華夏金融課堂 【硬核乾貨】超強估值表：行情指標、估值指標、資金指標

大家在日常投資中是否有這樣的疑惑 選定了某隻指數持有一段時間了 不知道是否應該繼續持有 這隻指數目前估值如何 前景又如何 機構和北向聰明資金的去向又該去哪裏看呢 其實在日常投資中方法固然重要 信息的收集又何嘗不是呢 今天就給大家帶來一張 歷史一年研究出來的估值表 完美解決大家上述問題 歡迎大家來評論區領取哈 這張表拿到手大家看着可能是複雜的 花花綠綠的顏色 不同的圖形指標 但是大家不用慌 對於這張表的如何使用 已經在開頭給大家註釋出來了 下面就讓我手把手教教大家 如何使用這張表 想看指數的基本信息 那我們主要關注三個指標 指數類型 持股數和平均市值 指數類型按照目前市面上的劃分 可以分爲寬積指數 策略指數 跨境指數 行業指數和主題指數 寬積指數 顧名思義就是成分股數量通常較多 個股的權重較低 行業較爲廣泛 我們常聽到的上證50 護身300 中證500這類就是寬積指數 它的優勢是反映市場整體走勢 適合作爲底倉或核心衛星策略中的 核心部分倉位 策略指數則是在寬積指數基礎上 增加策略因子 強化某一風格的指數工具 用於市場不同風格下 更精細化的投資 比如300成長 500成長 這些就是選取護身300和中證500指數中 成長得分高的股票構成 再說說跨境指數 它是以境外資本市場證券構成的 境外市場指數 爲跟蹤標的的指數基金產品 比如最近很火的納斯達克 標普500等 最後是行業 主題指數 它們倆是針對某一行業 或領域推出的指數 屬於窄基範疇 投資方向更加聚焦 適合作爲分化行情或局部熱點下 剝離寬積中無效倉位的指數工具 瞭解了各個類型指數的含義了 知道某隻具體的持股數和市值也很重要 持股數可以幫助大家瞭解 某隻指數的資金集中度 持股數越多 那麼資金就比較分散 各股的波動對整體指數影響就較小 平均市值呢 數值越大代表持有的大盤股越多 越小則是大盤股少 小盤股多 大盤股通過穩定性較強 具有持續分紅的能力 抗風險能力也較強 小盤股則成長性較強 波動性更大 意味着承擔更高的市場風險 但也可能獲得更高的回報 順便說一下 我們耗時半年做出來的 指數投資物理祕籍 比較全面的介紹了 指數的分類 投資策略等方面 群裏有每日更新的估值表 和北向資金錶 還有每週更新的行業週報 包含行業觀點 估值 資金流向 經營數據等多維度的信息 更有每個月 結合國內外宏觀數據整理的 權益市場閱讀策略報告 有需要的朋友 快來評論區領取啊 二 行情指標 行情指標包括 均線變化 強弱指標和近五年變化波動率 均線變化全稱 是相對二零均線變化 因爲我國股市開市的時間 基本上是每週一至週五 而一個月大概有四周 所以二十日均線 可以用於判斷指數 是否處於中短期趨勢內 均線之上 代表走勢相對良好 均線之下 觀察值以內 則要開始謹慎 跌破觀察值 代表趨勢短期走壞 當前如果二級市場價格 大於二十日均線價格時 爲向上的箭頭 低於二十日均線 且幅度在百分之二以內 爲一條橫向箭頭 低於二十日均線價格 且幅度大於百分之二以內 爲向下的 這裏要說明是 箭頭不代表未來趨勢 只是當前狀態的表徵 強弱指標是根據漲跌幅比例 判斷自身走勢強弱 這樣的是走勢較弱 這是走勢較強 這個指標在市場連續上漲 或下跌時應用更加有效 因爲當市場連續超買 或者超賣的時候 極有可能物極必反 大家應重點關注 我們知道任何收益 都是與風險相伴相生 波動率可以用來衡量 資產收益率的不確定性 由於反映金融資產的風險水平 那我們通過五年變化波動率 就可以大致判斷出 該指數歷史走勢如何 是否在自己承受範圍之內 爲什麼選擇五年 是因爲五年基本上 能經歷一輪牛熊了 能看出該指數整體表現 估值指標包含市盈率PE 市淨率PB和五年綜合分位 市淨率指的是 每股股價與每股淨資產的比率 通常每股淨資產越高越好 因此由市淨率的計算公式 可以得到 市淨率一般是越低越好 低市淨率意味着投資風險小 但市淨率的低是有範圍的 就常規情況來講 股票的價格 基本都是高於淨資產的 也就是市淨率高於一的 股票價格高於淨資產 說明企業的發展潛力好 投資者對這家公司進行投資時 願意付出更高的股價 那些優質股票的價格 往往都要超出 每股淨資產很多的 但是市淨率過高的話 也意味着 投資這個股票的風險更高 要是市淨率低於一 表示公司資產質量差 行業前景不好 市盈率由股價除以每股收益得出 它簡單明瞭告訴投資者 在假定公司利潤不變的情況下 以交易價格買入 投資股票靠利潤回報 需要多少年的時間回本 那麼如何判別 當前估值是高是低呢 這就要藉助五年綜合分位了 綜合百分位是PE或PB 歷史百分位各佔有一定比例 計算出來的數據 用來表明當前估值 在歷史區間所處的位置 數值越小 說明所處的區間位置越低 若指數發佈日至今不滿五年 則採用全部歷史數據 百分位小於等於20%爲機會區域 百分位大於20% 低於80%爲市中區域 大於等於80%爲高估區域 四 資金指標 主力資金和北向資金 是市場非常關注的兩股資金力量 主力資金指的是市場上 具有較大交易量 和較高資金實力的機構或個人 比如擁有大量資金的投資機構 通常來講 主力資金的表現 可以給投資者提供一些 重要的參考和指導 一方面主力資金的進出 可以反映市場的熱點和趨勢 投資者可以借鑑其操作 來進行投資決策 另一方面 主力資金對市場的大規模操作 會直接影響股票價格的波動 所以投資者可以借 主力資金的動向 來預測股票的價格走勢 北向資金俗稱熱線 因爲中國大陸資本流通 是受到管制 不是自由流通的 但是香港的資本流通 是自由流通的 因此會有很多香港資金 和國際資金 通過互股通 深股通 從香港股市中流入 大陸股市進行投資 這兩股資金就涉及 一個淨量的問題 買賣量之間的差額 如果淨量是正數 就表示當天買入力量更爲強勢 並且其數值越大 買入方拉昇的意願就越大 未來股價走高的可能性就越大 相反的 如果淨量是負數 並且其數值越大 就表明主力賣出的越多 未來股價走低的可能性越大 當然 因爲主力資金和北向資金 都是當日更新 通過一日數據來判斷過於武斷 因此我們還給大家準備了 公募資金配置季度趨勢 和每5個交易日 北向資金持倉變化 通過這兩個指標 大家就能夠了解到 北向資金和公募配置的 中長期變化趨勢 再結合每日資金變動 這樣就更爲準確的判斷 大資金的流動行業和趨勢了 通過前面講解 大家經過重重篩選 終於選出來了 自己心目中的指數 那麼就可以通過 產品代碼這個指標 去購買相關的 跟蹤指數的基金 不過大家需要注意的是 這裏分爲兩類代碼 場外代碼和場內代碼 想要購買場內代碼的基金 就需要大家開通相關券商賬戶 在券商APP內進行交易 在場內買入基金的話 可以實現及時成交 而場外基金一般是 提加一日才能確認份額 至少要晚一天的時間 此相對於場外基金 場內整體運作效率較高 賣出基金時 場內基金依然比場外基金快 通常場內基金 可以實現資金提加一日到賬 而場外基金根據不同的類型 一般需要等待 三到七日才能實現資金到賬 如果大家資金不足 想通過槓桿加註投資 那麼可以關注最後一列的 融資融券指標 如果該指數基金可以融資融券 大家就可以上槓杆 承擔更大風險的同時 去博取更高的收益 好了今天的視頻 到這裏就要結束了 這張估值的內容還有很多 因爲時間有限 就不給大家過多贅述 大家可以來評論區領取 然後自己去學習研究和感悟了