比數字貨幣更野!華爾街萬億新賽道分分鐘要爆雷 | Inside Wall Street’s Trillion-Dollar Prediction Bet

13倍利潤只用了7天
就在剛剛美國出現了一個神祕巨金
靠着押注委內瑞拉總統馬杜羅下臺
拿到普通人幾年也賺不到的財富
但他沒囤石油也沒賣黃金
玩的是現在美國資本市場爆火
但充滿爭議的新生意
預測市場
Prediction Market
你可能對這個名字很陌生
但它每個月的交易量已經突破130億美元
連特朗普的兒子都宣佈下場
有人罵它就是賭博
華爾街卻標榜它是人類集體智慧的花朵
那它到底是散戶的收割機
還是普通人打破認知的致富神器呢
大家好 我是一家
這個視頻帶大家拆解
預測市場這個財富遊戲背後的造福邏輯
Prediction Market的預測市場
這事兒一點都不復雜
就是字面意思
交易你對未來事件的預測
這個預測大到連續要不要降息
小老妹妹今年會不會懷孕
理論上未來的一切在預測市場皆可交易
你可能覺得這個有什麼新鮮的
Nothing
確實預測本來就是我們人類的天性
比如說我們早上出門決定要不要帶傘
就是在對未來做一次預測
而我們的老祖宗也很早就開始拿預測搞錢
羅馬帝國時人們就會爲比賽結果下注
到了近現代開始爲誰當教皇
誰做總統拍錢
你看預測市場這一套
其實我們都玩了幾百上千年
但爲什麼這幾年
它就突然變成億萬風口呢
答案就四個字
它合法了
賭博有三大特徵
一 壓住不確定的結果
二 要花真金白銀
三 目的是賺錢
預測市場三條權重
但是wait
玩金融的人常說的期權期貨
不也是壓住未來
用資本獲利嗎
但爲什麼他們就不是賭博
而是橫掃全球的金融衍生品呢
於是就有人琢磨
如果能把預測市場包裝成期貨期權
不就有個合法身份了嗎
1999年
初代預測市場平臺intrade誕生
跟着互聯網的崛起野蠻生長
那個年代
比如說不知道它該歸誰管
按什麼管
甚至不知道它要不要管
直到有人在intrade上
開始下注金融產品的未來價格
監管就出手了
美國專管期貨期權的管理員CFTC
在2012年對intrade提出起訴
罪名是搞非法期權交易
一年不到intrade直接關停
但這場猝死釋放出一個重要信號
如果預測市場被CFTC管
那是不是它就應該算是期權呢
2018年
預測市場的雙雄之一Kelsey誕生了
大家可能刷到過
Kelsey創始人從芭蕾舞者
逆襲億萬富豪的故事
但大家可能不知道
Kelsey的兩位創始人
都是華爾街做期權交易的圈內高手
創立Kelsey之後
他們不急着賺錢
專心和CFTC鬥智鬥勇
爲預測市場爭取期權的合法名分
當我們嘗試進行調查的時候
有些人說有65位律師
他們都說沒辦法
從申請牌照到法庭鬥法
死磕了6年纔在2024年最終贏得法庭支持
可以合法交易
選舉預測期權
有一天我們收到CFTC的主席電話
告訴我們我們被批准了
我們終於在美國擁有了
最稀有的交易資產
那是個很棒的一天
你是不是想問
美國法官是瘋了嗎
政府機構竟然敗給線上賭場
我仔細看了當時的審判書
Kelsey勝訴的理由很有意思
他號稱政治事件下注
可以幫助投資人對沖政策變化的經濟風險
這和農民工廠、買賣農產品、原油的期貨期權
對沖價格風險本質是一樣的
所以你說我不合法
那整個期貨期權市場都不合法
這招要死一起死的話數也實在是高
有興趣瞭解Kelsey這段鬥法故事的
但其實Kelsey當時還有一條捷徑可以走
同樣是在2018年
美國最高法院駁回了1992年職業和業餘體育保護法案
也就放開體育博彩監管
更直白點說
賭球在美國很多州就合法了
如果Kelsey當時直接申請賭球牌照
生意可以很快做起來
但他們的篇幅
這個是他們最重要的一個商業決定
因爲期貨期權市場的年交易量有上百萬億美元
但全球合規博彩的規模也就幾千億美元而已
差了好幾個數量級
想象空間是不是完全不同
而且做賭場法律限制多
很多國家和地區根本進不去
在31個國家上線賭博是合法的
所以Kelsey鐵了心
一定要讓預測市場上金融的牌桌
爲此在創業初期
Kelsey甚至刻意和賭球劃清界限
堅持不開賭球業務
強調自己做的是正經的金融業務
我們從來沒有做過任何低谷的業務
但是諷刺的來咯
獲得合法身份後
Kelsey轉臉就在去年上線了賭球業務
而且一下子就成了它最掙錢的板塊
這個暗度陳倉玩的吧
真的是讓人無話可說
這是一個危險的行動
再來說說預測市場雙雄的另一個大玩家
Polymarket
走的就是完全相反的路線
他們搞去中心化的預測市場
讓客戶用數次貨幣下注
也不驗證什麼用戶身份
也不管這個錢的來路
還爲此被美國查過罰過
你不可能有美國的客戶
是的,我們必須在美國進行GEOBLOCK交易
並將某些行業運輸到海外
反正不管什麼合法不合法
先把規模做起來
再反過來把自己變合法
去年他們就收購了一家有CFTC牌照的交易所
重新迴歸美國市場
這裏有個細節想和大家分享一下
去年7月
美國司法部的前腳宣佈停止對Polymarket的調查
特朗普的大公司後腳
就在8月份加入了Polymarket的董事會
你覺得這兩件事有關係嗎
總之
Kelsey和Polymarket
就像幣圈裏的Coinbase和幣安
一個先合法再做大
一個先做大再合法
反正都是狠角色
而把疑似賭博做成了合法金融後
預測市場的生意就好得爆棚
Kelsey去年一年的收入翻了超過10倍
而不到兩年
整個預測市場的月交易量翻了超過100倍
還有人預測到2030年
年交易量甚至能突破1萬億美元
同時Kelsey和Polymarket
前兩年是密集融資
進到紅杉、谷歌、Peter Thiel、A16Z等投資頂流
絕對是美國資本圈的當紅辣子雞
那玩家又是如何靠它們賺錢
開頭說的一週13倍利潤
又是怎麼實現的呢
好了我們就來打開一個預測市場的平臺
看看它到底長什麼樣
看看一週13倍的利潤是怎麼來的
這裏我要先聲明一下
我們現在看的這個平臺叫做Kelsey
在美國是合法的
我現在就在美國的紐約
所以我做的這一切都是合法合規的
但是不同的國家和地區情況不同
所以你在上任何平臺之前
就要搞清楚當地的法律法規
好 我們上了Kelsey就看到各種各樣的預測盤
那每一個盤關注一件事
那如果你覺得這件事情會發生
你就可以買yes
你覺得不會就可以買no
而這個概率的這個數字
就會決定你買yes和買no要花多少錢
比如說這個事件
就是聯儲在今年會降息整整三次
市場就覺得概率是25%
那我買一週yes就要花25美分
反過來買一週no就要花76美分
那不管我買yes還是買no
如果最後猜對了
我都是拿到1美元
但如果我猜錯了
那就是血本無歸
而我贏的這個錢
平臺是不會跟我分的
但是我每一筆交易
都要交給平臺一筆手續費
聽着很簡單
那我們再仔細的說一下
開頭說到的巨晶是如何一週賺到13倍利潤的
這個人在去年的12月26號
突然在Polly Market開了一個賬戶
在這個之後他就花了32000美元
下定了馬杜羅1月底會下臺
當時平臺上的這個事件的概率只有7%
1月3號馬杜羅被美國抓了之後
這個概率就飆升到了差不多100%
巨晶手上的單坐地翻了超過13倍
賬上立刻變成了40萬美元
就是近300萬人民幣
其實除此之外還有一些別的玩法
大家可以去複習一下
我在2024年做的一個關於下注美國大選的片子
有更詳細的介紹
聽上去很刺激
感覺賺錢很容易
大家一定要知道
這些平臺上玩的都是零和遊戲
有人贏錢就有人輸錢
有多少人笑就多少人哭
所以一定要有風險意識
當然大家也會要問了
那對於那些不想冒險去下注的小夥伴
這樣的預測市場平臺還有沒有價值
當然有
因爲這裏除了有交易
還有數據
2024年我做過一個視頻
介紹PolyMarket當時如何預測美國大選結果
有意思的是
雖然只有小衆群體在參與
事實其中大部分人還不是美國選民
但他給出的結果比幾乎所有民調都更準
在過去的10年裏
大選越來越不準確
這其實是最好的方法
來得到更多的真相
誰是真正的贏家
我們讓市場說話
而不是判斷、投票
原因也很簡單
你可以用嘴發表立場
但應該不會用真金白銀去硬壓一個你自己都不相信的結果
特別是大戶
他的下注代表的往往就不是他的立場
而是他的認知
而圍繞一個事件
參與下注的人越多
盤面越大
價格上反映出來的信息也就越全面
特別是Caltech合法之後
有越來越多的金融專業機構入場
就是出現了很多所謂的smart money
聰明的錢
他們每一筆下注的背後
都是模型計算和深度研究的整合
也是這個原因
散戶下場
你去對戰機構和莊家
這風險是非常高的
但是話說回來
預測市場的預測數據
可以帶給我們的價值就變得越來越大
首先我們可以把這些數據用在我們的投資理財上
比如說圍繞去年10月美國的汽油價格
Calcium就有一個盤
大家可以對不同的價格點去下單
那結果看大家預測的汽油價格
就是不超過美加侖3.05美元
結果是3.06美元
雖然不完全準確
但已經非常非常接近了
所以現在已經有一些專業機構
拿這些預測市場的數據來做決策參考
甚至道瓊CO都開始和Polymarket合作
引入他們的數據
那我們做投資理財決策的時候
也就不妨可以參考一下
另外對於政客、營銷經理、廣告商
甚至像我這樣的內容創作者
這些預測信息
又是我們瞭解大衆關注點的很好渠道
找到了大家真正關心的話題及他們的情緒點
不管是選廣告投放目標
還是找選集
都是不錯的參考
大家還想到啥
用預測市場的數據的使用場景
都歡迎在評論區分享
我們一起打開思路
大家看出來了吧
預測市場可以做的
不光是一個交易生意
還是一個數據生意
當然這也並不意味着
它上面所有的預測信息都是靠譜的
比如說體育比賽的結果就非常隨機
再加上出現內部交易的風險非常大
一旦有人拿着非公開的信息來割韭菜
那就不是博弈了
而是違法
比如說我們開頭說到的
那個靠壓住委內瑞拉總統下臺
一週狂賺13倍的巨金
就遇到PolyMarket做出拒絕給錢的回應
就是懷疑他在搞內部交易
這傢伙花了3.3萬美元
就賺到40萬
內幕狗霸了
所以這裏給那些想用預測市場數據的朋友
三點乾貨建議
第一
儘量避開體育賽事結果
第二
優先看排面大參與人數多的事件
第三
警惕明顯被少數大金額下注控制方向的牌
還是那句話
事出反常必有妖