國際金融小白，海外投資如何避坑?

第一個就是由我來跟大家報告一下 國際信用評級 因為我們知道說我們做資產配置做投資的時候 那會怎麼樣 就是說希望能夠最好的能夠是做全球的資產配置 因為有時候來講就是這個叫做東邊不亮西邊亮 有時候啊 這個某個地方啊 他這個經濟正在下行 這某個地方正在復甦是不太一樣的 那我們經常希望能夠說 我們的錢能夠到全世界的範圍裡面去 尋找投資機會 而不是在單一地域比如說當然大家A股很好那我們就賺很多錢 那是A股不好那我們就賠錢或者沒有賺錢的機會 那這樣就太可惜了 問題是我們去做這樣的一個投資理財 跨出國門去做國際投資的時候 這叫兩眼一抹黑啊這個根本什麼都不懂 什麼都看不到然後不太確定這個是什麼不太知道 那今天特別來跟大家介紹一下國際信用評級 好 那國際信用評級呢這個其實呢這種信用評等啊這個 Credit Rating 其實最主要的是提供一些參考信息 然後協助企業去改進他的體質 體質以及這個監管單位啊 他要去監管他他會希望說他某些財務狀況能夠達到一定的一個水準 他是這樣的一個要求最原先是這樣的一個要求 所以說呢其實信用評等 不能預設漲跌你不要以為說哎呀這個 標準普洱公司的評鑑那個等級非常非常高啊所以呢我們去買這家公司的股票我們一定賺錢 NO不對 不對就是他沒辦法預設股價未來的漲跌沒辦法保證你獲利這個呢一定要記清楚 這個只是一個基本的參考基本的參考不能作為你投資的 這個唯一的依據那絕對是不行的 好那這個四大評鑑公司呢這個基本上有Airbus有Moody有惠譽 還有這個 標準普洱這幾家 有的人可能比較熟有的人不熟但是沒關係你要是開始做全球的資產配置之後呢你會 經常聽到這四家公司的名字你一定會經常看到的 那就是說會有很多的財經新聞很多的報導 他都會去引述這個Moody國際呢對某家公司甚至對 某一個主權喔 某一個主權就是一個國家 他的信用平等呢都給他打分數啊他不是給企業打分數而已啊大到國家他都給他 打分數喔打分數因為我們知道很多的國家會發行國債嘛對不對那這時候我們在國際上投資呢 就要參考這樣的一個專業的一個平等機構給我們的意見作為一種參考 作為一種參考 好那所以說呢我們會知道說其實這些公司啊都已經怎麼樣 大部分都已經快要100年或者超過100年的大公司 所以呢這種公司基本上 他是一定的可信度有非常好的一個權威的 就是說 你沒辦法呢隨便去買通他然後呢就跟他講說給他塞點紅包然後呢 把這個C級的平等呢這個結果呢把他改成是B甚至改成是A 基本上是應該是辦不到的應該是辦不到不太可能非常困難的 他不會說呢因為要收受你的一些錢去做這個事情 基本上到目前為止應該沒有發現沒有發現過這種沒有發現過 好那所以說呢這個我們都經常看到經常看到各種的評鑑 那特別提到AMBAS AMBAS備試評級 備試評級你會覺得好像比較沒聽過那為什麼沒聽過因為他專注於保險業 他只專注於保險業所以你其他的有時候看一些財經新聞的時候不太看到不太 看到AMBAS的他的這家公司的相關報導 比較少看到因為他是專注做保險業的一個評鑑 好那我們看一下這個違約率 這個評鑑出來呢 不管怎麼樣都是什麼A級、B級、C級基本上都是這樣 他有的是三個A有的是A+,A- 不管基本上A就是甲級、B就是乙級、C就是丙級 那基本上就是越排的後面風險越高這個體質越不好 好我們看一下違約率做一種參考 違約率那你會發現說呢非常有意思很簡單就如同你想像的 這個隨著年期 橫走橫走這個年 一年兩年 到15年有沒有看到 隨著年期的增加違約率有沒有增加了有沒有 是不是全部都在增加 都在增加還有就是評鑑 評鑑出來等級越高違約率越低 評鑑這個 體質越差丙級的這種C級的 那違約率就很高 很高這個富貴險中求 在這個地方是充分的展現出來充分展現出來就是這樣子 好那所以說呢請你特別注意到 三個A是不是代表就一定不違約 好像不是喔 至少統計數字告訴你說沒有 他還是有違約只是違約的概率很低而已 相對來講比較低 並不是一定不違約 對不對這個概念一定要有這個概念一定要有 好那我們再看下一個 好那這個被視評級 這個那你要看到說為什麼當然以我們投資人立場的去去看這個 我們為什麼要去看這些 各個公司各個企業甚至這個國家 他的一個信用評級因為我們 買他的這個公司的債券或者買他的股票我們要作為一種參考 對不對是這樣子的但是以企業的角度來看 你是一家公司 你是個這個國家 好然後你要發行國債或者發行公司債 那或者是發行股票等等 那你為什麼要去做這樣的一個信用評鑑為什麼 基本上 基本上一樣的道理啊就是說呢他要做國際的募資 國際的募資比如說舉例 平安健康保險 這個是在香港上市的公司 是國內平安保險集團旗下的公司之一 他跑到海外去上市 那他出去的話 全世界投資人有沒有人 認識他 沒有人認識他這是什麼公司啊 不懂不知道 不懂不知道那所以說他們對他一無所知啊那別的國際投資人他敢買隨便 去買這家公司的 股票或者債券嗎一樣不敢 一樣不敢所以這時候他就會去做這種信用評鑑 他做這種信用評鑑從企業發行股票發行債券的角度來看就是這樣 他要有這個需求他纔去做這件事情 他要是沒有這個需求的話他就不會去做這個事情 那包括他融資 他這家公司 到了海外 然後呢想要在國際之間去借錢 去融資那他就需要這樣的一個評鑑 那之後呢纔能夠去釐定他的這個合理的一個利率 這個纔能夠確定下來 基本上就是這樣的一個用意 好那這個部分呢 我再一再的強調就是說你一定要看這個財務資料就一定要去看 但是不能當作唯一的評斷不行但是呢你也不能不瞭解 如果說你希望做全球的資產配置的話 以上就是我今天的報告