這位也是推特大V 他發了個字 Sell 至少事多 號召賣出股票之後 美股卻是一直漲 搞得大V壓力很大 最近關閉了自己的推特賬戶 那麼這位Berry 是一隻對沖基金 Scion Asset Management的 創始人 他押注美國在2008年 房地產要崩潰 成爲電影大空頭的原型 名人自然會有很多關注 以爲他發個Sell 美股就馬上崩盤 怎麼可能 股市就沒有一個永遠的股神 如果有的話 也就巴菲特一個 其他人都是輪流登場 有時候零 有時候不零 比如2021年5月 這位Berry 大舉做空特斯拉 回頭看特斯拉的歷史走勢 你就知道 在2021年的5月份 做空特斯拉 後面是要被拉翻背的 2022年11月 他做空美股 倒是做對了一輪大跌 使你美債收益率 最近又開始反彈了 並且看起來收益率 在3.3%是跌不下去 反彈有技術上面的基礎 經過多次觸底3.3之後 美債收益率反彈到3.7% 這幾天漲幅達到了10%以上 而美債收益率 可以當做無風險利率 能夠更及時 快速反映 美國資金利率的水平 而不是等一個半月一次的 議席會議 美債收益率反彈 和科技股承壓下跌 是一對悄悄板關係 今天大盤沒有怎麼跌 但是科技股有所下跌 應該和美債的收益率 反彈有一定的關係 經過一週的折騰 美股大盤反彈趨勢開始走壞 各種原來看漲的信號弱化 大盤將進入一段 無意義的震盪階段 繼續下跌的風險是有增無減 納斯達克指數 在年線上方呆了6天 沒有結果 星期四跌破年線 星期五低開震盪 年線在短線爭奪戰當中 以多頭勢力告終 這個週三和週四 兩個高開低走大陰線 也嚴重的挫傷多頭士氣 納指再次上弓 並占上年線的難度加大了 向下納指有一個整理了4個月的矩形 矩形的上邊緣是11,570點 這個是納指向下調整 應該要守住的點位 那麼矩形突破之後 下方矩形變成了底部 本來應該是能夠支持納指繼續上漲的 至少應該要漲到12,800點纔像樣 現在發現納指的反彈 開始出現阻力了 那麼至少 11,570點左右是要守住 如果守也守不住 重新掉到矩形裏面 可能反彈又要沒戲了 標普的走勢略好一點 4,000點大關和年線支撐還在 3491點以來 也形成了底部抬高的上升通道 均線也是逐漸在拐頭向上 形成幫助指數上漲的均線多頭排列 標普500個公司 505只股票的總和 以跌的少 漲的穩爲主要特點 大起大落不可能 沿均線小幅上漲 慢慢漲纔是標普指數正常的樣子 指數有可能暫時停止反彈 進入橫盤或調整區間 下週因爲宏觀數據將有大的波動 數據不好看 就會導致關鍵技術位破位 數據利好 就會幫助指數 儘快的脫離調整區間 重新上漲 大盤還好 個股跌的兇 汽車板塊跌成了深紅 主要歸功於特斯拉 輿論和軟件 半導體 互聯網等美股關鍵板塊 也跌的是比較多的 我感覺今年反彈漲的多的股票 跌的多 蘋果和微軟 還是機構最看重的個股 在我有一期大科技股PK的節目當中 也是首推蘋果和微軟 瑞銀在提交給美國證券交易委員會的 報告中 瑞銀披露了2678億美元的持倉 和上一個季度相比 瑞銀增加了每股投資 大約400個億 增持了5243只個股 清倉1382只 機構投資這麼多隻股 本質上還是買大盤 只不過權重不太一樣 瑞銀在四季度加倉微軟和蘋果 分別是它的第一大持倉和第二 瑞銀在四季度持股微軟 2806.4萬股 市值67.3億 增持了14% 同時也增持蘋果14% 有意思的是 瑞銀還買了標普ETF的看跌期權 投資了51億 排在它的倉位的第三名 標普SPY這隻大盤ETF 瑞銀買了37個億 排第四重倉 這樣看來 瑞銀是買入標普看漲 同時買入看跌期權做保險 一旦標普下跌 它就和看跌期權對沖掉了 風險可控 大機構買入看跌期權這麼大手筆 它可能並不是在賭市場下跌 而是有可能在和它別的持倉做對沖 機構對2023年以來的反彈 會不會持續 也給出了一些觀點 摩根士丹利認爲 上市公司業績變得沒那麼好 經濟前景也不太樂觀 股市卻上漲 這個和基本面不符 賣空的人回補股票 是上漲的原因 這個意思是什麼呢 就是說以前高位 做空的人借了股票來做空 現在利潤豐厚 在市場上買入股票 來結束做空 那麼這種買入的行爲 導致了股市的反彈 好 我個人是同意這個觀點的 你看空頭利潤多了 買入平倉確實會引起股票的上漲 摩根大通的策略師克拉諾維奇 認爲美國經濟通脹消停是暫時的 基本面在年底之前 將會再次惡化 因爲央行 可能會在一段時間內保持高利率 所以小摩建議減少風險敞口 也就是說拿現金比較好一點 在2023年全年策略當中 我印象大小摩都是比較看空的 在個股方面 翻了倍的特斯拉 今天又從200以上跌了5% 回到200以下 200是我給出的目標價 這自然是有激烈爭奪的一個價位 從101漲到了214 短短一個月就翻倍了 調整調整是必要的 特斯拉這輪上漲 世界降價利空 砸出最低點 當時的成交量明顯是放量 我已經提示可以小倉位做多 這隻股票 每天佔據美股成交額版首 是美股最活躍 群衆基礎最好的股票了 28個交易日裏面 特斯拉總成交8400億 換手率達到208% 也就是說平均14天 所有人的籌碼都換了主人 買賣相當的頻繁 那麼在這樣高度換手的情況下 上漲比下跌容易 因爲散戶的特點是追漲殺跌 漲的時候追 就會導致股價慣性上漲 翻倍是股票裏面的 一個重要的心理大觀了 尤其是一個月翻倍 賺錢很快 人們就會急着兌現 獲利平倉 而踏空的人很多 都在等着回調買入 今天特斯拉大跌5% 原因可能是拜登出了個政策 拜登將於下週發佈 電動車充電標準的規定 新的規定 會迫使特斯拉開放超級充電站 採用競爭對手的標準 否則就適從特斯拉 放棄聯邦補貼 這個政策 我覺得對特斯拉傷害不大 可能是主力借題發揮 殺一殺股價 洗一洗盤的行爲 最後富途木暮新年活動 2月19日就要結束了 堪稱史上最大優惠活動 不來耗羊毛有點可惜 開幕入金 最多送16股隨機股票 入金3888元 必得蘋果一股 價值大約是150美元 沒來得及參與的小夥伴 快來領免費股票 陽光財經的專屬鏈接 在視頻的下方 開戶還可以順便幫我維持 這個頻道的日常開支 謝謝大家支持 好 今天的節目 我們就分享到這裏 祝大家週末愉快 我們下期節目再見 拜拜