降關稅？美股匯債齊升！/國際熱錢流出散戶無懼抄底/3月美債銷售強勁/波音裁員20%！股價跳升

君子愛財 取之有道 歡迎收聽理財有道 聽眾朋友好 歡迎您繼續收聽理財有道 我是主持人高潔 今天已經是4月23號了 星期三 在昨天我們節目當中 高潔也收到了一些聽眾給高潔的點贊 然後告訴我 得告訴大家你到底怎麼點贊 很簡單 因為我們不是有管 對吧 我們是在廣播上面 所以你可以給我們的熱線電話888-275-1628 上面去送一個短信 點個贊 分享一下您的觀點 這些都是對高潔的支持 也是對希望之聲的一個支持 昨天有7148這位朋友 我接到了 他說給您點贊 還有0297也說 每天最重要的事之一 就是聽7點鐘高潔的節目 感謝希望之聲 我高潔也感謝您 非常感謝你們在聽這個節目 有的時候我們都是廣播 有的時候我的訊息量比較大 沒有辦法去打開熱線電話 其實我熱線電話每天都打開著的 很高興的大家能夠打電話上來分享一下您的感受和您的觀點 高潔都是歡迎的 現在我是單方面的一方面的慣 每天的消息非常多 也非常的精彩 我們每天經歷的這個時刻 在未來的歷史當中 這將是必備記載的非常精彩的一刻 而我們恰恰在這個事件之中 我們在這個事件之中 在過去現在 包括未來的我們可能都會發現 我們自己也在不斷的觀察 我們也在犯錯誤 我們也在學習 對不對 甚至今天發生在我們周圍的一些新聞 你怎麼去判斷它 那如果將來的人到網上查這段時間 這個社會輿論對川普的評價到底是怎麼樣 我相信他要看媒體的話 那他得出的結論是一種 他要去到X上面 他又得出另外一種結論 這在過去的歷史上是沒有過的 過去的國家機構權威人士 過去的媒體 基本上我們都要尊重他們的立場 他們的觀點 他們的採訪 但是呢我們從四年前開始到現在 我相信每個人都在經歷著美國的劇烈變化的這樣一個時代 而在過去我們一直信任的媒體真的非常辜負它的受眾 那這也是為什麼今天我相信高傑的這個節目很多人在聽 因為我講的這些觀點 很多媒體是不報的 對不對 他不講 還有的就是完全是有意的在給海外的華人去洗腦 所以這也是您和我們在這個特殊的時代當中 我們一起經歷和見證著這樣的一個時刻 所以高傑自己作為媒體人覺得很榮耀 很微弱的 很微小的這樣的一個生命 在歷史的長河當中 在此時此刻的時間點當中 非常榮幸的和大家一起去經歷去分享這樣的觀點 深覺榮耀 所以你們的觀點 你們的分享對高傑是鼓勵 我也願意通過這個平臺和這個聲波把您的觀點給分享出去 好 那這是我們今天開場說這麼一點感謝的話 那今天我們還是看一下市場的情況 目前市場仍然是雲霄飛車的狀態 基本上是消息面 任何的一句官方的說法都會讓市場的抖三抖 那今天市場還是吧 一開始昨天的消息仍然是發酵之中了 就是川普什麼放軟了 川普爛尾了 川普怎麼怎麼地了 總而言之是中國那方面簡直了就是什麼川普跪了 屈服了 全是這些話 因為昨天我們看到有川普白宮和Basin都說 這不能這麼持續下去了 這太高了 這等於硬脫鉤了 然後我們要想準備會有大幅度的降稅 但是要談判 要談判 我昨天我說了吧 他說得兩三年才能達成一個重大的協議 那就是非常大的勝利了 那今天呢白宮Basin都出來呢 都又翻了一下子 說不會呢美國不會單方面的降低這個關稅 所以今天其實市場上是一個反轉的消息 但是也有不斷的一些消息 其實美國也準備好了 可能調下來關稅之後 階段性的這樣那樣的有各種各樣的一個說法 那所以今天我們看到就是 還是有消息說川普政府考慮大幅的 削減中國進口商品的高關稅的這種狀態 來緩和和北京的緊張的關係 那麼今天的這個數據呢是比較 怎麼講 就是盤穩地說還是漲的了 但是大家相信呢這已經到了一個低點 基本上是這樣一個情緒 就是差不多了 就差不多了應該是最糟糕的情況已經過去了 所以這個金融市場的人是非常非常敏感的 那今天的這個市場基本上 連續是第二天上漲的這樣一個趨勢 納斯達克指數是帶頭上漲 今天的漲幅已經超過了2.5% 標普500指數也超漲了1.7% 道瓊今天也漲了1.1% 美元則是小幅走強了 黃金今天是大跌 跌的幅度高達3.7% 成為了2021年6月以來最大的單日的跌幅 但是呢目前仍然處於歷史第五位的這種高點 那簡直漲瘋了 特斯拉的股價呢昨天盤後我們說了 這個雖然它的業績呢遠遠不如預期 但是特斯拉呢它的品牌的代表馬斯克 他說5月份他可能大部分的時間要退出Doge 這個消息仍然激勵著股價 今天的特斯拉股價也上漲了5% 這是今天的比較有意思的一些消息 還有呢其他的像什麼Amphis的Energy 它的股價呢是暴跌了16% 它也成為了標普500指數當中表現最差的股票 它是一家太陽能公司 它暴了它的營業的利潤之後呢 沒有達到分析師的預期了 那也同時表示呢關稅將損害本季度的利潤率 等等這樣的一些消息 這是今天我們所看到的 還有呢昨天川普已經表態了 他說我不會炒掉Powell 然後呢今天有更多的細節呢 也開始被華爾街呢給扒拉出來 說呀其實川普是真的是煩透了這個Powell 他真的是想把它幹掉的 但是財政部長Besant和商務部長Lunik 他們都在警告啊就勸川普 你要解僱Powell的話可能會引發市場的混亂 還有呢複雜的法律的爭議 於是呢川普就改弦一張 然後今天呢他說他呢不會fire他 但是呢他說我還沒有跟他通話 他說也許我會給他打電話 跟他討論現在這個利率的問題 他不降利率這是錯誤的做法 今天他仍然是不同意Powell的這樣一個做法了 這個以前我也給大家說過 時間點呢等等的 今天還有一個消息就扒出來說 整個的Fed的聯儲裡面的97% 他們的大選的資金捐助全部是流向民主黨的 你說這個機構是獨立的 可是從人選到他們的政治傾向 根本就沒有這樣獨立的 你怎麼可能還超上自己的獨立性呢 所以這就是目前在過去幾十年 左傾的這種思潮所造成的這樣一個局面 我們看到從國家領導人到這個各個金融機構 我昨天給大家還講這個IMF 就是國際貨幣基金組織對不對 今天Basin就批評它了 昨天我們先行的我就在說 所以很多的這種國際組織等等 從聯合國等等的全都被中共滲透的一塌糊塗 也被過去的這個左傾也弄得一塌糊塗 所以這些機構所出來的所有的東西 都是帶立場的都是帶屁股的 我們自己要看明白這些 但是有多少人像我們這麼去看呢 然後媒體各個方面都這麼去說 那市場的情緒它就是會被影響 這就是現實 所以今天的這樣的一個局面 那您怎麼解讀 一會兒我再繼續為大家去分析 你看看分析師們他們是怎麼看的 那今天我們看到的這幾大股指 都是道瓊上漲了419.59點 昨天是過了千點對吧 今天它的漲幅是1.078% 報39606.57 納斯達克指數上漲了407.63點 漲幅2.5% 報16708.05 S&P500指數上漲了88.1點 漲幅1.67% 報5375.86 菲拜也上漲了151.87 漲幅3.96% 報3983.92 這是我們看到的幾大股指的主要的表現 今天的這幾個科技天王 他們也全部齊上揚 然後像這個Meta 今天漲幅高達4% 蘋果2.43% Alphabet上漲了2.56% 微軟上漲了2.06% 亞馬遜也漲了4.28% 如果中美之間關係緩解的話 高科技可能會受到相當好的利好 因為中國在這些年 使勁買美國的高科技的各種服務 包括芯片 所以如果他們之間的關稅不緩解的話 他們的利潤 在中國這一塊利潤一定會受到影響的 那今天的一旦要緩解 或者是大家覺得不管你今天說 我們不會單方面的降息 不管怎麼樣 你怎麼表達你的態度 但是市場上覺得差不多了 最糟糕的情況已經過去了 所以今天的高科技股 都是齊揚 NVIDIA今天也大漲了3.86% 臺積電今天漲了4.23% 飛半半導體全面走強 AMD也大漲了4.79% 博通也是4.32% 黃金大跌超過3.4% 這個是在紐約尾盤的時候 現貨黃金是跌了2.69% 七金跌了3.4% 現貨黃金每盎司報3289.93% 整個全天大部分都處於下跌的狀態 曾經昨天是購到了3500 今天直接來到了3386 然後持續一直下行 漲到這個點的時候一直在下走 這也是延續了從4月22號漲到3500 昨天以後的這樣一個回調 這個基本上被解讀是一個獲利了 獲利回吐的這麼一個狀態 基本上隨著黃金 金銀礦業股這些也都跟著下走 今天的原油WTI下跌 是有報導說 OPEC家它的成員國要加速增產 WTI原油跌幅達到了2.2% 每桶現在是62美元 所以OPEC還有增產的消息 會讓市場進一步的承壓 是哈薩克斯坦新任的能源部長說 他們國家沒有辦法減少其中最大的項目的產量 因為它們是由國際石油巨頭控制的 雖然這個說法後來被收回 但是川普之前說他不打算解僱Povil 它刺激了股市的反彈 所以把這個跌幅也是撐住了 原油的價格也提供了一定的支撐 現在不管它是想不想收回哈薩克斯坦 它就是沒有辦法減產 現在就看沙特阿拉伯將怎麼樣去回應了 大家就在擔心OPEC家在未來的幾個月 可能快於預期的速度來推進增產 那就會增加供應 短期之內相對強勁的市場供應 那麼可能就會出現過剩 今天我們看到WTI的6月原油期貨下跌2.2% 每桶62.27元 布倫特6月合約結算也下跌了2% 每桶是66.12元 原油下跌對我們絕對是有好處的 對目前的通脹 對結束烏鵝戰爭也是有好處的 沙特阿拉伯 美國需要給它那邊更多的一些選邊的條件了 沙特阿拉伯會不會配合川普這邊 把油價拉下來 那你要給它足夠的好處 那這些都是一個利益交織的 很複雜的這麼一個局面 所以今天的這些市場分析師們 他們就認為市場可能已經到了一個關鍵的時刻 無情的這個新聞週期 最初帶來的動盪基本上消退了 這就可能表明投資人已經開始排除 經濟最壞情況的這種影響 隨著未來幾週財報的展開 那麼大家的注意力會轉向更廣泛的 這樣的經濟的層面 瑞銀的全球財富管理投資長 他也說儘管波動性還會持續 但是看來關稅戰的最壞情況已經可以避免了 因此現在是時候考慮分批進場了 這個更樂觀 把這話都說出來了 那麼也有的分析師說 認為這是一次緩解性的反彈 此前人們非常擔心關稅的影響 對經濟的影響 對接下來幾週企業財策的影響 所以認為這只不過是一場喘息的這種反彈 我們得再等一等 觀察一下這一輪潛在的新關稅的最終的落點 也觀察一下中國的反應 他們也對美國課徵報復性的關稅 現在的問題是他們是否願意重新坐上談判桌 這一切仍有待觀察 太保守了 中國一定會上到談判桌上來的 中國是從來是要面子不要理子的 現在川普比他還硬 川普也要面子 你必須要放低你的姿態 最關鍵的就是在川普第一任期的時候 你答應的所有的協議都沒有做到 所以你今天說什麼 你是理虧在先 在川普這個你必須要有態度 這就叫底線 這就叫原則 你要跟對手打交道的時候 你沒有底線 他就會一味的欺壓你 商場也好 談判桌上也好 那就是戰場 沒有這樣的一個底氣的話 沒有這樣一個心理素質的話 你永遠不能在談判上打贏對手 這是一個絕對的真理 最近我們看到 他們會看中國會坐到談判桌上的 為什麼 很簡單 今天的波音的CEO 他已經直接回應了 中國的飛機的問題 他直接就在講 以後不再為拒絕接受波音飛機的國家 提供生產零部件 這句話說的很狠的 一拳頭就打回去了 都不是一巴掌 因為中國不是不接受了嗎 他今天就承認了 的確 他說他們幾個架 已經交接給中國的波音飛機 飛回到美國 他們現在已經去聯繫別的國家 把這些飛機直接就轉交給別的國家 他說我們的飛機 仍然是非常受歡迎的產品 他也講到 他絕對不會因為關稅戰 來影響到波音復蘇的步伐 波音去年的大規模的罷工 給它造成了巨大的影響 包括它的利潤 那麼現在人家要繼續 我早就分析過了 不再根本動不了人的汗毛 中共這個做法真的是臭牌連連 而且你就看到它沒有牌了 它連這個牌都打出了沒牌 有的人說他不買大豆 對你不買大豆 買巴西的大豆對不對 其實早年的時候 他買巴西大豆 都是從美國轉運出去的 現在美國他一定會制裁 而巴西的大豆 它不好買 它的蛋白的含量沒有那麼高 然後它產大豆那個地方 離港口非常的遠 運輸有極其的困難 所以根本沒有辦法滿足 它的那種需求質量價格 什麼都不行 所以這也是 他沒有什麼辦法去制裁美國 從中國的角度上 就是一個稀土 馬斯克也說 它對我的這個機器人製造有影響 它只是一個時間的問題 美國不是不能做 那你整那麼便宜 那誰去開採呀 這麼貴就不開採了 能源的全世界到處都有的 這個稀土 那正因為它沒有牌了 還有今天這個新加坡 新加坡的李顯龍的夫人何晶 就是大馬西的那位CEO 大馬西到現在在中國還有這個錢 大概2萬億 那都不在乎 今天又轉發了第二篇 批評習近平的文章 而且非常更加不給面子的 還配上了一張習近平的照片 如果他以前還是轉發 沒有說什麼只是個轉發 我們你不給他留面子 今天他配了個圖片 就是習近平在2020年封城的時候 最後李克強都已經弄得七七八八了 他跑那視察去了 他一個人坐在椅子上 在太陽底下 那個孤家寡人的那個形象 當時滿網瘋傳 他還配了這麼一張圖片 什麼意思 基本上東南亞都在選邊 在這一次的關稅當中 盟友們包括東南亞的 以前是跟中國經濟靠中國的這些小弟們 都在圍毆中國 都在靠美國 都在往美國這邊靠 所以你從這個角度上 中共是孤家寡人 它是沒有牌的 那麼你怎麼辦 你有本事拖一年嗎 不可能的 它就在拖川普的中期選舉 不太可能的 因為中國到6月份7月份 它的整個的產業鏈 可能工廠大概能撐兩個月就不錯了 從五一之後全部都放長假 那它這個影響 馬上就會一點一點就會顯現出來了 所以它撐不了一年的 那麼我們就看到 這些它回到談判桌上 成為了一種必然 那這就是我們今天所看到的 市場的人聰明得很 只不過這個時間點要怎麼去做 那這是今天我們所看到的 市場的一個情緒 一種觀察和他們的一種觀點 我們進一段廣告之後 我就把美國財長的這些事情 都跟大家說一下 財長的觀點非常重要 這個Bissington越來越看到 成為川普團隊當中 對節奏 對市場掌握得非常到位的 這麼一位業內人士 然後我們看一看 他在今天的一些金融的機構當中 對投資人們 他說了哪些觀點 聽眾朋友好 歡迎您繼續收聽理財有道 我是高潔 現在是4月23號了 星期三 那市場是比較拖底了 大家不那麼害怕了 已經有點習慣於這種雲霄飛車 血壓已經高點也沒事了 那現在我們看到 這個Bissington的財長 在昨天和今天 他也不斷的通過各種方式 向中國釋放訊息 向市場釋放訊息 安撫著這個市場 也讓市場的明白 他們正在努力 知道你們太緊張了 不要緊張 我們正在做 應該最壞的情況已經過去了 那我們來看一下 他今天在國際貿易與金融研究所 他的活動期間 他已經發表了一些講話 那他這個講話 其實是今天大家都在關注的 說川普政府 現在正在探討大幅的削減 對中國進口商品 徵收高關額的高額的關稅 他說川普暫無單方面 調整對華關稅的計劃 所以目前 因為這兩個世界最大經濟體之間的對撞 已經對全球的貿易投資 都造成了這樣顯著的影響 昨天川普已經說了 145%的關稅是太高了 這表現是幾乎就是脫鉤了 沒反應了 所以他說我們願意削減 但不會是零 今天《華爾街日報》也在報道 說白宮正在考慮多種方案 包括把關稅削減到 大概50%到65%之間 而且報道還說 川普會考慮實施叫做分級關稅 分級別的關稅制度 類似於國會的眾議院 中國問題委員會去年所提出的方案 這個方案建議 對不構成國家安全威脅的產品 收35%的關稅 對被認為具有戰略意義的產品 至少要徵收100%的關稅 並且計劃在5年內分階段的實施 那麼這樣的一些消息 都屬於《華爾街日報》的一個獨家的報道 它就被解讀是川普政府立場 出現潛在的這樣一個緩和 但是今天這些也都辦公發言人 Daisy回應《華爾街日報》的報料的時候 她說任何關於調整關稅的報道 都屬於純粹的猜測 除非川普本人表態 這個是今天的 我們也看到川普在第二次回到白宮 已經是遊刃有餘了 不會把他們自己的矛盾放到外邊 而且對規矩 給團隊立的規矩非常的明顯 這個個都是王 個個都是能人 所以這些人湊到一起可想而知 今天還有消息說 貝森特和馬斯克幹起來了 就吵聲在白宮人都聽得到 兩個人就非常的激烈 據說貝森特是八卦 這是網絡上的八卦 也是在媒體上的 不是小道消息 是媒體上說他們倆在吵架 美國的媒體也很能八卦的 說他們倆吵的 貝森特就說馬斯克 你承諾的你沒有做到 你承諾那麼高 你根本這收效沒那麼顯著我 然後馬斯克就回懟他 說你個失敗的激進經理人 這是美國的媒體上報道的 咱們就聽一下八卦 當一把吃瓜羣眾樂一樂 那貝森特他今天是在 國際貿易與金融研究所 他就在說出來幾個觀點 給大家去講一下 他說白宮正在考慮多方面的因素 除了關稅問題外 中國的非關稅壁壘 政府的補貼均被納入考量的範疇 華盛頓與北京之間 最牢固的關係在高層 目前兩國領導人尚無接觸的時間表 他說全面實行貿易再平衡 可能需要兩到三年的時間 他昨天也這樣講了 然後他說兩國有機會在貿易問題上 達成一項重大協議 同時強調中國經濟結構轉型至關重要 呼籲北京方面進行再平衡 他著重對中國的出口產能過剩表示擔憂 認為中國很大一部分商品 依賴於向美國出口 這正導致全球經濟越來越不平衡 他說儘管中國的經濟崛起的速度驚人 但若要在全球經濟治理中 承擔與其經濟體量相匹配的責任 就應該主動完成從國際援助 受援國到貢獻者的角色的轉變 美國對此表示歡迎 然後今天的週三中方也說 對於美國進行貿易談判持開放態度 但同時表示不會在白宮的持續威脅下進行談判 美方應在平等 尊重 互惠的基礎上 同中方進行對話 這都是官方的這樣一個場面 然後今天他也是 他直接就抨擊了國際貨幣基金組織 他就說你們 他叫做職能飄移 這話甩了個大詞 職能飄移 他就在講到 他說中國大陸作為世界第二大經濟體 卻還被世界銀行視為發展中國家 這是太荒謬的了 他說美國優先並不代表美國就是唯一 而是希望深化與貿易夥伴的合作和互相尊重 美國優先是要擴大美國對國際貨幣基金 和世界銀行等國際機構的領導力 美國優先希望恢復國際經濟體系的公平性 然後他就在也說 他說目前面對川普所提出的關稅政策 目前有100個國家在和美國進行接觸 希望重新平衡全球貿易 這些國家對川普政策的反應非常開放且正面 我們正在進行有意義的談話 並期待與其他國家對話 他說經濟仍然傾向於製造業 中國大陸的成長仍依賴於製造業的出口 如果現狀不改變 勢必造成更嚴重的貿易不平衡 他說中國大陸現在的經濟模型 是建立在用出口來解決所有的經濟問題 但這樣的模型無法持續下去 必須做出改變 美方也希望幫助中國大陸改變 因為美國也需要重新平衡 中國大陸可以開始轉型 從過渡出口轉向內需 這樣轉型將協助全球重新平衡 然後他就批評了國際貨幣基金組織 花太多的資源在氣候變遷、性別、社會議題上 他也呼籲世界銀行應該設定好明確的畢業時間 Graduation Timeline 讓早已經有畢業資格的國家可以畢業 你還在那發展中國家 你還把中國當發展中國家 GDP已經全世界第二了 你還把它當成早點畢業 這個也挺有意思 他說世界銀行至今仍然將 世界第二大經濟體中國大陸 視為發展中國家簡直是荒謬的 然後他也在講了 他說中國大陸的崛起非常快速 而且令人讚嘆 如果大陸想要在全球經濟當中 扮演其重要性相稱的角色 你就必須向上畢業 這是他今天所講到的 所以這個就是 為什麼100多個國家都表現出非常正面 都是受害者 如果美國都擋不住 哪個國家能擋住中國 所以中國在過去加入WTO之後 美國的資金、美國的技術、美國的管理 美國的設計全部進到中國 然後幫助你建起來一個完整的 工業生產體系 然後他又用低價的人工 都不允許給工人漲工資的 對不對 用巨大的關稅壁壘 然後他把這種又廉價的 出口到美國和全世界 賺了錢賺了外匯之後 又去買美債 基本上過去這20年 他就做了這麼一件事 那麼這件事情 他對周邊的國家也是 他有錢了之後 他不僅是買美債了 他去搞一帶一路 他去支援亞非拉 他去拿錢去買了一堆 在聯合國 在什麼國際人權組織當中的小老弟 買了一堆國際上面的選票 所以所有的機構都在替中共說話 但是他給的錢又沒有美國大頭 說中共太會做這些事情了 中國人這些事情不用教 簡直是太會了 那麼這些都已經讓別的國家 已經受不了了 這也就是為什麼我們看到 不僅是100多個國家了 為什麼新加坡、越南等等的 這邊一邊跟你談著 那邊都向美國靠攏 他們承受不了 得罪不起 只有和中國最有匹配能力的 美國調轉了它這個 巨大的軍艦 調轉了它的航空母艦的時候 大家纔能夠有擋子彈的了 他們纔敢去跟中共抗衡 所以這就是我們也看到了 整個的世界已經看明白了 美國哪怕將來換民主黨 這個局勢已經構成了 那麼他們纔敢表露心聲吧 也不過是這樣子 這是我們所看到的 然後今天有兩個 我覺得值得我們關注的 就是你別看股市掉的這麼厲害 然後其實好多的這種分析 或者是這個數據 都顯示其實美國的基本面 包括金融 金融界都是相當不錯的 但是它也有各種各樣的分析 你比如今天華爾街日報 就有一篇文章說 儘管投資者最關注的是美國的國債 但是股市對外國投資者撤離的 風險敞口會更大 我們稍事休息之後 我把這個文章給大家分享一下 然後我再把一些數據跟大家說一下 大家心裡就比較有底了 觀眾朋友好 歡迎您繼續收聽理財有道 我是高潔 今天的華爾街日報的這篇文章 它就是講到 因為前一段時間我們知道 美債持續跌 美債的這個殖利率一直在上漲 那麼這件事情也引發了一個 美債對美元等等的這一系列的擔憂 那今天這篇文章它的角度就在說 其實在過去這一段時間 大家光擔心美債 其實這種外國的這種 對外國投資者撤離的這種風險 股市的這種敞口會更大 那我就把它主要的觀點 跟大家說一下 然後我就有一些數據 跟大家做一些分析 那它的主要觀點就是 目前外資在美國的買美債 和在股市上實在是比例非常的大 那它這裡邊有個數據就顯示 從2011年12月以來 海外持有的美國股市的資產 從當時的3.8萬億美元 增長到18.6萬億美元 大家看到了 就是將近4萬億 來到了將近9萬億 從當時在美國市場總市值的四分之一 現在上到了三分之一 你就知道了 為什麼美股在過去這幾年 使勁漲漲漲漲漲 錢沒有地方去 只有美國市場 所以美股是全球的所有的股市當中 佔比分最大的 錢都在美股這邊 而這個比例非常的驚人 三分之一 我們的錢也都在美股裡頭 他們的錢也都在美股裡邊 那麼與此同時 國外持有的美國國債的比例 從44%下降到四分之一 25% 那這就是我們看到的 那你這部分 它這錢從國債上不買國債了 錢哪去了呀 那就從國債市場撤出去了 它的意思就是你要這樣的話 那你想一想 你股市上那不是更嚇人嗎 它有三分之一的 這麼大的一個外資的量 所以它就在說 那麼現在資本的這種外流 它就怕關稅政策導致 外國資金持續的撤離美國 標普500指數與美元同時下跌 就是資本外流的一種體現 一種信號 然後國債 美國需要為高額的赤字去融資 目前預算的赤字已經是佔GDP的6.2% 經常性的赤字佔GDP的4.1% 目前中國又持有美債高達1.5萬億的美元 雖然沒有報復性的拋售的證據存在 但是威脅是在的 國債對買賣的敏感度比較低 收益率是受聯儲的卯定 十年期的國債收益率 還低於二月份的水平 但是股市對外國的資金依賴更大 剛才我提到了已經佔市值的三分之一 股市對資金的流動和情緒高度敏感 又缺乏國債的這種穩定的機制 所以S&P現在的它的市盈率 從二月份的22.5降到了18.7 即使這樣它仍然高於歷史平均水平 所以它就是認為 文章認為這個S&P500這些指數 它的估值仍然是比較脆弱的 美國銀行的調查又顯示 全球的基金經理對美股的配置 從12月的淨超配的36% 降到了第四月份的淨減持的36% 創下兩個月最大的跌幅 所以這個文章主要就擔心 說這個國際買家會不會罷工 然後就會導致美元崩盤 這是市場上當中一個擔憂的情緒 美元對利率和股權的回報 也是更加的敏感 也不是純粹的一種流動 貿易戰對像英偉達這樣的企業 的利潤的影響有可能加速美元的貶值 那麼如果外國資金持續撤離的話 他們這個文章的核心觀點 就是美股難以重回高值 S&P500這樣的指數可能會進一步的承壓 美元也有可能因為預期的變化 會快速的貶值 而國債市場會有自我校正的機制 相對來說會比較穩定 這就是今天這個文章 我要在這說了這篇文章 聽起來是有道理嗎 是肯定有道理的 但是我們要知道一點 就是外國的資金 外國的這種資本 它的這種外流 它撤回去 對美國的投資者來講 並不是壞事 為什麼 因為它是外資 它是熱錢 這個熱錢它是流動的 它會造成市場更大的波動的 而且這種錢不會永遠留在美國市場 對吧 所以這篇文章就在說 對美債擔心了 美債崩盤了 美元崩了 怎麼怎麼地了 那我們不妨問一句 那你不買美債 你還能買什麼呢 你覺得什麼比美債更安全呢 你連美債都不視為安全 難道比特幣更安全嗎 你認為黃金更安全嗎 是的黃金安全 你拿著去 既不升值也不流動 你拿著黃金去吧 所以就是很多東西 就是你要聽這些文章的時候 你就會覺得嚇死個人 那這市場一定波動的很厲害 所以這個錢抽出去越多 我們市場的真實的估值 反倒能夠體現 那這些我就跟大家做一下分享 別聽他們忽忽悠悠的 你忽悠什麼 你今天有嗎 有沒有能替代美元的 有沒有能替代美債的 最起碼今年明年你看不出來的 不可能 那麼這點來講的話 這種熱錢走了就走了 這就是泡沫 那今天美債我們再分享兩個數據 你就知道了 真實的情況是怎麼樣的 儘管現在這麼多負面的消息 那今天的週三財政部拍賣的分配報告 是說4月的上半個月 外國和國際類的買家 在美債拍賣中的購買量 比3月份的上半月增長了22% 該類別就包括什麼外國私人投資者 外國央行 還有外資參與的美債市場等等 就這部分增長了22% 看見了吧 所以這錢就是這樣 忽忽悠悠的害怕了就跑了 然後又忽忽悠悠回來了 沒有什麼可代替美債的 這就是今天的這個數據 然後4月份10年期的國債拍賣當中 外國買家購買的金額高達72億美元 遠高於3月份的46.4億美元 環比增長超過50% 30年期的國債拍賣也出現明顯的增量 3年期的國債拍賣略顯疲軟 但整體10年和30年期的強勁需求 彌補了這一部分的疲軟 這個數據也印證了財長貝森特 在上週接受採訪時的表態說 外國競爭在加劇 外國機構在國債拍賣中活躍度上升 這是我們看到的 賣今年2月份美國最大的債權國日本 淨買入了317億美元的長期美債 而第二大債權國中國淨賣出了48億 這是一個數字 還有就是 對 那這部分也是前段時辰 美債狂跌 又是日本又賣了 中國又賣了 各種各樣的這種消息 去挑動著大家的神經 但實際上大規模的拋售美債 它也不符合中國央行 世界央行 就是這些外國央行的自身的利益 88%的全球的外匯交易 全部都涉及到美元 那你像中國它又持有 最少3萬億美元的美元的資產 你說還有就全球許多利率的定價 都卯定著美債的收益率 你把美債價值你給它損害了 那你就損害所有 大家自身的資產都會貶值 所以這種事情是真的是 沒什麼太大的意義 而且它佔的比例也沒有那麼大 就是我們看到的這是一個數字 跟大家講一下 另外就是散戶了 那如果那部分都是央行 打基金做的話 那散戶就是美股了 散戶是在最近的真金白銀 他們在實踐的信仰的投資 他們就是在積極的買入美股 在專業的基金經理人 紛紛尋求避險的時候 他們都保持了對美股的信心 摩根大通的數據顯示 僅4月2號以來 散戶投資者已經向美國的股票 和ETF投入了300億美元 逢低買入永遠都是散戶投資者中 頗受歡迎的策略 僅在本週一標普500下跌2.4%的時候 散戶就買入了超過30億美元的股票 這是今年第14次出現類似的操作 也是從第4月2號以來 4月2號是什麼 就是關稅嘛 解放日以來的第5次逢低買入 當然了這種逢低買入 是不是能夠成功 咱們再用時間再去驗證 那今天呢 昨天呢都出現了反彈 那這一段時間 美股出現這種大幅度的波動 標普500指數在14個交易日當中 有5個交易日跌幅超過2% 有2個交易日漲幅超過2% 所以這種波動的程度很難判斷 到現在散戶的投資 你到底收益咋樣 這一切都取決於你什麼時候退場 你不要等著飄著一個數字資產 你得是真金白銀落袋為安 所以美國的主要股指 在長期來看還是呈現上漲的趨勢 但是也是要小心 其中在2000年初的時候 標普500高點買入 一直到2007年才勉強回本 來到了高點 2008年又是藍腰折斷 所以還是要多加小心 這是我們看到的 其中散戶資金60%的流入了個股 其中這個特斯拉 始終是散戶投資的最愛 就是大家都去買特斯拉 還有就是Reddit的這種社交平臺當中 對大型科技股所展現的 這種信仰式的投資非常的常見 什麼特斯拉 英偉達 微軟 亞馬遜 愛法貝特等等 它們隨時都在這些股價下跌的時候 大舉的買入 然後也有的說分析師認為 目前散戶的買盤 並不完全是類似於疫情期間的 那種狂熱情緒的重演 美國員工的退休賬戶 定期工資的扣繳機制 確保了無論市場漲跌 股票仍然會持續的被買入 所以這是一個巨大的潛在的資金池等等 美國人在去年 截止到去年年底12月31號 為退休準備的資產 總額高達44萬億美元 其中1700億美元在個人退休賬戶IRA當中 IRA 然後8900億的美元 是在包1K的退休計劃當中 這些全部都在股票市場當中 好了那這是今天高姐給大家帶來的 各方面的數據 您自己做一個綜合的判斷 我們把麥克斯帶進來 然後我們趕快看幾個個股的情況 好那我們來看一下 今天這幾個個股的情況吧 今天的英特爾在昨天就已經傳出 它要裁員20%的員工 影響超過21000人 這個事情就是這樣的 那它的股票今天大漲了5.54% 每股來到了20.59元 我們請麥克斯來給我們看一下 英特爾的股票的走勢 我在昨天我就提醒了 因為我們很多可能聽眾朋友 就在英特爾這邊上班 做好準備吧 我總是鼓勵大家 這種事情沒辦法 在現在社會當中就是這樣 有幾家哭幾家愁 但是一旦攤上我們自己頭上的時候 大家有做好心理準備 然後趕快騎馬找馬也好怎麼樣 不要太焦慮 這不是你的錯 那是整個大的環境 就是一刀砍下去 也不知道砍到誰頭上 好了那我們還是來回頭看一下 這個英特爾的股票 英特爾20.59元 我看它在一週內 最近的數據看它是看漲了 但是我看一個月半年 一年甚至五年以上 我看整體來說它是看跌了 五年內 所以它長期是看跌 短期看漲 好那這是英特爾的情況 Google今天的強盤了2.56% 現在Google有被裁定說 它已經是有壟斷 如果強迫把Chrome的瀏覽器賣掉的話 等等等 它也說可能會改寫AI與網絡瀏覽器的生態 好吧這是OpenAI講的 它說如果Google要出售Chrome的話 它們要收購 就是旁邊已經虎視眈眈的了 我們來看一下Google Google我看157.72元 在一週內短期內也是看漲了 但是我看一個月半年的數據 甚至一年內的數據看它沒有完全走出跌勢 但是我們講一年以上 整體來說五年內它還是看漲了長期 它最高大概應該來的265塊 在去年大概1月31號的時候 然後就往回調整了 現在短期內我看一週內是看漲了 但是還沒有完全走出跌勢 好我們再看一下波音 波音今天跳漲到了6.06% 然後它已經是公佈了 從2023年以來首次季度的營收成長 較去年同期成長了75% 達到了81億美元 交機數量從去年同期的83架 增加到了130架 今天它同時表態 中國不要我們飛機了 以後你這種拒絕說飛機的 我們就不給你製造了 然後它說它把這個飛機賣給別的國家 別的國家到處都搶 什麼日本 馬來西亞 印度 都在搶 這個都出手要它這個飛機 韓國都要要 好我們看一下波音的股票BA 波音172塊3毛7 一週內它是看漲了 但是一個月內 它整體來說是還是沒有完全走出跌勢 我們看半年的一年 其實它也不是很明朗的 其實 當然長期5年內也是這樣子 所以它就在一個區域之間盤旋了 好的 今天還有就是Shopify 因為也是川普就是說 這個貿易可能會軟化等等的 Shopify也大漲 因為它這家是在加拿大的股票 我們看一下Shopify的股票 Shopify 90塊9毛6 一週內它是看漲了 但是一個月內整體來說它是看跌了 還沒有完全走出跌勢 然後半年甚至一年內 我看 當然一年以上整體來說還是看漲了 但是我們看更長期5年內 它也是沒有走出跌勢 所以它也是在一個區域裡面 大概29塊到166塊之間 這個區域裡面在來回 好的 今天是星期三了 市場還在波動之中 明天還有哪些消息 包括烏鵝戰爭能不能停火 都在焦灼之中了 那我們明天就繼續觀察 今天的分析就給大家帶到這裡了 謝謝Max 謝謝聽眾朋友們 明天同樣的時間咱們再見