亞股科技震盪 升息衝擊估值？專家曝止跌觀察

受到美國股市費城半導體指數連跌的拖累 亞洲科技股從上個星期以來 到週一開盤呈現著劇烈震盪 市場重新評估央行升息對高估值股票的影響 不過有分析指出 亞洲的半導體跟硬體製造具備的實質的獲利 仍然是AI浪潮之下的核心社會者 受到美國科技股邁亞波及 亞洲主要股市上週以來波動加劇 韓國COSB指數上週單日重挫超過15% 機體巨頭SK海力士單週回擋近一成 日本日經指數週一早盤一度下挫近800點 臺股週一盤中一度急跌超過800點 回測季線大關 中場跌幅收斂至289點 全網臺積電收在平臺 前端花了很大的一個這個CAPEX的一個金額 到底能不能轉化成實際的一個獲利 比較傾向於是一個短期的一個市場的一個 這個調整而已 那我覺得在這一季或下一季的一個財報 如果科技業能夠持續維持今年以來的一個成長的態勢 應該能夠消除市場的一個疑慮 這波科技股修正核心在於利率環境轉變 美國聯準會與日本央行接連升息 美債殖利率突破5% 壓縮成長型科技股的折線估值 成爲短期干擾市場的關鍵變數 但近期市場也留意到美債殖利率有了明顯回落 所以我們認爲說G2高它不會是一直出現的現象 它還是有機會 逢高的部分來講 值率的往高 會有很多投資人進場逢一成結 而且聯準會的升息 它並不是因爲通膨時光的升息 是預防式的升息 升息大概一次兩次之後 我們就會暫停 所以說我們認爲 值率的走高的情況 可能在今年年底明年初 就會出現一個緩和 甚至往下回落的現象 韓國如果止跌 對於整個亞洲 特別是美國的半導體 來做一個止跌的效果 頭線指出 每一臺AI伺服器 背後就是一條亞洲供應鏈 參與程度超過90% 物料清單成本約52%就是來自亞洲 臺灣掌握現金聚成代工與8成以上的AI伺服器組裝 韓國SK海力士與三星主導全球高頻寬機體供應 日本則壟斷半導體關鍵材料與設備 以我們現在來看 其實我們還沒看到基本面很明顯的惡化之前 現在的風險報酬就考慮評價跟股價 我們認爲是蠻有吸引力的 整體而言 亞洲科技股今日下跌 受到AI估值走高 獲利了結麥亞銀項 但整體亞洲硬體制造地位 成爲主要趨勢 新臺移事高級人沈衛彤 臺灣台北報道