從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股民虧錢的原因：消息與股價間的關係

我們來仔細來思考一下 就是這個消息跟這個股價之間 爲什麼有的時候你一個消息來了 你買進去它就蹭蹭漲 爲什麼有的時候消息來了以後 買完以後蹭蹭跌 那這個消息跟股價之間 到底是一個什麼樣的關係呢 首先呢我們來看一下消息的分類 我們說呢消息呢 我們用最簡單最樸素的分類方法呢 就是啊股民經常說的叫利好消息與利空消息 對吧 那利好消息嘛 你通過這個名字可以看出來 就是有利於股價啊 上漲的這個消息也稱利多消息 對吧 利多就有利於多方嘛 對吧 有利於上漲的意思 利好消息就是有利於股價上漲的消息 那這樣的消息呢 其實很多宏觀層面上的有啊 中觀的行業層面上有 微觀的公司層面上也有 那比如說最典型的公司啊 你這公司業績增長是不是好消息 是的 對吧 然後那個公司回購是不是的 然後大股東增值高管增值是不是 哎 這些都屬於利好消息 對吧 那利空消息呢 啊 那宏觀層面上我們就不用說了 對吧 然後這個這個經濟的呀 貨幣政策的呀 這些我們就不用說了 那我們直接講什麼跟公司有關的啊 比如說大股東減持 對吧 啊 公司解禁 啊 很多很多的這個這個限售股解禁啊 或者是公司發生虧損了 哎 這些都屬於利空消息的 那我們說呢 很多的新手投資者呢 他很容易把利好消息和股價的上漲建立起一一對應的關係 把股價的下跌和利空消息建立起一一一一對應的關係 簡單來說呢 就是普通人普通的股民 他非常容易把股價的漲跌和利好消息 利空消息的建立起一個簡單的線性關係 那利好嘛就漲嘛 利空嘛他就跌嘛 你看這個消息的定義就是這樣 但是實際情況呢 不是這樣的 我們來舉一個實際的案例 我們來看一下啊 這個呢 是在啊 這個騰訊財經上面啊 1月7號的晚上啊 有一個企鵝號發表的一個文章 這個文章呢 其實很簡單 他就是羅列了一下呢 啊 在1月7號的時候羅列了一下關於公司的利好消息和利空消息啊 我們來看一眼 我們來看一下這個文章 這個文章的標題呢 就是1月7日晚間 八家上市公司發佈重大利空消息 股民朋友們注意查看 就你看到這樣一個信息以後 你看不看 那你肯定看對吧 萬一我的我我持有的股票有利空怎麼辦呢 好 我們就來看一下啊 那什麼是利空呢 他在裏面寫了啊 利空啊 第一個什麼文泰科技啊 他的股東啊 不超過2%的股份 看大股東減持了 這是利好還是利空 顯然是利空啊 有時候老師我不太懂 我是新手 我不知道什麼減持 爲什麼叫利空 這個道理很簡單吧 那我們說呢 這個股票呢 他就相當於這個買賣雙方對不對 那以前的這個股票呢 屬於大股東的就相當於他是不交易的 市場當中買賣的股票就那麼多 對不對 現在大股東呢 說我把我的股票拿出來賣吧 是不是相當於市場當中股票的供給在增加 對吧 供大於求 顯然是處於促進價格下跌的嘛 所以他是一個利空 是不是啊 對 這是我們看到的在1月7號晚間的這麼一個消息 那後面也是類似的 比如說中國平安這個普通集團呢 又是啊 這個減持對吧 然後呢 魔術科技呢 又是控股股東減持 然後據理所據呢 啊 說是盈利啊 不明顯啊 尚未實現尚未顯現 然後呢 荷旺電器呢 又是減持啊 對吧 ST賣去呢 又是減持中文在線呢 也是減持 然後呢 這個什麼啊 蘇寧環球那是屬於虧損 你看就是要麼是減持 要麼是虧損 這些都屬於什麼 都屬於利空消息 對吧 那有沒有利好消息呢 那我們來看一下啊 他發佈的利好消息 注意看啊 利好消息呢 也有8條 對吧 啊 第一個正邦科技 2020年生豬累計銷售收入同比增長 206% 206.04 什麼意思 就是說明這個公司 他他肯定是以以這個跟啊 豬的生產相關的相關的 對吧 他的生豬的累計銷售收入 怎麼樣啊 就暴增200%啊 這個是肯定是有利於業績的唄 對吧 業績下好的 對不對 然後後面什麼南極電商又是什麼啊 回購對吧 然後呢 後面又是什麼這個萬通回購 然後後面是什麼啊 這個這個反正啊 後面都是啊 相信的這種利好關係 要麼是真實的 要麼是回購的 要麼是業績增長的投資者呢 他很容易把股價和這個消息呢 他建立起簡單的這個一對應關係 你不是說利空嗎 那價格下跌嗎 你不是利好嗎 那麼下個上漲嗎 好了 那我們現在舉兩個案例 第一個案例文泰科技 那他是什麼 他是利空 對吧啊 不是說你這個大股東減值嗎 減值2%嗎 對不對 這是利空消息吧 那按道理說應該跌 對不對 然後呢啊 再看第一個比如正方科技 正方科技不是說這個深珠銷售就同比增長了 這利好消息嗎 好那應該價格漲啊 ok 那我們來看看是不是這樣的 注意看文泰科技的吧啊 是1月7號晚上23點啊 就是11點多才發的這個消息 所以呢 你知道這個消息以後呢 你肯定是第二天交易 那我們看到第二天果然是低開的 看見沒有啊 他頭一天的這個收盤價的106塊多對吧 不到107 然後呢 第二天是低開 並且能一度跌到了101塊多 那換句話來說 當天的跌幅接近5%啊 只不過的盤中的又拉起來了 如果你從當天的盤中來看 他是不是利空是啊 當天低開 然後向下走 只不過尾盤又收起來了而已 是不是利空是利空價格跌沒跌 跌了 那賣不賣呢 如果你持有這個股票的 遇到一個利空 明白我們老師 我我不好說對吧 糊塗了對不對 不好判斷了對不對 我們可以這麼簡單的來分析 也就是說當你持有這個股票的這個人 看到這個利空消息 並且呢 利空也兌現了低開低走 跌5% 很多人就就割肉就賣掉了 那些看到這個股票的本來想買的人 看到利空消息以後什麼 他也不敢買了 然後呢 然後第二天哈跳空高開暴漲 如果從前面的低點啊 從前面的101塊錢算到第二天的收盤接近112 你是接近漲停了 換句話來說啊 這一來一回10%沒了 對吧 如果你在101左右賣了 然後在112的時候不就相當於損失了10%嗎 對吧 哎 有人老師不對啊 這不是利空嗎 這不是大股東簡直利空嗎 那爲什麼他還漲呢 這是很多股民想不明白的原因 對吧 那我們再來看一個案例 剛剛說的正邦科技不是那個豬肉暴增200%嗎 這應該是個利好消息吧 1月7號的晚晚間嗎 那你知道這個消息就是1月8號了 我們來看一下 1月8號的時候是不是跳空高開了 是的 那利好消息來了 跳空高開對不對 對 可是當天跌了6%多 隔天又跌了4%多 兩天合計跌10%多 如果你跳空高開的時候買進去的不好意思 你可能要跌百分之十幾 你說老師不對啊 這不利好嗎 爲什麼利好以後會跌呢 這就是很多投資者 他想不清楚的一個根本的原因 就是本來啊 本來散戶投資者股民的認爲呢 消息跟股價之間應該是一個對應關係的啊 利好消息應該漲 利空消息應該跌 後來發現在股市當中有的時候是漲 有的時候是跌 更多的時候是買進去以後 利好買進去套了 利空賣出去他就漲了 就這樣情況吧 我們來看啊 投資大師什麼喬治索羅斯說的一段話 叫關於信息的非對稱性 注意聽這個很關鍵 這個對於我們投資非常關鍵 注意看啊 他說呢 這個世界經濟史啊 是一部基於假象和謊言的連續劇 大師一出口完全聽不懂 什麼叫基於假象 謊言的連續劇啊 要想獲得財富 做法呢 就是認清假象投入其中 然後在假象被公衆認識之前退出遊戲 你基本上不知道喬治羅斯在說什麼 這個其實跟我們的投資有巨大的關係 也就是說假設一個一個利好消息來了 請問誰知道了 你知道了 你就買進去了 對不對 他不知道他不知道他就沒買對吧 然後呢 你買進去了 等他漲漲漲漲 往這個這個股票已經漲到天上了 對吧 然後這個消息終於讓他知道了 然後他纔買了 他買的時候他買的是誰的股票呢 那是你賣給他的對吧 因爲當這個消息到達他那的時候已經什麼呀 就是假象和謊言已經被所有人都知道了 這時候呢 你應該提前退出來 因爲你退出來以後你就賺了錢了嗎 那些那些的假象和謊言都知道以後纔買進去的那些人什麼呀 那他就是接盤的嗎 這麼講能聽懂嗎 我我我再把這段話讀一遍 這段話非常經典叫世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇 要想獲得財富 做法是就是認清假象投入其中 然後呢 在假象被公衆認識之前退出遊戲 這裏索羅斯所說的假象和謊言就是由於信息不對稱所造成的 能想明白這個問題嗎 我們來舉一個案例 我們來看看這個案例啊 我們在之前的課上講過這個案例叫什麼呀 廖英強2018年的5月6號 證監會呢 官網披露啊 行政處罰書呢 決定稱廖英強利用其之而知名的政權節目主持人的影響力 在其微博博客上公開的評價推薦股票 在推薦股票前呢 使用其控制的賬戶組買入相關股票 並在建股後的下午或者是次日集中的賣出 根據當事人違法行爲的事實 性質情節與社會危害程度 證監會決定對於廖英強啊 這個沒收違法所得4300餘萬元 對吧 然後呢 並處罰8620萬元 合計一共是什麼呀 是1.29億 那這個案例我們前面講過很多回對吧 這個跟這個股價和消息之間有什麼關係呢 你注意看啊 首先呢 我們可能要知道一下這個人 這個人是什麼 網絡又不行了嗎 可能可能今天的話 這個地方的網絡有一點小問題啊 那我還是接着講啊 那麼如果聲音啊 就有地方有斷斷續續的話呢 我們後面會把這個錄播的視頻呢 在上傳上去啊 這樣呢 大家看錄播呢 應該就問題不大 那我接着說 那很顯然的 廖英強這個人什麼呀 他在去推薦股票之前 他實際上怎麼樣 他是準備好啊 去買入股票的 那他因爲他是一個知名的節目主持人嘛 然後又出了書 他有很多的粉絲 在網上有很多的關注者對吧 有很多的這個投資者聽他的節目 於是呢 他一推薦股票呢 所有人都會去買 看看所有人都會去買 是不是會推升股價上漲 顯然會推升股價上漲了 那推升股價上漲以後呢 他自己呢 那就利用這個股價上漲怎麼樣 當天下午就賣 或者隔天就把股票賣出去了 看看這就是利用消息的問題 也就是說同樣是一個信息 廖雲強本人他是知道的對吧 所以呢 他的操作跟大衆的操作是反着的 對不對 你如果他推薦股票 你沒買沒買漲停了 對吧 然後呢 你就覺得哎 我這個推薦的很準的 那我趕緊去買吧 然後呢 你隔天一買他賣了 對吧 第二天他跌了 那你能說他推薦的不準嗎 他當天是漲停的呀 只不過第二天是跌的呀 爲什麼你頭天沒買呢 你就頭天我看一看對吧 然後第二天我去買買完以後什麼呀 然後他出貨了 看到這個問題沒有 我們看索羅斯這裏面強調的問題是什麼 就是股價和信息之間的 他不是簡單的一對一關係 他跟時間差有很大的關係 就像我們剛剛看到的那個王福景的案例一樣 如果這個消息的話呢 是真實的 是有效的是影響重大的 並且呢 你提前知道提前買了啊 那你就賺錢了 對吧 像這個王福景 像這個中國中車的這個這個這些啊 高管的家屬一樣的 你提前知道這個利好消息 你提前買進去 那可不就漲起來賺錢了嗎 可是問題是呢 我們大部分的散戶呢 就像被廖英強騙了那些投資者一樣的 你是不知道的 他都在什麼網絡上 在電視節目上去推薦股票 你要知道在網絡上得有多少人知道這個信息啊 看他節目的人得有多少人呢 那麼這些人在聽到這個消息以後都去買股票 那買的是誰的股票呢 是這樣一個情況對吧 所以呢 你就會發現什麼 你你你這時候你去做的話往往是似得其反 所以我們再把這段話什麼再讀一遍叫世界經濟史是一部基於假象和謊言的連續劇 要獲得財富 做法就是認清真相投入其中 然後呢 在被公衆認識之前退出遊戲 如果我們用一句簡單的話來概述的話 就是利好出盡就是利空 或叫利好兌現就是利空 明白這個問題就是你說什麼是利好 他是利好 但是呢 不能被所有人知道再說一遍 他是利好 但不能被所有人知道 只有那些少部分的那些人他提前知道 然後呢 當這個利好消息被所有人知道的時候 他就變成了利空了 因爲所有人都去買了嘛 那這時候那些提前知道的人呢 他就已經出貨出來了 這就是典型的信息不對稱 所以呢 大家在投資的過程中不能把股價的漲跌和利好利空消息簡單的形成一個一對一關係 他們之間的關係是複雜的 那明白了他們之間複雜的不是一對一的關係 那我們應該怎麼做呢 我們來看看第三部分叫如何正確的看待消息