【紀錄片】《資本的故事》1~3季【經典，推薦收藏】 P10 - 12. 第1季第14集：英鎊狙擊戰

憑藉著敏銳的眼光和龐大的資金 來自華爾街的索羅斯 戰勝了全球最老牌的中央銀行 從此之後 對沖基金開始改變世界金融市場的版圖 英格蘭銀行成立於1694年 是人類歷史上第一個中央銀行 也是全球資產規模最大的金融機構之一 三百多年來 它憑藉著雄厚的資金實力 守護著倫敦國際金融中心 從未遇到對手 直到1992年9月16日 黑色星期三 1992年9月16日上午開盤前 英格蘭銀行的交易員們表情肅穆嚴陣以待 他們今天的任務是捍衛英鎊 而這場戰役的總指揮 是英國最高財經長官財政大臣萊蒙 當時的英國正準備加入籌建中的歐盟 而加入歐盟的先決條件之一 是要加入歐洲匯率機制 該機制要求成員國的匯率 盯住德國馬克有限浮動 而當時的英國必須把英鎊對馬克的匯率 穩定在1比2.7780之上 1992年年初以來 英鎊對馬克的匯率 從1比2.95一路下滑 到9月15日 紐約外匯市場的英鎊收盤價 爆出1比2.7782 距離英格蘭銀行承諾的匯率浮動底線 僅毫釐之差 匯率大戰一觸即發 7點30分 交易員們執行了買入20億英鎊的指令 英鎊匯率穩死不動 沒有脫離危險區 8點30分 財政大臣萊蒙緊急調動國家外匯儲備 買入55億英鎊 英鎊匯率依然沒有上升 11點 英格蘭銀行宣佈將利率提高到12% 收緊銀根以穩定外匯市場 但英鎊繼續下探底線 下午1點30分 紐約外匯市場開盤 這纔是狙擊英鎊的主戰場 會戰開始 就像打開了水龍頭一樣 一個交易商是這樣描述著當時洶湧而來的英鎊賣盤 似乎全世界都在賣出英鎊 而買方只有一家英格蘭銀行 片刻間 英鎊對馬克的底線被毫不留情地擊破了 下午2點15分 英格蘭銀行再次將利率提高到15% 一天之內兩次提高利率始無前例後無來準 然而英鎊對德國馬克的匯率 仍然在1比2.7780的水下掙扎 17點 紐約外匯市場收盤 英鎊對馬克的匯率定格在1比2.703 大大低於英國對歐洲匯率機制承諾的底線 此時英鎊大勢已去 英格蘭銀行無計可施 19點30分 萊蒙出現在媒體鏡頭面前 英國的經濟學人雜誌是這樣描述當時的萊蒙 他含著胸 把手放在背後 就像一名囚犯 萊蒙宣佈 英國退出歐洲匯率機制 英鎊將自由浮動 英格蘭銀行認輸 究竟是誰在和英格蘭銀行作對呢 這是在全球金融市場上 剛剛浮出水面的一股力量 其代表人物之一是喬治·索羅斯 索羅斯是美國華爾街的一名猶太投資人 他擅長於在外匯市場上投機 不久前剛剛在日元升值中大賺了一票 索羅斯很早就盯上了英鎊 在他看來 英國加入歐洲匯率機制是一個決策失誤 索羅斯敏銳發現 英德兩國的經濟實力懸殊 和如日中天的德國相比 英國的經濟實力難以支撐英鎊對馬克的固定匯率 英鎊明顯被高估了 於是他大膽決策 9月 當英鎊匯率不斷逼近底線時 索羅斯出手 他幾乎是孤注一擲 用自有資金加信用槓桿 投資總額據說超過100億美元 佈局完成之後 索羅斯開始在各大媒體發表他對英鎊匯率的評論 他的看法逐漸影響了其他投資基金經理的決策 此時的英格蘭銀行已經陷入重圍 就像困獸一樣孤軍奮鬥 他面對的並不是一個人 也不是一家機構 而是投資界的主流判斷 英鎊對馬克必將貶值 這時 做空英鎊的人和機構 就像股市中集結的羊群一樣 而索羅斯就是羊群中的頭羊 一個國家的貨幣一旦成為全球化市場中的商品 該國的貨幣政策就同時處於全球資本的監督之下 就像索羅斯所說的那樣 在這個市場上沒有道理 只有規則 資本的流動從此超越國界 成為各國經濟決策者不可忽視的力量