基金隱形稅！你的基金每年在"偷"多少錢？主動和被動基金費差異

基金公司不會告訴你 你每年交給他們的管理費30年加起來 比你本金還多 這是我在金融行業工作10年之後最想告訴你的一個數字 很多人以爲買基金虧損是因爲行情不好 基金經理水平差 但有一個原因比行情更狠 比基金經理更穩 他每年都在扣你的錢 不管你賺還是虧 他叫基金費用 今天這期視頻 我會用五組數字幫你一筆一筆算清楚 你每年到底在交多少隱形稅 以及怎麼合法的把它降到原來的十分之一 看完之後你會知道爲什麼有人說 選對費率比選對基金更重要 點贊收藏 先說最大的那筆 你買一隻主動管理型基金 每年要交管理費 行情好的時候交 行情差的時候也交 賺了20% 他抽1.2% 虧了20% 他還抽1.2% 2023年7月 證監會做了一件事 基金費率改革 主動權益類基金管理費上限 從1.5%降到了1.2% 聽起來1.2%很小 對吧 但富力不這麼想 假設你投資10萬塊 年化收益8% 持有30年 交1.2%管理費的內值 30年後 你的錢變成約72萬 交0.15%管理費的指數基金 30年後 你的錢變成約97萬 72萬和97萬 差了25萬 你什麼都沒做錯 僅僅因爲每年多交了1%左右的費用 30年25萬沒了 25萬是什麼概念 一輛車 一個首付 而你要做的只是換一隻費率更低的基金 這還沒完 接着算 管理費之外還有一筆叫託管費 你買基金的錢不是直接給基金公司的 是放在銀行託管賬戶裏的 銀行幫你看着這筆錢 當然也要收費 主動基金的託管費通常0.2%到0.25% 指數基金的託管費0.05% 別小看這0.2%的差距 10萬塊投資30年 0.25%的託管費和0.05%的託管費 最終差出約5萬塊 5萬塊就是你讓銀行幫忙看錢的代價 管理費加託管費 主動基金每年合計約1.4%到1.45% 指數基金合計約0.2% 1.4%減0.2% 差1.2% 這1.2%的差距30年負力滾下來 比你第一筆賬裏那25萬還狠 你以爲基金公司只收你管理費 不 銀行也在悄悄吃你的負力 如果你在場外買基金 比如在支付寶 天天基金 銀行app上買 買入的時候 申購費通常0.12%到1.5%不等 很多平臺打一折 實際0.12%到0.15% 賣出的時候 贖回費關鍵看你持有多久 持有不滿7天 贖回費1.5% 這是懲罰性費率 專門防你頻繁進出 持有超過兩年 一般免贖回費 所以 頻繁買賣基金的 你不僅交了申購費 還要再挨一刀贖回費 一年進出三次 光申贖費用就可能吃掉1%以上的收益 而如果你在場內買etf 像買股票一樣 佣金萬分之一到萬分之三 也就是0.01%到0.03% 這就是爲什麼 很多老手都選場內etf 但別急 場內也有坑 這個我們後面專門講 接下來這筆是最隱蔽的 你買的基金每年還有一筆隱性費用 不會直接顯示在你的賬戶裏 它叫交易成本 基金裏拿着你的錢買賣股票 每次買賣都有佣金 印花稅 衝擊成本 一隻主動基金 年均換手率300%到500% 意味着一年把全部持倉換三到五遍 每換一遍都在花錢 研究估算 這些隱性交易成本 每年0.3%到1%不等 你在基金年報裏只能看到一個模糊的數字 那他們實打實地在啃你的收益 指數基金呢 換手率極低 通常不到20% 跟着指數走 不用頻繁買賣 所以隱性交易成本 幾乎可以忽略 把剛纔四筆賬加起來 主動基金總費用管理費1.2% 加託管費0.25% 加申訴費約0.3% 加隱性交易成本0.5%到1% 合計約每年2.25%到2.75% 指數基金總費用管理費0.15% 加託管費0.05% 加申訴費約0.03% 加隱性成本約0.05% 合計約每年0.28% 2.5%-0.28% 差2.22% 每年2.22% 30年福利 你的10萬塊在主動基金裏變成約50萬 在指數基金裏變成約93萬 50萬和93萬 差43萬 43萬 這就是你爲不知道交的學費 你什麼都沒做錯 你只是不知道而已 你可能不服氣 我交管理費是因爲基金經理能幫我多賺錢啊 好 我們來看一個著名的賭局 2008年1月1日 巴菲特用100萬美元打了個賭 他賭一隻低費率的標普500指數基金 未來10年會跑贏任何一組對沖基金組合 對手是紐約的一家對沖基金公司 精挑細選了5只頂級對沖基金 10年後結果出來了 標普500指數基金 年化收益8.5% 5只對衝基金扣除費用後 年化收益從0.3%到6.5%不等 差距不是能力 是費用 對沖基金收2% 管理費加20%業績提成 把這些全扣掉之後 剩下的連通賬都跑不贏 巴菲特後來在股東信裏寫了一句話 無論是機構還是個人 都會被投資行業收取的鉅額費用所侵蝕 當高管們拿着豐厚的薪酬時 投資者卻常常一無所獲 這個故事說明一個鐵律 費用不是成本 是寢食 不是一次扣完 是每年從你的福利裏 切走一塊 時間越長 切的越多 說到這 你可能覺得完了 買基金就是被收割 不 你只需要做三件事 第一步 看費率 先於看收益 買任何基金之前 先看它的總費率 管理費加託管費合計超過1%的 你得問自己一句 他憑什麼收我這麼多 市面上護身300指數基金 管理費最低0.15% 中正500 紅利低波也能找到0.3%-0.5%的產品 不是沒有便宜的好基金 是你沒去找 第二步 持有時間越長 費用越低 頻繁買賣 申訴費 加上隱性交易成本 一年輕鬆多交1%-2% 買定離手 長期持有 第三步 指數基金打底 主動基金做衛星 如果你實在想買主動基金 可以 但控制比例 核心倉位80%買低費率的指數基金 衛星倉位20%去讀你信任的基金經理 這樣即使主動基金表現不好 費用對整體收益的侵蝕也被控制在很小的範圍 最後 我想告訴你一個數字 2023年 中國公募基金行業收取管理費約1350億元 1350億從哪來 從每一個持有人的賬戶裏每天扣一點點 小到你感覺不到 但30年後 它是你賬戶裏消失的43萬 選基金不是隻看誰的收益高 同樣是賺錢的工具 選那個讓你口袋裏多留一點的 因爲在投資這場遊戲裏 少交的每一分錢都會變成負力的種子 如果你覺得這期內容有幫助 點個關注 基金必修課 我們下期見