書籍推薦 《窮查理寶典》查理.芒格的頂尖投資智慧，看完受益終身！投資理財必看書籍

今天為你解讀的書叫《窮查理寶典》 全書中文版一共是70萬字 我將會用20分鐘左右的時間為你解讀書中的精華 帶你瞭解一位偉大投資家的人生智慧 今天咱們要講的《窮查理寶典》 算是一本傳記式的名人閘記 介紹了主人公查理芒格的生平和主要思想 也許很多人對他的名字還不熟悉 但是呢要說起他的合作夥伴 那就是無人不知無人不曉了 他就是大名鼎鼎的古神巴菲特 查理芒格 正是巴菲特的黃金搭檔 有幕後智囊和最後的祕密武器之稱 在外界的知名度一直很低 導致他的智慧價值和貢獻也被世人是嚴重的低估 那麼查理芒格 到底有多厲害呢 在過去的40多年裡 他和巴菲特二人聯手打造的伯克希爾哈薩維投資公司 總價值已經是超過了3000億美元 擁有並運營著超過65家企業 是迄今為止全世界股價最高的公司 有人算過這麼一筆賬 如果你在1956年把1萬美元交給巴菲特和查理芒格 那到今天這筆錢就會變成2.7億美元 而且呢還是稅後收入 《窮查理寶典》這本書 是巴菲特最推崇的10本書之一 被他評為理解商業社會認識成功本質的必讀書籍 像微軟創始人比爾蓋茨 迪士尼總裁邁克爾·艾斯納 和華爾街債券天王比爾·格羅斯 等等商業大佬也都是鼎力推薦 《窮查理寶典》 是對查理芒格這個人全景式的解讀 裡面詳細記錄了查理芒格是如何在商業社會取得巨大成功 他的獨特的思維方式 他對商業倫理的洞見 他對終身學習的強調 可以給我們每一個人帶來啟迪 不過這位億萬富翁的自傳為什麼還自簽為《窮查理》呢 查理芒格可是一點也不窮啊 非但不窮 好像還富可敵國呢 其實呢這本書之所以起這個名字 是查理芒格對偶像本傑明·富蘭克林的一種致敬 1773年 富蘭克林以《窮查理》的筆名 出版過一本大受歡迎的《窮查理年鑒》 裡面收錄的是富蘭克林本人的語錄文章等等 所以呢當編者找到查理芒格 希望幫他出一本書的時候 芒格選擇了效仿偶像 出版了這本《窮查理寶典》 但是呢如果僅僅把這本書 當成一本粉絲對於偶像的模仿之作 那就大錯特錯了 《窮查理寶典》這本書啊 內容是非常的豐富 前前後後加起來有500多頁 其中包括 查理芒格的生平經歷 以及親朋好友的採訪記錄 同時呢還帶有著大量珍貴的圖像資料 除此之外 包括他在伯克希爾哈薩維公司的重要講話 11篇經典演講 以及公開發表過的文章 也被收錄其中 那麼今天呢我們就分為兩大部分 來分享這些內容 第一部分 我們主要講講 查理芒格有什麼樣的人生經歷 第二部分 我們重點說說 哪些人生智慧讓芒格走向了成功 著名的思想家梁啟超曾經說過 讀名人傳記 最能激發人的志氣 那相比枯燥的理論 那些偉大人物身上 真實發生的事情 確實更能引發我們的共鳴 下面呢就讓我們進入第一部分 瞭解一下 查理芒格的人生經歷 1924年1月1號 查理芒格出生於內布拉斯加州的奧馬哈市 這是一座位於美國中部的城市 在上大學前啊 他是一直生活在這裡 20世紀30年代 是美國的艱難時期 當時的奧馬哈市受到大蕭條的嚴重影響 年幼的芒格也要出去做小施工 在親友的相互幫扶下 芒格一家 度過了那段艱苦的時光 這段經歷 讓芒格早早的體會了親情的可貴 和財務獨立的價值 也奠定了芒格一生的追求 那就是家庭和財富 那說到家庭 芒格的雙親 雖然並不是特別富裕 但他們在芒格及其兄弟姐妹的教育上 那絕不含糊 不僅早早的教會他們各種知識 就連聖誕節的禮物都是書籍 芒格本人也非常勤奮 很多時候 這些書在當天晚上 就被他狼吞虎嚥的看完 父母對於閱讀和學習的鼓勵態度 讓芒格很早就廣泛涉獵了各個領域的知識 在學業上 也一直是同齡人中的佼佼者 最後順利就讀了哈佛大學的法學系 作為當年最優秀的畢業生 芒格畢業之後直接進入了加州法院 成為了一名律師 很快的又創辦了一家律師事務所 主持的幾個項目 還被編入了哈佛的教材裡 事業做的是風風火火 這時的芒格 雖然表面風光 但是個人生活卻很艱難 甚至可以說是很糟糕 芒格與第一任妻子 因為感情不和而分手 他一度因為這段婚姻 變得窮困潦倒 只能開著自己刷漆的汽車出門 那雪上加霜的是 他當時年僅七歲的兒子 有因身患白血病而不幸夭折 對於重視家庭的芒格來說 這些挫折 差點將他打倒 芒格並沒有自暴自棄 他的性格啊 是無論在順境還是逆境 都喜歡積極的尋找解決辦法 就好比 有一次交通意外 讓他右眼 喪失了90%的視力 他既不消極放棄 也不怨天尤人 只是平靜的 嘗試幾種閱讀器 還一度考慮學習盲文 那更是積極的配合治療 沒想到啊 最後這右眼 竟然奇蹟的恢復了視力 在經歷了各種挫折之後 芒格遇到了第二任妻子南希 此後兩人相守一生 共同撫養八個子女 生活得幸福美滿 幾年之後 他又結識了沃倫巴菲特 進入到了投資領域 成立了自己的投資公司 那相比為別人打官司 芒格就發現 這種通過理性判斷獲取財富的方式 更適合自己 那和當時絕大多數人不同啊 芒格呢對於投資有自己獨特的想法 他甚至還發明瞭一套 人類誤判心理學 來糾正自己的投資觀念 這個人類誤判心理學 是芒格總結的 人們在決策時常犯的思維錯誤 比如芒格就發現 人類的大腦有一種盡快做出決定 以此消除懷疑的傾向 這種傾向 在困惑和壓力的環境下 會特別容易發生 所以他從來不讓自己在緊張的狀態下 做投資決定 憑藉這種近乎絕對的理性 芒格在投資上的收益也是越來越豐厚 但是在上個世紀的70年代 美國股市陷入到狂熱狀態 芒格的公司也沒能倖免 連續兩年的虧損 幾乎吃掉了過去十幾年的利潤 所幸的是芒格頂住了壓力 堅持持股不動 終於在第三年迎來盈利反彈 看著自己的財富坐了一趟過山車之後 芒格意識到自己沒有必要再單打獨鬥 於是呢他在1975年時清算了自己的公司 將資金投入到伯克希爾哈薩維公司當中 自己也成為了巴菲特的左膀右臂 合作之後啊 查理芒格對巴菲特產生了巨大的影響 當時 巴菲特受老師格雷厄姆的影響 歷來主張只投資廉價股 這也被巴菲特奉為投資聖經 也在早期交易裡 確實是為他賺到了大錢 但是芒格認為 類似格雷厄姆標準的廉價股 基本消失了 一家價格公平的偉大企業遠遠好於價格低廉的一般企業 那在芒格的敦促下 巴菲特從只買便宜貨的老路 邁向了買優質企業的新圖 最著名的例子 就是伯克希爾哈薩維公司從1980年開始 對可口可樂股票的持續買入了 當時的可口可樂 已經是一家成熟的高市值公司 在芒格的建議下 巴菲特分三次 以高價 重倉買入可口可樂的股票 到今天 這些股票的增值已經是超過150億美元 巴菲特曾經這樣描述他心中最理想的合夥人 首先 要找比你更聰明 更有智慧的人 其次 在你犯下損失慘重的錯誤時 他既不會事後諸葛亮 也不會生你的氣 同時 還應該是個慷慨大方的人 會投入自己的錢努力為你工作而不計報酬 最後這位夥伴還會在漫漫長路不斷的給你帶來快樂 在當時看來 芒格毫無疑問是最佳人選 甚至可以說是 唯一的人選 巴菲特曾經這樣形容芒格給他的幫助 查理拓展了我的事業 讓我以非同尋常的速度 從星星進化到人類 沒有查理 我會比現在貧窮的多 就連比爾蓋茨也認為 如果沒有芒格的輔佐 巴菲特恐怕很難做得這麼好 難得的是 儘管芒格已經是一位超級富豪了 但他對財富本身並不著迷 他和妻子還是住在40年前購置的房屋裡 他熱衷於慈善事業 不僅親自擔任幾個慈善機構的理事 還為斯坦福大學捐贈了6000萬美元的公益基金 儘管擁有了私人飛機和全世界最大的遊艇 但他自己出行的時候還是選擇經濟艙 因為他最受不了的 就是因為財富和世界失去關係 不希望自己和現實世界脫軌 很多人啊都羨慕芒格的財富 家庭和事業夥伴 對於這一點 芒格就說 想擁有一項事物最好的方法 就是讓自己配得上它 那到今天為止 查理芒格已經是九十幾歲高齡 但是每天依然堅持工作 每年還要主持幾個公司的年會 對投資界不斷輸出自己的思考 查理芒格在年輕時將富蘭克林認作終身的精神導師 有趣的是 等芒格到晚年時 竟真的被大眾稱為 現代版富蘭克林 他用自己超凡的洞察與睿智 讓自己和巴菲特的財富帝國 熠熠生輝 也用自己的品行和人格 贏得了世人的尊重 以上就是我們第一部分的內容 我們主要講解了查理芒格的生平 那接下來的第二部分 我們再一起來看一看 查理芒格最為主要的幾個思想 探討一下 他為什麼能獲得成功 很多人都好奇過 芒格是如何取得這麼大的成就的 其實呢在很多公開場合 芒格本人都表示過 其根本原因在於 他始終堅持用一套方法去處理事情 那這套方法呢 我們可以簡單的概括為三個原則 分別是 第一 用反向思維排除不該做的事 第二用跨學科的思維 分析可以做的事 第三僅在恰當的時機 全力以赴 這三個原則呀聽起來都很簡單 但其實每一條背後都有非常深刻的含義 咱們先來看看第一個原則 什麼叫用反向思維排除不該做的事呢 想知道這個問題的答案 還是得回到查理芒格身上 查理芒格這個人非常獨特 他的獨特不僅僅是體現在人格上 更是體現在思想上 與絕大多數人不同 在思考問題時 芒格總是從反向開始 這是什麼意思呢 咱們先從芒格的一次經歷講起 有一次他給哈佛大學的畢業生進行演講 當時定的演講主題就是 如何能獲得人生的幸福 而芒格通篇講的是 做什麼事情能讓人生變得不幸 至於為什麼這麼說 是因為在芒格看來 追求幸福的方式很簡單 只要知道怎樣能讓自己的人生不幸 然後不做這些事就行了 就像曾有人問過 芒格是怎麼樣才能獲得成功的 得到的回答也是如出一轍 他說只要你能刻意避開失敗的婚姻和吸毒 很多不瞭解芒格的人都會覺得他在開玩笑 殊不知這正是他最常用的一種思考方式 反向思維 反向的思維含義就是說 只要避免讓糟糕的決策和糟糕的結果發生 那些美好的事物自然會隨之而來 在漫長的一生中 查理芒格始終堅持著反向思考的原則 他持續不斷地收集關於各種人物 企業以及政府管理領域裡著名的失敗案例 並且把這些失敗的成因寫在紙上 每次在做重要的決策前都會拿出來看一下 這個習慣讓他在人生和事業上 幾乎從不犯重大錯誤 甚至有時還能未卜先知 舉個例子 在很久以前呢 芒格就思考過一個問題 為什麼人類社會總是週期性的爆發經濟危機呢 經過大量研究之後芒格就發現 那些蒸蒸日上的行業轟然倒塌的原因 是因為出現了一種傻瓜消費的現象 簡單地說 假如有來路不明的錢湧進市場 比如貪污來的公款 在短期內確實會刺激消費的增長 可問題是大眾不知道自己被貪污了 看到整體經濟在增長 還以為自己的財富也在跟著上漲 殊不知啊 這只是一種虛假繁榮 一旦這些來路不明的錢款出現問題 或者被叫停 經濟立馬就會垮掉 芒格就發現當時美國的銀行也開始玩火 他們以極低的利息貸款給窮人 讓窮人去買房子 買房子的人越來越多 這房價也跟著上漲 窮人和銀行 看到房價漲了 都以為自己賺到了 其實這就是歷史上出現過無數次的傻瓜消費 最後是一定會崩盤的 果然 幾年之後 美國就爆發了歷史上最大的次貸危機 在查理芒格看來 有兩類事情我們不該做 一類就是我們剛剛講到的 這些歷史上反復重演的錯誤 另一類呢 是超出能力範圍以外的事 為此 查理芒格還專門發明瞭一個概念 叫能力圈 能力圈 就是指一個人的能力邊界 查理芒格曾經講到過一個關於著名物理學家普朗克 和他的司機的趣聞 他用這個故事來啟發 我們思考能力圈這個概念 說啊 普朗克的司機經常是拉著他到各地舉辦公開演講 有一次呢 對講座內容瞭如指掌的司機建議普朗克和他互換位置 由他來代替普朗克上臺 普朗克同意之後 司機果然完美的在講座上把內容背誦了出來 但這時 一位物理學家站了出來 提出一個很專業的問題 司機答不上來 只好說 這個問題太簡單了 我很驚訝於你的學術水準 下面 有請我的司機來回答 芒格說 在現實生活當中啊 瞭解自己能力圈大小的方法 就是弄清楚自己什麼時候是普朗克 什麼時候是司機 如果你無法稱職的回答出下一個問題 那就意味著你已經在能力圈之外了 能力圈 就是我們的護城河 一旦越界 後果會很危險 就拿巴菲特和查理芒格來說吧 很多人覺得呀 像他們這樣掌管著幾千億的投資基金 肯定非常忙碌吧 但是呢事實上並不是這樣 他們每年只投一兩個項目 之所以這麼謹慎是因為他們深知 一旦在自己的能力範圍以外去採取行動 遲早要輸給 比自己更擅長的人 巴菲特也說 他們真正的本領是能夠弄清楚 自己什麼時候在能力圈中心運作 什麼時候 正在向邊緣靠近 只有深刻的理解自己的能力邊界 纔有足夠的勇氣 拒絕那些看起來不錯的機會 以上的就是我們第一部分的內容 用反向思維排除不該做的事 對於別人犯過的錯誤 我們不要重蹈覆轍 同時也提醒自己 不要踏出能力圈之外 那我們能力圈以內的事情 又該怎麼處理呢 這就涉及到接下來我們要講的第二個原則 用跨學科的思維思考可以做的事 那什麼叫跨學科思維呢 這個概念也是查理芒格獨創的思想 大多數情況下 我們解決問題呢都是採取的一種傳統模式 叫專業主義 專業主義認為我們沒有辦法掌握所有的知識 能做的就是把某個細分領域的知識掌握好 比如說你是一個醫生 你就專門負責醫治哪幾類疾病 你要是一名律師你就熟讀相關的司法文件 但在芒格看來 這個看似理所當然的分類方法 實際上是大有問題的 因為這個世界上 各個事物之間的聯繫都是無比緊密的 並不是通過人為劃分的 跨學科思維所提倡的是 凡是有利於解決問題的技術和方法 都可以整合到一起來用 舉個例子 有一次 查理芒格到一所高校做演講 他問下面的高材生們 如何做到把一個商品的價格提高 同時需求還增加呢 在當時啊 很多人都答不上來 因為這違背了經濟學裡最基本的供求關係 不過也有人能發表一些觀點 比如有的學生就說 像珠寶這一類的奢侈品 提高價格可以刺激銷量 因為大家往往覺得 更高的價格 代表了更高的品質 這個回答很好 但在所有回答當中 芒格最欣賞的是下面這個 有位學生提出了一個方案 說啊可以把漲價的這部分錢 分給銷售員 那他就會更賣力的幫你推銷這個產品 那銷售量 自然就提高了呀 芒格之所以對這個答案表示肯定 是因為回答者並沒有從經濟學的角度來考慮這個經濟學問題 而是用心理學和管理學的知識 提出瞭解決方案 在查理芒格的眼中 真正的世界裡 最重要的事情不是分類 而是解決問題 不管是哪個學科的方法 只要有助於解決這個問題 都可以拿來借鑒 芒格是這樣說的 也是這樣做的 比如他的投資方法和大多數的投資者截然不同 他不會對一家公司的財務信息 進行粗淺獨立的評估 而是對打算要投資的公司 所處的系統 做出全面的分析 只有當你把不同的學科的規律方法 都用於解決同一個問題時 才更有可能觸發一種綜合效應 查理芒格稱之為 Laurel-Plusser效應 意思是多方面思維的疊加 可以產生更大的威力 那我們該如何培養出自己的跨學科思維呢 有兩個方法 第一個方法源自於芒格的一次演講 他曾說自己最重要的思想武器 都來源於幾個主要學科 比如像物理 數學 化學這種需要嚴謹邏輯的硬科學 還有心理學 經濟學 這些實用性很強的軟科學 我們也可以把這些學科裡最重要的幾個概念提煉出來 作為自己的思維模型 第二個方法 芒格提倡向不同領域裡最頂尖的人才學習 比如他認識一位名醫 這位醫生啊做手術的時候從不犯錯 祕訣就是他自創了一張 數錢檢查清單 每次做手術前都會逐條查看一下這些注意事項 後來芒格也一樣畫葫蘆的做了一張投資檢查清單 每次投資錢的也拿出來看一看 現實生活中 大多數人都試圖是用一種思維模型來解決所有問題 在手裡拿著一把錘子的人眼中 世界只有釘子 想要洞察問題的本質 我們必須要培養自己 這種跨學科思考的方式 那想清楚之後我們又該如何行動呢 這就涉及到我們要講的第三個原則 僅在恰當的時機全力以赴 關於這一點 芒格曾講過一個故事 泰勒是美國歷史上最優秀的棒球手 他曾在一個賽季打出過400次安全擊打的成績 至今沒有人打破 這位超級球星的擊球技巧 就是把擊打區劃分成77個格子 只有當球落在最佳區域時他才會揮棒 即使他要忍受三振出局的壓力 也絕不去碰那些落在其他區域的球 因為這些差球會大大降低擊中的成功率 芒格認為我們做事的時候也應該如此 大多數時間你可能什麼都不用做 只是看著就好 每隔一段時間 你就會發現一個速度很慢 線路又直而且正好落在你最佳區域的好球 不管你天分如何 這樣的球你都會擊中 僅在恰當的時機全力以赴 就是讓我們要耐心等待這一記好球 不要在恰當的時機沒來之前就沉不住氣 揮棒次數太過頻繁的結果 可能就是真正好球來的時候 沒有辦法全力出擊 巴菲特對此啊也持有相同的觀點 有一次在商學院上課的時候 他對下面的同學說 我用一張考勤卡就能改善你的財務狀況 這張卡片上有20個格子 所以你只有20次打卡的機會 這代表你一生中所能擁有的投資次數 當你把卡打完之後你就再也不能進行投資了 在這樣的規則下 你將會真正慎重的考慮你所做的事情 不得不把更多的資源 放在你真正想投資的項目上 這樣你的表現將會好很多 事實上 作為世界最一流的投資人 芒格很早就放棄了 需要經常買賣的對沖基金 他真正投資的動作少之又少 因為他覺得根本不需要頻繁的買賣 把90%的財產 投入到一家偉大的公司 只需要幾次操作 就能創造財富 芒格管這種行為 叫耐心等待的藝術 那我們怎麼能準確的捕捉到這個恰當時機呢 有兩個訓練方法可以供你參考 第一個方法叫雙軌分析法 第二個方法叫飛行模擬法 我們先來說說雙軌分析法吧 芒格建議我們在分析問題的時候 從兩個角度入手 一個是理性 看看有哪些因素真正主導了牽涉到的利益 比如宏觀經濟政策傾斜等等 再把各種跨學科的思維模型綜合運用起來 計算一下自己成功的概率有多少 那另外一個角度呢就是感性了 重點是分析當我們大腦處於潛意識狀態時 有哪些因素會讓我們的大腦失靈 比如壓力特別大的時候 我們就會傾向於趕緊胡亂做一個決策 再比如我們可能會因為極度 做出一些和平時不一樣的舉動 像這種理性和感性交叉思考 就是雙軌分析法 我們一般人在決策的時候啊 往往要麼只從感性角度考慮 要麼只從理性角度考慮 很少有人從兩方面同時考量一個問題 雙軌分析法就是在提醒大家 任何一個問題都可能比你想像的更複雜 說完了雙軌分析法 接下來呢我們再來說說飛行模擬法 這個方法其實是借鑒了飛行員的訓練方式 如果說全世界最考驗專業人士技能和心理素質的領域是什麼 可能那就是駕駛飛機了 因為他幾乎不允許飛行員犯任何錯誤 但這裡也存在一個悖論 那就是在一個飛行員不具備一定水準的時候 他是不能夠直接上飛機的 但不上飛機呢又永遠無法真正的培養出飛行能力 這個四循環該怎麼破呢 答案就是用飛行模擬器來解決 飛行員在真正的開飛機之前 會把大量的時間花在飛行模擬器上 把模擬器上的問題當成真實問題來解決 通過這種方式來訓練自己的飛行能力 芒格說我們也可以利用這種方法來培養自己的判斷能力 現實中最好的模擬器就是案例分析了 芒格建議我們多看一些期刊報導 特別是那些對錯綜複雜事件的分析 邊看邊思考 如果自己是當事人的話會怎麼處理 該什麼時候出手 要用哪些思維武器去解決等等 在生活中 如果我們能有意識的運用雙軌分析法和飛行模擬法來訓練自己 那當真正的機會到來之時 剩下的就是全力以赴了 巴菲特有句名言 叫別人貪婪我恐懼 別人恐懼我貪婪 這句話呀很多人並不是特別理解 其實經過反向思考的排查 跨學科思維的加持 以及雙軌分析法和飛行模擬法的檢驗之後 不管別人對這件事持有多大的恐懼態度 我們自己對這件事 依然會有很大的把握 就像查理芒格 他呀曾經非常看好一家當地的報紙 但身邊所有人都表示反對 芒格堅持認為 儘管這個行業日漸衰落 但最終還是會留下一家報紙 作為當地唯一的紙媒來源 這個信息入口的價值非常大 所以查理芒格一直持續的加持股份 最終也如願收穫了巨大的利潤 一旦出手就要有把事情做成的底氣 這個底氣 不單單來自於勇氣 更是來源於在恰當時機全力以赴的智慧 好了 以上的就是今天全部的內容 讓我們一起來回顧一下 我們介紹的書是查理芒格授權的自傳 《窮查理寶典》 我們首先講解了查理芒格的人生經歷 瞭解到他的財富不是來自於繼承 也不是惡意掠奪 而是他運用智慧不斷投資的結果 這對追求財富的普通人來說非常具有參考意義 在第二部分 我們重點講解了查理芒格的主要思想 對於絕大多數事情 他都堅持三個原則 首先是運用反向思考法 去排除不該做的事情 保證自己在自己的能力圈內行動 其次是去尋找各個學科裡的重要理論並且熟練掌握 形成跨學科思維 最後是雙軌分析法和飛行模擬法訓練自己的判斷能力 做到僅在恰當的時機採取行動 在最後呢我們還是想說一下 如果追溯查理芒格的智慧源泉 其實呢一點也不神祕 如果你問熟悉查理芒格的人 為什麼他如此睿智 你可能會得到一個相同的答案 那就是閱讀 有這麼個故事 曾經啊有位年輕人和芒格約好吃早餐 等他準點到場時 發現芒格早已經坐在那裡 並且把今天的報紙看完了 第二次約會時 這位年輕人提前了半個小時 發現芒格還是坐在那裡看報紙 到了第三次 他提前了一個小時 發現查理也拿著報紙走過來了 兩個人就開始各自讀報 互不打擾 到了約定好的時間才一起吃早飯 查理芒格幾乎在任何時候都會隨身攜帶一本書 他說我手裡只要有一本書就不會覺得浪費時間 在今天你有更多的閱讀方式可以選擇 你每瞭解一本書 就離查理芒格這樣優秀的人物 更近了一點 好的窮查理寶典這本書就為您解讀到這兒 希望今天的內容能為你帶來啟發