美股:沒想到吧?【2025-12-19】

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經週末點評 我是Sunny
今天是2025年12月19號 星期五
今天標股指數上漲了59.74點 漲幅0.88%
小陽線放量上漲
成交量是四五日交割量導致的 可以忽略
收盤6834點位於所有均線上方
均線目前爲面聯狀態
5到30天的均線暫時不提示方向
但年線 半年線仍提示上行方向
推測美股短線震盪趨勢 長線上升趨勢
納斯達克指數上漲301.26點 漲幅1.31%
小陽線突破了短期均線
但短線趨勢還沒有明朗
反彈上漲是好的
上方再漲500點就有缺口壓力
預計震盪的概率比較高
反覆震盪之後 再來一波上漲突破
我的公開賬戶今天的淨值是21.7萬
當日盈利1786
最近一次交易中換出Costco
買入了TGT 也就是Target
目前看起來並沒有不妥
我在1月底就有可能換回來
唯一虧損的個股Circle
我長期看好 暫時的虧損不是太大問題
中倉股特斯拉今天盤中下跌0.45%
盤後回升0.27%
我這個是盤後截圖
所以特斯拉今天沒有貢獻太多的負值
大科技持股方面
英偉達漲了3.93%
谷歌漲了1.6%
貢獻了當日盈利
今年剩下的時間
我可能都不會再動這些持倉了
下週美股有休市安排
聖誕節前一天星期三是正常開盤
但是提早到一點收盤
25號一天是休市
這樣下週就只有三天半的交易時間
聖誕老人行情是每年年末傳統的保留曲目
有多數年份會在年底最後五個交易日
和新年的頭兩天出現上漲行情
被稱爲聖誕行情
在出現聖誕行情的第二年
股市上漲的統計概率更高
今天半導體反彈股市也上漲了
那麼聖誕老人行情是不是穩了呢
有人說穩了
有人說不一定
充滿不確定性
我們可能聽到這個詞時
以爲是什麼大禮包
有大行情
實際上聖誕行情是小行情
歷史數據顯示
大約80%的年份會有正收益
自1950年以來
標股在聖誕行情期間平均上漲1.3%
但是也有下跌的年份
下跌的年份不多
但有時也能跌個3%
所以聖誕行情也就是平均1.3%的漲幅
並非暴漲行情啊
之前大家擔憂日本央行加息會重穿美股
但是日本真的加息了
日元加息削子落地
日元當場貶值
美元還升值
美股不但沒有大跌
反而還繼續漲
沒想到美股這麼強勁
其實昨天我提到
美日貿易協議中
日本還得向美國投資5500億美元呢
資本是往哪邊流還真不好說
日本央行宣佈加息25個基點
將基準利率從0.5%上調到0.75%
日本央行稱
日本的實際利率將維持顯著的負值
0.75是民意利率
實際利率是民意利率減去通脹率
從100萬日元
一年收到利息
假設是7500日元
合計本息17500
但是一年下來物價漲了不少
當初100萬能買的東西
一年到期卻要花102萬日元
雖然名義上有利息
但是實際上還是虧的
負的利息
因爲這次日元加息及其後果
是被全球市場充分預測到的
衆所周知的事兒對市場影響不大
一件事情必然發生
那麼這件事情對股市的影響就會非常小
日元加息
美元降息之後
兩種貨幣之間仍有顯著利息差
目前日元和美元之間的利息差
比11月份收窄
但仍有3%
美元3.75%
日元0.75%
兩個差了3%
也就是300個基點
套息交易沒有那麼高的隔夜利差了
但是仍然可以做
市場對此充分預知
因此利空出淨就是利好
而且日本央行沒有明確再次加息的時間和節奏
交易員感到失望
怕這又是一次性的加息而已
那真的是利空出淨
在這種心態影響下
交易員反而拋售日元
買進美元
導致日元貶值
美元升值
加息的貨幣本來應該升值
卻見光死
大跌1.36%
日元的貶值趨勢感覺難以扭轉
那麼既然外匯市場不要日元
看好美元
日本加息並沒有抽走美股的資金
投資者一看
哦
日元加息沒事啊
所以股票就上漲了
甚至連比特幣也上漲
爲什麼日元加息
比特幣會上漲呢
誒
邏輯大約是這樣的
日本加息空間有限
日本的財政赤字是天亮的
根本難以支撐高利息
其實不止日本債臺高築
美國也是
中國也一樣
各國政府最後沒招了
必然要印鈔票稀釋債務
那比特幣是限量的
不依賴於主權的
天然是用來挑戰不斷貶值的法定貨幣
日元加息並沒有導致資本回流和消失
這對股市和對比特幣的效果是一樣的
昨天的節目中
我也沒想到有不少網友對我提出了批評
有幾個評論說
我對美國通脹的說法是錯誤的
美國通脹非常嚴重
川普說通脹率很低
也是胡扯
那我還幫川普吹牛
是川粉
我不是什麼川粉
當然也不是川黑
純粹就事論事而已
視頻下方評論說
美國的物價很高
蔬菜貴
巧克力貴
啥都貴
單一品種物價或者一部分商品漲價
並不代表政府部門統計出來的通脹率就必然是高的
每種類別的商品和服務
在統計時各有不同的權重
更不用說食品和能源價格
因爲波動特別嚴重
是被剔除在覈心通脹率之外的
在覈心CPI和核心PCE兩個非常重要的數據中
食品和能源價格不算
所以空心菜一斤100塊錢
也不影響鮑威爾的決定
人們的直觀感受是物價很高
政府發佈的通脹率不高
肯定是數據造假
你要說數據造假
我無法找到證據來反駁
但是
美聯儲主席和FOMC票位認這個
他們用這些數據在做貨幣政策
並且更重要的是
這些數據是不是一出來
股市就會大幅波動
CPI低於預期了
股市立即漲一下
PCE高於預期的
那股市文峯下跌幾分鐘
這說明什麼
說明全球投資者也認美國政府公佈的數據
那數據真的假的有什麼關係
我們來炒股的
只要監管認
市場也認
那數據我就認
但有人不服啊
物價這麼貴
你還說通脹不高
一個頭部美股博主
人在加拿大
不顧美國客觀事實胡說八道
這裏有一個非常重要的概念
通脹是要看同比和環比數據
下面這個是假設
2022年假設按100
2023年漲得嚴重
到120
2024年又漲到了140
這兩年通脹率達到了驚人的
20%和16.67%
那到了2025年
物價仍然在上漲
但是隻漲到了145
這一年的漲幅只有3.57%
然後統計上就會說
2025年的通脹率大幅放緩
只有3.57%
人們就會說
100塊的東西漲到了145
漲這麼多
你還說通脹不高
漲了45
是三年裏面漲的
直觀的感覺就是這幾年的通脹太高了
錢貶值太嚴重了
物價真的難以負擔
啥都漲
就是工資不漲
但是無論是政府還是金融市場
看的通脹率都是與去年同比
與上個月環比
沒有人去看三年漲了多少
所以你說物價非漲是正確的
核心通脹率今年只有2.6%
也是正確的
股市只看後者
然後有人說
關稅怎麼不影響物價
進口商品漲了呀
被關稅影響的商品漲價也是事實
但是我們來看一下美國是怎麼算通脹的
住房成本佔三分之一
服務醫療保健也佔很高權重
一定程度上依賴進口的食品和能源
這兩塊家庭支出蠻大一塊的部分
確實被砍掉不算的
房租前幾年確實大漲
但是2025年房租漲了多少呢
聖路易斯聯儲對美國全國主要住房房租指數的統計
11月按年同比漲幅2.9%
核心通脹不高是統計口徑上的原因
我認爲我不需要吹川普
通脹率高不高
也不是一個人的功勞
通脹控制得好
可能是美聯儲加息和QT的結果
這是西方經濟學和宏觀經濟管理理論逐漸成熟的功勞
你們想吹川普可以在評論區吹
想黑他也可以黑
我都不攔着
我今天說這麼多
只是告訴大家我是怎麼得出客觀結論的
我這研究怎麼賺錢的
不是搞政治辯論的
如果還是認爲我錯了
那麼以你的說法爲準
甲骨文在跌了一半之後
今天放量反彈
TikTok的母公司同意成立美國合資公司
甲骨文有望在新的實體公司中持有控股權
甲骨文
銀湖資本
MGX等投資者會成爲新的股東
這項交易計劃於1月22號完成
甲骨文的業務具有較強的穩定性
這個我本週視頻中分析過了
它的數據庫業務
企業級雲運用等業務
客戶介入之後要換合作伙伴的成本高
難度大
因此產生足夠穩定的客戶和現金流
核心業務的基本面是沒有問題的
股價跌一半是因爲債務風險
爆雷了纔是風險
如果沒有爆雷
那就有可能頂着風險繼續前行
所以這隻股我認爲會反彈
Ribbon最近上漲勢頭很強
在我的預期之外
因爲連續上漲
已經改變了趨勢
有可能進入上升浪當中
Ribbon最近舉辦了個AI日活動
發佈了自己研發的AI芯片
以及未來自動駕駛平臺和軟件服務
Autonomy Plus
市場對R2車型在2026年抱有較高期望
分析師調高了目標價
找一看好
聯合健康兩則利空
今天晚節不保
下午大跳水
公司根據外部審計結果
發現運營存在漏洞
因此對健康服務和藥房福利部門進行調整
川普準備召開保險公司會議
敦促他們降低保費
這家保險公司最終應該能夠扭轉困境
但是股價的Beta值不高
難以跑贏大盤
美光科技繼續大漲
創歷史新高
難有下跌買入的機會
業績強勁
並且可以持續
有可能成爲跨年度的牛股
博通放量反彈
站上半年線
這個增加了反彈的確定性
博通走勢總體強勁
長期看漲趨勢
跌破長期均線時有機會形成破底翻
這個是低於半年平均成本的抄底機會
特斯拉突破後創出495高點
並回調整固是正常的走勢
特斯拉將在2026年在30多個城市
推出機器人出租車
並開始規模化生產
White Bush對特斯拉的目標價
保守估計600
牛市估計800
我認爲600只是時間問題
好
今天的節目就分享到這裏
感謝大家收看
祝大家週末愉快
我們下期節目再見
拜拜