중국 경기부양책, 이번 주도 상승 모멘텀 될까? / LG화학 턴어라운드 하고 있나? 제약바이오주 추격매수 위험한 이유? | 민재기 팀장

네 안녕하세요 8 머니터 가중 여러분 KB 증권의 김의 민재기 팀장입니다 자 오늘이 녹화 기준으로 9월 28일입니다네 이제 9월이 거의 끝이 끝을 향해서 가고 있습니다음 한 달 동안 많은 분들이 또 드셨는데요 이제 남아 있는 4분기 이를 또 어떻게 준비해야 될지 고민이 많이 되는 그런 상황인 거 같습니다음 저도 이제 어 그 7월달 8월 달 9월 달 시장이 지금 어 만만치 않아서 어 참이 전략을 어떻게 세야 될지 어려운 그런 상황인데음 그래 요즘은 또 특징 중에 하나가 시장의 순환매가 상당히 빠르다라는 겁니다 그죠 예 바이가 좀 움직이 했다가 해서 2차 좀 움직였다가 반도체가 한번 꿈틀 거렸다가 이번 주에는 중국에 뭔가 또 모멘텀이 나오다 보니까 중국 관련주들이 꿈틀꿈틀 하면서 그죠네 참 어이 테마들 움직이는 섹터의 순환매를 따라다니기도 참 만만치 않은 그런 부분들이 있는 거 같습니다 그래서 많은 분들이 힘드실 것으로 생각이 되는데 오늘 그 일요 밤 어 우리 가족 여러분들 편안하게 찬 한잔하시면서 어 한번이 이번 주말에 미국에서는 어떠한 또 이슈가 있었고 그로 인해서 우리나라 증시에는 또 영향을 줄 만한 뉴스들이 뭐가 있는지 같은 내용들로 정리를 좀 해 드리도록 하겠습니다 자 먼저 간밤에 미국 시장에서 나왔던 주요 뉴스들 몇 가지 정리를 해 드리도록 어 그렇게 하겠습니다 자 헤드 라인부터 한번 볼까요네 어 잠깐만요네 보시죠 자 일단 미국의 PC 데이터가 나왔습니다 그죠네 미국 PC 데이터가 나왔는데 뭐 그렇게 뭐 시장에 아주 큰 영향을 줄 만한 그러 숫자는 변화 없었다라고 보시면 될 것 같습니다 그 요즘 우리 전체적으로 시장이 물가보다이 PC 아는 것이 한참 물가가 막 올라갈 때 그죠 그리고 최근에 물가가 이렇게 떨어지는 구간에서 많은 관심을 받았는데 뭐 지금 은 이러한 이제 물가 인플레이션이라는 부분보다는 어 어디에 더 관심을 가지고 있죠 예 판서를 좀 하면서 설명을 약간 드리도록 하겠습니다 자 그리기 눌러서 이이고네 자 지금은 어 인플레보다 그죠 인플레보다 어디에 더 관심이 더 있나요 고용이라는 부분에 더 관심이 높은 분위기죠네 물가는 완만하게 지금 하락하고 있는 상황이기 때문에 어 연준도 그래서 인플레보다 고용에 더욱 더 포커싱을 맞추고 전략을 세우고 있는 그런 상황이다라고 보시면 될 것 같습니다 그래서 어 지난 주말에 발표된이 PC 데이터도 뭐 무난하게 별 어 7월과 비슷한 수준 정도에서 마무리가 되었고요 그다음에 유가가 최근에 70달러를 하회한 움직임이 한 번씩 나타나고 있는데 요런 뭐 부분들이 안정적으로 어 영향을 주고 라고 보시면 될 것 같습니다 자 그러면 물가를 둘러싸서 더 이상 이제 변수가 없냐 그런 건 아닙니다 왜 지금 제가 늘 강조드리지만 늘 우리가 체크 해야 된다 미국 그다음에 뭐 유로 유럽이라고 할 수 있죠네 그다음에 대표적으로 중국네 이게 크게 3대 권역 경제 권역이 본다면 뭐 일본도 있고 등등 있지만 제외하고 자미국 50 하면서 약간 유동성을 좀 푸는 방향이고 유럽 20b 금리 일하면서 돈 푸는 방향이고 이번에 중국은 통화정책에 의해서 재정정책 코멘트도 나오면서네 시장 유동성을 공급하는 방향이죠 그래서 전체적으로 돈의 가치가 떨어지는 방향이고 대신에 이런 부분들이 앞으로 물가를 자극할 수 있는 요인들이 될 수 있기 때문에 지금 당장은 인플레이션이 상승 다시 상승할 것이다라고 대부분 상상을 안 하고 있습니다 그죠 근데 중국을 예를 들면 중국이 이번에 대규모 경기 부양 정책으로 해서 소비가 살아나면 그죠 시간을 두고 또 물가를 자극하는 그런 요인들이 될 수도 있죠 어 최근에 중국 소비주도 여러분들 움직이는 거 보셨죠음 화장품 관련주들 그죠 화장품 관련주들 중국의 매출 어 노출도가 큰 기업들이 지금까지 힘들었었는데 왜 미국과 일본향 뭐 동남아 기타 등등 그런 국가들의 수출 데이터는 괜찮았는데 오히려 중국 쪽이 데이터가 안 좋다 보니까 중국의 매출 전도가 높은 기업들은 사실은 최근에 화장품 관주도 별로 안 좋았잖아요 실적 발표 근데 어 최근에 움직이는 이유가 어 돈 풀고 경기 부양하게 소비가 살아나지 않겠어는 기대감이 근데 이게 물가를 앞으로 또 중장기적으로 자응 할 수 있는 부분들이 될 수 있기 때문에 계속 어 단기적으로 뭐 큰 변화는 없겠지만 어 참고는 우리가 체크는 좀 해야 된다라는 겁니다 그래서 생각보다 그러면 이제 금리 인하가 빨리 마무리될 가능성 뭐 이런 것들도 이슈가 될 수도 있겠죠 그죠네 근데 그 전까지는 지금 분위기로는 어쨌든 인플레이션이 완만하게 하락을 하고 있기 때문에 그죠 연준의 금리나 스탠스는 당분간은 이어질 수 있다 정도로 보시면 될 거 같고 그다음에 제 그 어 용이죠 고용 결국에는 10월에 나올 고용 데이터가 있는데요 그죠 10월 4일인가 어 제가 지금 어 스케줄이 정확하게 기억이 안 나는데 10월 4일 11일 정도인가 아무튼네 뭐 그 고용과 관련된 데이터들이 이제 10월 초에 이제 또 나오는데 여기에서 뭔가 크게 어 안 좋은 영향을 주는 그런 부분들이 아니라면 지금 완만한 속도의 금리 인하는 이어질 수 있다 정도로 생각을 하시면 될 거 같습니다네 자 뭐 그 정도 PC 정도는 그렇게 한번 체크를 해 보면 될 거 같고요 자 그다음에 뉴스가 뭐가 나오냐면 어 이번 주에 뭐 중국 증시 아마 다들 보셔서 아실 텐데 해외 지수 잠깐 한번 보고 갖고요 예 야 이게 뭐 개별 종목도 아니고 그죠네 2,700 얼마예요 이게 3천 넘게 순식간에 예 중국 주스가 상승하는 모습이 나타납니다 이게 수익률이 얼마 정도인지 대략적으로 한번 볼까요 음 완전 바닥부터 체크를 해 보면네 지수가 최근에 바닥에서 일주일 동안 거의 14% 정도 상해 지수가 움직였네요 오 그럼 지수가 14% 움직였으면 웬만한 종목들은 그거보다 두 배로 움직이 종목들이 꽤 있겠죠 그죠 한 30% 뭐 20% 30% 움직인 종목들은 꽤 있지 않을까 생각을 해볼 수 있을 것 같습니다 그래서 이번 주에 제일 핫한 이슈는 뭐죠 결국에는 예 중국이 그동안 이렇게 내려오던 중국이 순식간에 반등을 주면서 강하게 상승하는 모습이 나타났다 그죠 요게 이제 이번 주에 가장 핵심적인 포인트 아닐까 싶고 자 무엇보다 중요한 거는 뭐냐면요 부분입니다 제가 의미 있게 보는 부분은 요거 보이시죠 요거 요거 요거네 거래량입니다 거래량 거래량이 자 우리나라 이번에 반등 주는 구간 잠깐 한번 볼까요네 주는 구간 한번 보면 조금 지저분하게 보일 수 있는 차트는 약간 삭제를 하고네 렇게 한번 볼까요 업종으로 가서 코스피네 60 정도로 보면 자 여러분들 거래량에 저는 캔들 볼륨 차트라는 걸 가지고 적용해서 보고 있기 때문에이 캔들에 거래량이 반영이 되 있는 부분입니다 근데 지금 어 거래량을 보면 그 캔들의 크기를 보면 그냥 고만고만한 캔들들이 만들어지고 있는 것을 볼 수 있습니다 그죠네 특별히 뭔가 캔들이 아주 커 보이는 돋보이는 그런 부분들은 잘 안 보이죠 그죠네 지금 고만고만한 캔들만 보이는데 중국은 다르다 바닥에서 거래량이 아주 크게 돌았다 아 그죠 손바 많이 일어났다 런 부분들은 좀 의미 있는 부분이다 볼 수 있을 것 같아요 그래서 어 몇 년 만에 몇 년 만에 아주 큰 규모에 중국의 주식을 매수하려고 하는 움직임들이 좀 중국 시장에서는 있었다라고 보시면 될 것 같습니다이 몇 년 만이라고 표현한 이유가 바로요 부분 때문입니다 자 2020년 코로나 이후로 그때 3,000포인트 위에 저기 아 3 저기 300 아 3천 뭐 얼마죠 이게 3천 한 300에서 3,700 사이에 있다가 그죠 계속 또 박스권에 요렇게 머물다가 그 밑으로 내려오는 그죠 이렇게 추세가 여기서부터 이렇게 떨어지는 그런 그림을 보여주고 있다가 몇 년 만에 지금 예 거래량이 터지면서 지금 제가 회색으로 칠해놓은 거래량 자체가 그죠음 아주 돋보이는 거래량이 이번 주에 만들어진 거죠 그래서 어 아주 강한에 뭐 중국 증시에 열풍이 있었던 한 주였다고 보시면 될 것 같습니다 자 근데 이게 이제음 지금까지 늘려왔던게 한번 폭발하는 그런 그림이 나타났는데 어 이게 연속적으로 이제 이어질 것인가 그 부분이 이제 중요한 거죠 그래서 그거는 이제 좀 있다가 제가 이야기를 해 볼 텐데 확실히 이번에 중국 정부의 정책 부양책은 과거와는 조금 레벨이 다르다 급이 다르다라는 것을 시장에서는 어느 정도 받아들이고 있기 때문에 바닥에서 저런 의미 있는 거래량이 예 수반이 되었다 예 지금 보시죠 제가 회색으로 해 놓은 거 그죠 평균적인 수익률을 거래량을 61 이동 평균선을 두 배를 뛰어넘는 거래량이 거의 4일 동안 만들어졌습니다 그죠 이거는 과거와는 뭔가 다른 기대감이 좀 반영이 되고 있는 부분이라고 보시면 될 것 같아요 자 그러면 왜이 시점에 중국이 이러한 부분들 했을까 미국이 50bp 금리 인화 비컷 했기 때문에 어 이제는 거기에 스탠스를 맞춰서 우리가 금리 인화를 하더라도이 양국간에 뭔가 괴리가 안 생기는 거죠 그죠 미국은 안 하는데 우리만 하면 또 이거 뭔가 벌어지는 모습이 나타나는데 미국이 과감하게 했고 어 그러면 이제 우리도 서서히 나설 때인가 뭐 이런 생각을 하면서 중국 정부가 움직였다라고 보시면 될 것 같습니다네 자 그러면 앞으로 미국이 당분간 금리 인나 스탠스가 지금 예정이 되 있잖아요 그러면 중국도 거기에 맞춰서 조금 더 편안하게 과거에 못했던 부분들을 할 수 있다라는 것을 일단 우리는 생각을 해둘 수가 있을 것 같습니다 자 근데 이제 조금 더 자세한 이야기들 는 뒤에서 한번 해드리도록 하고요 과연 이제 어 이번에이 정책으로 인해서 그동안 안 좋았던 중국 경기가 정말로 살아날까 그죠 실물 경제가 정말로 살아날까 그거에 대해서는 사실은 지금 단계에서는 알 수 없습니다 물론 중국을 커버하고 애널리스트 분들이 좀 긍정적인 코멘트들이 많이 나오고 있는 상황이긴 합니다음 일내로 우리 KB 증권의 코멘트를 하나 어 보면네 뭐 중국 관련해서 어 긍정적인 이야기들이 이금 많이 나오고 있는 그런 상황입니다네 여기 보시면 중국 정책 효과 기대 뭐 그런 부분들이 많이 있죠네 그래서 이번에는 과거와는 다른 그런 힘이 있다 그렇게 이야기를 해 주고 있습니다 그래서 소비주의 대한 관심을 좀 가질 필요가 있다라는 거네 그래서 소비 관련된 기업 들이 많이 포진되어 있는 중국에 관련된 지수에는 배팅을 좀 해 볼 만하다 등등의 뭐 이런 이야기들이 좀 나오고 있다라는 것을 참고로 일단 하시면 될 거 같고요 자 그다음에 월가에서는 또 어떤 뉴스가 나왔는지를 한번 잠깐 한번 보여 드리면 요겁니다 자 중국이 부양책을 꺼내들었는데 그죠 부양책을 꺼내 들긴 했는데 어 리테일 인베스터 돼 있죠 리테일 인베스터 아는 것은 기간 투자가가 아니라 그죠 기관 투자들이 아니라 좀금 개인 투자자들을 이야기를 한다라고 보시면 됩니다 개인 투자들 아직까지 중국 주식을 사데 있어서는 조금 충분하지 않다 그죠 어 뭔가 믿음을 주기에는 아직 좀 중국 부양책이 충분하지 않다 뭐 그런 내용들도 나오고 있습니다 그래서 어 만약에 이런 부분들까지도 이번에만 희석을 시키면서 믿음을 다라면 훨씬 더 강한 그런 임팩트 있는 시장이 될 수도 있을을 텐데 어쨌든 일부는 아직도 조금 아 진짜 이거 사야 되나 아 그죠 뭐 그런 생각들을 하고 있는 망설이는 분들도 좀 있다라고 이야기를 하시면 될 거 이해를 하시면 될 거 같아요네 중국 주식을 이번에는 진짜 안 당할 수 있을 건가 믿어도 되나 뭐 이런 것들이죠네 왜냐하면 지난번에 여기서 아까 보셨던 것처럼 코로나 팬데믹 이후에 워낙 당했기 때문에 그렇습니다 예 한 번씩 할 때마다 근데 이번에 하는 거는 어 중국의 뭐 정치국 회의라는 이런 부분들이 일정이 아직 하반기에 10월 뭐 11월에 있는 것을 미리 당겨서 이렇게 하려고 하는 것들을 보면 의지가 강하다 뭐 이런 것들인데요 그죠 과거와는 다르다라는 건데 아 진짜 이것들이 실물로 연결되는 데는 실물을 살리는 데는 시간이 좀 걸릴 수 있다라는 부분이기 때문에 앞으로 중국 정부의 추가적인 그 의지에 따라서 관련주들의 움직임은 있지 않을까라는 생각인데요 이따가 한번 그 관련된 부분들 한번 체크 해 보겠습니다 자 요거 데이터는 뭐냐면 블룸버그에서 이렇게 약간 좀 어 데이터 가려져 있는데 소비자 심리 지수 이야기하는 겁니다 소비자 심리 지수가 미국이 괜찮다 이번에 나온 데이터들이 괜찮았다 뭐 그 정도 참고하시면 될 것 같아요 그래서 미국도음 제가 미국은 소비로 이루어진 나라라고 말씀드렸고 소비가 무너지지 않으면 견조하게 버틸 수 있다라는 말씀을 드렸습니다데 지금 소비자 심리 지수가 일단은 뭐 최근에 견조하게 나왔다 정도로 보시면 될 것 같습니다 자 그다음음 마지막으로 우리가 요즘 제약 바이오가 약간 주춤하지네 제약 바이오 바이오 etf 제가 관심 있게 보는 바이오 etf 두 개 한번 볼까요 흐름을 자 지수 내리고 요거를 바꾸고네 자 이번 주에 보시면 제약 바이오의 분위기는 살짝 쉬어가는 분위기였습니다 자 코엑트 바이오헬스케어 액티브 etf 한번 볼까요네 렇네 코엑스 바이오헬스케어 etf 그다음에 타임폴리오 바이오헬스케어 액 오 이번 주에 두 개의 etf 모두 예 하락해서 다시 어디까지 떨어졌으니까 전고점을 돌파했다네 여기 전고점을 돌파했다 어디까지 전고점을 해하면서 20일선까지 다시 눌림목을 떨어지는 모습이 나왔습니다 자 요거는 코엑트 바이오헬스케어 액티브 etf 그요 자 타임폴리오 바이오액티브 etf 마찬가지네 전고점 이렇게 뚫었다가 다시 20일선까지 요렇게 눌림목이 나오는 모습이었다 자 지난주에 우리 파리로 가족분들한테 제가 뭐라고 말씀드렸죠 제가이 스터디 모임을 나가보니 그 스터디 모임에서 예를 들어서 10분이 예 스터디 모임에 이렇게 나오시면 그죠 열명이 이렇게 나오면 열의 어떤 표현을 쓰죠 열명 중에 아음 분은 어떤 섹터를 발표하더라도 제가 해 드렸습니다 그죠네 아니 좀 다른 섹터도 있고 한데 즘에 스터디 모임에서 발표하는 종목들을 보니까 열 아분 여덟 분은 다 제 바이오를 발표하더라도 제가 화주를 던져 드린 적이 있죠네 그래서 저는 오히려 단기적으로 제약 바유가 신고가를 경신을 했는데 거기에서 따라서 추격하는 것은 반대다 네라고 말씀드렸습니다 오히려 다시 이렇게 과열되면 한번쯤 조정이 높 것이고 그때 조정을 노리는게 필요하다 이제는 올라갈 때 추격 매수하는 거 아닌 거 같다 너무 다들 제약 바이만 보고 있다 그죠 그리고 밤에 제가 다음날 8일로 방송 만들려고 tvN 이렇게 경제 방송 이런 것들을 보면 다 제약 바오를 좋게 이야기하고 있다 그죠 그렇기 때문에 물론 저는 내년도에 지금 여기라면 내년도 위치는 제약 바오가 여기라고 봅니다네 보는데 단기적으로 요런 구간이다 거죠 요런 구간 안 아예 끝났다라는게 아니라 너무 단기에 관심이 쏠려 있으니까 항상 모든 사람들이 그쪽을 좋게 보면 조정이 온다 그죠 좀 쉬어가는 구간이 있다 그런데 요즘 우리가 유동성이 좀 부족한 환경이 아아 우리 증시가 엄청나게 돈이 막 들어오고 흘러넘치는 그런 상황 아니죠 그래서 지금 우리 증시가 이렇게 어려운 이유 중에 하나가 뭐죠 어려운 이유가 제한적인네 유동성에서 모든 섹터가 다 가지 않습니다네 자 어떤게 이렇게 올랐다가 또 다른게 움직이면 돈이 이렇게 갔다가 또 다른게 과하게 움직여서 또 다른 이일로 갔다가 또 이렇게 갔다가 이렇게 갔다가 이렇게 가면 이렇게 돌고 돌고 하는 움직임이지만 같이 움직이는 막 대세 상승장은 아니거든요 자 그러니까 이번 주에는 대표적으로 저는 중국 플레이를 하려면 그죠 중국 플레이를 하려고 보니 자금은 제한적이지 이미 예 그러면 뭘 좀 팔아야 될 거 같아 그러면 어디를 팔까요 단기간에 많이 올라서 신고가에가 있는 것들을 일부 줄여서 중국의 시클리컬 중국의 소비 뭐 이런 쪽으로 이동할 수밖에 없는 거죠 그러다 보니까 파는 쪽은 빠지고 사는 쪽은 오르고 이러 현상이 나타난다라고 보시면 될 것 같습니다네 자 그러면 제약 바이어가 그러면 계속 또 주구장창 빠질 건가 이제 중국 관련된 종목들이 어느 정도 또 이제 막 다들 야이 중국 이번에 중국 경기 부양은 이거는 진짜 대단한 거야 이거는 진짜 좀 해볼만 해라는 모든 사람들이 거기에 이제 일치하면서 반영이 어느 정도 되면 또 이제 약한 단기 과열이 이제 만들어지면 돈들은 서서히 이제 그동안 또 안 갔던 빠졌던 쪽으로 움직일 거고 그쯤 되면 아마 다시 바이오 제약 바이오의 분위기는 다시 오지 않을까 그리고 10월 중에 알테오젠이 레오케 바이오나 뭐라도 lo lo 뭐죠 라이센스 아입니다 기술 수출에 대한 이야기가 나오게 되면 또 다음번 이제 기대감으로 바이오 전체 섹터가 꿈틀거리는 그런 분이 될 수가 있겠죠 그죠네 그래서 지금은 다른 섹터로 순환매를 인해서 차익 실현이 좀 나오는 그런 구간으로 보셔야 됩니다 자 그러면 이번에 제약 바위를 못 사신 분들한테는 어떻게 될까요네 결국에는요 아래로 한번 떨어져 줄 때가네 지난번에도 60일선 정도까지 한번씩 이렇게 떨어지는 모습이 나왔죠 여기도 한번 떨어졌고 여기도 60일선까지 이렇게 떨어졌잖아 근데 아직까지 20일선까지 떨어졌는데 여기까지 떨어졌잖아 어느 정도 뭔가 가격적인 메리트가 좀 발생을 하려면 20일 선보다는 적어도 60일선까지 좀 떨어져 주면 예 가격적인 이제 또 조정이 어 어느 정도 나왔네고 생각할 수 있습니다 그죠 그래서 혹시라도 다른 섹터의 순환매 구간에서 제약 바이오의 종목들이 이런 60일선 정도까지 가격 조정을 좀 보여 준다면 그럴 때가 내가 똘똘한 종목들을 공부해 뒀다가 한번 관심을 가져 볼 만한 포인트가 되지 않을까 정도 한번 생각해보시고 자 이번 주에 그래서 금요일 날 또 제약 바이에서 뭐 괜찮은 모멘텀이 하나 어 나왔는데요 지금 당장 우리 제약 바유가 움직이는 우리 시장의 분위기가 아니니까 아 요런 쪽이 관련된 뉴스가 미국 쪽에서 나왔구나 정도로만 참고를 해두시기 바랍니다 자 예전에 제가 이미 어 여러분들한테 한참 전에요이란 아침에 그 뭐야 일요일 밤에 하는 우리 주간 시에서 말씀드렸던 것 중에 하나 미국의 지금 뭐죠 방사선 의약품네 그죠 런 것들이 지금 핫하게 움직인다 그러면 국내에서도 분명히 방사선 의약품에 바람이 불 가능성이 있다 그때 주목할 회사가 대표적으로 퓨처 캠이다 말씀드린지가 저기 완전 우리 아무도 퓨처 캠 별로 관심이 없을 때 그런 공부를 했었습니다음 최근에 주최측이 많이 올라 있잖아요 저기 보이시죠 동그라미 칠해져 있는 저 때 그죠 저기에서 퓨처 캠에 대해서 방사선 미국에서 이런 바람이 부니까 그러면 관련된 바람이 국내에서도 볼 수 있다 그죠 예 그런 부분이었습니다 자 근데 그러면 그런 차원에서 해외에서 뭔가 이슈가 되는 것들을 우리가 계속 알고 있어야 돼요네 자 이번에 브리스톨 마이어스가 주식이 올랐는데 점프 스타이 점프 했다고 하잖아요 근데 왜 올랐을까 거 보니까 어 정신분열증 약물 예 정신분열증 약물에 대해서네 약물에 대해서 FDA에 승인이 이번엔 아주 좀 의미 있는 부분이다라고 해석을 하면서 시장에서이 브리스톤 마이어스가 주가가 좀 움직였다라고 보시면 될 것 같습니다 어 정신 분열증네 그니까 이게 사회적인 이슈가이 부분이 되고 있잖아요 점점 사회가 좀 어쨌든 뭔가 각박해지고 살기 어려워지면서네 어 그런 부분들이 사회적 이슈가 되고 있는데 조이라는 거 있죠 조염병네 이런 것들네 그래서 많은 국가들이이 조염병 환자분들이 증가하면서 어떻게 이걸 컨트롤을 해야 될까 국가에서 신경을 써 줘야 될까라는 고민을 많이 하고 플랜을 만들려고 하고 있는데 어 지금까지는 약물과는 조금 다른 기전 기전으로 작용하는 조염병 약에 대해서 FDA FDA 승인을 BMS 브리스톨 마이 가 받아내면서 어 어 이거는 의미 있는에 부분이 되는 거 같다라는 거죠 그래서 어 앞으로 조현병과 관련돼서 그다음에이 이런 부분들에 대해서 사회에 관심이 높아지게 되고 이번에 케이스로 인해서 어 이슈가 앞으로 있을 수 있다 정신 분열증 관련된 부분들에 대해서 그럼 우리나라에서도이 조현병과 관련된 정신 분열과 관련된이란 쪽으로 뭔가 하고 있는 기업들한테 관심이 나타날 가능성도 있기 때문에 예 그런 부분들도 미리미리 어떤 기업들이 있는지에 대해서 체크를 해 두실 필요가 있겠다 그죠 요렇게 정리를 좀 해 드리면 될 것 같습니다 자 그래서음 이번 주에 결국엔 핵심 중에 하나는 중국의 정부 어 중국 정부의 부양책에 대한 기대감 중국 관련된 기업들이 오래간만에 긴 어둠의 터널에서 벗어나서 상승을 보여줬는데 앞으로 이게 얼마나 지속이 될까 뭐 이런 부분들 예 그리고 주말에 나왔던 중국 기업들 소비 관련된 기업들이 또 움직이게 만들었던 트리거 중에 하나는 뭐죠 자 지금 보시면 어 웬만한 쪽은 다 초록색으로 보이고 있는데 그죠 여기 빨간색 영역이 보이는게 또 반도체 테크 쪽입니다 이건 뭐예요네 엔비디아 2% 빠졌고네 브로드컴 3% 빠졌고 반도체 장비들 플라이 뭐 저기 뭐야 리서치 어 LA 다 빨간색입니다 중국 정부가 인공지능 관련 반도체를 미국 기업이 아니라 야 중국 기업에서 자체적으로 만드는 것을 구매해라라고 이야기 하니까어야 중국쪽으로 앞으로 그러면 뭔가 장사하기가 쉽지 않겠는데라는 영향에 엔비디아 빠지면서 다른 것들도 영향을 받았다 자 이러면 이제 테크 주들이 예 안 그래도 지금 약간 중국의 경기 부양과 가는데 소비 쪽으로 시장의 분위기 움직이고 있는데 어 테크 쪽에서는 단기적 적으로 요런 이슈가 만들어지니 마이크로 테크놀로지도 또 2% 빠져버렸네요 그죠네 15% 실적 파표 이후에 급등했다가 또 빠져버리고 요래 버리니까 살짝 시장의 관심은 테크의 반도체가 아닌 다른 쪽으로 우리도 다음 주 주 초반에 내일 그죠 옮겨갈 수 있는 가능성이 좀 있고 또 하나는 자 이번에 어 일본에 자민당 총제 선거가 끝났죠네 드디어 자 자민당 총제 선거 가는 데서네 뭐 선거가 끝이났습니다 뭐 차기 총리에 비둘기파 이시바 시게루를 선출한다 뭐 이렇게 나왔습니다 그죠 이계 시계로가 선출됐다고 나왔는데 자 문제가 뭐냐하면이 결과가 나오고 난 다음에 에나의 방향성입니다 자 이게 위로 올라가야 에나의 세고 밑으로 떨어지면 에나의 강세아 오 에나의 강세는 우리가 시장이 좀 불편하게 느낄 수 있는 부분이죠 뭐죠 캐리 트레이드의 청산을 또 자극할 수 있는 부분이 됩니다 최근까지 에나의이 약세로 다시 좀 회복이 되면서 엔케리 트레이드가 이제는 조금 줄어들겠지 청산이 줄어들겠지라고 생각을 했는데 어 지난 주말에 있었던이 선거의 결과로 인해서 에나가 다시 예 에나가지 급등 에나 강세 움직임으로 나타났기 때문에 요거는 빅테이스티 섹터를 빅테크 그이 어떻게 움직일 건지에 대한 부분들 체크가 돼야 될 것 같고 다음 주에 거기에 우리나라 또 예 반도체 대형주들이 그나마 이번 주에 좀 움직였는데 그죠 거기에서 어떤 영향을 받을 것인지도 체크가 좀 돼야 되지 않을까 아 진짜 어렵죠 너무 많은 변수들이 있다 보니까 좀 쉽지 않은 거 같습니다네 자 어 요것까지 한번 볼까요 이제네 정리를 한번 해 보죠 자 중국에서 부러운 훈풍이 되어 있습니다 24일 날 인민 은행에서 지준율 대출 금리 인하 통해서 유동성 공급 계획네 대규모 경기 부양 패키지를 공개했고 26일 정치국 회의에서 어 이게 이렇게 뭔가 강한 의지를 과거에 뭔가 일정보다는 좀 더 강하게 앞당겨서 이런 부분을 하다 보니 중국 경기 부양에 대한 중국 정부의 강한 의지를 제약인 하면서 주말에 중국 증시가 더 강하게 움직이는 모습이었습니다 그렇죠네 자 중국이 저렇게 경기 부양 의지가 강하니까 실물 경기의 선행 지표로 여겨지는 닥터 쿠퍼라이프 는 행성이 있네요 그죠네 근데 물론 주말 금요일 날 밤에 구리 가격은 1% 약간 조정 받긴 했는데 어쨌든네 앞으로 구리 가격은 계속 체크가 돼야 될 것 같고 우리는 이번 주 주중에 계속 제가 풍산 그다음에 LS 뭐 큰 종목들을 중심으로이 말씀을 좀 드렸었습니다 그죠네 자 통화정책과 재정정책 발표 이후에 중국의 증시는 이렇게 올랐었다 아라는 것을 보시면 되고요 자 10월 달 주요 일정 뭐 국경 연휴에 들어가는 데 여기에서 이제 소비가 또 얼마나 이루어지는지 요런 것들이 아마 국경절 끝나고 난 다음에 아마 화장품이라 소비 관련주들 숫자 모멘텀이 좀 생기지 않을까라는 거 자 아까 이제 10월 초에 고용과 관련 데이터 있다라고 말씀드렸는데 그 정도 한번 있는 거 가볍게 한번 보시면 되고 자 그러면 중국 관련된 쪽에서 모가 지금 있을 수 있습니다 왜 하도 이게 코로나 팬데믹 이후로 중국 관련된 부분 증시 실망을 많이했고 기대감 가졌다가 실망 기대 가졌다 실망 했기 때문에 에이 이번에도 아니겠지라고 했는데 오 하다가 지금 많이 움직여 버렸잖아요 그죠 그래서 이게 또 포모 현상 나를 두고 영원히 떠나가 버릴 것 같은 그런 느낌이 들 수 있는데 사실은 내가 이걸 할 거냐 안 할 거냐 선택을 하셔야 됩니다네 왜 어쨌든 부양책이 나왔지만 이거 진짜 나중에 실무 경제 개선으로 이어질지는 지켜봐야 될 부분이거든요 그래서 아 나는 그것까지 보고 예를 들어서 pmi네 pmi 이 지표 중에 국경 기업들 중심을 하는 MBS pmi 있는데요 요거는 이게 52로 적어도 올라와야 중국의 내수 경기가 어느 정도 살아나는 것을 우리가 알 수 있지 아직까지는 지금 이제 막 시작이기 때문에 알 수 없죠 그래서 지금은 기대감이 선방향 돼서 먼저 움직이고 있는 거다라고 보시면 될 것 같습니다네 자 그래서 그 구간에 내가 과감하게 할 것이냐 아니면 경기 조금 살아나는 걸 지표들이 확인되면 그때나는 하겠다이 선택을 해야 되는 거예요 선택을 그렇죠네 선택을 해야 되는데 만약에 그래도 한다하면 저는 이번 주에 우리 8일 가족분들한테 무슨 말씀을 드렸었다 men요 이야기를 드렸던 거 같아요 뭐죠 그래도 만약에 내가 좀 하고 싶다면 하학 업종 중에네 하고 싶다면 로데 케미칼 대한 유아가 제일 싸다 PBR 그죠 제일 싸다 싼 걸 선택해도 된다 제일 싼 거 왜 많이 제일 싸고 제일 빠진게 일단 튀어 오르니까 그게 하나가 있고 방법이 투자 성향에 따라서 아 나는 근데 적자 2분기 다 적자 놨고 뭐 3분기도 실적 별로 좋을 건 없잖아요 그러면 숫자가 그래도 어느 정도 좀 있고 안정적인 걸 나 고르고 싶다 실적이 그러면 제가 선택 중에 하나가 금모 소유가 될 수 있다라는 말씀드렸습니다 그죠 모 소유도 PBR 어 역사적인 밴드 하단부에 모 소유도 있다 예 근데이 종목은음 고무 가격도 좋고 수요보다 공급이 아직은 밑에 있기 때문에 에 안정적인 흐름을 좀 보일 수 있다 재고도 낮고 그죠 재고 낮으니까 가격은 강하고 그러면 금모 소유가 그래도 좀 실적이 있는 종목으로 편안하게 뭐 대응할 수 있는 후보군이 될 수 있다 뭐 요런 말씀을 드렸는데 자 그다음에 이제 또 하나 우리가 만약에음 이건 어쨌든 여러분들 투자 성향에 따른 선택이다 말씀드렸습니다 나는 제일 빠져 있는 거 PBR 제일 낮은 거 제일 쩔어 있는 거 그죠 이런 것들 어쨌든 롯데 케미칼 대한 유아가 되게 가볍게 가볍게 움직이잖아요 빈지 수급은 집 상태에서네 난 좀 안정적으로 보고 싶다 그럼 숫자 좀 있는 거 자 근데 나는 순수 석학은 좀 싫어 뭔가 성장의 모멘텀이 붙어 있는게나 좋아라고 하시는 분들은 결국에는네 런 것들을 보시는게 좋을 수 있죠 어떤 거죠네 요겁니다 자 화학가 원래 화학은 하고 있는데 그죠 근데 이제 최악에서 최악에서 중국의 경기 부양 기대감으로 가 약간 좋아지고 있는게 하나가 있는데 어 화학 말고 다른 첨단 성장 산업 쪽으로 하고 있는 거 결국에는에 2차지 LG 화학 같은 경우는 뭐를 하고 있죠 예 양극제든지 다른 첨단 소재를 하고 있습니다 그죠 그래서 어 쪽도 좋아질 기대감이 있는데 최근에 2차 전지도 어쨌든 바닥을 조금 다져주는 그런 부분들이 나타나고 있죠 바닥을 다지는 그런 부분들이 있습니다 그래서 어 첨단 소재 부분이 앞으로 좀 좋아질 수 있는 부분들 보시는게 좋을 수 있다라는 겁니다 근데 LG에음 그니까 순수 소유보다 순수 소학 플러스 뭔가 성장의 모멘텀이 붙을 수 있는 근데 그 성장 쪽이 최악은 조금 지나가는 모멘텀이 된다라면네 자 상업 펀드 수급 연기금 수급 투신의 수급 모든 기간 투자가들의 수급이 최근에 렇게 들어오고 있네요 아직 외국인들은 안 들어오고 있는데 그죠네 자 LG 그러면 위치를 우리가 마지막으로 한번 확인을 해보면 요런 그림들이 될 수 있습니다 쭉 내려가면 밴드 차트가 렇게 나오죠네 한번 보세요네 일단 PBR 밴드 차트로 가지고 한번 그려서 한번 보시죠 거를 렇게 보여 드리면 기간이 그렇게 길지 않아서 조금 아쉽긴 한데네 기간이 지금 보시면 밴드가 배입니다 밴드 하단이 노란색이 그죠 0.8배 근데 지금 딱 위치가 어디 있죠 이걸 좀 키워 볼까요네 눈에 보이시죠네 그 밴드 하단부에 지금 위치에 있는게 여러분들 보이실 겁니다 그래서 아 뭐 금호 소유 롯데케미칼 대한 유화가 다 밴드 하단부에서 지금 막 이번에 경기 부양 중국 경기 부양 때문에 고개를 들고 있는데 LG 화학도 만만치 않게 밸류에이션 상으로는 좀 싸게 거래가 되고 있구나 정도 참고를 해 보시면 될 것 같습니다 아시겠 죠 그래서 좀 순수 소유 화학에 나는 신성장 관련된 성격도 좀 붙어 있는 종목을 보고 싶다 그러면 또 LG 화학 나는 숫자가 3분기 실작도 그렇게 부담이 없는 걸도 보고 싶다 모속 근데 나는 아 진짜 제일 많이 밸류에이션 싼 거 그 어떻 칼 대하냐 뭐 이렇게 선택지 있을 것 같고요 그다음 이제 소비 관련주들 중에서는 이제 중국의 경기가 좀 살아나면 주머니에 돈들이 좀 생기면 결국에는 뭐 화장품 바르고 그 에 뭐하죠네 옷도 좀 사고 뭐 런 쪽으로 좀 확장이 되고 그다음 카지노가서 좀 당기고 뭐 이런 쪽으로 지금 소비 관련된 종목들도 좀 움직이고 있는 그런 분위기입니다네 그다음 뭐 철강 쪽도 분위기가 형성이 될 수 있는데 그것 때문에 최근에 철강 주들이 좀 하락을 하고 있는 분위기가 좀 있는데 아 여기까지만 좀 말씀을 짧게 드리고 마무리를 할게요네 철강 쪽 간단하게만 말씀을 드리고 마무리를 좀 하면 자 이번 주에 조선주들이 많이 빠졌습니다 그죠 근 과거에 중국의 경기가 좋아진다는 분위기가 형성되면 조선은 중국 관련주로 인식이 됐기 때문에 사실은 괜찮았거든요 주가가 근데 어 중국 관련주들이 막 경기 민감주 시클릭 움직이는데 이번 주에 특히 금요일 날 주가가 많이 빠졌어 두 가지 이유가 있다라고 보시면 될 것 같습니다 자 첫 번째는 유가가 하락을 했습니다 어 조선주는 그래 유가 플레이지 유가가 오를 때 조선 좋고 육가 빠질 때 조선지 안 좋지라고 공식적으로 생각하시는 분들이 여전히 많은데 예 제가 유가는 뭐라고 말씀드렸죠 70 달러와 90 달러에 밴드에서 움직일거다 경기 침체가 아니라면 지금 중국 경기가 좋아져서 중국 경기 좋아진다고 지금 시장 오르면 경기 침치 안 안 오는 거잖아요 그죠 그러면 수요가 떨어지지 않으면 적어도 70 달러가 전후가 바닥일 가능성이 높죠 어 그러면 유가의 추세적인 하락은 아닐 텐데 너무 이거는 좀 미 예민하게 반응한 거 아닌가 이런 생각 할 수 있을 것 같고요 그죠네 자 국제 유가 하락 그리고 과거 대에서는 유가에 그렇게 민감하지 않습니다 조선주가 물론 유가의 방향을 보면서 하시는 분들이 여전히 많긴 하죠 그다음 중국의 경기가 부양이 되면 예 그죠 예 석유화 가격들이 올라올 것이고 수요가 살아나면 예 그다음에 뭐 투자가 많이 이루어지면 인프라 투자도 있고 뭐 건물도 다시 부동산도 좋아지면 어 결국에는 철광석 가격 오르면서 철강 가격도 오르지 않을까 이거를 생각하는 거잖아요 이거 근데 지금 조선주가 조 고 표현했던 것 중에 하나가 뭐죠 자 배를 만드는데 성가가 있고 그죠 있는데 여기에서 원가 중에 많이 차지하는 것 중에 하나가 바로 후판 가격이라는 겁니다 두권 철판을 배에 붙여서 배를 만드는데이 후판 가격이 아주 싸다라는 거죠 최근에 워낙 철강 항이 안 좋았기 때문에 그죠 그러면 배를 만드는 어 가격은 비싸게 봤는데 원가는 적게 들어가니까 이만큼 마진이 좋아지네 조선주들이 그래서 실적 잘 나오겠네 요런 스토가 또 하나가 있었는데 야 중국에 철강가격 올라오면 후판가격 올라가면 조선주 마진 줄어드는 거 아니야 너무 또 예민한 거 아닌가라는 생각인데 저는요네 왜냐하면요 이거 후판 가격은 하향 안정세 이렇게 돼 있는데 이게 만약에 올라온다고 하더라도 그죠 올라온다고 하더라도 신조 성가가 어디에 위치해 있죠 거의 역사적 신고가에 거의 다가가고 있습니다 그 이유는 뭐예요 배를 만들고 싶 배를 만들 수 있는 사람들이 많으면 그죠 많으면 야 이제 후판 가격이 좀 올라가고 이러니까 우리 어 좀 뭐라 해야 되나 어 그니까 공급할 수 있는 회사들이 많으면 가격이 이제 좀 영향을 받을 텐데 지금 배를 만들어 줄 수 있는 회사가 대표적으로 중국 일본 한국밖에 없습니다 그러면 우리 기업을 볼 때 뭔가 원가가 올라갔을 때 그 원가가 올 는 것을 가격 정가를 할 수 있는지 가격에 정가를 할 수 있는지 없는지가 중요한 또 경쟁력이 되죠 해계 모니가 됩니다 근데 배를 주문하는 사람들은 많아 앞으로 중국의 물동량이 늘어난다 면서요 지금 중국 경기 살아나면 그죠 예를 들어서 그럼 배를 더 발주를 내고 싶어 근데 배를 만들어 줄 수 있는 나라가 세계요 세 개밖에 없네 그러면 굳이 예 배 가격을 낮출 필요도 없고 후판 가게 올라와 오케이 그러면 나가 지금까지는 1억에 배 발주했는데 후 가격이 올라서 나 1억 천에 예 배 만들어 줄게라고 하면 된다라는 거죠 소수의 공급자들 남아 있는 시장이기 때문에 가격이 원가가 올라가면 그 부분을 예 가격에 증가시키면 된다라는 겁니다 예 배를 발주내는 가격에네 그래서 지금은 근데 주가가 유가가 좀 주춤하고 있고 그다음에 뭐 이런 것들 때문에 그동안 안 올랐던 것들이 움직이다 보니까 올랐던 거 팔고 가는 그런 플레이가 또 있는 거거든요 조선 섹터를 일부 팔고 예 일부 안 오른 쪽으로 가다 보니까 수급적인 부분들도 있는 겁니다 뭐 돈이 많으면 조선주 그대로 두고 다른 사면 되는데 돈이 없으니까 조선주 많이 오은 거 안 빠진 거 팔고 이쪽으로 가는 그런 수급적 여인도 있다 그래서 길게 보면 결국에는 조선도 이번 3분기 비수기 구간이 이렇게 이러한 이유들로 주가 조정을 많이 받으면 또 한번에 또 기회가 올 수 있다 정도로 정리를 좀 해두시면 여러분들한테 도움이 좀 되시지 않을까 싶습니다 마지막으로 어 지난주에 제가 말씀드렸던 저희 어 제가 활동하고 있는 프라임 클럽 어이 투자 콘서트에 10월 26일 이와 여자 대학교네 이와 여대에서 10월 26일 날네 3시간 동안 저희 투자 인사이트에 대해서 이제 같이 공부하는 시간을 준비를 했는데요 어 금요일까지 2 한 200분 정도가네 신청을 하셨습니다 그래서 아마 8일로 가족분들 중에서도 예 프라임 클럽 예 또 무료 회원 또이든지 유료형 가입하셔서 아마이 콘서트 오시고 싶어서 신청하신 분들이 계실 텐데요네 혹시라도 다음 주에도이 콘서트에 오시고 싶은 우리 8월 가족분들이 계시다면네 KB 증권의 프라임 클럽에네 뭐 무료로 하셔도 상관없습니다 무료 회원으로 가입하셔서 투자 콘서트 신청하면 제가 웬만한 분들은 또 초대를 다 해 드릴 수 있으니까 그 부분까지 참고하셔서네 결정하시면 되겠습니다 자 이제 다음 주면 이제 9월 마지막 하루 거래 남았는데 이제 10월을 준비해 봐야 되는 데요 다음주 월요일부터는 또 시월을 어떻게 준비할지 잘 고민해서 우리 가족 여러분들한테 도움을 드릴 수 있게 준비를 하도록 하겠습니다네 일요일 밤 남은 시간 꿀잠 주무시고요 저는 내일 아침 일발 장전 시간에서 뵙겠습니다 지금까지 KB 증권의 김앤 민재기 팀장이었습니다 감사합니다 금리 인하는 우리에게는 기회입니다 돈을 벌 수 있는 기회죠 우리 포트폴리오에는 변화되는 주도주를 가지고 올 수 있게 하겠습니다 일각에서는 그런 얘기들을 많이 하세요 주도주 같은 경우가 뭐 천차만별로 이렇게 왔다 갔다 하는데 실제 이게 뭐 우리 포트에 가지고 올 수 있냐 누구나 알 수 있습니다 기초 VOD 강의가 먼저 진행되고요 주후 이회 라이브를 통해서 지금 변화되는 시장에서 바로 수익을 볼 수 있게 종목들을 줄여서 진행을 할 예정이고요 함께 돈을 벌기 위해서 준비했습니다 저와 함께라면 충분히 가능하다는 말씀을 [음악] 드립니다 h