【紀錄片】《資本的故事》1~3季【經典，推薦收藏】 P14 - 17. 第1季第19集：麥道夫騙局

良好的口碑,超額的回報,有全市的客戶。 麥道夫用古老的龐氏騙術,編織出一個京式騙局, 讓人們在利益的誘惑下,忘掉了最基本的常識。 紐約曼哈頓聯邦法庭,坐落在曼哈頓中心區, 這裏曾審理過許多知名的大案要案。 2009年6月29日,一場號稱世紀騙局的金融大案在這裏宣佈, 被告是一位白髮蒼蒼的老者, 最終法院判決這位70歲的老人,150年監禁。 這個人,伯納德·麥道夫,他就是這個世紀騙局的主角。 2008年12月10日晚,麥道夫把大兒子叫到辦公室告訴他, 基金面臨70億美元的贖回壓力,再也撐不下去。 更讓他兒子震驚的是,麥道夫坦白了一個驚天的祕密, 他們管理的基金從來就沒有進行過任何投資, 多年來,他們做的就是一件事情, 不斷用新客戶的錢爲老客戶支付收益,這是一個純粹的騙局。 麥道夫的大兒子也是基金的監理人, 他在聽完麥道夫的坦白後,決定履行自己的職責,當即告發了他的父親。 此日,麥道夫被捕,一個長達20年的騙局大白於這一次。 麥道夫案的受害者遍佈全球,總計有2400多個富人和機構上當受騙, 涉案金額高達500億美元,這是美國有史以來數額最大的金融詐騙案。 麥道夫的騙術說到底就是借新債還舊債債債不還,拆東牆補西牆牆牆不倒。 其實麥道夫並非此騙術的第一人, 1918年一個名叫龐茲的意大利人移民美國之後, 就是用這種手法在短短一年之間騙了1500多萬美元, 從此這種騙術被稱爲龐實騙。 一個曾經被揭穿的古老騙術爲何又能在美國大行其道呢? 首先,納斯達克前主席的身份讓麥道夫帶上了商界名流的光環。 在任職納斯達克市場期間,麥道夫積極推進股票的電子化交易, 並促成了谷歌、思科和蘋果等著名企業的上市, 爲自己建立了良好的口碑。 其次,麥道夫管理的基金在1990年創立之後, 以穩健成長的業績在富人圈中享有勝利。 即使是在經濟蕭條時期,麥道夫的基金仍然能夠保持每年8%到12%的收益率, 遠高於可比的美國國債收益率。 對於追求安全的機構投資者和富人階層來說, 麥道夫管理的基金就像是一座金礦, 基金會員中的猶太富人甚至稱其爲猶太債券。 爲了增強騙局的迷惑性,麥道夫在營銷手段上煞費苦心, 他嚴格篩選每一位投資人, 審慎評估投資人的資金實力和風險承受能力。 爲了讓騙局長期延續下去,他甚至拒絕了一些大客戶。 此外,基金的新客戶必須有老客戶的推薦, 而麥道夫的口頭禪之一就是不再接收新客戶。 正是這樣的氛圍讓每一個上當的人都被冠以成熟投資人的桂冠。 投資麥道夫的基金就像加入了一個明星俱樂部, 在他們看來,成爲麥道夫基金的投資人就是完美人生中的一項完美投資。 然而,在次貸危機爆發之後, 麥道夫的完美投資不斷面臨被贖回的要求。 2008年底,歐洲一支養老基金提出要在一週之內贖回70億美元的本金, 正是這筆大額贖回讓麥道夫的騙局走向滅亡。 其實,在1999年,一位名叫哈里·馬克波羅斯的華爾街分析師就發現了麥道夫的把戲, 並曾經寫信向美國證券交易委員會舉報麥道夫,卻沒有反饋。 2005年,他又寫了一封長達21頁的舉報信, 直言麥道夫管理的基金是一個大騙局,但依舊石沉大海。 直到麥道夫的騙局公諸於世, 馬克·波羅斯才被人們視爲嫉惡如仇的英雄。 如此簡單的龐氏騙局,麥道夫卻騙了這麼多聰明人。 爲什麼呢? 富人圈的虛榮和穩健成長的神話,讓人們忘記了投資的基本常識。 投資市場風險無處不在,就像一句老話所說的,世上沒有免費的午餐。