巴菲特賣了這支股票！13F申報深度解析(Buffett Sold This Stock! In-Depth Analysis of the 13F Filing)

Hey 大家好 歡迎來到PizzaFinance 我是PingWix 又到了一年一度的13F申報文件公佈的時候 這意味著我們可以瞭解一下世界頂尖投資者的投資組合 今天我們來聊聊其中一位最優秀的投資者之一 巴菲特 他這次申報文件中有一些相當有趣的小花絮 首先 他確認了他已經賣出動視報學的股份 如果你有一雙敏銳的眼睛 可能早就留意到了 Nearbrook Shire Hathaway早在上一份SEC申報文件中 就提到了這個消息 當時這個消息已經被廣泛報導 但現在我們可以在他的13F申報文件中看到這一消息 這絕對是他的申報文件中最重要的信息 巴菲特在2022年第一季度首次購入了動視報學的股票 那是在微軟宣佈他們打算收購該公司 將一組重要的大型遊戲標題添加到他們的Xbox業務之後 當時 巴菲特稱之為一個運動 或者是一個有風險的套利操作 他購買動視報學的股份不是因為該業務 而是因為如果收購成功可以賺取可觀的利潤 微軟宣佈他們將以每股95美元的價格收購動視報學 從那時起 動視報學的股份變成了一種不同類型的證券 他們的價值不取決於市場價格的波動 而是取決於特定的企業時間是否發生 總之 擁有動視報學的9.5%股權 如果交易成功就能賺些錢 如果交易不成功誰知道會發生什麼 當時 動視報學的股價大約在81美元左右 但根據微軟的提議 他們將以95美元的價格 從投資者中購買所有股份 這表示 如果交易成功 股價有可能上漲17% 這也是巴菲特入場的原因 對於一筆簡單的收購交易來說 這是一筆可觀的交易額 然而 正如我們現在所知 該交易遭到了美國聯邦貿易委員會 和英國競爭和市場管理局的強烈阻力 這場辯論仍未解決 而且 近期動視報學的股價已經上升至90美元 這意味著 賭徒們預測這筆交易現在更有可能成功 看來巴菲特對於留下來的等待結果並不感興趣 他的13F申報文件顯示 他在2023年第二季度 賣出了Berkshire Hathaway持有的70%的動視報學股份 對於那些關注的人來說 他早就暗示過這是可能的情況 我認為微軟一直以來都願意與監管機構合作 他們想要做這筆交易 似乎在很大程度上做出了讓步 但這並不意味著動視報學的股價 但這並不意味著這筆交易會成功 英國想要阻止他 他們比美國更有能力阻止他 我不知道結果如何 但如果交易不成功 我不認為這是微軟或動視報學的任何缺陷 現在我們知道巴菲特究竟做了什麼 他賣出了股票 如果你看一下他購買和出售的時間 你會發現巴菲特可能甚至沒有賠錢 如果他在微軟宣佈後購買 他將支付大約每股80美元 但在第二季度 該股的最低價格大約是76美元 因此 17%的價格差幾乎像是一個小的安全保證 即使在美國聯邦貿易委員會和英國競爭和市場管理局 宣佈將尋求阻止收購的情況下 巴菲特仍然能夠相對輕鬆的退出這個位置 但等等 我知道你現在可能想什麼 巴菲特只賣了他持有股份的70% 為什麼我要得出這些大膽的結論 認為他已經完全賣出了 他還是持有一些股份嗎 答案是否定的 他不再持有任何股份 但Berkshire Hathaway仍然持有股份 為什麼呢 記住 在查看Berkshire Hathaway時 13F申報文件中代表了三個人 有巴菲特 然後有Todd Combs和Ted Weschler 巴菲特進行大型投資 而Ted和Todd管理著大約每人150億美元 巴菲特在2022年第一季度開始購入東勢暴雪 對吧 Berkshire Hathaway實際上在2021年第四季度 購買了1465萬8121股東勢暴雪的股票 因此Ted或Todd在微軟宣佈收購之前的一個季度 就已經建立了一個持股位置 並且快轉到今天 看看他們文件的13F申報文件 他們現在持有1465萬8121股東勢暴雪股票 也就是說Ted或Todd仍然持有這些股份 但巴菲特已經決定出售他的股份 所以說 我們來到了巴菲特與東勢暴雪事件的結束 但值得注意的是 儘管這次交易並不如他預期的順利 他可能並沒有損失 不過 如果你自己還是東勢暴雪的股東 我不會因為他的出售 而立刻得出微軟和東勢暴雪合併不會成功的結論 巴菲特主要是在他不再知道結果是什麼的時候退出 但老實說 自從他退出這個位置以來 市場對這筆交易的成功越來越確定 股價現在已經接近90美元 所以和微軟每股95美元的提議報價相比 僅有約5%的加差 但是說完這些 讓我們轉向巴菲特13F申報文件中 其他一些值得注意的故事 Berkshire Hathaway還減持了7%的Chevron股份 考慮到該項持股約200億美元 這實際上是一個相當大的舉動 我不太確定原因 我們知道巴菲特通常不會削減持股 也許這與稅收管理有關 或者他只是清理了一些利潤 記住 去年第一季度 巴菲特大量購入雪佛蘭的股份 該股從那個季度到上一個季度 股價上漲了約25% 所以他可能只是在部分股份 或之前購買的股份上鎖定了一些利潤 Berkshire Hathaway還繼續購買西方石油股份 他現在是投資組閤中排名第六的位置 同時也是在過去六個季度中的五個季度裡 購買了Oxy的股份 你聽過這個嗎? 他現在擁有該公司超過25%的股份 簡短的說 巴菲特研究了這家公司 對管理層印象深刻 他指出 首席執行官Vicky Holub 正按照巴菲特會採取的方式來經營公司 他認為該企業具有高質量 是一個比將資金保留在現金或國債中更好的投資選擇 值得注意的是 該企業支付穩定的股息 並通過股份回購繼續向持續的股東回報價值 我們知道 巴菲特對於不避諱不做任何事情 而多獲的收益是有點愛的 我還想重申一下 巴菲特在石油股方面的動向 並不代表他對短期內油價走勢的預測 許多人看到他投資石油公司 將其視為對未來油價上漲的大賭注 但巴菲特以前曾說過 如果我們持有石油股票 是因為我們認為它在這個價格下提供了很多價值 但這不意味著我們認為油價會上漲 如果我們認為油價會上漲 我們可以買進油價期貨合約 所以絕對不要將他在石油公司方面的舉動視為對油價的預測 Berkshire還將卡普蘭金融的持股增加了25% 將Celanese的持股減少了39% 將通用汽車的持股減半 將Globe Life的持股減少了60% 出售了麥克森、Marshall McLennan和Vitus Energy的股份 然後他們買入了三支新股 DR Horton、NVR和Lenar Corp 當你切換到投資組合試圖時 這些變動突然有了背景 Chervin和Oxy的變動正好位於頂部 動勢暴雪的持股從第9位減少 通用汽車的持股從第17位減少 但除此之外 其他的變動在投資組合的下半部分 這意味著他們對Berkshire的整體投資組合影響不大 例如 這個季度最大的新買家是DR Horton 他只佔投資組合的0.21% 實際上 這意味著這些新買家很可能是Ted或Todd 因為巴菲特不會花太多精力影響投資組合如此微小的變動 所以這就是巴菲特在2023年第二季度所買賣的一切 非常感謝收看 如果你喜歡這個影片請點個讚 如果想看更多請訂閱我的頻道 如果對我的觀點有任何疑問 請在評論中告訴我 再次感謝大家的收看 祝大家有個愉快的一天