轟呀 Zillow! 美股 Z 開淡倉原因, 技術分析及業績簡介
1 次觀看·2021年11月3日
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內容並非投資建議 全部都係教學用途
要投資嘅話唔該自己衡量自己嘅風險 自己做出自己嘅決定 唔該
今日我哋係會講 Z 暴跌背後嘅故事 會分以下幾部分講:
一開始我哋會講 Z 嘅業務簡介同營運模式先嘅
之後開始講點解會喺11月1號開淡倉的成個思路嘅流程
最後我地會總結返呢個流程係點樣歸納出嚟嘅
Z 係一間地產中介同Fligging公司嚟嘅
地產中介做咩大家都明丫
而Flipping係一個低於市價嘅價錢買入一間舊或爛屋番黎
裝修完之後再用高啲嘅價賣返出去
咁點解啲人會買啲Flipping後嘅樓
而唔自已買間舊樓再裝修呢?
最主要係因為外國人儲錢比較少
買裝修好嘅樓 因為裝修費包括咗係樓價入邊
借按揭嘅時候呢一部嘅裝修費都可以借埋
好! 重點嚟啦!!
即係 Z 係一間會坐貨的地產公司
即係佢係會炒埋一份嘅
咁點解多汁為11月1號入場看淡佢呢?
而家開始講解
首先打開Z嘅日線圖 呢張圖係截到10月29號嘅
多汁畫左一條趨勢線同埋阻力線
由左至右的下降軌被突破反映 Z 已經突破咗長期下降軌
另外,$100嘅阻力都畀佢突破咗
咁如果我哋再睇埋週線圖
咁就更加誇張
因為Z經過咗六個月嘅收集
之後大成交咁樣衝上去突破阻力位同趨勢呢
正常睇TA 下一步就會去$120水平
咁有啲咩令到我哋唔去看好 Z 反而我哋仲要去睇淡佢呢?
最主要問題就發生咗喺當日嘅5分鐘圖嗰度
如果打開當日嘅日線5分鐘圖會見到 尾市有一個超巨量嘅陽燭
Z當日升咗5% 而呢5%升勢都係最後十五分鐘造成
呢15分鐘成交量大約一千萬
一千萬多定少 其實我哋係要對比番 Z 平時每一日嘅成交係點樣嘅
如果睇番日線圖
你會見到最近六個月左右 Z 每日嘅平均成交量大約都係200至400萬股
所以10月29號呢個超大成交係絕對唔正常嘅
我地面對一個咁唔正常嘅成交 同一個咁大量嘅升幅
第一樣就會諗係咪春光鴨呀 因為 Z 11月2日市後就出業績
所以呢我哋就做咗以下嘅調查 再去睇下究竟佢係有春江鴨 定係有其他嘢發生咗令到 Z 有咁唔尋常嘅波動
幸而10月29號係星期五
10月30及31呢係冇開市 所以多汁有時間做研究
咁當時如果去google Zillow 嘅話
我哋會睇到新聞話 Z 停咗買樓
但咁樣好奇怪㗎嘛! 因為Z業務係靠Flipping㗎嘛
多汁亦去咗Reddit 呢睇有冇人提 Z 啦
其中有一個comment我就見到幾得意嘅 就係Z is paying above market price for houses
簡單嚟講就係
樓主問人點解 Z 會高於市價去買樓 下邊有二千幾個回覆
當中發覺唔少嘅comment都提到有相同嘅情況
其中有啲留言就話 Z 直頭買起咗成個小區三成至六成嘅樓
根本自己喺度不停咁推高跟自己嗰一區嘅樓價
所以多汁再去做咗下一步嘅fact check
就係去咗美國唔同嘅地產網查成交紀錄
發覺 Z 涉足嘅小區的確係有呢個模式喺度嘅
大膽假設 小心求證 嘅前提下
多汁有以下結論 :
Z 想好似炒股咁樣 左手交右手去託高自己嘅樓價
從而得更好嘅 valuation 同埋一個更好嘅賣價
而 Z 開始停買樓係一個好危險嘅信號 因為代表佢手頭資金真係開始唔夠用
因為 Z 係一間會坐貨既地產公司
資金一停轉對佢嚟講係一個致命性嘅打擊嚟!
所以多汁喺11月1號嘅時候 係多汁channel 入面講會put Z
而我開嘅倉位係12月LP 70
我哋開 Z 淡倉後 當日收市呢已經開始有好多唔同嘅新聞上左水
話 Z 炒房失利等等
到下一個交易日, 11月2日開市已經跌咗10%
咁張 LP 都升咗120%左右
平左接近一半倉後,已經攞返成本再賺少少
之後就開始食花生等佢收市後出業績啦
業積一出 Z 塊面爛曬㗎啦
因為佢蝕到飛起 (已經忍唔住笑左) 而且要裁員 裁減25%員工
成個炒樓部門要停運呀
係第三季內 Z 買咗9680間屋返嚟 但淨係賣到3032間
而且每一間平均要蝕8萬美元賣返出去
同一開始假設 Z 刷成交擡價,資金不足夠,及高於市價買樓等等全部都中曬
而 Z 每間屋嘅profit margin 仲差過 OPEN
所以佢嘅downtrand,呢一刻已經預計到只係個開始嚟
我哋喺11月1日呢買 Long Put 嘅時候其實講過話我哋睇$60
而操作上我哋係會如以往一樣上移止賺位
咁樣就唔需要睇住個市去行動
而家根本等如睇少隻股了 因為己經取回成本
今次特別要做一條 Z 嘅片最主要係因為呢個係好難得TA同FA 結合的例子
10月29日其實我哋TA上見到一個突破 而且係一個非常靚嘅突破添呀
但我哋睇到日線圖交量係有問題
咁可能係一個假突破
Over the weekend多汁做咗好多唔同的研究,包括:
睇曬 Z 涉足地區嘅樓宇成交究竟係點樣 每次樓價點樣跳動呢
結果覺得係好唔尋常嘅操咗喺背後
亦都會對 Z 嘅業務係一個重大負面影響
所以判定大戶10月29日係假抽升
故此我哋係11月1日開淡倉
11日收市後 Z 嘅負面新聞呢已經開始浮曬上水
11月2日 Z 一開市已經暴跌
LP升咗120% 多汁就平左其中一半 攞咗少少利潤
其餘嘅就有得佢 再睇下 Z 會唔會再跌落去 就食花生ok啦
11月2號收市後出業績 就證明咗我哋呢個交易應該係可以再往上去食多啲
而家係睇下 Z 究竟最後可以跌幾多
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