中國汽車出口已是日本2.4倍，日系車被打敗了？銷量背後，有一筆更關鍵的賬（文昭談古論今1731期）

大家好 歡迎來到文昭談古論今 今天這節話題 其實是我們上一次聊中國外貿的延續 在中國國內失業高漲的同時 中國的出口卻在暴增 其中有一個特別需要注意的產品類別 就是汽車 2026年上半年 中國的汽車出口力壓日本和韓國 兩個傳統汽車工業大國 根據中國汽車工業協會自己的數字 說2026年中國的汽車出口 達到了驚人的509.6萬臺 同比增長65.3% 你聽一聽 一年增長了三分之二 實在是太驚人了 而日本和韓國兩個國家 2026年上半年出口的汽車 才351萬臺 所以中國比這兩個國家加總的數 還多了150萬臺 中國觀衆老喜歡和日本比嗎 如果單和日本比的話 2026年上半年 中國出口的汽車數量 是日本的2.4倍還多 實際上這個數量從2023年起 中國就超過日本了 2026年又是一波大放量 所以最近關於中國汽車業反超了日本 這種聲音很強 那對於這種局勢 日本汽車業自己是怎麼評價的呢 的確有些車商用生死存亡 來形容目前局勢的嚴峻 2026年3月份 本田汽車的CEO三部俊宏 就在一次新聞發佈會上 很沮喪的承認我們虧了 這家老牌的日本車廠 到3月份截止的財年當中 出現了從1957年來的首次淨虧損 三部CEO是表示自己負起全責 他將和副CEO一起 主動減薪30% 共赴時間 在接下來的一個星期裏 這位三部先生 又在一次公開活動當中宣稱 日本汽車業正處於生死存亡的邊緣 所以生死存亡這個提法 不是來自於某個媒體 或者是自媒體財經評論員的口 是人家本田CEO親口說出來的 那的確得重視了 那日本汽車業現在難到了哪種程度呢 按照年度新車銷售總量來排 本田在日本車商當中排老三 老大和老二 分別是豐田和陵木 老三在上一個財年出現了鉅虧 那麼老大豐田是什麼狀況呢 2025年他在全球賣出了新車 1132萬輛 從銷量這個指標上來講 豐田是保住了自己老大的江湖地位 不僅是日本老大也是世界老大 但是在利潤上就不那麼好看了 豐田2025年的淨利潤 同比下降了19.2% 降了差不多兩成 是個非常顯著的下降 下降以後的淨利潤 並不是豐田歷史上最差的 大約是貼着他10年平均利潤 那個區間底線走的 但是嚴峻之處是 豐田已經連續幾年利潤下降 這個趨勢是很令人憂心的 至於說排老二的陵木Suzuki 他在所有日本車商當中 是2025年利潤表現最好的 營業淨利潤是增長了10% 但是他幾乎就是整個日系車裏的 逆流僱傭者了 日系的十大車商裏 2025年財報獲利的有5家 你一看有一半在獲利 好像不是太差 但是你仔細一看 除了陵木Suzuki之外 其他幾家獲利的幅度 都大幅度下降 只能算是勉強盈利 這對於像巴菲特老爺子 這種做價值投資的投資人來講 就絕對是個壞消息 因爲他看中的 就是日本大商社的文件 在十大日系車商裏面 4家是勉強盈利 可鉅虧的就有兩家 分別是排老三的本田 和排老四的日產 以至於日產也在計劃減產 截止到2028年 它要關閉7家虧損的工廠 它也得降本增效 所以本田CEO三部俊宏所說的 日本汽車全行業 處於生死存亡的邊緣 生死存亡 以中國人的理解來說 是誇張了點 好像它也沒有那麼困難 但是對日本企業 已經熟悉的 四平八穩的環境來講 這種程度的波動 就已經是很強的刺激了 說生死存亡 就不算特別誇張了 日本汽車業 爲什麼遇到了 這麼強大的壓力 一方面 的確是川普給鬧的 2025年4月份 川普開啓了關稅世界大戰 就對日本進駐美國的整車 關稅設置最高到了27.5% 後來經過談判 這個稅率是降到了15% 這還算是給盟友的一個優惠 只維持一個起步關稅 但是要知道歷史上 這個稅率低到只有2.5% 現在一下漲到了15% 仍然是一個顯著的增加 日本車商們 爲了保住在美國的市場佔有率 就不敢提價 只好自己消化這個增加的成本 川普這一棒錘 就敲掉了日系車商 大約2萬億日元的利潤 也就是120多億美元 所以本田和日產的鉅額虧損 也是這麼被幹出來的 但關稅只是一個較次要的因素 日本車企通過自己調整供應鏈 還能夠應付 真正給他們帶來嚴重結構性衝擊的 是整個汽車行業競爭邏輯的改變 而中國的電動車 則是這股潮流的先鋒力量 接下來我們來複盤一下 日系車的市場版圖 搞清楚這個版圖非常重要 也能夠讓我們對中國汽車業 擊敗日本這句豪言 有更加準確的定量的理解 凡事一定量就嚴肅了 衝擊反超和擊敗 其實是幾種不同級別的對抗 中國汽車業對日本造成的 準確的說是衝擊 至於說反超和擊敗 有沒有達到這個程度 看完這期節目 大家相信就得出自己的判斷了 日系車的地盤 可以簡單劃分爲四大部分 第一 當然就是日本本土 那是日系車牢不可破的大本營 2025年 本土的銷量 佔到了日本車企總銷量的18% 接近兩成 這部分它是不會流失的 第二就是北美 它既是日系車的利潤奶牛 同時也是最大的市場 2025年 佔到了銷售總量的近三成 同時也是最大的利潤來源 市場版圖裏的第三大部分 就是中國 加上東盟在內的亞洲市場 在最高峯的時代 就是2019年到2020年 這部分市場 是佔到了日系車銷售總量的 大約1 3 三分天下有其一是很重要的 而日系車的大潰敗 也主要是指在這個戰場 中國國內就不用說了 因爲反日浪潮 一浪接着一浪 又有對國產電動車的國家補貼 所以日系車 在中國的市佔率快速萎縮 在東南亞市場 日系車 也是受到了 中國電動車的強烈衝擊 市佔率也在快速萎縮 在2019年的高峯年代 日本三大車商 豐田 本田和日產 在中國的市場佔有率 是接近1 4 到2025年跌到了 只有百分之九點幾 還不到一成 在東南亞的市佔率 也是跌了大約15% 其實和中國的比例 消長也差不多 所以在東南亞和在中國 日系車 的確是遇到了大潰敗 日系車版圖中的第四大部分 是中文媒體比較少提到的 也是我們今天要強調的 就是在印度 2025年 日本車商 在印度賣出了 200萬輛新車出頭 中國是300萬輛 東南亞是大約280萬輛 這樣看起來 印度市場的差距 也並不是特別的大 值得重視的是 印度 它是一個 快速崛起的新興市場 對新車的需求增長很快 林木在所有的車商當中 在印度是最吃得開的一個 跑贏了所有競爭對手 有着連續16年 銷售冠軍的恐怖記錄 而且印度 也是其他業績欠佳的 日本車商 這兩年銷售增量的主要來源 日系車在印度的佔有率 是達到了恐怖的40% 印度這個市場 因爲經常在中文圈的事業之外 所以今天要多說幾句 在印度能和日系車競爭的 其實主要就是印度自己的品牌 別的國家的都競爭不了 印度由於和中國處於地緣上 一種強烈對抗的地位 所以它對中國電動車的大門 是關閉的 美國車也擠不進去 因爲美國車的油耗大 尺寸也大 不適合印度擁擠的道路 歐洲車在印度 它只是主打高端小衆 也不是普及大衆的 所以印度基本上就是日系車的天下 特別是鈴木 深耕印度市場60年 吃透了印度的國情 日系車的省油 還有它的油電混合性能 特別受到印度用戶的青睞 比較樂觀的預測是 印度市場的增長 就能夠讓日系車找回 在東南亞市場的損失 其實日本車還有第五大支柱 但是我沒有把它算進主要版圖 那是因爲從增量上來講 不太指望得上 在哪呢 就是在歐洲市場 從銷售總量來講 2025年 日本車在歐洲賣出了150萬臺 比在印度賣的少一些 總量不是很少 印度是鈴木的天下 那麼在歐洲 日系車裏面就是豐田的天下了 在歐洲賣出的 這150萬輛日本車當中 120多萬輛都是豐田 但是在歐洲 日系車主打的是 油電混合的防守策略 它能夠守住地盤就不錯了 增長是不太指望得上了 通過拆解日系車市場版圖的 幾大組成部分 我們不難發現 真正被中國汽車業超過的 其實就是在中國和在東南亞 在東南亞受到的損失 日本車企有希望 通過印度市場的增長 給彌補回來 至於在歐洲 那是中國出口的電動車 也造成了一定的衝擊 但現在是歐盟自己要去打 它要保護歐洲自己的汽車工業 所以日本車也跟着受賄 躲到了歐盟關稅保護的後面去 所以最後加總七七八八算下來 日本車 它最難彌補的一部分市場損失 就是在中國 是它四大地盤裏面失去了其一 但是從它版圖的整體來說 還很難說崩潰了 川普的關稅 的確是把日本車商 2025年的利潤 給吃掉了一大塊 這是造成他們2025年度財報 普遍很難看的原因 但是關稅 它還不是一個結構性因素 可能看到這兒 有些觀衆會有疑問 咱們節目開頭不是說 2026年上半年 中國出口的汽車數量 是日本的兩倍多嗎 難道說打擊還不致命嗎 我這個分析 是不是前後矛盾了 其實不矛盾 因爲日本在美國賣出去的新車 七成以上 是在北美本地組裝的 上面說的2.4倍 是指整車出口的數量 不是指總產量 也不是指總銷量 強國淫學令人迷惑的地方 就是它常常混淆統計口徑 關於中國的汽車業 超過了日本 的確有一條理由是比較強的 也是今天的重點 就是說中國的汽車概念上 領先了日本 走的是不一樣的路 怎麼叫走不一樣的路 就是中國的車企 繞開了內燃發動機 變速箱和底盤 這三大壁壘 也就是繞開了 德國和日本過去100多年 有着雄厚技術積累的這些壁壘 而是專注於動力電池 還有各種車載軟件功能的升級 換句話說 就是中國車企 不再把汽車當車 而是當成一個 有4個輪子的大平板 是一個超級平板電腦 坐車也就是 不再專注於它的運動功能 而是專注於各種軟件體驗 現在車圈有一個新詞 把這叫做軟件定義汽車 就是指的這麼一條新的技術路線 這個概念在日本車商那裏 長久以來是受到抵制的 因爲它和日本人刻在骨子裏的 那種匠人精神格格不入 在匠人的眼中 坐車最重要的標準 第一得安全 第二得是可靠 你不能老壞 第三得經濟實用 所以日本車的成功之處 是在於它既省油又老開不壞 可是現在坐車是要做個啥 反而是要搞什麼大屏幕夜間顯示 車載遊戲語音控制 是在這些事情上下功夫 簡直恨不得把酒吧 KTV整個都搬到車裏去 搞這些花裏胡哨的體驗 那麼在老牌工程師眼裏面 這就是邪門歪道了 可是這兩年 年輕一代消費者 反而很吃這一套邪門歪道 所以一下子 就把日本車商給幹懵了 難道我們真的是老古董了 因爲企業畢竟是以盈利 來考覈它是否成功 所以目前潮流的轉變 在日本車圈裏面也引來了反思 說日本在汽車智能化 這條道路上落後了 也是成立的 而且短期內很難超過中國 因爲如果你把汽車 看成一個帶輪子的大平板的話 它只是一個智能終端 你要在汽車載臺上 把各種花裏胡哨的應用 都跑起來 它是需要有一個龐大的 軟件生態來支持的 你需要有地圖導航 在美國是谷歌地圖 在中國就是高德地圖 還得有全語音的場景 那就得有AI大模型的控制 日本在這些領域 的確是燒遜一籌 爲了追趕日本車商 和歐美車商 這兩年 的確也成立了 專門的軟件業務線 但是他們都受制於 自己傳統的產業流程 步伐快不起來 什麼意思 簡單的說 過去上百年 這些車企 他們組織的搭建 都是按照硬件的分工來安排的 比如發動機一個部門 車身一個部門 車燈一個部門 每一個部門下面 都管着一堆的供應商 在智能化時代 也都有自己這個部門 所要求的控制芯片 這種分工 在早幾十年 是非常有效率的 特別方便於 製造流程的品質控制 但是汽車智能化以後 把這種芯片加進去以後 它就顯得效率很低了 如果你要對這個車的 整體智能做升級的話 就要協調好幾十家 上百家供應商 改寫芯片的底層代碼 因爲每一個部門 都有自己要求的控制芯片 這就如同 讓講幾十種不同語言的人 大家合寫一本書 過程就相當繁瑣 效率很低 現在傳統車商 雖然把軟件業務線 單獨列出來了 單獨成立了公司 但是它傳統的流程結構 很難一時根本改動 都是處於轉型的痛苦期 而日本在這方面 就尤其痛苦 感受尤其的強烈 匠人精神這個事 其實傳統的製造業強國都有 在歐美叫做工程師文化 在日本就叫做匠人精神 沒有這種死磕品質的精神 它還成不了製造業強國 日本汽車業有一種強烈的傾向 就是要把核心零部件的加工 放在本土來做 這還不只是要賺足核心技術 不讓別人偷學去 這麼簡單 一個很主要的原因 就是出於匠人精神這種執着 我做的東西 必須得我自己經手 我才放心 哪怕是同樣的流程 同樣的標準 放到墨西哥去做 別的地方去做 我就不夠放心 這麼做的結果 就造成了日本汽車業 把大量的工作機會 綁定在本土 從而就想讓它轉變風格 這個事變得尤其的困難 遇到的阻力尤其的大 現在歐美車商在中國市場 正在嘗試一種新做法 就是向中國的新勢力車企 反向引進技術 去學習中國的經驗 有的是直接買中國企業的軟件服務 有的是和中國的車企合作 開發軟件框架 目的都是要縮短研發的週期 給客戶帶來更新奇的 更舒適的體驗 他們在中國積累經驗以後 也許也會把同樣的經驗 移植在自己國家的市場 但的確對新奇體驗追求這部分 歐美日市場都不如中國 這個過程就像是什麼 就好像你是一個訓練有素的 聲樂家 是唱美聲的 是在歌劇院唱歌的 本來應該是流行歌手 接受發聲的基礎訓練 拜你爲師 對吧 結果是現在歌劇院不景氣 都倒閉了 你要謀生 你發現其他歌手要出圈 靠的不是唱功 靠的是什麼燈光服裝 還有在社交媒體上搞飯圈 靠的是這些包裝的手段 結果是你一個美聲大拿 現在反過來要拜流量明星爲師 是這麼一個狀況 可是中國市場就是這麼一個風氣 歐美車企在中國市場 也只好跟這個風 但是這一套拿到日本來 就行不通了 日本人強烈的匠人自尊 哪能受得了這個 大家知道 日本文化當中 有一種強烈的性格 就是各行各業 都想把自己這個職業拔高 上升到精神層面 道的那個高度 比如在中國練擊劍的 叫做劍術劍法 高明到了極致 也無非叫個什麼 辟邪劍法 獨孤九劍 而在日本就叫做劍道 你看在日本 擊劍就不是一種搏擊術了 是領悟人生和宇宙真諦的 一種法門 一聽劍道 你是不是感覺到格局 就不一樣了 練拳的 在中國叫做拳法拳術 在日本就叫做空手道 漆茶的煮茶的 在日本叫做茶道 插花的叫花道 恨不得掃地的 在日本都想搞出一個掃道 你說我的工作 就是保潔員阿姨 的確地位不高 掙錢不多 但是我內心是領悟 宇宙真諦的大師 我是俯瞰你們凡夫俗子 儘管我是個掃地的 你看就是這麼一種感覺 我有一個在日本的粉絲觀衆 還給我講了這麼一段經歷 他出道日本謀生 就去爲成人電影劇組 當燈光師 在開拍前 導演害怕他們這些新人難爲情 還專門給他們做戰前動員 說盡管我們這一行 在世俗眼中有偏見 但其實我們也是爲社會服務的 是造福宅男 我們這行也是一道網了 你看在日本社會 普遍是這麼一種風氣 造車的當然也是車道 你說車道搞了上百年 現在要造帶4個輪子的 大平板電腦 這讓這一行裏的 上百萬工程師 車道的堅定奉行者和旅行者 他們情何以堪 所以在日本是這麼一種民情 日本汽車業的確是面臨着 百年未有之困局 表面上是兩種技術路線的競爭 背後其實是兩種人生哲學的衝突 你說是不是流行的觀念 就是對的 它就是不可逆轉的了 其實我還不這麼看 說追求極致體驗 汽車智能化這條道路能走多遠 是不是可以無限延伸 我覺得也需要觀察 是不是某一天汽車的觀念 又會迴歸到 安全可靠和實用這些標準 我認爲也是有可能的 現在還不能說 日本人的觀念就過時了 既然是人生哲學的衝突 那就需要幾代人很長的時間 才能夠分出高下 才能沉澱出哪些是一時的時髦 哪些是歷史的潮流 但是日本車企 它的確面臨着 銷量和利潤下降的壓力 它要做出調整銀河潮流 那也是一定的 另外從中國這個角度來講 過去所謀求的是先模仿 然後彎道超車 現在思路切換成了換道超車 換一種方向 就繞開了機械工業的百年積累 但恰恰也是這帶來了問題 既然你並不需要長時間的積累 來獲得優勢 跳過了某些階段 那麼你門檻就低 能夠加入的競爭者也就多 就讓惡性競爭 讓內捲來的尤其的激烈 我們來比較一下 中日的頭部車企 中國的比亞迪 2025年 它的淨利潤 其實就4%出頭 豐田的淨利潤是多少 被川普的關稅折騰了一下 少了將近兩成 但是仍然達到了7.6% 遠遠超過比亞迪 單車的淨利潤 是日本車企最牢固的護城河 其實如果說到突圍 中國車企 比起日本同行 有更加緊迫的壓力 放大銷量這個事 對中國車企來講 壓力更大一些 因爲它的利潤低 儘管說2026年上半年 中國汽車出口的總量 有驚人的增加 超過了500萬臺 但是你要看上半年的全球銷量 和2025年同期比 反而是下降了4.1% 尤其是國內的銷量 掉了約21% 所以真相是 中國汽車出口暴增 可是它國內市場的大本營 卻在縮水 你全球加下來 總銷量還減少了 而前面講日本車企 它的四大地盤當中 本土市場 是它牢不可破的護城河 北美市場 雖然受到關稅的影響 但是也不是結構性的波動 東南亞市場雖然嚴重萎縮 但是有希望通過 印度市場的增長來彌補 真正難彌補的 其實就是中國市場 那麼日汽車 它原有的地盤裏面 你看有4分之3是紮實的 而中國車恰恰是反過來 它先天國際出路就有限 歐美日和印度這幾大市場 它能擠進去的空間都不大 其實中國最主要依靠的 就是國內市場 但是最先出現大幅度下跌的 偏偏也是國內市場 所以綜合這些分析 以中長期的眼光來看 中國汽車業反超日本 這個勢頭能夠持續多久 其實是很不樂觀的 當用戶的體驗玩到了極致 眼光又落回到了 汽車的安全可靠的時候 中國車企的換道超車 那也就遇上了換不開的賽道 德日車企的百年積電 100年 人家也就不是白積電的了 另外在新能源技術方面 日本也不是全面落後的 在固態電池賽道上 豐田也有很強的競爭優勢 單次充電續航1000公里 這就是下一代動力電池的目標 動力它永遠是 汽車最核心的技術之一 誰先實現了 同時又讓這種技術 變得經濟普及 又安全可靠 那誰就是贏家 而日本在這個領域 仍然大有希望 那麼好 今天這個話題 咱們就分享到這 謝謝大家 我們之前還有一些 談到中日對比的話題 我這裏把節目鏈接放在屏幕上 請有興趣的朋友一步觀看