從零開始學炒股：新手必知的炒股必修課 股票入門：市場分析的框架

我們來看看什麼是市場分析 就大家做股票的時候 爲什麼自覺不自覺的 就會去分析市場 我們來看一下這個問題 在證券分析這本書當中 本傑明格雷厄姆 他對於市場分析的歸類 歸爲了兩類 大家看看是不是這樣的 這個格雷厄姆怎麼說 他說市場分析可以分成兩大類 第一類就是市場分析 是隻從股票市場的 歷史的表現當中 尋找資料來進行預測 股票的歷史表現是什麼 不就是它過往的價格走勢 對不對 從股票的歷史表現 就是從股票歷史的價格走勢圖 當中幹嘛進行預測 這就是圖表法 我們今天講的技術分析裏面 很大一塊 不就是分析股票過往的價格 是怎麼走的 對不對 走的是什麼上升趨勢 什麼W底 什麼各種形態 對不對 這就是什麼 根據過往的走勢 來預測未來的情況 這就是什麼圖表法 這是市場分析的一大類 那麼第二類 第二類市場分析 就是關注所有的經濟因素 比如我們剛剛看到前面 自媒體裏面說的 什麼中美貿易戰 815 什麼又是科技戰 是脫鉤 又是央行 這些很宏觀的這些東西 對不對 這是什麼 這就是我們說的經濟預測 格雷厄姆把市場分析歸爲兩大類 一類是根據圖表 來分析價格走勢 預測價格走勢 另外就是根據宏觀經濟的這種情況 各種的因素 你去分析這些各種因素 影響的市場的大勢方向 就是這麼兩大類 我們來看看 在現實的生活當中 這兩種這種市場分析 是怎麼體現出來的 如果你覺得 剛剛看到自媒體不具備權威性 我們給大家看一個非常權威的期刊 叫什麼 叫證券市場紅週刊 做股票時間少於10年的 你可能都不知道 因爲在互聯網不發達的時候 證券市場紅週刊 那可是什麼 那可是一個非常權威性的證券類的這種 我們說參考的這麼一個期刊 大家來看一下 現在的紅週刊 已經不是每週去發 紙質的 它已經完全的電子化了 那麼在自媒體時代 它就顯得聲音沒有那麼強 但是它的專業性依舊是擺在那兒的 那麼好了 證券市場的紅週刊裏面 它會有一個專家論事 專家論事 他請的是誰 我們來看一下 他請的是澳大利亞的 著名的技術分析大師 戴諾顧比 一講到這裏面的話 熟悉技術分析的人士 肯定聽過這個人 顧比的倒數線 很有名的 好了 也就是說紅週刊 其實是 特邀技術分析大師 常年在紅週刊上面發表 怎麼樣 基於A股市場的 技術分析走勢的預測 我們看這個大師 這個大師 他在8月10號的時候 應該是按道理說是8月9號寫的文章 8月10號的9點鐘 發表在紅週刊上面 題目叫下一個目標位是3560點 我不用說8月10號 發完以後 然後市場上面 我們看最近幾天市場都是調的 除了今天以外 最近市場是不是調的 也就是說他預設了市場漲 但是市場最後是跌了 他是怎麼預測的 我們要回到他預設的方法上來 畢竟他是大師 不能跟自媒體一樣的胡說八道 對不對 我們來看看他是怎麼說的 首先我們往下拉 他會拿出一張圖 爲什麼 因爲他是技術分析大師 他一定要拿圖表的 你看這個圖表裏面有什麼 有瀑布線 還有什麼 還有趨勢線 對吧 一拿出來以後 小白新手投資者 很羨慕 很景仰 對不對 說這個很厲害 對不對 一看怎麼樣 就是不一樣 對不對 然後他就開始分析了 這個上陣的反彈是強烈的 目前正在運行 繼續運行 你注意看 還沒有跌之前 他認爲反彈是很強勁的 對吧 然後目前繼續運行 並在試探趨勢線b的壓力 這個反彈使用顧比的 符合移動平均線指標 gmma 長期組的均線的上邊緣作爲支撐 也就是說 你會看到這個瀑布線 你管他取什麼名字 這就是瀑布線 在瀑布線的上方 對吧 或者在瀑布線的支撐 接下來還要繼續上漲 內容太多了 我不說了 直接說結果 結果就是 下一個目標位會漲到3560點 這個文章發完以後 什麼 大家都知道了 在最近的這一週 市場是調的 除了今天以外 市場是不是都跌的 市場會不會到3560 答不知道 老師又不是算命的 對吧 也許會到 也許不會到 這個沒有意義 爲什麼 因爲這個就是市場分析 市場分析有人看多 有人看空嗎 對吧 多的有多的道理 空有空的道理 對不對 相同的圖 不同的人的不同的觀點 不同的結果 就是這樣的 你想看哪個 你在市場當中 總會看到你想看的 這就是我們說的 拿着錘子什麼 到處都是盯着 就是這個意思 好了 這是第一類 注意專業的期刊 專業的人士 但是觀點是什麼 是一樣的 就是圖表法 預測市場 我們再來看第二類 第二類是什麼 還是紅週刊上面的文章 也是請了一個專家 寫的文章 叫什麼 經濟內循環 爲主體環境下的投資策略 你一看這題目 你就知道這是什麼 肯定是講經濟的 對吧 都是經濟內循環 這不是最近 這個市場當中的 一個熱點詞彙 因爲中央強調了 什麼內循環 外循環 雙循環戰略 對不對 然後你看 很多的專業人士 就開始寫在外面的文章了 對吧 這個文章很長 我們把其中的主要觀點 拿出來說一下 什麼 經濟內循環 爲主體環境下的投資策略 怎麼樣 首先要明白 國家爲什麼要戰略轉型 然後其次要理解 內循環爲主 絕不是不要外向型經濟 然後再次要把把握 內循環爲主的投資方向的影響 一看這種文章 就像八股文 對吧 讀完以後跟沒讀一樣的 對不對 然後下面就開始說了 注意下面是重點 爲什麼 因爲下面跟投資有關係 第一個什麼 民族國內市場是基礎 然後就開始說了 什麼消費升級 金融安全 然後什麼各種的板塊 什麼網紅 高檔美妝等等 跟你說這些都是重點 對吧 也就是說 你看我們的經濟是這個樣子的 然後這些板塊是有好是很重點的 大家應該投資這些板塊 就這種邏輯 然後第二 什麼加快國產 國產替代 對吧 然後就是什麼 我們剛剛講的什麼中興 華爲 高科技 我們應該發展國產的 對吧 第三個 什麼形成自主可控的核心 對吧 什麼大數據 人工智能 然後第四個 第四個就是我們看到了什麼 強化經濟安全是保障 又談到了什麼軍工 軍工很重要 好了 那這個文章大家有興趣 可以自己去看 我給大家讀這兩篇文章的目的是什麼 我們不是要去看他們的觀點 而是要知道他們的分析思路 這就是屬於市場分析 市場分析就兩大類 一類是通過圖表預測 未來股價走勢 一類就是講這些大的這種宏觀經濟面的東西 然後對於股市有什麼影響 然後你應該怎麼做 我給大家總結一下 所謂的市場分析 它有個框架 注意看 所謂的市場分析 它有個框架 這個框架是什麼 三大步 第一步大盤 第二步板塊 第三步個股 先分析大盤 大盤主要要分析什麼 經濟方面的因素 你技術方面只是一個參考 主要是經濟方面的 經濟決定大勢方向 對 你把經濟分析的倍好 然後大勢方向好像就能看得很清楚了 然後第二個就板塊 你看經濟裏面哪些板塊會有影響 哪些概念會有影響 我們就應該去找這些行業或者是概念 然後第三個 第三個就是個股分析了 你找到這個行業 找到這個板塊以後 你就做這個行業或者板塊裏面的龍頭 對吧 然後就判斷這個龍頭的買賣點就可以了 這就是我們講到的市場分析 這個市場分析 跟我們在零基礎課程裏面講的思路是一樣的 叫什麼 就叫至上而下的分析思路 所謂的市場分析 就是一個至上而下的分析思路 就是要分析大盤大盤怎麼樣 對吧 經濟怎麼樣 然後要分析板塊行業怎麼樣 然後要分析個股怎麼樣 這種分析方法好不好 其實我在接觸了很多新學員以後 很多人是很認可這個觀點的 說老師這個不對嗎 就我們應該先分析大盤對不對 大盤好的時候 我們應該去做熱點的板塊 然後在熱點板塊裏面找一個龍頭的個股 然後就賺錢了 這種分析方法難道是錯誤的嗎 各位你覺得對不對 你覺得對不對 你聽老師的口氣 肯定知道不對 對吧 但是你從你心裏面來認爲這種思路對不對 或者你是不是這麼幹的 你是不是先分析市場情況怎麼樣 然後覺得市場沒有問題的時候 就覺得哪個板塊會好呢 對不對 然後在這板塊裏面找一個好的股票 你是不是這麼幹的 來你是這麼幹的 回覆一個五 你不是這麼幹的 回覆個六 我們看我們的有學員說 我認爲他有一定的道理 對 沒事 你不用你不用聽老師的口氣 你就從你自己心裏面來認爲這個思路對不對 你認爲有道理 或者你你心裏面就覺得應該是這麼做的 或者你本身就是這麼做的 你就回復五 你覺得沒有道理呀 這怎麼可以這麼幹呢 肯定不行 你就回復六 我們看呢 我這麼一講啊 我就已經說服大家了 大家都認爲這個你很有道理呀 這怎麼沒有道理呢 對吧 好 時間問題啊 我沒有辦法呢 就是一直展開啊 我應該這麼跟大家說 因爲我在這個市場裏面呢 這個時間很長了啊 十幾年的時間了 其中我在這個職業生涯的前面很大一部分時間裏面都在做這個事情 就是先分析大盤 再分析榜號 再分析個股 然後講給大家聽啊 我的職業生涯的前半段都是這麼幹的 那我爲什麼是這麼幹的呢 因爲當你打開很多證券分析師 他也是這麼幹的 你打開電視上那些分析師 他也是這麼跟你講的 哇 這個經濟怎麼樣 哇 這個板塊會有影響 哇 你應該選這個個股 好像這個這個應該是對的呀 因爲所有人都是這麼幹的嘛 對不對 專業人士都是這麼幹的呀 專業老師我們看到都是這麼幹的呀 對吧 是不是那我想跟大家說 這種方法呀 有他致命的弱點 挺好的 首先這種方法的結果呢 你選出來的是大盤大盤肯定是漲的時候 你會做對吧 大盤不漲 你肯定不做啊 對吧 所以你的結果肯定是大盤漲 板塊熱 個股牛 你肯定是這麼一個思路 對吧 選大盤漲的時候做選這個板塊熱的這個選 然後呢 選這個板塊裏面最好的股票做 板塊牛的這個個股牛的股票 對不對 那麼你這樣的股票買進去的話 八成啊 就是最高 這種分析思路啊 聽起來很有道理 但是他的分析因素衆多 因爲你要分析三層嘛 分析因素衆多 難度非常大 並且非常容易出錯 我們來拿一個實際的案例啊 可能我們有一個學員呢 就是拿他的案例啊 那這個學員可以好好聽一下 我們來看一下啊 這是我們在群裏面一個學員發了一個案例 這個案例是什麼呢 就是他買了一個股票叫西部支援啊 應該是西部支援 對吧 然後這個股票的話呢 這個他是五塊錢左右買進去的 買完以後啊 8月7號左右買進去的 這個成本價呢 在五塊錢左右 買完以後啊 第三天就是下週嘛 對吧 週五買進去的 然後馬上趕到什麼呀 這個這個下週以後啊 兩個跌停就下來了 雖然沒有跌停板吧 啊 有一個跌停板打開了 但是基本上呢 現在價格呢 大概是三塊八左右 虧了20%多 他說呢 買了這股票啊 兩天就給吸乾了 對吧 五塊錢買的 現在不知道何去何從 那我們爲他爲爲什麼要買呢 爲什麼要追高呢 他說當時要不買的話就買不到了 注意啊 我們這裏面並不是批判他的這個錯誤操作 我們是要分析一下這個投資的思路 他是怎麼形成的 其實大部分人的都是這種情況 只不過你沒有表現出來而已 注意看之所以會買入這個股票 其實呢 整個的分析思路呢 我們可以給他梳理一下 首先在8月7號的時候 大盤是什麼樣的 那市場分析嘛 先分析大盤對吧 你看大盤一分析呢 上證指數啊 整個的這個這個均線是向上的 然後呢 這個股票呢 跌了均線以後呢 又漲起來了 對不對 情況按照剛剛戴諾顧比的那個分析思路是不是市場要接下來要衝到3560啊 大師都這麼分析的 對不對 那普通人看到這個圖肯定覺得上也是長的唄 所以在8月6號7號的時候 人們認爲市場是什麼 這總體是向上的是很樂觀的 認爲市場上沒有問題 肯定會往上走的 這是這麼一個狀態 就是上週的這麼一個狀態好了 也就是說 你認爲市場沒有問題的情況下 接下來你會怎麼樣 你會找板塊 對不對 找什麼板塊呢 板塊分析來看一下 找到的板塊啊 西部資源是屬於黃金概念 注意看黃金在8月6號7號的時候是一個什麼走勢 你要看一下黃金現貨 那漲瘋了 對吧 那上週之前啊 就跌之前黃金一直暴漲 連續性上漲 中間都不調的 這個是黃金概念股 雖然調了一下 但是總體的走勢非常好 這就帶來一個問題了 黃金概念這麼好 那我是不是應該做黃金概念裏的龍頭股呢 沒錯啊 西部資源就是一個什麼呀 黃金概念的龍頭股 爲什麼 因爲已經連續漲了三個漲停板了 人家說了你再不買就就漲買不買不進去了 天天漲停嘛 這就是我們剛剛這個學員他的一個心理 他說我再不買我就買不到了 你看大涵漲板塊漲這個個股天天漲停 我再不買我不就買不到了嗎 於是呢 他在8月7號的左右呢 他就五塊錢左右買進去了 買完以後買完以後我們來看一下 結果是什麼呢 結果就是這樣 這就是我們這一週看到的走勢 上週五左右買進去的 然後這周整個的怎麼樣 就下來了 套了20%多五塊錢的成本嘛 然後呢 現在呢 大概就是我在盤中左右截的圖大概就是三塊八左右 也就是說這個股票假設是五塊錢的本的話 三塊八的話就套了24%了 你套了以後 你肯定很被動的吧 你說怎麼辦 其實我告訴大家投資啊 你的買點特別的重要 雖然有人說會買的是徒弟 會賣的是師傅 會止損的是祖師爺 但是大家錯了 你只要買錯了 你後面都很被動 因爲你買高了嘛 你怎麼操作 你都是被動的 對不對 你追進去了 你就是很被動的 那麼大家看完了這個問題以後 再回憶一下 我們剛剛講的這個市場分析 是不是大盤分析的沒有問題 是的 是不是各這個板塊分析的是一個熱點的板塊 是的 是不是個股是一個牛股 是的 然後呢 然後你就套裏面了 這種情況不僅僅發生在他身上 發生在很多人的身上 而且呢 如果你按照這種市場分析的思路呢 你下一次買股票 大概率還是這麼一個情況 比方說老師纔不是這樣呢 我學乖了 對不對 我我我我下次我不買這樣的股票 我買什麼呢 我不買龍頭 下次我就買那個在底下趴着沒漲起來的 那更有意思 如果你分析大盤漲分析這個板塊漲 然後找這個板塊裏面還沒有漲起來的股票 那大盤跌下來的時候 有有這樣的股票跌的比這個啊龍頭股跌的更狠 爲什麼 這就是我們談到的市場分析它的缺點 有人說老師市場分析有這樣的缺點 那爲什麼那些分析師還這麼幹呢 所以因爲在科班的這個培訓當中啊 就是啊證券投資這個專業當中 他的一個分析思路就是我們剛剛講的 他是要先分析大的宏觀的 再分析啊板塊的 然後再分析個股的 這就是這個行業的特點 專業人士從學習的時候就是這麼學的 那我們在學的過程中就是這樣學的 先要把宏觀的東西分析清楚 大環境分析大方向分析清楚 然後再分析板塊 然後再分析個股 但是大家要記住 這個是分析師乾的活 分析師這麼幹的時候呢 他有飯吃 聽懂了嗎 分析師這麼幹 他有飯吃 比如說他上節目的時候 他給你這麼一頓講 對吧 先大盤和板塊在個股先經濟在行業 在在在具體的公司 然後給你一頓講完以後怎麼樣 他有飯吃 但是你也這麼幹 你沒飯吃 爲什麼 因爲你這麼幹的話多半就會最高 這個分析思路的一個結果 它導致的80%的情況就是 你一定是在大盤好的時候買股票 你一定是在板塊熱的時候買進去 你一定是個股牛的時候追進去 所以你最高的概率很大 也許不是這麼極端啊 有人說我在前面一個大天板就進去了 我在再前面一個大天板就進去了 有沒有有 你追完以後呢 你追完以後你可能拿了一個漲停板 然後你就把它賣掉了 然後呢 再漲 你可能再追 你即使不追他 你換一個股票追還是一個高點 對吧 這就是我們說的市場分析 他本身的弊端 這個框架本身的問題 這個框架非常適合啊 這些專業人士寫這樣的這個評論 在媒體上去說 但是他非常不利於投資 爲什麼 因爲我剛剛說了 他分析的因素非常多 你看看啊 爲什麼他在這個地方他會追高呢 就是因爲大盤跌了 對不對 你是這樣的情況吧 你說爲什麼他買進去以後 他不繼續漲停了 因爲大盤調了 那爲什麼大盤調了呢 那黃金板塊也調了 對吧 大盤調了 黃金板塊調了 那龍頭股他必然就調了 是不是這樣的情況 所以你買進去 你就你就套裏面了 有人說那我有的時候分大盤漲了呢 他大盤漲了 那板塊不一定漲啊 有沒有可能大盤漲板塊調的 有啊 板塊輪動啊 有沒有可能大盤漲板塊漲 他的個股調了 有沒有有啊 是不是這樣的情況 你按照這個分析書啊 你分析的層級非常多 因素非常多 然後呢 難度非常大 要求你的專業素質非常高 你要比專業分析師還要專業 而且呢 專業分析師他還不拿錢買裏面 你拿真金白銀往裏幹 那虧了可不就是你 好了 我們已經講了市場分析的弊端啊 那麼有些新手呢 可能第一遍聽了也不見得能理解 因爲他說我好不容易建立起一個思路 老師你說他不行 那我怎麼辦呢 對不對 那我們來講另外一個思路 另外一個有了老師我抄底 其實抄底的思路是一樣的呀 注意啊 抄底的思路是一樣的 就你先分析大盤快要到底了 對不對 然後呢 再分析這個板塊要起來的吧 然後再分析這個個股 那大盤他沒有到底啪跌漏了 你不一樣跑裏面了嗎 是這樣的 這就是市場分析三層的這個預測是非常難的啊 如果你有做過這個專業的工作的話 你就會知道啊 並不像大家想象的那麼簡單 所以那有人說那我應該怎麼辦呢 那我們的觀點呢 就是應該學習巴菲特 我們要幹嘛 應該進行公式分析 有人一聽到巴菲特啊 他本能的排斥 他說這個誰能做到巴菲特那樣的 他多有錢啊 錯啊 我們呢不是要變成巴菲特 我們是要看看巴菲特講的這個東西啊 到底對我們有沒有用 對吧 學以致用 大家的這個觀點一定要清楚啊 不要你每天着迷這個人 你要看他講的這個東西到底對你有沒有用 對吧 這是我們要講的核心 第三部分 公式分析的核心