美AI泡沫破了？中共趁機彎道超車..那斯達克、費半血洗台股！華爾街沒說的股災真相@democratictaiwanchannel

正經最前線直播聊天室，歡迎回到我們的節目 今天我們來談一件關乎世界全球 AI產業前景的一個大話題 就是AI榮景背後危機到底是什麼樣的狀況 那美國期中選舉已經落幕了 那麼民主黨是拿下了國會的參議院和眾議院 那麼全球金融市場迎來了劇烈的震盪 11月5號納斯達克重挫大概5% 費城的半導體指數暴跌12% 賣壓緊接著就席捲了臺灣日本跟韓國 美國也有多名的民主黨的行政首長候選人 是在選前向選民承諾說 要叫停或者暫緩數據中心的data center的建設 最後他們都贏得了地方選舉 所以美國一些媒體認為說 這個AI產業發展 遇到阻力的原因之一呢 就是這些當選人啊 他們要阻止AI的發展 但是好 美國這樣寫的媒體他們看對了嗎 那民主黨部分候選人這種做法是不是這次股災的主要原因呢 那麼如果按這個邏輯推下去的話 那就是不是美國的AI產業從此就會煞車 那麼靠AI訂單實現經濟高成長的臺灣 臺股是和美股聯動的，那是美股大跌的話，臺股也不可倖免 那這次的股市波動是不是預示着臺灣的高科技發展呢 今後會受到美國政治局勢的壓力，那麼臺灣又將承受什麼樣 的衝擊呢？我們今天呢，就從這個股災切入來分析說美國 AI產業發展的進程啊，對美國社會和美國經濟究竟產生了 哪些影響？那麼這次股災到底對臺灣意味着什麼？ 其實這一波的科技股下跌 並不是從美國期中選舉纔開始 那選前呢？ 市場早就在擔心說美國的AI投資過熱了 那麼這些大公司的鉅額支出 是不是能夠產生足夠的營收現金流？ 那麼，早在今年前三個月， 美國就已經有數十個總值千億美元級的 這個數據中心項目被叫停推遲或者取消 民主黨勝選以後，市場對資料中心建設可能受限的疑慮 又讓股市上相關股票的賣壓在擴大 那麼這次股災難道是美國華爾街出手阻攔AI發展嗎？ 或者說是美國民主黨要阻擋AI發展的政策 紅燈已經亮起來了嗎？ 如果我們只看美國媒體報道當中的這種淺表化分析 進而去得出AI產業從此止步這樣的結論 那就太草率了 這明顯是見木不見林的認知 其實在華爾街對美國AI產業的關注 一向有不同的看法 有部分投行經濟學家就認爲說 這輛AI列車開得太快了 科技公司投這麼多錢 什麼時候才能回收啊 那資料中心需要的電力和設備 還有水源冷卻水是不是能跟得上 那麼這樣一些疑問本來十分正常 因為任何一個重大的科技革命 發生的時候都會產生這樣的疑慮 那麼建立AI公司的大型數據中心 電力是否充足冷卻水來源是否充分 那都不是無法解決的永久難題 那華爾街的基金管理人也不會因為這些疑慮的存在 就突然一起來拋售高科技公司的股票 以至於釀成了股災 但是在這次股災的背後 大部分人都沒有看到一個重要的事情 那就是說 這次股災並不是AI產業自身產生的危機 而是美國社會當中出現了一種科技焦慮症 那換句話講真正對AI產業發展表示擔憂 又能影響這次美國中期選舉的 其實不是華爾街而是美國選民 那美國民主黨的一些政客呢 他們也只是搭了選民擔憂這輛便車 選前就順便提出來說 我們要禁止在本選區建設數據中心這樣的主張 美國的皮尤調查民調公司，他們調查發現說 有七成一的美國人預期 AI會減少工作機會 那麼30歲以下的人呢 表達這種擔憂的更加達到七成三 那麼科技巨頭他們談的是投資和國力 而年輕人擔心的是畢業以後能不能找到工作 那這種落差就恰恰在這一次美國的中期選舉中 轉化成了政治反彈 民主黨只是在選舉中 接住了民衆的情緒 那我們觀衆朋友們現在心中一定有個很大的疑問 美國不是AI產業的全球龍頭嗎 那些美國選民在擔憂AI產業的發展 他們到底在擔憂什麼呢 這裏我要提出一個概念叫做科技焦慮症 就是說社會上很多人對像新的高科技發展充滿了 從切身利益出發的這種焦慮 那這個概念所反映的呢 是近年來美國社會當中的一個現實的存在 雖然不難懂但是好像也沒有人把它講清楚 那這種科技焦慮症的背後 就是相當多人意識到說 AI的發展可能帶來工作壓力和職場的競爭過度 由此他們產生的就業恐懼 那這個問題最值得注意的點在哪裡呢 就是美國的很多年輕人 他白天是在用AI修改履歷 晚上卻在擔心說 哎呀我的履歷可能公司不願意看了 根本不需要了 這說明啊 不是美國的年輕人敵視AI 而是他們擔心說自己學到的知識和技能 不適應AI被廣泛應用之後的新的職場 那問題的根源在哪裡 在美國的教育系統 美國的中小學教育系統過去20多年來 逐漸形成了一套教育哲學叫做快樂教育 就是說有一部分公立小學 為了照顧部分學生對數理課程的厭煩情緒 就去降低學業的要求 這個拉高學生的成績評分 你數學很爛 我也給你滿分 這樣的話就造成很多學生的數理能力偏低 基礎知識不牢 那麼在高等教育普及化的年代裡頭 這樣一大批學生進入大學以後 他們就只能選擇沒有數理要求的文組專業 那麼我查了最新的數據 美國的大學生當中，學文組的學生還佔到65% 而學理工還有醫學專業的只有35% 那麼跟臺灣來對比的話 臺灣的中小學教育基礎比較紮實 因此臺灣的大學生當中 學理工醫專業的 民國114年佔到48% 比美國高13個百分點 今年這個比率還在上升 而臺灣文組專業的 114年只有53% 那麼現在在職場上 AI比較容易替代的崗位多半就屬於文組 同時理組當中 就是理科組這個當中 電腦專業培養的初級程式編寫師 也被大量的替代 所以美國社會裡 文組學生的比例偏高的話 那麼害怕AI擠掉新進員工職位的人就越多 那麼同時 美國中年人的知識結構 也是跟大學畢業生的知識結構相似的 他們當中同樣有很多人不適應AI時代的來臨 這就是為什麼美國的皮尤民調公司調查發現說有七成 一的美國成年人擔心AI會減少他們的工作機會 更進一步來分析這樣的擔憂其實不只是說新進 的大學畢業生或者是這個一般公司的普通員工 就連美國很多大中型普通公司裡面的AI團隊的 成員頭腦當中也同樣存在這個這個新科技的恐懼症 為什麼呢因為這些美國的大中型公司 你不可能它根本就跟這個AI IT專業沒關系 但是這些公司過去20多年前就紛紛建立了自己各自的數據庫 但是呢數據庫的結構是老化了20多年了 而且沒辦法適應現在AI的應用 所以幾乎大部分的美國的大中型公司近年來都在陸續的升級 成為一種標準化的設計比較先進的數據庫 很多公司的IT團隊成員對AI的應用也充滿疑慮 為什麼呢因為他們也擔心AI的應用 可能讓他們原來穩當的工作崗位變得不可靠 這就是美國科技焦慮症真正的社會原因 當美國公立學校的學生貪圖輕鬆的學習 並且養成了不學數理化 走遍職場也不怕的一種心理預期以後 他們現在突然遇到了AI帶來的職場變化 茫然無措 又不肯重新學習 那麼這樣的心理壓力 就轉化成了 對於AI為代表的高科技進步的反感情緒 那這種情緒很反常嗎？ 其實不是 哎三十年前，在美國同樣發生過 這次 不過是又一次重演而已那 科技進步啊，是現代國家必然發生現象啊 人們可以有各種看法和說法，但說到底 公司他是不可能遷就員工 種種的複雜心理的 那你員工不想學新的東西來換？ 員工不想學新的東西 那難道公司就要因循守舊嗎？ 如果公司 真的因循守舊， 那這公司早晚會在競爭中垮掉 那事實上， 每當一種新的科技產品進入職場之後 總會遇到一些人的抵制， 但或早或晚，你想要繼續就業， 你就必須慢慢學會新技術和新裝備 那這方面，我舉一個最好的例子，就是個人電腦的普及 個人電腦的普及，三十年前也在美國職場上造成了科技焦慮症 我下面呢講一下我自己啊，在普林斯頓大學看到這種 場景，三十年前這個我進一九九一年進 普林斯頓大學國際關係學院 開始念博士課程的時候， 那個時候普林斯頓大學 也是用一個電腦中心，然後連到說全大學校園 100多個終端 然後分在幾個教室裏頭 那麼大家可以使用 但實際上全校4000多個 在讀的大學生使用電腦終端的人相當少 100多個終端就滿足了4000人的需要爲什麼 大部分美國大學生 包括像普林斯頓那種名校的大學生 素質不差吧 會用願意用電腦的，會用電腦的 還是寥寥無幾，只佔一小部分 那麼老師也同樣的 我舉一個例子 我曾經是在1990年買 在美國就買了一個 當時叫做 Word Processor 就是文字處理機 那是個人電腦的雛形 就是一臺電動打字機 上面多安了一個這麼大的一個 液晶顯示屏 那麼你打字的時候它可以存在這個電腦裏一個小小的晶片上 這樣的話你就可以修改 你打的文字 打錯了改掉就好 但是呢這個要用一個三寸盤每隔半小時就把 那個晶片上存的內容 好下載到那個 三寸盤上 所以我很早就開始用這個 文字處理機 那麼 當然啦這就需要英文打字 不過好在呢我其實在中國念研究所的時候 我就已經熟悉的用電腦終端了 就是因為我要用電腦終端 來跑各種數學統計模型 和計量經濟學模型還有系統仿真的軟體 我都要來用 所以這樣的話對我來講英文打字一點都不是問題 但是對美國大學教授就是一個問題 我記得1995年我博士資格考試的時候 我們的考試方式兩種一種是閉卷8小時 一種是開卷24小時 那麼24小時的那種開卷考試 出的題目超難 幾乎你要回答好幾個分支科學科的 一個總體的評估 結果我是因為用文字處理機 所以呢，我事先可以 把大量的資料整合在軟盤上 然後把它們再組合到一起 所以我博士資格考試，我交卷的時候，二十四小時以後交卷 我交的是兩百多頁打印的 幾乎像一篇長論文了 但是你們猜？我的三個指導教授 就是博士資格考試的老師 他們怎麼反應？他們超開心的 爲什麼？我是他們看過的 他們一輩子第一次看到學生交考試卷 是打字的，列印的 那看起來教授就很舒服 比任那個學生那個亂七八糟的手寫體強好多了 但是當時的教授 我的老師們，也不大會用電腦 他們習慣的是口授給祕書 就讓祕書來打字 這就是個人電腦普及開始 那從美國全國來看的話 從1990年到1995年期間 個人電腦開始慢慢在美國辦公室 普及了，雖然當時沒有引發有組織的反對科技進步的抗議運動 但還是引發了廣泛的職場摩擦 還有員工心理牴觸以及勞資糾紛 那麼當時突然之間 古老的打字員這麼一個職業就消失了 那很多白領和中層管理人員呢 他們是難以適應當時早期電腦那個DOS系統 和早期的Windows 那麼美國年長的員工抵制培訓 擔心自己學不會就丟飯碗也丟面子 而高管和經理們呢 就算會開始打字了 也還是叫做一指敲 就兩個手噔噔噔噔 用一個指頭打 那他們的藉口是什麼呢 我不想學呢 鍵盤就應該是打字員來操作 但是到了1993年到1995年之間 美國公司開始引入了公司內部的電子郵件交流 和早期的互聯網接入 那這個時候誰要是再不學電腦操作 在辦公室就顯得太落伍了 這個時候就有很多人慢慢開始學會操作電腦電郵 那麼這個古早又現代故事說明 科技焦慮症它不是一個偶然現象 它也不會真正引發大規模的社會抗議運動 因爲這樣的焦慮症主要是在職場裏面 在公司裏 不滿高科技的人很難組成跨公司跨社會群體的政治訴求團體 那麼雖然就在我剛才講的1993 到1995年這段時間前後 美國1992年有一次總統大選 1994年有一次中期選舉 在這兩場選舉當中 反對辦公電腦化從來就沒有成為任何候選人的競選綱領 也沒有出現反科技的選民團體 科技焦慮症是可以讓政治版圖重塑的 那就在1992年的美國總統大選當中 克林頓能夠擊敗當時的時任總統老布希 就是因為老布希不懂當時的美國經濟 出現了一種叫做無就業復蘇 英文是 Jobless Recovery 為什麼呢 因為那個時候PC帶來的 就是個人用電腦帶來的辦公自動化 提高了美國的生產率 但是同時也暫時抑遏制了這個傳統白領和文職崗位的招聘 那這個情形跟今天其實是一樣 這裡面還有個典故 今天你要去問30歲上下的美國年輕人 你們還記得克林頓在跟老布希選前辯論時講過的一句話 這句話是 這是經濟問題 stupid 笨蛋啊問題是經濟啊 這句話現在30歲的人如果念書比較認真的話 他們還記得這句名言 這句名言就讓柯林頓當選了 老布希就敗選了 那是不是說柯林頓比老布希懂電腦呢 也不懂，柯林頓自己不會電腦 但是呢他很輕巧的憑著這句口號 就成功吸引了當時正在陷入科技焦慮症的 這些中產階級的選票 我講這一段啊是為了說明 今年美國中期選舉以後政治版圖大改變 其實主要是跟美國民眾的科技焦慮症有關 那這場焦慮症呢也不是偶然的 它不過是30年前科技焦慮的那個重演 大家會想問AI產業的發展會 被一部分選民的焦慮擋下來嗎 那麼選舉當中利用選民這種情緒撈選票是一回事 那當選以後的政治人物是不是一定 要頑強的去跟科技進步對抗呢 那就另外一回事 另外我還想說明一點 其實1990年到1995年五年之間 美國民眾對個人電腦辦公中普遍採用個人電腦 這樣一個科技焦慮症是自然就淡化掉五年就不見 為什麼呢原因很簡單隨著願意學電腦的員工 薪水上漲，那些不想學的人就慢慢跟上來 所以科技焦慮症是短期的，政治上它只有短期效應 美國是把AI視為跟中國 競爭的一個重要手段 雖然今天中國是世界第二的AI大國 那如果美國兩黨在AI監管和建設的問題上持續拉拔 會不會讓北京得到追趕的時間呢 還是說合理監管AI產業反而能夠 讓美國的科技發展更加穩定呢 再拉過到臺灣，晶片跟伺服器產業深度參與美國的AI建設 但是臺灣的企業沒辦法決定美國的政策 那麼臺灣也該如何適應美國的政治社會環境 把自己的AI產業推向新的高度和長期合作呢 臺灣人經常講美國需要臺灣晶片 但是大家卻不太知道 美國的晶片對臺灣晶片的依賴 能在多大程度上轉化成對臺灣安全的支持 我們確實是不能把美國需要晶片 直接當成危機時候 臺灣遇到危機的時候 一切都由美國保證 那麼也不能因為說美國內部有爭論就認定說 完了臺灣失去價值了 那只有是臺灣持續穩定的 為美國的AI產業發展做出關鍵貢獻 纔能夠既拉動臺灣經濟 又形成穩定的相互依賴 那美國國會今後他可能 會對AI加強產業監督 那麼AI公司也必須適應國會和這個 政府的監管 不過看起來川普第二個任期開始時候 那種給AI公司 大開綠燈的時代或許會結束 但是呢 美國民主黨最多隻能把監管的號誌 從綠燈改成黃燈 但是不會改成紅燈 也不可能改成紅燈 因為 AI企業它是可以選擇到國外建數據中心 美國有些州也是歡迎建數據中心 比方我所在的新澤西州我一回來發現說 我收到社區信息 就在討論我們附近一個新的數據中心要建起來 新澤西州是民主黨執政 但是並不反對數據中心 或許美國的這場中期選舉可以把原來對AI投資的疑慮 也推進到一個誰有權決定科技怎樣發展的一場政治爭議 那民主黨可以要求企業承擔更多的成本 但也可能提出執行的一些建設條件 川普可以強調科技競爭 但也不能夠忽略民衆的科技焦慮症 那民主黨的考驗是說能不能把我理解你的恐懼 變成具體的政策 川普的考驗則是說能不能讓科技繁榮 跟一般人的生活連接上 所以這次美國股市包括臺灣股市下跌 不是對美國某個政黨的判決書 但是他提醒我們說科技巨頭是有前途的 但是民衆的科技焦慮症 還是仍然可以通過選票來踩一下剎車 但是歸根到底 科技焦慮症根源是美國教育系統 過度的脫離經濟需要 美國的中年和青年選民面對高科技革命所產生的技能錯位 他們是不得不來迎接一個新的挑戰 那就說人們的知識和技能落伍或者過時的時候 是他們應該積極因應新的形勢呢 還是因爲抱怨科技進步太快 美國人在這次中期選舉當中對發展高科技投了否定票 的確是一種情緒發泄 但是美國的AI公司不可能因此就放慢AI的應用 職場就業機會的轉變 也不會因爲有些選民不高興 就把可以用AI替代的工作保留下來 繼續用人工代替AI 那麼科技進步過程當中 常常難免社會成員的適應期 因此就會有些社會反彈 或者工作場所內部員工的反彈 接下來就談到一個 臺灣最關心的問題之一 就是中國在AI的部分會不會超車 那麼這其中的關鍵 是中共在高科技發展上的制度劣勢 那衡量美中兩國AI的發展 美國和中國在AI的算力 用途上面是現在呈現明顯的路徑分化 美國的主要AI的算力 是面向企業的高端需求 也就是所謂的B2B 那麼中國的主要算力 則是流向了消費級的娛樂內容 比方講微短劇和短視頻 那就是屬於B2C 這兩種商業模式是因爲 美國的AI企業有來自全球大公司和金融機構的鉅額投資 而中國的AI企業他們的生存 除了要靠消耗政府的初始投資之外 就只能靠消費者的小額付費 大家一看就知道 那邊的哪一邊發展前景更大 我都不用多解釋 這邊我舉個例子好了 就在這個月 臺灣有一位立委叫葛如君 在院會期間質詢過中華民國文化部 就提到了一件事情 美國有一家很著名的 大型AI公司叫做Anthropic 我想臺灣很多觀眾已經聽說過了 Anthropic最近做了一件事 其實準確講是他做得差不多的時候 這件事情被曝光了 什麼事呢 這家公司從臺灣通過圖書的進出口公司 先後在三年左右的時間裡 是從2024年開始做的 一個叫做他們的巴拿馬項目 這個從臺灣一次進口了500多萬噸的 500多噸的書 抱歉不是萬噸 500多噸的書 500多噸的中文書 這些書大概相當於臺灣 那個國家圖書館 這個館藏數量的三分之一 那也就是說，他幾乎把他能夠搜到的 這個很多現在市面上 還存在的一些圖書，都已經賣過去了 那麼，爲什麼這家公司 AI公司要這麼做 原因是說，他們把這些書 從臺灣買下來以後 價值好幾億新臺幣 然後運到美國以後 這180多萬冊書，他們準備陸續的 把書拆開 掃描了以後 這個 用來 幫助訓練他們的cloud 這個大模型 來提高他們這個 AI的分析和 判斷的能力 那這件事說明什麼 說明AI公司並沒有停住腳步 那麼 同時 雖然這個美國的新的政治格局 國會這個現在在野黨在參衆兩院都佔據多數 他們會不會因此憑着佔據多數 就把AI產業的前進路途完全擋死呢？ 不會，我剛纔前面提到 AI公司並不是說，呃， 你不讓在本地建數據中心的公司就要關閉 其實，美國的AI公司 它可以和國會包括國會的多數黨 還有美國的行政當局 就是川普總統 不斷的溝通來解決相關的發展上 所需要的各種問題要來解決 那麼對臺灣來講 這裏面的含義是什麼？ 就是說，臺灣其實不用擔心 所謂中共會超車 中共也不會因爲美國的AI產業發展 現在踩一下剎車 然後中共馬上就自然的 自然而然的就超車 超到美國前頭去 不會 原因就在我剛纔解釋的因素 就是美國的大部分算力 是用來支持企業高端需求的 而中國的主要算力 是面向消費者看短視頻的需要 那這兩種AI產業發展的走向 本身就說明了哪一個國家的AI產業將來會領先 當然了，中國可以在短影音生成方面領先美國 但美國需要那麼多短影音生成的算力嗎 民間並沒有這樣的需要 美國AI公司也不打算 但是這一次AI產業受到的衝擊 以及美國高科技焦慮 民間的高科技焦慮導致政治版圖改變 給了臺灣的企業一個 可以說是教訓也是一個經驗 那就是說臺灣的企業 不僅僅要觀察本國的動向 包括政治的經濟的社會的方方面面 而且也需要關心國際的動向 特別是呢 要從兩個維度來看 一個維度是往回看 你要了解外國歷史 從當中去學東西 像我剛才講的 美國這是第二次出現科技焦慮症 那麼第一次的科技焦慮症 是自己自然慢慢消化的 那第二次我相信還是如此 那麼另外一方面 還有一個維度就是要看 外國今後的政治經濟社會走向 公司已經不能夠再只專注這個訂單和技術面 公司需要人才，具有國際眼光的人才來分析公司面對的 這個國際經營戰略的調整和轉變 所以這是一種對臺灣企業的一個新的考驗 但是正是在這樣的考驗當中 臺灣的跟高科技相關的企業 以及很多這個上游的供應鏈 可以在今後不斷發展的AI產業當中 繼續把臺灣帶向國際舞臺 所以結論是 我們可能對美國出現的這個政治版圖的改變 源自於科技焦慮症瞭解太少了 如果你沿着這個思路分析下去的話 你得出的結論就跟我今天講的一樣 沒有什麼了不起的 那是美國人教育系統當中出現的問題 而且每次高科技進步 突飛猛進的時候就多半會出現某種程度的科技焦慮症 尤其是說這種科技進步會影響到很多人的職場生涯 這種現象一點都不奇怪 它也不是一種地震或者是火山爆發 就沒那麼嚴重 以上就是我跟各位觀衆朋友們 關於這次美國股市股災 給AI產業帶來的衝擊 包括對臺灣的衝擊 到底有多大 那麼大家看了我今天的節目 我想你們心中會有自己的答案了 那麼順便跟各位觀眾朋友報告一下 就是說 我從臺灣回到美國以後發現說 我這邊 網路的速度出現一些問題 那麼這個 問題究竟是 這個 我們的這個當地的cable公司的 設置問題還是說是線路問題 或者是Wi-Fi的問題 這需要一步一步來解決我現在正在著手 那麼為了避免說可能出現的 聊天室裡面的梗阻或者是斷鏈 也不是我造成的 那麼我在想辦法改進換用新的設備和連接線 那麼這樣的話呢在我設備完全更新之前 之前我就暫時 停止聊天室的交流活動 一個星期 一次，或者是兩次 就是一切取決於這個問題 什麼時候解決 我會盡快的來處理 希望 很快就能在聊天室裏和大家見面