今天一不小心把公開賬戶搞透支了。【2025-04-25】

阳光财经
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哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經週末點評 我是Sanni
今天是2025年4月25號 星期五
行情似乎回暖了
標普曾經在恐慌極限的時候跌到了4835點
到今天已經反彈了700點
2025年已經過去了5個月
標普指數年度K線上
5年均線對標普指數具有明顯的託底作用
在過去二三十年裏
標普指數在大多數年份都要回踩5年均線
但又被這條均線拖着往上漲
形成慢牛的超級長期行情
今年在川普火力全開的貿易戰消息打擊下
標普指數快速下探這條5年均線
但145%的關稅
對100多個國家的對等關稅等史無前例的激進政策
也不能將標普指數達到5年均線以下
更神奇的是
川普改變態度了
暫停關稅90天和對中國強硬態度軟化
就發生在指數年K線獲得底部支撐的時候
所以你看
消息面和技術面共振
底部到現在爲止正好落在4800點到5000點之間
跟我年初的預期基本上吻合
本週五大盤繼續反彈
標普指數今天上漲了40.44點
漲幅0.74%
連續反彈拿下了4條均線
標普指數要恢復前期的高點
仍然是有相當大的空間
只要不要再有太大的利空消息
市場恢復元氣
緩慢上漲的可能性正在增加
周K線見底的感覺也比較明顯
這個是標普的周K線圖
當指數擊穿長期均線時
獲得了支撐
5000點以下不只有年K線的底
也有周K線的底
經過見底反彈後三週的走勢
標普周K線形成了兩陽一陰的走勢
是良好的近二退一節奏
估計下週還可以繼續反彈
和前幾周相比
本週的消息面明顯轉好
關稅這一關鍵線索仍牽制股市方向
本週川普和貝森特對關稅的態度軟化
成爲股市反彈的理由
川普於本週二說
對中國進口商品徵收的關稅過高
預計關稅將大幅降低
貝森特表示
如果中美雙方都以共同的方式來降低關稅
他不感到驚訝
上週擾亂金融市場的另一個關鍵負面消息
本週也得以解除
上週川普聲稱要解僱鮑威爾
白宮干擾美聯儲獨立性
將會引起金融市場恐慌
對政策混亂的不安全感導致股市下跌
但是本週川普態度大轉變
批評說是媒體歪曲他的意思
表示他不會解僱鮑威爾
那這兩個態度轉變
是本週美股反彈的政策暖風
川普說中國元首已經和他打過電話了
但是中國並不承認
記者就問川普
你是和中國的什麼人在談呢
川普說和誰談不重要
反正他們在開會了
本週因爲中國央行行長和財政部長到華盛頓
參加世界銀行的春季會議
貝森特也在這個會議上面發言
這個算是中美高官的一次見面機會
那他們有沒有面談
並沒有準確的新聞報道
但從川普的態度轉變來看
或許雙方已經有初步的接觸
鑑於美國在政策上可能有緩和跡象
中國也傳言要降低部分商品的關稅
據報道
中國悄悄取消了部分美國半導體的關稅
並且還在考慮降低醫療設備和化學品的關稅
接下來三到四周
根據美國財政部長貝森特的說法
是有可能產生多個貿易談判協議
瑞士同意與美國展開談判
韓國與美國的協議可能於下週達成
然後呢
美國也正在跟印度談貿易協定
將會有更多的農產品
電子商務
數據存儲和礦產
獲得印度的市場準入
川普表示
他對與挪威達成關稅協議的可能性表示樂觀
那這些都是利好消息
感覺川普是在4月2號那天在水裏炸了一個雷
接下來的日子就等着收穫那些被炸死的魚
那從最近川普政策轉變來看
標普指數5000點附近
可能就是所謂的特朗普看跌期權的關鍵點位
而市場的另一個權威
鮑威爾看跌期權到底會在哪個點位救市
仍不十分確定
那昨天呢
美聯儲理事沃勒表示
如果美國企業加大裁員力度
失業率顯著上升
他將支持美聯儲降息
美聯儲可能更關注就業
而不是股市
股市好不好並不是美聯儲的政策目標
鮑威爾整天掛在嘴上的就是充分就業和物價穩定兩個政策目標
從來沒有說要維護股市繁榮之類的話
當失業率上升時
美聯儲降息主要是提高就業
股市因爲利率下降而上漲
應該說是政策的結果
而不是目的
本週有一篇分析文章認爲
美聯儲可能會開啓結構性QE
根據美國國會的安排
預計在夏季就有可能通過減稅法案
減稅和放鬆監管是川普未來給股市帶來的兩大利好
那麼減稅對企業增加稅後利潤有好處
也提高了個人的可支配收入
川普喊得很大聲的關稅
一年估計能收到1300億
就非常嚇人了
一年的關稅拿去支付美國財政一個月的利息
可能都只是剛剛好
那減稅政府花錢只能是通過增加赤字
增加中長期債券的發行
那並且今年有9萬億的債券到期
也需要借新還舊
爲了控制長期利率
美聯儲將不得不結束QT轉而實施QE
開始入場增加債券持有
大家不買美國國債
那就美聯儲來買
把長期利率控制住
那麼這些政策變動
大多數是股市的利好
減稅是利好
美聯儲增加買入債券
結構性的量化寬鬆
那都是利好
還有呢
停止QT當然也是利好了
本週中國的航空公司退回波音飛機
廈門航空退了兩架飛機
中國國航也退了一架737 MAX飛機
波音今年是原計劃向中國運送50架飛機的
但是客戶表示不會接受這些飛機了
關稅都125%了
太貴了
寧可訂金不要了
也無法收下飛機
波音準備轉賣這些退回的飛機
並且表示不會繼續爲那些不願意接受飛機的客戶製造飛機
以前啊
國家元首出去訪問
就會下訂單買下飛機
以示誠意
那波音和空客兩個製造飛機的護城河還是有點寬
但是波音財務報表實在是糟糕
負債累累
我在想
現在那麼多國家要和川普談判
要體現減少對美貿易順差的誠意
那買一些飛機啦
軍火啊
可能是非常必要的
軍火可能是一個機會
而美股最大的軍火商是洛克希德馬丁
消息面上軍工股有一些利好
川普將於五月份訪問沙特
準備向沙特銷售上千億美元的軍火
條件是停止採購中國的武器
限制對華投資
對等關稅稅率最高的越南
已經跟美國達成了購買戰鬥機的協議
將會採購至少24架洛克希德馬丁的戰鬥機
然後美國還考慮是否能夠同意向越南出售軍用運輸機C130
美國自己也是洛克馬丁的買家
昨天國會計劃推出一項1500億美元的國防計劃
其中包括洛克馬丁的薩德系統
那我們來看LMT這隻股啊
在去年10月以後就持續下跌
美國減少政府開支
首當其衝就縮減國防開支
這隻股提前於大盤下跌
但是注意觀察發現
在關稅最恐慌的階段
這隻股拒絕再創新低
4月2號那兩天大盤不是崩潰的狀態嗎
那你看LMT卻沒有崩
關稅對這隻軍工股影響其實不大
反而讓它成了貿易戰中受益的一家
中美貿易戰是主戰場
但是中國本來就把LMT列爲不可靠實體名單
禁止中國經濟實體和LMT開展業務
中國不跟它做生意
主要就是因爲洛克馬丁啊
總是按美國政府的意見向臺灣出售軍火
那本來就沒有怎麼來往了
自然就不會被關稅影響到
而一系列對等關稅談判會增加LMT的訂單
那這就解釋了
剛剛公佈的一季度業績
洛克馬丁在一季度的營業收入179.63億美元
同比增長4.47%
淨利潤17.12億
同比增加10.81%
富國銀行和貝萊德都提高了LMT的目標價
其中富國銀行給LMT的目標價從432上調到477美元
分析師平均目標價爲515.5美元
今天我手一抖
一不小心買入了100股
沒計算好現金額度
一下子透支了
這股還挺貴的
100股就要4.7萬美元
我在買入之前只有1.2萬美元
成交之後
現金變成了負的3.5萬
13.9萬美元的淨資產持有了17.3萬的股票
槓桿達到了124%
我在4年前買入英偉達和特斯拉的時候
就公開了滿倉滿融的高槓杆
而這次只是臨時的透支
我估計很快就會平倉一些頭寸
以免過大的風險暴露
在川普一句話大漲
一句話大跌的行情裏
槓桿的風險還是挺大的
槓桿擴大的漲跌幅
跌太多了的話
那情緒就容易崩潰
即使情緒保持穩定吧
但是呢
剩餘流動性一旦不足
就會被券商強行平倉
還有啊
美股經常會有V型反轉
如果在底部被強行平倉了
那就是實虧
我要去槓桿呢
可能就會割肉TLT
減一半的LMT
那特斯拉要是漲太多了
也可以兌現一點
特斯拉在本週最爛的財報出爐後
股價開始大漲
星期五更是漲了接近10%
爲什麼會漲這麼多呢
美國出臺自動駕駛監管新規
減化了配備自動駕駛
或輔助駕駛汽車的一些報告要求
交通部長稱
美國必須在自動駕駛汽車競賽中擊敗中國
本週財報後的電話會議
給出了一些利好
來對沖財報的利空
包括馬斯克將花更多的時間在公司
而減少在政府效率部的工作
馬斯克將大規模的自動駕駛汽車
和自主人形機器人
作爲公司未來的競爭力
認爲價值是巨大的
嗯
那我相信這些未來產品的希望
是大家願意花高價買入特斯拉的原因
特斯拉即將走出底部
如果能突破300
那麼就繼續看漲
七巨頭有四個在下週發佈財報
其中4月30號有微軟和Meta的財報
5月1號是蘋果和亞馬遜的財報日
雲業務
人工智能
仍然是財報考察的重點
關稅影響也將被關注
蘋果最近被關稅折騰的頭痛
已經決定明年起
將銷往美國的iPhone
全部搬到印度去生產
那麼下週期待巨頭的財報
能帶領大盤繼續反彈
好
那我們今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
祝大家週末愉快
我們下期節目再見
拜拜
