美股：本週有今年最多的變量，未來一週雷聲隆隆。【2024-10-28】

哈嘍大家好 歡迎回到陽光財經 我是Sandy 上週有一個觀衆指出 道瓊斯指數是美股指數之母 目前有回調的趨勢 因此推斷大盤即將下跌 好 那麼我們就不妨來看看道瓊斯指數 道瓊斯指數在1885年就成立了 是美國最早的大盤指數 道瓊斯指數的成分股啊 只有30只 行業分佈不只是科技股 還有金融業 製造業等成分股相當成熟 成長性不足 一百多年來 30只個股的名單時有調整 見證了歷史的變遷 1885年成立的時候啊 只有12只成分股 現在已經是解散的解散 踢出的踢出 清盤的清盤 現在的道指有兩大缺陷 一個是在幾千只個股裏面 只是找了30只個股 所以就難以代表全局 尤其現在美股以科技股爲核心龍頭 並非所有科技龍頭都被道指所入選了 好 那其次是道指計算的神奇之處是 它用股價作爲權重 而不是市值 股價高的權重高一些 那這就使得對投資者的財富有重要影響力的蘋果 微軟 亞馬遜等個股 雖然在道指裏面也在標普和納指裏面 但是影響力完全不同 你看在標普里 三萬億市值的影響力是遠遠大於市值 只有兩千億不到的美國運通和四千多億的Home Depot 那在道指成分股裏面 蘋果微軟亞馬遜跟美國運通啊 Home Depot的影響力是差不多的 所以計算方法上 道指是不是能夠準確的代表大盤還很值得探討 當然了 道指並非一無是處 它畢竟是最老牌的指數 而且三大指數其實方向上是一致的 如果道指見頂 其他兩個也不太可能獨自走牛 那道指在最近的幾年 我的觀察是容易暴跌 卻不持續以寬幅震盪爲主 標普的脾氣則是比較穩定的 慢慢漲 相比之下 標普就要容易預測一些 今天標普四連陰 小陰線卻是上漲的 漲了0.27% 每天高開卻無法維持漲勢 當天日內空頭佔優 未來的一週消息面雷聲隆隆 多空雙方似乎都有點擔憂了 本週財報密集 並且有兩個關鍵的宏觀數據 然後又是美國大選前的一週 本週可以說是本年度變量最多的一週了 財報是上市公司最近一個會計期間的經營情況 炒股順利公司的投資 公司經營情況是股價的基本面支撐 本週是美股三季度財報披露的密集一週 有42%的標普500公司在本週披露財報 而且還有七巨頭裏面的五個要在本週齊上陣 這應該是本週對大盤會產生很大影響的因素 五個巨頭公司的財報 包括谷歌在29號 Meta微軟是30號 蘋果和亞馬遜是31號 那也就是說谷歌明天就會形成第一波攻勢 谷歌目前有反壟斷訴訟 又有OpenAI的威脅 幾年後會發展成什麼樣比較不好預測 但三季度的財報沒有太大的問題 並且可能還能提振一下股價 分析師預計Alphabet的第三季度收入將會增長超過12% 達到864.1億美元 每股收益預計將會增長到1.85美元 我們看去年同期的這個時候是1.55美元 那另外呢 預計淨利潤將會達到230.3億美元 此外 廣告業務仍然是谷歌最重要的收入驅動力 這一塊佔到了總收入的78% 分析師預計第三季度廣告收入將會達到660億至670億美元 上一個季度的是646億美元 旗下YouTube廣告收入將會增長20% 那這些收入的增長聽起來都還不錯 足以支持股價保持現狀 但有時候投資者也有可能在總量不錯的情況下去挑那些細節的不足啊 比如說和AI相關的雲業務投入那麼大 如果產出不達預期 有可能掉頭就往下跌了 七巨頭最早發佈財報的是上週的特斯拉 財報後是報喜 並且還開大了 漲了幾十塊 本週谷歌更關鍵的是在於雲業務在幾家巨頭中都有 那麼市場的大蛋糕會怎麼樣 會讓人對微軟 亞馬遜啊 Meta等產商聯想 嗯 本週除了特別多的財報啊 還有兩個關鍵數據 本週四的PCE 還有周五的大飛農分別提示了通脹和就業 對利率走勢的預期起決定作用 畢竟十一月初又將迎來新的一次一期會議 十月底的PCE說的是九月份的物價指數 CPI也是物價指數是在十月中旬就發佈了 但是PCE的權威之處在於每人處看核心PCE指數 他們的2%的通脹目標就是對照這個指標啊 經濟學家預計九月核心PCE會小幅下降到2.6% 這個數據極具掌控力啊 進步直接到2%完事也不太高啊 對於每人處來說 目前通脹並不是主要的風險 管好失業率就可以了 失業率也不是很高 上個月有罷工也有颶風 但是預計飛農數據仍然能夠保持在12.5萬的新增就業和穩定在4.1%的失業率啊 那麼按現在的數據來看 十一月一期會議大概率會降低25個基點 只有那麼小的概率會保持不降息 我覺得25個基點應該是有的 接下來川普上臺的話 有可能通脹回升 那麼留給美聯儲把利率降下來的時間就有可能並不是幾年 可能只有一年了 爲什麼川普上臺通脹回升呢 他上臺就加關稅啊 他說 中國要付大量的關稅給美國 在稅務上有一個稅務的轉價 不管是進口商還是中國的出口商承擔的關稅 都會有一部分要轉嫁給消費者 那麼就間接的導致商品的價格上漲了 當然爲了保持國際競爭力 中國的出口商品有可能進一步壓價 人民幣有可能貶值來對沖關稅的成本 這就相當於中國出口商承擔了一部分的關稅 然後美國消費者這邊也承擔一部分的關稅 那麼物價有上漲壓力 通脹回升降息的時間窗口就會關閉 最近這段時間看來 川普的贏面是越來越大 賭場的賠率已經說明了這一點 川普概念股正在發起最後的攻勢 但是要注意的是 川普上臺與否 這波都有可能是大選概念股最後一次輝煌了 川普概念股龍頭DJT 那是總統自己當大股東的股票 這種情況在歷史上還沒有見過 那有人就會覺得說 總統的公司那不得橫着走啊 其實倒也未必啊 這是美國又不是古巴 總統能給自己家的公司什麼特別大的好處呢 總統也喜歡在人多的地方發帖啊 這邊推特一發帖 幾千萬人閱讀 幾百萬的點贊 那邊TruthApp發個帖 半天沒人看 我曾經也下載了Truth來着 除了下載的那一次啊 就再也沒有打開過了 現在好像已經被我刪掉了 如果川普在下週勝選概念股拉高出貨 獲利出局 如果半選呢 目前看是概率很低啊 但如果要是真的發生了呢 那概念股可能要全軍覆沒了 所以說這一整年你都可以炒一波DJT 就唯獨最後這一週 我覺得風險太大了 不建議在DJT上面玩那個擊鼓傳花的遊戲啊 那另一隻川普概念股PHUN 因爲市值更低 原來幾千萬 現在1.2億 所以彈性更大 賭的成分是更大 它的厲害之處在於 有時候一天之內就給你翻倍 博傻是這類股票最主要的玩法 也不管它價值多少 反正只要有人願意更高價買走就可以了 然後低價股十塊錢給人一種不貴的感覺 看一隻股票貴不貴 並不是看股價多少 這一股十塊錢 以前的亞馬遜一股三千塊 英偉達特斯拉拆股前一千多 要是放在一起 我覺得一千多塊啊 三千多塊的還好 而低價的公司之所以低價 就是因爲基本面根本不支持高價 這股只有投機價值 並沒有投資的價值 川普概念股是大選前有概念 大選之後 他要麼就當總統去了 要麼就退休打高爾夫球了 沒有不確定性 就沒有概念股的說法 上週還是什麼時候 高盛提出了長期牛市一去不復返 未來一年將會只有年化3%的回報 炒股還不如存錢放枕頭底下 好 今天摩根大通表示不同意 摩根大通反駁高盛提出的十年回報率只有3%的說法 摩根大通說 在未來十到十五年內 美股的年化回報率是6.7% 如果包括分紅回報率將會接近11% 其他一些機構也不認同高盛的觀點 3%的回報率實在是太低了 機構爲啥主要是看多呢 我覺得這個跟他們的生意是有關係的 你想只有每年穩穩的漲個5%到20% 人們纔會放心的把退休養老錢交到這些機構的手裏 如果只有個3%甚至是負的 那人家只會去銀行存起來 或者是買國債 現在的國債可以保證未來二十年年年有4% 那爲啥要冒險去投資股市 結果才賺個3%呢 這樣機構就沒生意做了 基金經理根本不希望低迴報的預期成爲普遍的預期 而且經過這麼多年的發展 成熟的美股市場 慢牛快熊也能夠最好的穩定基金管理的規模 再來說消息面上 波音要增發新股 波音公司啓動了一項可能募集高達220億美元的股票發行計劃 包括髮行9000萬股的普通股和50億美元的可轉換證券 並且計劃將所有資金用於一般公司用途 可能包括償還債務 上週波音還計劃出售太空業務 這周又要供股籌錢 看起來是真的有點窘迫啊 波音今天下跌了2.79% 這家公司以前爲了把市值做上去 借錢也要回購 結果愣是把公司做成了一個股東權益是負的 資不抵債的資產負債表 在波音的資產負債表中 我們可以看到它的淨資產是負數 一年市淨率負的三倍多 從波音採取的措施表明 目前公司可能面臨困境 之前我講過的核電股目前龍頭是Oklo Oklo一個多月漲了五倍 即使漲了五倍 仍然是小盤股 現在也才30億 這纔是最可怕的 這家公司是商務奧特曼實控 也就是OpenAI的靈魂人物搞的一家核電公司 小型核電站未來是AI這個用電大戶的解決方案 需求不成問題 但它的問題是在於牌照審批 項目落地 現在還是籌備階段呢 暴漲的股看起來是很誘人啊 但就有一個問題了 就是波動太大了 有時候你扛不住這個波動啊 即使回頭看是暴漲 你仍然會在每一次的大幅回調中被洗出去 要應對熱門暴漲股的強力洗牌風險 要麼就是清倉少量參與 要麼就投鐵硬扛 少量的資金參與比較不怕它暴跌洗盤 反正就當說全部損失也不傷元氣 你說是不是啊 好 那我們今天的節目就分享到這裏 感謝大家收看 我們下期節目再見 拜拜