美股:半導體捲土重來了嗎?【2026-07-21】

阳光财经
197 位粉絲
803 觀看·2026年7月22日
加入阳光财经会员,查看及时成交记录,完整连续。每个月还会定期推出会员视频,解答会员提问。https://www.youtube.com/channel/UC2I5em6UyBpQiO-8ZW0nV3w/join
IBKR不止是大券商,还免费提供分析师TIPRANKS一致数据。
https://www.interactivebrokers.com/mkt/?src=sunnyfinance6&url=%2Fcn%2Fwhyib%2Foverview.php
【值得收藏的油管入口】https://www.youtube.com/@SUNNYFINANCE
【全网正式直达频道运营人员社交账号】
推特https://x.com/sunnyfinance1
IG上https://www.instagram.com/sunny.finance/
微信 SUNNYFINANCE
微信视频号:阳光财经SUNNY
商务及紧急联络 ,别的恕不回复 [email protected]
……………………………………………….……………………………………………….
声明
本人及团队不是Financial Advisor,本节目以过往历史视频均仅供信息参考,不构成投资建议。据本频道提供的信息买卖证券,风险自负,与本节目无关。本人节目中涉及的股票均不存在与任何第三方的利益相关联,但本人可能持有或将来可能买卖相关证券。谢谢您的支持!
AI 生成·可能包含錯誤
視頻概述
AI 生成本视频分析了美股大盘走势、川普关税政策对市场的潜在影响、半导体板块的反弹逻辑,以及谷歌、特斯拉和SpaceX等重点公司的财报预期与估值分析。
哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sany
今天是2020年7月21號 星期二
標普指數今天上漲65.92點 漲幅0.89%
指數受到60日均線支撐後反彈
K線仍在矩形區間內 所以還在整理階段
標普指數的方向還沒有明確
中短線就是震盪橫盤
除非向上突破7620點 開啓新一輪上升走勢
納指今天上漲329.13點
漲幅1.29% 上方有幾條粘連的均線 略有壓力
納指仍在三角形整理裏面 方向也不明朗
股市有上漲有下跌 也會有一段時間是整理
這都正常 多頭打敗空頭就形成上漲行情
價格到了一定位置 多空平衡就開始較勁
直到一方勝出
川普可能又要拿關稅來做文章了
去年的貿易戰第一炮就是打加拿大
然後就開始到處加徵關稅
直到解放日對全球多個國家加徵不同比例關稅達到高峯
最近幾天川普又拿加拿大下手
宣佈對加拿大進口的數百項特定商品額外加徵50%的關稅
新關稅定於8月19號生效
關稅涉及汽車和酒精飲料等在內的550多個細項
但排除能源產品 甲肥 關鍵礦產和魚類等
說明川普政府在加關稅時
還是對影響通脹的食品和能源做出了考慮
美國貿易代表格里爾表示
川普的新一輪關稅即將到來
最早可能在本週宣佈更多關稅
那爲什麼本週又開始說關稅的事呢
主要是今年二月
川普的全面對等關稅被最高法院推翻了
川普就用臨時關稅替代
而臨時關稅也將於本週五到期
這就是爲什麼本週開始又提要加關稅
實際上是對臨時關稅到期的替代
通過覆盤去年貿易戰與股市的大型V字反轉的行情
川普他口交易逐漸被市場所習慣
當川普提出重大利空時
股市下跌
隨後就會被市場逢底買入
等待川普他口後大幅反彈
這個交易模式使得股市在利空之後反而創出新高
如果川普再次打貿易戰
那因爲這種利空消息已經時隔一年多重現
股市裏面的韭菜也有所更新換代
可能還是會有一些人被關稅利空嚇到
但是股市探底的深度將會有限
大家都知道他口交易
那這種V型反轉的模式就會失靈
股市可能連V字底都不出現
就接受了新的關稅方案
關稅對股市的影響將從情緒面轉向資金面
剔除食品和能源的通脹率
將決定美聯儲加不加息
如果加息預期提高
股市將調整以便重新定價
沃什重申對通脹2%的目標
對通脹回升是沒有什麼容忍度的
7月份原油價格回升
6月份的通脹是放緩了
但7月就可能回升
克利夫蘭聯儲今天的預測數據顯示
7月份核心CPI年率是2.52%
核心PCE的年率是3.36%
沃什不再對利率進行預期管理之後
通脹和就業數據就顯得尤其敏感
川普再提關稅
加息預期有可能會升溫
調整了一段時間後
芯片股大舉反攻
半導體、半導體設備和計算機硬件板塊大漲
前期強勢板塊捲土重來
昨天的視頻中
我猜測存儲應該會有所反彈
今天就出現了強勁反彈
費城半導體指數今天反彈了5個多點
摩根士丹利分析師認爲
近期拋售潮創造了買入芯片股的入場時機
因爲芯片短缺仍沒有緩解
半導體指數的最高點是14655
三天前的低點是11194
最大回撤24%
這個幅度的回撤還不至於跌入熊市
接下來半導體公司陸續發佈財報
那數據中心需求強勁
芯片供應短缺
預計財報報喜的多
報憂的少
接下來只要韓國那邊不拖後腿
費城半導體指數反彈押注財報
將是比較有可能的事件
然後就有人去做多三倍半導體ETF
今天這隻三倍槓桿基金漲了16%
大約就是費半指數的三倍
我不怎麼推薦這種
因爲波動太大了
一般人受不了
和DeepSeek重創美股一樣
Kimi K3大模型也重創了美股半天
美股就恢復元氣
在中國一個2.8萬億個參數的模型推出時
美股虎軀一震
但華爾街很快找到做多的理由
認爲Kimi K3模型反而利好內存
其因是閱知暗面公司在K3模型推出沒多久
就在上週末暫停了所有新增的C端用戶
以優先保障老用戶
這個顯然就是算力不夠用了
Kimi最新模型號稱2.8萬億個參數
這麼多參數要注留在內存中會利好內存
還有中國的模型很便宜
K3的百萬token收費僅爲OpenAI的一半
便宜產生需求
所以業內人士推測
中國在算力的需求上可能並不亞於美國
大空頭Michael Burry之前做空半導體
最近他發佈消息稱
已經平倉一半
有所盈利
但還是有空頭倉位
仍然在做空甲骨文
這一波他空甲骨文還是挺漂亮的
其實甲骨文不是半導體硬件
他都不在廢半指數成分股裏面
甲骨文是一個軟件服務和雲服務大廠
所以硬件上漲沒有他的份
軟件反彈時
他又會因爲債務率太高
而被市場所冷落
目前走勢低迷
反彈有可能有也可能沒有
風險收益比不是太好
明天谷歌
特斯拉
IBM等公司會發布財報
谷歌的財報預期較好
市場預測谷歌在二季度的收入在1168億左右
同比增長21%
每股收益在2.86到2.95之間
谷歌雲業務收入同比增速將達到63%
營收222億
成爲拉動業績增長的最強引擎
核心業務廣告和搜索預計同比增長14%
營業收入在943億
市場還會高度關注資本支出
今年會投資最多1900億
明年進一步增加
資本支出會增加投資產生的現金流出
從而減少自由現金流
自由現金流是上市公司
可以用於回購股票派發股息的錢
幾家雲巨頭自由現金流有被資本支出吃掉的趨勢
所以買數據中心的就是沒辦法和賣數據中心的比
谷歌是目前唯一從芯片到模型都有的一條龍
兩三年前估值低
現在估值迴歸合理偏高的區間
但是股價應該會保持強勢
特斯拉也是明天財報
特斯拉這次會有增長
營業收入同比增速在14%到17%
汽車交付同比增長25%
儲能業務同比可能會增長40%
但是特斯拉也是資本支出
因爲要投資自動駕駛機器人和數據中心
預計資本開支全年達到250億
導致自由現金流出現負數
估計不會提高債務
但是對賬上的現金會有所消耗
特斯拉最近幾個季度
現金和現金等價物保持在440億以上
無需借債就可以完成資本支出
特斯拉的走勢偏震盪
但是這兩天跌到了一條上升趨勢線上
有一定的概率會反彈
特斯拉反正業績不怎麼樣
這次還能同比增長兩位數
這都算好的了
我估計投資者預期也不高
交車數據也是個名牌
該不會有什麼地方會爆雷吧
期權市場給出了財報後的波動區間
三天到期的平值期權
看漲期權是10.8到12.09美元
看跌期權是11.72和10.45之間
我們就算11美元的CORE和11美元的PUT
加總是22美元
同時買入CORE和PUT
構成買入跨市套利
Long straddle均價是22美元
當前股價379
只要股價上漲到401
或下跌到357時
這一組跨市套利就是盈利的
期權的價格就是交易員對股價波動區間的定價
那通過這組數據可以得出
明天特斯拉可能會在357美元到401美元之間
漲跌幅5.8%
馬斯克的另一家公司
SpaceX財報日期確定在8月4號
財報後有大量解禁
我最近不是看空SpaceX嗎
彷彿說解禁壓力
導致人家不高興了
說我重倉特斯拉
看好馬斯克
卻唱衰SpaceX
非常矛盾
行
那今天不說解禁
就說一說SpaceX的估值是不是一步到位了
未來的價格區間大約會在哪裏
SPCX的業務板塊中
60%的收入來自星鏈
這是公司內部唯一一個真正實現盈利的板塊
星鏈是個好東西
天空不被樹遮擋
就能夠高速上網
如果這個業務單獨剝離出來
則是一家增速不錯
基本面靠譜的公司
其他業務則是在燒錢或者不賺錢的狀態
發射可以回收的火箭
爲NASA運貨或運人發射新艦
未來可能有數據中心上天
它的優勢是運輸成本低
目前火箭發射和太空探索需要不斷的資本開支
人工智能XAI業務約佔營收的17%
和谷歌
Anthropy等AI巨頭籤的租賃訂單
近三年可以創造新增收入
谷歌一年付110億
Anthropy一年付150億
用來租XAI的算力
遠期來看有很多亮點
比如太空數據中心
登月
NASA訂單
火星等等
超長期來看
對太空的探索
當然有難以估量的價值
具備長期投資的潛力
至於解禁和大比例股票籌碼增加
短線肯定是利空
這是需要資金去消化的
但是估值太高
對資金的吸引力就下降了
當前SPCX的總市值是1.63萬億
比特斯拉還高
特斯拉是1.42萬億
特斯拉的市盈率三四百倍
非常離譜
SPCX沒有市盈率
因爲虧損
我讓Gemini統計一下全球市值十強的公司
市盈率一般在15倍到60倍之間
市銷率在4倍到95倍之間
SPCX在這十家裏面估值是最高的
公司和特斯拉一樣
有馬斯克溢價
信徒也多
但上市就一萬多億
漲一倍就超過微軟
首司伯克希爾
上漲空間有天花板
要大漲
需要有靠譜的業績
市場在初期的熱門話題炒作後會逐漸理性
咱還不是唱衰SPCX
而是在等待合理的價格
如果我判斷錯誤
120多就見底反彈了
那手上的QQQ那隻100裏面
反正也有SPCX
跟着沾點光就可以了
最後有幾條評論問Circle
CRCL今天漲了8.6%
目前市值177億
爲全球最大合規的穩定幣巨頭
挑戰很多
OUSD集結140多家巨頭準備拉聯盟
搞新的穩定幣
但估計人太多
烏合之衆
利益難以協調
按Circle首席執行官的話說
就是OUSD搞不起來
美國國會即將休會
清晰法案有很大概率是搞不定
等中期選舉後
國會的控制權不一定還掌握在川普手上
到時候推進清晰法案就更難了
利空不少
但優點是不貴
100多億美元的市值而已
萬一未來五到十年
公司在支付結算上面佔有一席之地
那100多億漲到1000多億
也不算什麼大盤股
美股有很多這樣的成長股
最後做成了的
但是萬一搞不成
或者出現重大利空
那70億美元再跌一半也是可以
總結就是
想象空間大
但要經歷九九八十一難
我的公開賬戶今天是19.6萬
明天會有較大變數
因爲集中的幾隻股有財報
盤後大漲大跌是必然的
好
那我們今天節目就分享到這裏
感謝大家收看
我們下期節目再見
拜拜
