羅家聰：港銀壞帳20年新高 ！房地產崩盤 結業潮下一波銀行？香港中資銀行高層傳被禁出境 #珍talk

Hello 大家好 歡迎來到《珍Talk》 我是梁珍 首先我們關注香港銀行界 大家都知道香港銀行一直是香港金融界的核心 但最近有數據顯示 香港銀行的不良貸款增加到250億美金 即佔香港貸款的總額2% 也是20年的最高 就有消息指部份香港大型銀行 討論成立壞帳銀行的方式 吸收這個不良貸款 到底這個方式有沒有效 還有金管局也否認了這個消息 到底香港銀行界的發展會怎樣 會不會出現這個結業潮呢 我們也請了在交通銀行任職14年的首席經濟分析師 羅家聰博士上來和我們分析一下 KC 你好 很久不見 你好 先講一下香港銀行的不良貸款 影響到底這個數據是有什麼意思呢 我想第一數字是否只是計算桌面 如果桌底那些究竟有多少 這個反而我比較關注 因為在很多綠房去持有那些東西 表外的貸款其實都不是少的 如果不在表上反映的話 如果真的出了一些事的話 數字總共有多大 我想共產黨是知道的 但是我們就不太知道 它也沒有打算告訴我們 這是使市場很擔心 第二 如果不是表外表內或者桌面桌底 你說樓價 比如現在大陸最新出的數字 還在下跌 加快跌幅的時候 你預期那個問題是會繼續浮出來的 繼續浮出來 浮著浮著 官府以前那些出事的國家 比如日本 美國 通常地產商出了事之後 那個問題慢慢會浮到銀行那裡 銀行現在也是早年都說要讓利 現在你看到香港都發生類似的情況 超過十家銀行湊錢借給地產商 到了這種情況之下 銀行已經是一定程度上升了 上升的時候 如果樓價是見底的 當然沒有問題 但是如果樓價繼續下跌 那就比較麻煩 現在他們那些貸款 出問題的主要集中在商業貸款 住宅可能那個需求都相對穩定 住在那裡的還住在那裡 甚至有些新的大學生過來租樓 但是大單的生意如果回不來 你看到那些夾下的空置 其實都一直在上升 還有那些店鋪在倒閉潮之下也是跌得越來越多 這些東西 如果持貨那些不賣出街 當然就沒有問題 但是如果賣出街 它所謂記錄了價格 記錄了價格 這些銀行在資產估值那裡 那時候每一季都要報一次數去出業績 每一季報數的時候 它一記錄下去就會記錄低了 記錄低了的時候 資產 你有一些真的要減值或者浮面要撇掉的話 首先對它的盈利會有影響 有錢賺還是沒錢賺 然後歸選股價跌 當然問題都不是很大 但是如果有一些比如說一餅過一餅東西 可能影響到整間地產商 最近香港發生了那些 整間東西有問題的 然後連帶可能影響很多銀行 或者集中地影響某一兩間兩三間影響比較大 那麼問題就會比較大 因為這些東西有些是 我剛才說桌底 你不知道究竟去到哪一個位置 這些東西是比較快或者比較顯著 從桌底浮上桌面 那一刻突然間浮上來的時候 影響就會大 尤其是你現在說的那些大陸銀行 你知道媽媽就在大陸 兒子就在香港 那麼這些這樣的時候 如果保企是出事 你更加是在香港是不知道的 你可以爆點飯才突然間有問題 當然你說太大你都可以打倒它 沒事的 始終都會救的 但是如果你不是太大那些 比如最近你被人點名的那些 那些銀行不算最大的那一層 就是第二三層的 如果你的問題比較系統性 因為樓價跌不是今天的事 都跌了好幾年 跌了好幾年 現在看到底都還不知道 好像還在跌 而且不只是住宅跌 就是各個領域都跌 也不是隻有大陸跌 大陸香港一起跌 那麼你這樣搞的時候 那個問題一定會蔓延的 問題就是如果這樣蔓延的話 救一定救不了那麼多 如果有一堆一起出事的時候 那麼會放棄哪些呢 就是那個市場就開始在想這些東西了 所以那些二三線那些 如果你縫是比較heavy的 這些資產就比較危險 來不了市場講 我覺得暫時來講問題就不是很大 暫時來講 因為你看到樓價 比如香港這樣講 都暫時跌得相對慢 不是跌得很快 但是你永遠都不知道 因為比如外圍來講 那個經濟擴張週期都走了五年 上一次衰退是2020 那麼你現在都2025 那麼你走了五年 隨時經濟跌下來 跌下來不奇怪 一跌下來的時候 那個地產週期是同步的 那麼如果地產週期再一起跌的時候 那麼那些問題就會出現 所以現在就怕 又不是怕馬上 就在講未來6至12個月 會不會有這樣的問題出現 那麼你說 就是根本那一件事是否認的 但是暗地裡會不會有一些 所謂contingency plan 就是想好了 那麼我估計一定會 就是因為現在你已經去到銀行要上身 就是剛剛我們看到一些銀團 你愛那麼多家 就是打散了風險 但是當你越來越多這些東西的時候 你怎麼打散都好 你推過來要蓋的那些東西 那條數都是大的 那麼結果你去到這個位置的時候 就都沒什麼辦法 不過風險一定都是會系統式的上升的 珍珍團隊需要贊助商的支持 多謝大家耐心等待 我們廣告之後繼續節目 著名行醫徐學寫演講說 肺是五臟六腑之首 肺健康了免疫能力就會增強 用強大的免疫能力 去保護自己的健康 就是最好的方法 而不是靠天天吃藥 這個就是服用病康丸的最終目的 徹底擺脫藥物 不做藥物的落地 病康丸是用20多種天然中藥材 製成的清肺產品 民生50多年來 已經幫超過16萬人解決了 鼻炎、哮喘、皮膚敏感 支氣管擴張、肺氣腫和肺纖維化等問題 恢復了健康 珍珍和大家分享一個真實的例子 祕魯的張女士 在2024年查出有肺節結 實驗了一段時間的病康丸之後 症狀有改善 後來回去西醫那裡檢查 肺節結竟然完全消失了 連醫生都覺得很震驚 她5歲的兒子感染了流感之後 都要吃病康丸 幾天之內就康復了 有興趣的朋友 可以點擊視頻下面的連結 或者現在就拿起電話 聯繫他們的客戶 瞭解更加多的最新資訊 你怎麼看會不會出現這種結業潮? 一樣是由那個商業的結業潮 會拉到銀行 因為銀行 他們的借貸其實主要是三大塊 第一大塊就是給地產 就是你做的那些樓盤 第二大塊就是企業貸款 就是現在借給那些零售 其他的那些商業 第三塊就是借給個人 借給個人那些通常是小額一點的 當然那塊小額的話 就算你沒事也好 其實就不是那麼關鍵 關鍵就是借出去給企業的 和樓盤那些是比較大塊的 樓盤那些貸款我們說了 就是說你住宅的那些資產 通常都不方便的了 但是如果現在的結業潮 就是停不了的 繼續險行去的時候 就是說銀行它借出的那三類貸款 就兩類都有問題 你想一下銀行其實 它翻錢回來 借錢出去 它是中間賺了息差而已 可能一百塊回來 一百塊出去 就是這樣而已 如果你出去那一百塊 真的有出事的時候 你一輸超過十的 它馬上入獄的 現在一般巴數要求 那個銀行的現金是10%左右 你看到銀行同業經常都說 很多錢積在這裡 可能不止10%左右 有10%左右的 可能還要扣銀行的營運成本 大概兩三釐左右 你打它十多五左右 如果你的貸款去到一動 是將銀行的十多個收益 一口氣吃光的話 那間銀行就沒錢賺了 你再禮的話 那間銀行就可能有擠提的風險 因為它那個資產和負債 不是那麼充裕的 你在很多企業來說 你將負債除以資產比例 可能是三五七十的百分比左右 但是銀行可能很高的 所以你正正因為負債和資產 那兩邊差不多這麼上下大的時候 監管機構才會有一個 很強的要求 很高的要求 因為銀行那個現金水平 那個資產質素一定要看得很準 很好纔行 但是現在監管機構 它本身也都有個角色衝突 就是共產黨壓下來 要你銀行去幫忙去救市的時候 從前就是金管局下的指令 就是銀行是要看得很緊的 最重要是你銀行不要爆煲 就是說企業如果出事的話 你任由它死吧 下雨收雨傘 以前是這樣的態度 所以從來銀行都是下雨收雨傘 有時候就過洞 但是現在慢慢的取態會不會改變了 那你改變了當然 即時你看到可能企業OK 沒問題過了難關 但是那些東西就上了銀行身 那你上了銀行身 你說那不好嗎 企業背一點 銀行背一點 那問題是企業爆 就是它自己爆 它倒閉了就是它的事 如果銀行倒閉了很嚴重的 你說整個經濟所有東西 很多東西都在影響 所以銀行和企業不是對等的地位 銀行那個風險是要拿得緊一點的 它爆的那個空間不是那麼大的 不可以讓它爆 所以如果慢慢你看到 銀行要讓利要幫忙 這種政治策略 夾銀行去做事 銀行要掩蓋它 這種做法是很危險的 那哪些是最危險的呢 你自己評估香港這麼多間銀行 哪些的數據 大陸那一批 大陸那一批它說銀行很大間 在後面很大名 你最近看那些全球銀行家的排名 銀行排名 你排頭那一批都是大陸那一批 因為大陸那一批它拿著很多資產都是那些 那些東西你現在 你根本沒有標記它的市場 你沒有標記它的市場 你不知道還有多少 它說有那麼多 它和它中國特色的匯率它說那麼多 你拿出去外面 拿貨你給它評一評 看看是不是還有那麼多 你現在試一下賣 你賣了它 你賣了拿回錢再說 你賣了多少分 如果你這樣搞的話 你一拿出去賣 根本是不值錢賣不到的話 你說你多大都是假的 負債是真的 但是資產可能是假的 你這麼說 究竟哪間是負資產現在都不知道 所以現在你有很多在會計上出了術的 它說它有它的特色的做出來的會計 那些就最危險 反而你土炮那些銀行 全名哪間不要開 但是你一直知道是香港出來的 它一直那個會計的準則 都是跟香港的跟外面的 反而這些就奇怪一點 你看到它拿著那些東西 它拿著多壞的東西都好 它顯現出來揚出來 它有的問題你全部都看到了 現在最怕就是有些看不到的那些 所以其實可能突然間爆 外面可能會蓋住 你都不知道是不是這樣的情況 現在的問題是 你有多少債爆 就視乎你的資產質素有多惡劣 資產質素有多惡劣 就視乎樓價跌得多快 現在究竟大陸那個樓的供貨要求 去到什麼地步我們不知道 股市就說我看不到統計數據 它究竟信得過那些 樓價跌了多少我們不知道 當然它有樓價 百成樓價都是假的 實際上你問它跌了幾成 它都沒有一個樓價指數顯示這些 實際上究竟在市場上面 價錢跌了多少 資產是縮了多少 銀行實際上潛在要撇的帳或者撥的肥是多少 其實銀行反而不知道 你只要銀行拖拉拖住 如果你拖到市場回來了這樣就OK 你現在拖不了 你拖了這麼久市場還沒跌完 現在就是說你大陸剩下那十億人 究竟你有多少樓在那裡 可能你的樓是超過一倍 你不可能等到市場回來了 市場可能跌了 繼續跌下去 跌了就上不回來了 跌了就上不回來了就慘了 你的資產變值的話 其實實際上是負資產的 你負資產告訴別人你是有資產 你是全球最大的資產 這樣纔是騙子 其實彭博報導 他們正在討論設立壞帳銀行去救市 金管局已經否認了這個消息 首先我們分析一下這個壞帳銀行 是不是真的可以救香港出問題的銀行呢 沒用的 因為你有一個壞帳銀行 你只是將壞的撥進去 你只是告訴別人 我現在銀行從此有一分為二 一塊幾好一塊幾壞 好一塊你繼續跟我做生意 你繼續持有我的股票 其實你只是這樣跟市場說 讓市場不要怕你全部扔掉 但是你掃了壞東西進去壞帳那邊 不等於壞帳會自動消失 那些壞帳都是壞帳 你要減的資產值也是要減這麼多 所以你弄這個東西 其實作用不是很大 以美國當時來說 就是都試過做這件事 最終是由央行就是聯儲局 去印銀紙蓋住它 除非去到某一天你肯這樣做 當然你肯這樣做當然沒問題 你由於監管局是人民銀行 明顯白白印銀紙去擺那些壞東西 但是當然你到時候匯價怎麼變就怎麼回事 香港你不可以跟大陸一樣 全部自己白抄 到時候是不是港幣會大跌 如果它真的要綁大陸的方式的話 現在那些銀行 由於它兩邊上市 它有武企又有紫企的話 它這種情況 那個實際上要印銀紙蓋的 可能大部分都是大陸那邊 在香港來說 那筆帳就大致上圍一圈 你的樓價跌了三成左右 如果外面商業那些可能跌了多一點 一半這麼說 那你大致上其實圍了那筆帳 現在差多少有多少資產會潛在 有問題是知道的 如果真的要蓋的話 你說有財政儲備 監管局有流動性 其實果股就應該足夠 但是你現在很多香港那些銀行是陸民 根本是靠著大陸那邊的 如果大陸那家母親有問題的話 那你香港那家兒子就慘了 那你怎麼救 這個也都不到你救 說的是大陸那邊怎麼搞 是不是 另外就講一講 現在銀行界也都很擔心在大陸出差的 你自己以前都是 你們是不是經常都會中港去跑的 但是現在傳出在美國富國銀行 有一個大陸的女性被兵控 之前日本野村或者其它都有這些投行家 在香港進去就被禁止出的 其實會不會影響到你們香港銀行家 他們的情況呢 你比較瞭解一些異例人士的感受 我就不是在香港做銀行的 但是以我所知在香港都好 如果是中資的話 應該有些中高層都不是說走就走 可能那個護照都是某程度上被人控制的 以我聽回來的所知就是這樣 實際上的情況就等你們糾正 就是他護照是拿香港護照還是中國護照 是香港被人控制還是現在在大陸那邊 香港都是 香港都是這樣 我聽過 真實的我就不知道 但是這些事情不是在大陸發生的 應該是在香港發生的 差就有幾高層要做這件事 以你所知是什麼時候開始的 還是最近纔有這樣的 都不是最近 好幾個月 當中過去一年甚至以上的時間都已經聽過這些 不是最近聽到的 那他們的原因是怎麼解釋的 沒有解釋的 留一三招的這些 你去到這個位置 你有什麼需要去解釋的 當然你坐到這麼高的位置 他也都怕你隨時虧空了一些東西 然後就丟掉了 當然以共產黨那些做法來講 不是說你走了他就抓不到你 他有辦法 但是他打的那個位 他做的那個職 那個層次他都預了有一定的人身自由是犧牲了 所以我相信他不會覺得很奇怪 多謝羅家聰博士接受我們採訪 下次節目再見 好 拜拜