美元危機：為什麼美聯儲摧毀了市場？(The Dollar Crisis: Why The FED Just Broke The Market?)

大家好,歡迎來到Pizza Finance,我是Pimwicks 如果在影片當中有聽到大呼聲和請見諒 是我家的發抖蝦補正在睡覺 如果覺得影片有幫助,也歡迎訂閱並開啟小鈴鐺 那我們就直接進入正題吧 今天我們要講的主題是美人危機 為什麼美聯儲摧毀了市場 截至10月13日 通貨膨脹率達到了驚人的8.2% 大大高於預期 這表明情況將繼續惡化 在不到三週的時間內將再次大幅加息 儘管美聯儲盡了最大的努力來壓低價格 現在,人們的經濟困難正處於10年來的最高點 儘管認為美元走強可能引發下一場危機 但通貨膨脹仍未停止 讓我們討論一下這真正意味著什麼 為什麼數字會變得更糟 以及它將如何影響我們 在我們討論這些精確的衡量標準 以及通貨膨脹率未能大幅下降的原因之前 我們必須先討論美聯儲最近的警告 因為它為我們提供了未來幾個月預測的清晰畫面 在最近的聯邦公開市場委員會會議上 成員們顯然預計美國經濟將以低於平均水平的速度增長 當前和未來幾年的趨勢速度表明 我們的市場可能會在很長一段時間內相對平穩 畢竟根據國際貨幣基金組織的說法 全球經濟最糟糕的時刻尚未到來 並且由於預計消費者將花費更少的錢 因此對美國的估計有所降低 其次,有人提到加薪可能會產生比預期更大的影響 勞動力市場仍然極度緊張 給物價上漲帶來上行的壓力 這看起來並不好 尤其是在需求仍然很高的情況下 由於人們仍然賺得太多 他們擔心通貨膨脹不會下降 因此,即使失業率沒有上升 通貨膨脹也可能繼續居高不下 當然,他們承認住宅投資明顯放緩 以及任何其他對利息敏感的支出 並也聲稱很大一部分經濟活動尚未表現出劇烈的反應 當然,就其潛在的持續時間而言 他們預測未來幾年通貨膨脹壓力可能會開始緩解 換句話說 通貨膨脹不會像我們任何人想像的那樣迅速消失 因此,在有令人信服的證據 表明通貨膨脹正逐步回到2%的目標之前 將目前的水平保持一段時間是合適的 為了確保不會發生通貨膨脹 他們將在必要時繼續加息 並在必要時維持這些費率 然而,為了重現目前正在發生的事情 我們必須討論最新的通貨膨脹數據 因為它比許多人預期的要糟糕很多 這一切都始於所謂的批發通貨膨脹 該通貨膨脹指數計算物品在向一般市場出售之前的價格 透過跟蹤這一點 我們可以判斷價格上漲的速度 9月份食品和能源成本的增長超過了預期 這就是批發價格每月增長約0.5%的原因 例如,單月柴油和穀物價格分別上漲了9.2%和6.2% 其他所有東西的價格也都會隨之上漲 這是事情開始變得有趣的地方 我們還需要討論所有其他類別的最新通貨膨脹數據 截至10月13日,通貨膨脹率為8% 這是一個明顯的跡象 表明儘管美聯儲盡最大努力壓低價格 但情況並沒有改善 儘管如此 已經證明這些遊戲中的大部分 主要是由住房、食品和醫療保健的增長所推動的 即使我們從8月份開始有一點減少 但這些增長每個月都超過了1% 公用事業服務也上漲了1% 新車的增加導致運輸成本增加近2% 玉米的價格也比一年前增長了6% 這是自1982年8月以來最大年度的漲幅 總體而言,這些數據表明 儘管通貨膨脹率低於前一個月 但各種類別的價格仍然在上漲 許多這樣的事情將繼續下去 受到世界動盪和不斷上漲的能源成本的影響 這兩者都對大幅增加這些數字構成了威脅 因此,美聯儲在11月2日再加息75個基點的概率為97% 這也表明類似性質的加息可能會在12月發生 在我們分析最新通貨膨脹數據的問題之前 有一個副作用開始受到廣泛關注 美元的危機 在當前形勢下 美元是世界儲備貨幣 這表明由於美元的穩健性、穩定性和世界範圍內的接受度 所有的國家都在使用美元進行交易 想像一下 以哥倫比亞Peso收到你的付款 然後必須弄清楚如何將其兌換成新臺幣 這將是困難且耗時的 我們現在有了一種每個人都願意用於交易的儲備貨幣 這就是事情開始出錯的地方 自從通貨膨脹成為全球性問題以來 各國一直在尋找最佳的存款場所 而美國的利率上升最快 被認為是最穩定的 美元正在被所有人購買 簡而言之 各國正在消耗自己的資金 轉而購買美國國債 這些國債得到美國政府的支持 可作為避風港 這表明 儘管我們的貨幣由於通貨膨脹而在當地貶值 但它在全球範圍內正在升值 你可能想知道為什麼這是有風險的 各國有一個選擇 可以通過使用美元作為對沖資金來降低風險 如果美元升值更多 其他國家將不得不出售自己的資產來彌補損失 在整個2022年到目前為止 這種情況發生在每個季度末 此外 美元走強導致美國的出口價格大幅上漲 畢竟 今天你每花一塊錢 只能買到價值0.03美元的美國商品 因此 對於世界其他地方來說 一切都比以前更加昂貴 但是 關於我們最近的通貨膨脹數據將如何影響這些 你需要考慮以下幾點 儘管股市可以在幾秒鐘內改變方向 但大多數人並沒有意識到這一點 通貨膨脹不會立即受到加息的影響 這更像是在烤箱上轉動旋鈕 預期的結果需要一些時間 甚至美聯儲主席也表示 當前政策對經濟活動和未來幾個季度的全面影響 在每次加息後至少再過6到12個月才會顯現 沒有快速的解決辦法 通脹率也不太可能很快回到2%的目標範圍 因為儘管加息 價格壓力仍然存在 因此大多數預測認為 在2023年底至2025年初之間 通脹率可能會回復到2% 同樣重要的是要注意 失業率是一個滯後指標 所以如果它繼續增長 美聯儲可能會繼續加息 畢竟美聯儲想要抑制加速增長 他們打算抑制需求以重置房地產市場 因此 存在無法適當校準速率增加的危險 毫無疑問 從2008年到今天 有很多類似的地方 當我們瞭解它時 已經為時已晚 因此 在這些減少之前 我們可能會繼續經歷缺乏增長的情況 房地產市場也是如此 由於越來越少的人認為現在是購買的好時機 正如我之前所說 住房情緒指數接近歷史最低點 截至目前 我們的信心水平回到了2011年的水平 這實際上是事後看來應該達到的水平 也是購買的絕佳時機 然而 現在人們擔心利率正在上漲 支付變得更加昂貴 並且價值必須再次下降 再來是英國銀行存在著問題 最近 他們警告說 家庭將面臨類似於2008年危機的壓力 他們的市場因此而失敗 隨著利率上升 商業活動將下降 隨著價格上漲 支出金額將下降 投資將開始動盪 人們開始清算他們的財產 但截至目前 央行不支持購買債券 這可能會導致更大的波動性和失業率的上升 人工將最先失去工作 但最終 在我看來 即使通貨膨脹的消息很差 許多其他投資者可能只是慶幸它沒有變得更糟 出於這個原因 市場正在以它的方式行事 同樣重要的是 我們目前觀察到的任何東西都不能作為信號 是基於一個月前獲得的知識 因此 目前的情況還將繼續發展一個月 然而有一件事情是顯而易見的 如果我們在11月沒有再次加息75個基點 我會感到驚訝 因此 在不久的將來可能會有更多的波動 即便標普500價格再下跌20%都不會意外 任何事情都可能發生 最好的方案是簡單地維持緊急預備金 繼續工作 並定期定額買金 這樣你就不會錯過難得的機會 但是如果市場下跌 風險控管是必要的行動 此外 加倍下注並賺取盡可能多的收入是明智之舉 以上是今天的時事 這是我個人的見解並非任何投資建議 謝謝各位的觀看 我們下期見