新手「分散投資」股票、黃金、債券怎麼買？｜投資專家林茂昌｜財經搖滾 EP17

每天漲跌 遠超過你的薪水 就是那種承受的壓力 都是超過我們的極限 回到財經搖滾 我是安慈 財經搖滾用最簡單的語言 來分析複雜的投資世界 由財經專家林茂昌老師 各位投資朋友大家好 帶領我們大家一起走向財富自由 我們常常會聽到一句話說 雞蛋不要放在同一個籃子裡面 那很多人就會把它應用到投資上面 最普遍的應該是 買了很多很多很多張零股 那在這樣子的這種投資配置之下 老師會鼓勵這樣子的行為嗎 還有就是說 老師認為這個投資分散風險 他所要注意的一些小觀念 各位如果說買的是ETF的話 它本身就是一個分散的 所以就沒有集中或分散的問題 如果是自己建立投資組合 自古以來就是有 集中跟分散兩派的見解 巴菲特的老師Graham 他就是非常分散 那巴菲特早期也是集中的 尤其巴菲特的那個夥伴 塔裏蒙格他也是主張集中的 那我個人的經驗就是說 年輕的時候 學氣方剛都會比較集中 因為覺得說 我很用功很認真的研究股票 我篩選出來的應該是很有把握 而且錢也不多嘛 那當然就是集中 然後績效就會好 佈局對了 然後選的股又好 那一波來的你就可以賺很多 那馬上可以把你Base 就是你可能本來幾十萬或一兩百萬 他可能就很快的 第一桶金就變成好幾桶金 這個好處 但是相對的它的壞處也是 集中的話這個壓力非常大 每天漲跌 遠超過你的薪水 任何工作的報酬 都不會比你一天釘盤的那個感覺了 這樣子的話你就沒辦法持久的操作 或者比較理性的操作 它的缺點就在這裡 所以我們看的就是 集中的這些 其實都是非常優秀的投資人 我們剛剛講 查理蒙格或巴菲特 他們講究的就是 精準打擊 這個是非常高手 那一般投資人我覺得 還是適度分散比較好 那這個除了適度分散 就是說放輕鬆以外 還有一個觀念我覺得 其實就是一種 謙虛的一種精神 我們做投資人 其實我們不是神 我們不是股神 能夠預知未來 可以上天下地 然後刀切豆腐兩面光 我們沒有辦法這樣子 今天買了股票下跌的 其實是很正常的事情 那我們怎麼樣度過這些空頭的時候 度過不如意的時候 你其實就是要讓這個壓力 這個強度不要太大 而且要承認說自己 不是全能的 自己是有缺點的 所以抱著這個謙虛的精神 你做適度的分散 這個對自己纔是一個正面的 我覺得很多投資人 我看過就是這種 單押一支或者兩三支 然後要押寶 然後希望在短期裡面致富的 其實這種承受的壓力 都是超過我們的極限 那當然就是說 還是有天眾英明的人 可是我們大數法則人多了以後 我們真的就是屬於那種 天眾英明的人嗎 很難講 可是你一定會 進入到那種極端痛苦的狀態 投資人如果沒有進入到那種 被這個市場 然後被自己的理念 然後價格虧損 這樣煎熬過的話 其實你都還不算是一個投資人 投資的過程風險 就是在那個過程裡面 我們如何承擔風險 除了資金要雄厚 然後不要做過度的 槓桿操作以外 其實就是一種精神上的Toughness 那你要對你自己的選擇 自己當時的佈局有把握 另外一個就是 謙遜的精神 然後適度的分散 所以投資人你要怎麼做 我們當然每一檔 你都還是精挑細選 但是你看到好的股票 不必血脈膨脹全部放進去 我自己的經驗法則是說 啊我如果說這一筆想要放多少錢 比如說要放100萬 那你就放50萬就好了 忍住 就是忍住 然後如果沒有買到50萬 其實也OK 你就是買到30萬也就可以了 然後再等下一個 其實耐心有時候比眼光更重要 那投資其實是比長遠的 精準當然重要 但是時間久了以後精準其實是其次 耐心跟承受度 耐力還是重要性 老師剛剛有提到說 這個承擔風險的部分 當然除了你資本要夠大 那我相信以很多就是投資小白來講 我們應該都還沒有達到這種 資本夠雄厚的這個條件 但是我們可以達到其他的條件 就是譬如說老師有提到的 我們把我們的投資部位來去分散 然後再來另外一個就是 我們要有足夠的抗壓性 那看到這個市場漲漲跌跌的時候 不要就趕快跑掉了 因為就是投資最重要的就是時間 老師老師 當我們投資都有負力在成長時 還有需要繼續分散風險 投資不同的金融商品嗎 我個人認為是不用 能夠抗通膨的工具 看來看去最好的是股票 而且股票本身的多樣性也足夠 當然我們現在談股票 可能很多人先決條件 就是覺得說在臺灣市場 但就算在臺灣市場 你也有說我是買ETF還是買個股 然後再來就是說 你可以選擇在美國 美國也是一樣ETF買個股 然後美國你還可以買美國存貨憑證 世界各國的公司到美國上市 他是叫ADR美國存貨憑證 比如說我們臺積電在美國就是ADR 那你透過美國市場 你就買到全世界的標的的股票 而且那個ETF 在美國也是有這種全世界的ETF 就本身這個股票 你持有的東西就已經是 非常的多元廣泛了 當然你如果買在單一個股 那個是風險很高 可是你如果已經做適度分散的時候 其實本身的那種 個股風險或個別風險 已經降到蠻低的 如果我買100萬的股票 同時我有5萬的黃金 就是至少我那時候 我的股票縮水70% 然後我還有一點黃金可以賣錢 活下來這樣 不一定喔 那個只是說 股票的漲跌跟黃金的漲跌 因為不一樣 相關性很低 比較不容易遇到股票跌黃金也跌 你單純持有股票來講 股票跌你就跌了 但是我既持有股票又持有黃金的時候 我有可能股票跌黃金沒有跌 甚至黃金上漲 相對來講我這樣就比較好 這個就是所謂的分散的意義 因為它本身股票跟黃金 連動性並沒有那麼高 所以我就是分散風險 老師會建議買一點點黃金 像保留這樣子分散的概念 我覺得可以不用 對 幾乎完全不用考慮黃金 因為黃金沒有生產力 它只有信心而已 然後它能夠上漲 只是因為那個政府印鈔票印很多 那政府印鈔票造成通貨膨脹 其實那些企業它還是可以 把它的商品價格漲價來對應它 所以能夠對抗通貨膨脹的 一般人一直以為說首選是黃金 好公司的股票 其實碰通膨是最好的 即使是黃金也沒有那麼大的威力 因為黃金它不會付給你錢 黃金就是黃金而已 那它炒作那個價錢高或低就沒有了 債券會給你利息 可是債券因為它票面金額 它就是固定的 所以通膨會喫它 它必須靠利率來抵抗那個通膨 債券我們剛剛講 它就是有個鍋蓋在那邊 它的價值就在那邊 可是股票它成長的公司企業 它就是一直往上 那今天會帶動這個經濟一直上漲 就是這些好企業的價值一直往上 它是壟斷世界的那個力量 那我們買股票 就是在買這個壟斷的力量 我們看股票不要只看一股兩股 我們要試著說 我就是經營者一樣 雖然我們錢不是那麼多 但是你還是要有一個那種偉大的胸襟 就是比如說我買Apple 我就是好像是Apple的老闆一樣 那我要佈局什麼東西 我要買比如說VISA 我怎麼佈局 所以你用這個來看的話 其實我們投資股票 其實你是在配置在這個世界上 少數能夠有壟斷能力的資源 放到自己的身上來 即使我們只是一點點 只是分一點點 但是它還是有相當大的意義