美股AI巨變...！？

哈嘍大家好 歡迎來到蔚來財經 上週五的視頻 我們說了美股博通大漲 市值突破萬億美元 而這個風潮還在繼續 有分析師指出 華爾街正在關註大型科技公司對專用集成電路的需求 這可能是導致美股AI發生範式大漲變 專用集成電路的崛起將陸續挑戰GPU霸主英偉達的地位 英偉達的GPU是通用芯片 優點是適用性強 很多領域都能通用 缺點嗎 就是太貴了 ASIC芯片只能用於特定場景 優點就是便宜 比如谷歌的GPU就是ASIC芯片 它專門用於神經網絡訓練 這方面的性能比英偉達A100還要強 但是成本只有GPU的五分之一 蘋果已經在和博通合作開發AI芯片 未來蘋果手機裡的AI芯片很可能會集成ASIC芯片 還有亞馬遜 谷歌都在研發專門用於AI的專用集成電路芯片 隨著AI大模型的日趨成熟 有觀點認為 專用集成電路為代表的推理芯片將逐步取代以GPU為代表的訓練芯片 成為各大AI公司的新寵 更加底層的邏輯是數據枯竭 邊際效應遞減 大模型從訓練轉向推理 這為AI模型的第一階段 域訓練是個不斷給模型餵數據 並不斷迭代更新的過程 為了提升模型性能 秉持著數據量、計算量和模型參數量 規模越大越好的原則 各大科技巨頭紛紛哄搶當前市面上性能最為強悍的英偉達GPU 讓囤積的GPU數量給AI模型效用做擔保 然而高強度大規模的訓練模型正在榨乾全球數據庫 並且模型擴展邊際效應遞減的同時 算力成本仍然高企 這引發了對AI訓練階段是否已經即將終結的討論 近日前OpenAI聯合創始人表示 域訓練時代即將結束 數據作為AI的化石燃料是有限的 目前用於AI域訓練的數據已經達到了峯值 隨之而來的問題是 真的還需要再消耗更高的成本來訓練更好的AI嗎 所以外界的目光開始轉移至AI大模型下的下一個階段 邏輯推理 作為大模型域訓練的下一階段 邏輯推理是指基於現有大模型 開發AI在各西方垂直領域的應用以實現終端落地 未來幾年 定製芯片將在生成式AI的應用中 逐漸從昂貴的GPU中奪取市場份額 對於股市而言 更加看重的是增長趨勢 在資源AI芯片的上游供應鏈上 MyWire和博通是常年稱霸的兩大製造商 部分投資者可能選擇在短期內出售英偉達的股票 以加強他們在MyWire和博通的持倉 這種轉變反映了市場對於未來增長潛力的信心 大模最新發布研報 AI ASIC 2.0潛在贏家 認為ASIC憑藉針對性優化和成本優勢 有望逐步從英偉達GPU手中奪取更多的市場份額 大模強調 儘管英偉達的GPU仍是大多數CSP的首選 但未來幾年內 隨著ASIC設計的日趨成熟 這些雲巨頭可能通過自研ASIC 在採購談判中獲得更大的話語權 大模在報告中梳理了全球ASIC的供應鏈 並明確了六大可能的贏家 具體的大家可以看一下視頻貼圖 相比之下 一些傳統芯片公司和代工廠可能面臨挑戰 例如AMD由於在AI GPU領域未能與英偉達拉近差距 或將失去更多的市場份額 不過報告也指出 英偉達憑藉其更成熟的系統集成能力 和更強大的軟件生態仍是首選 研報中還提到 量子計算的潛在崛起 可能會對AI半導體的需求產生衝擊 但是目前來看 量子計算在AI推理領域的適用性較低 短期內難以取代ASIC和GPU 此外 退役的GPU也可能成為ASIC市場的威脅 一些雲服務商可能選擇通過使用退役的GPU降低成本 而不是投資昂貴的ASIC 大模總結 ASIC的崛起並不意味著GPU的衰退 相反 這兩種技術將長期共存 為不同需求場景提供最佳的解決方案 在未來的AI市場中 ASIC將憑藉成本和能效優勢爭取更多的份額 而英偉達則將繼續依靠其技術領先性鞏固市場地位 還有一點時間來看看今天地球的另一端發生的另外一件大事 剛剛德國總理索爾茨未通過議會信任投票 使這個歐洲最大的經濟體走上了提前於明年2月23日舉行大選的道路 索爾茨僅獲得207名議員的支持 而反對票為394張 索爾茨目前領導的是一個少數派政府 三黨執政聯盟內部爭端不斷 66歲的索爾茨在民調中嚴重落後於保守派反對黨領袖 基民盟主席莫茨 信任投票在德國這個擁有8300萬人口 以穩定著稱的國家非常罕見 目前德國的政治困局已不僅是某個黨派的原因 而是政黨碎片化 各黨很難在分歧問題上進行妥協 也就是說 接下來新政府的組成也仍會面臨相似的困境 德國長期以來是歐洲最大的經濟體 也是歐盟財政預算的最大貢獻者 如果德國政府不能保持穩定 導致政策連續性下降 對於歐洲而言更是雪上加霜 德國副總理兼經濟部長羅伯特·哈貝克發文 我們真的走投無路了嗎 我們的商業模式真的不行了嗎 哈貝克將矛頭指向美中兩國 認為川普威脅說要對外國製造的汽車 徵收更高的關稅以保護美國的就業 此舉將對德國產生不成比例的影響 關稅可能會使德國損失330億歐元 可能導致德國對美國的出口下降15% 對於中國 中國的電動汽車是最大的威脅 汽車工業是德國的經濟支柱 而現在該行業正面臨著內憂外患 盈利下滑之中 大眾汽車正計劃關閉德國工廠 德國央行於12月13日預測 2024年德國GDP將萎縮0.2% 低於該機構6月預測的溫和增長0.3% 2025年德國GDP可能僅增長0.2% 較先前的1.1%的增長預期下調了0.9個百分點 德國政府換屆在即 將在一段時間內難以採取有效行動 這可能意味著德國經濟將進一步疲軟 這裏多說一點 在索爾茨臨走之際又給董王挖了一個坑 剛剛歐洲各國就柏林宣言達成一致 說如果川普一意孤行 要停止對烏克蘭的援助 那麼歐洲各國將會堅定的提供援助 支持烏克蘭繼續打下去 對於川普的最新表態 再次威脅退出北約 結果歐洲各國不為所動 多國外長表示 烏克蘭加入北約已是大勢所趨 歐洲白左的扛把子 德國外長貝爾伯克說 這是團結的強烈信號 我們要負擔起歐洲的安全和未來 這次歐洲各國是喫了襯託 鐵了心 要和毛熊硬剛到底 沒有辦法 歐洲怕呀 因為美國只是要錢 在他們的土地上駐軍收視而已 但是俄羅斯就不得了了 不僅要錢 還要土地 還要命 尤其是東歐各國 對俄羅斯懷有刻骨的仇恨和深刻的恐懼 有人說 半死不活的毛熊纔是好毛熊 可是歐洲不這麼認為 說只有死了的毛熊纔是好毛熊 只有四分五裂的俄羅斯纔是好俄羅斯 更別說在東歐各國看來 這一次的歐戰爭百年難遇 是肢解和削弱俄羅斯的天賜兩極 反之 如果烏克蘭戰敗或者是投降 想到歷史上 他們被俄羅斯所支配的恐懼就會瑟瑟發抖 在抗俄聯合體系中 英國是屬於看熱鬧不嫌事大的 削弱歐洲大陸的實力是英國的基本國策 法國也有自己的野心要成立歐洲軍 拜登堅決打壓 董王回歸看到了新的希望 董王退出北約 馬克龍就是新舵主了 澤雷斯金興歡怒放 最近說話更豪橫了 但其實他也是命懸一線 他的總統任期到今年五月就已經結束了 現在就是靠打仗在做臨時總統 只要停戰 烏克蘭就會大選 下課是大概率 而且不是簡單下課的問題 其實和當初的內塔尼亞胡一樣 還有一個重要的原因 就是現在歐洲政壇動蕩不安 大多數歐洲各國政府都是左翼政客 和拜登是一個套路的 和董王是相反的 但是今年下半年開始 歐洲受到了各種衝擊 極右翼的政黨在歐洲議會選舉中 拿到了相當多的選票和席位 這讓歐洲各國的左翼政府如臨大敵 而在歐洲 現在的右翼和左翼的核心區分 就是要不要支持烏克蘭 歐洲的右翼們幾乎都是在野黨 他們都是無一例外的堅決反對烏克蘭 要求關起門來過自己的小日子 如果讓歐洲各國政府接受右翼的那一套 相當於讓歐洲對右翼投降 這意味著什麼呢 或許意味著在選舉中失敗 選票大過天 況且川普的任期只有四年 只要歐洲各國拼命拆臺熬過四年 所以在這一次的柏林宣言中 歐洲各國幾個中堅力量堅定的站在了一起 接下來就看董王如何下棋了 自己的政治承諾如何兌現 如果還是沿著拜登的路線走下去 這可能嗎 最後我們回到圍谷 歐洲的繼續動盪就是美股的利好 至今迴流美國股市長紅 本期視頻所說的AI發生的泛式大轉變 事實上也是資本講故事的方式 此起彼伏才能相互激勵 未來隨著大公司持續加碼AI投資 地質芯片和GPU之間的競爭或將更加激烈 隨著AI大模型進入下半場 真正的推理端剛剛開始 關於芯片的又一場鰲戰即將打響 這對於所有人工智能半導體和網絡公司來說 都是利好消息 因為這表明大公司將繼續在AI領域進行投資 好了本期視頻就到這裡了 最後祝大家交易順利 股市有風險投資需謹慎 感謝您與我共度時光 希望有緣我們下次再見 拜拜