黃金遭流動性需求拋售，警惕支撐破位！美股下跌的主要原因，還要跌24%？要跟著巴菲特抄底銀行股嗎？美國航空AAL技術分析！

及時新聞傳遞 投資看點分析 歡迎來到視野環球財經 今天和大家分享幾個主題 黃金遭遇流動性需求拋售 警惕支撐破位 美股下跌的主要原因 還要跌24%嗎? 我們要不要跟著巴菲特抄底銀行股 好 我們首先來看一看關於黃金方面的一些狀況 那麼整個的週一是貴金屬全線的大跌 在昨天 現況黃金一度跌破了5% 刷新了去年11月25日以來的新低 最低是到了1451.55美元 因為全球股市的大跌 美股也是遭遇了30年來最大的單日跌幅 一週之內三次觸發熔斷 流動性的需求繼續驅動投資者拋售黃金 以獲得流動性 這個也使得黃金和高點相比下挫了120美金 已經來到了1450美金的關口 在昨天 鑑於黃金的高流動性 一些投資者被迫出售持有的黃金 以彌補流動性較低的資產損失 這個情況和在2008年的金融危機期間的市場反應是一致的 所以疫情的影響 在出現明顯的放緩之前 金價有可能繼續面臨拋售的壓力 這點大家必須清楚 由於近期黃金是跟隨著股市一起下跌 隨著股市波動性創下了歷史新高 預計黃金的波動率也會加劇 考慮到目前整體的黃金已經連續跌破了多個關鍵支撐位 一定要警惕黃金出現震盪下行的走勢 短時間我們需要關註1450美金這個位置的支撐 如果跌破了1450美金 將回到前期更低的支撐位置去尋找支撐 這個支撐位置大概是在1380美金附近 這個地方也是此前黃金6年的壓力位 一旦跌破了1380美金 那麼意味著黃金上漲的走勢將被破位 結構性的破位 存在深度回調的空間 不過需要注意的是 如果黃金獲得了技術性多頭的支撐 那麼在剛才說的1380美金的極限支撐位 那麼預計黃金在2020年 還有機會繼續回到1600美金之上 這個是大家要理解的 好嗎 好 看完了黃金 我們再來看一看美股 那麼美聯儲最近是推出了一系列的政策 不僅沒有使美股上漲 反而是加速下跌 那麼如此著急的政策 是不是意味著 貨幣當局已經註意到市場上 大家還沒有註意到的更大的風險 所以才開始做出快速的響應 如果按照目前的利率政策 現在已經是基本上把空間整個給耗盡了 那麼是不是後邊還有一些後手 來應對未來可能的壓力和風險呢 今天咱們還是從技術面和資金面 對於股票美股 為什麼在近期快速下跌 進行一下分析 那麼為什麼我會說 美指還有24%的下跌空間呢 那麼主要有以下的4個原因 首先第一個原因是什麼 是因為美股的程序交易盤非常的多 如果指數跌穿了某個價位 那麼自動的程序化的止損操作 就會實時的做出反應 這個也會加劇股價下跌 以及整體股市的波動性 我相信瞭解過程序化交易 對吧 包括像其他的一些高頻等等 這些交易策略的朋友 可能都會知道 程序化交易的自動的止損 那麼第二個原因是什麼 就是現在有很多的資金 在套息方面做 carry trade 就是套息交易 比如以前它靠借低息的日元 然後買美股 然後由於美聯儲突然降息 美元轉弱 那麼日元轉強 carry trade拆倉 導致投資者必須要趕緊拋售美股 以平息有可能帶來的損失 所以這是第二個美股急速下跌的原因 也是拋售了美股 那麼第三個原因是什麼 就是美股的ETF的盛行 由於ETF的屬於這種被動資金 如果有大量的資金從ETF裏撤出 那麼這些ETF就要相應的 減少手上的持股 以觸發技術性的賣出股票 所以這個也是屬於ETF的很多基金 它們賣出的一個原因 因為投資者贖回了自己的ETF 還有什麼 還有第四點 我們來看一下 關於這個是比較重大的 就是為什麼我說 還有可能會有24%跌幅的一個原因 因為最近的10年時間 美股的漲幅是非常的大的 而且標普500指數的TTM的PE 在剛剛過去的1月份和2月份 都已經高達了19.45倍之多 那麼平均下來10年的 美股的TTM PE應該是多少 應該是16倍 平均10年的 美股應該的標普的估值 應該是16倍 那麼這一次已經高達了 19倍到19.45倍 所以有很多人看著這個趨勢 也是借勢拋售手裡的股票 然後是高位套現離場 如果根據平均水平來測算的話 那麼這個標準 如果達到了16倍的標準的話 意味著指數 美股的指數 標普的指數 還將下跌24% 所以其實目前的情況 和2008年的時候 情況剛開也差不多 2008年 不知道還有多少朋友記得 當時美國也是開始了 一些救市的措施 那麼市場可能還沒有完全的出清 特別是在救市的這種 包括大幅降息的這種感覺 大家還沒有緩過神來的時候 還是一種恐慌情緒 所以大幅的還在拋售 但是都只發生在救市的開始階段 而且這種股票 通常我們看到的 現在也是 都不太容易止跌 今天雖然你看指數 其實有一點反彈 這是美指的期貨 是有一些反彈的 包括今天在昨天的夜間 實際上美指的期貨 都達到了漲停的5%的標準 但是現在已經回吐了 部分的漲幅了 所以在救市的前期 還會有恐慌性的拋售 但是我們能看到 2008年之後 救市的措施 包括降息 包括QE出來之後 後來逐漸市場恢復平靜 也走向了10年的大牛市 所以這一次美股什麼時候能夠止跌 主要是還要看看什麼 看看疫情 什麼時候能出現拐點 比如說像一些歐洲地區 對吧 像意大利 像西班牙等等 這些地方的這種疫情的拐點 什麼時候出現 或者說是藥物 像疫苗等等 什麼時候能夠投放 真正的投放進市場等等 這些纔是真正能夠讓 金融市場止跌 能夠恢復平靜的一個終極手段 從現在的情況來看 目前市場的恐慌情緒仍舊存在 還沒有到這種所謂的 馬上就能夠止跌的階段 可能會有反彈 但是總體趨勢 反彈逆轉 反轉向上的可能性並不太大 好 看完了這個 我們再來看一看下一個問題 下一個問題 可能大家比較關心 就是關於巴菲特 他的股票投資策略的問題 巴菲特的伯克希爾 哈薩維 他們是抄底了美股的銀行股 我相信很多朋友都知道 因為這個也不算是一個新的消息 在2月份接受CNBC的採訪的時候 巴菲特曾經說過 他說對自己持有的銀行股 感覺非常的良好 他說與其他多數的證券相比 他認為銀行股的持股 他覺得非常有吸引力 那麼巴菲特的伯克希爾 哈薩維 都持有哪些銀行股呢 我們可以看一下 他持有什麼 像持有摩根大通 持有像美國銀行 還有紐約梅隆銀行 還有美國合眾銀行等等 包括其他的一些 都是在伯克希爾 哈薩維的15大持倉之列 那麼自從2月21號以來 由於市場對疫情引發的 經濟衰退的風險 以及對於美聯儲採取行動的預期 包括像長期的美債收益 也是在低於了短期利率 所以很多的銀行股 是已經累計暴跌了32% 跌幅非常之大 那麼巴菲特增持的紐約梅隆銀行 它的股價 已經跌到了 未來12個月收益的7.2倍 遠低於標普指數 剛才說到的19.45到19.8倍 對不對 它已經是被腰斬了 就是和指數相比 已經是落後了一倍了 然而被估值吸引過來的投資者 必須與這樣的一個市場共識對抗 也是咱們的聽眾朋友 你一定要記住的 那就是在美聯儲為主導的未來 未來的一系列的計劃中 銀行的利潤增長 預計不會很高 反而會很小 有可能還會繼續的下降 我們知道在美聯儲是週日已經降息了 對吧 那麼降息無疑會給銀行的淨收入 淨利息的收入帶來很大的壓力 那麼早在美聯儲兩次緊急降息之前 穆迪就稱說美國銀行的平均利息差 已經回到了2017年年初的水平 預計是到2020年仍將承壓 那麼在現在利率降至零水平 無異於什麼 無異於雪上加霜 所以近期其實包括有很多的華爾街的機構 也指出現在還不是抄底銀行股的時候 摩根大通的分析師 不僅擔心淨息差的減少 供應鏈的中斷 包括還有旅行方面的限制 也可能會導致消費者和企業的信心受損 從而使企業更難以去償還債務 那麼在銀行股方面 它的交易價格等於或者低於有形的賬面價值 它的風險其實已經是超過了潛在的上漲空間 那麼巴菲特他到底為什麼要抄底銀行股呢 其實他裏邊有一個非常重要的理由 他之前就說他為什麼喜歡銀行股 喜歡這個板塊 他說以美國銀行股為例 每年都會回購大量的股票 所以我即使持有美國銀行股股份 可能在不費一分一毫的情況下 每年通過回購就能夠提升7%到8% 他認為這是一個非常值得去幹嘛 值得去購買銀行股的原因 不過從目前的消息來看 如果投資者咱們的觀眾朋友 如果你指望銀行股回購 來支撐銀行股的股價 可能這個預期要落空 因為在星期天的時候 美國銀行像高盛 紐約美濃銀行 花旗 摩根大通 包括還有富國等等 多家銀行都已經說了 將在第二季度終止股票回購的計劃 以釋放資本和流動性支持顧客 客戶和國家 渡過疫情危機 所以意思是什麼 意思是說 他們在第二季度 不會回購股票 也就意味著巴菲特的買入理由 已經是不存在了 對吧 也就意味著他之前的抄底 至少在第二季度 是看不到任何的回購預期的 那麼從去年美聯儲的壓力測試 結束以來 8家銀行一共是回購了 1190億美元的股票 此舉使銀行能夠吸引不良貸款 帶來的損失 幫助可能降低信額貸款的公司 但這個是要付出一些代價的 畢竟大家知道回購 實際上就是公司 將資本還給股東的一種方式 意味著銀行股 一旦停止回購 將停止什麼 將失去一個重要的股價的支撐 所以最後簡單做一下總結 那麼無可否認的是 美國的頂級銀行 到目前為止 一直都是盈利的 去年摩根大通的淨利潤 也是達到了360億美金 使得有形的股本回報率 也達到了可觀的19% 美國銀行 像花旗銀行 甚至富國銀行的表現 也都不錯 但是在美股底部 仍不確定利率跌至零水平 而且經濟面臨衰退風險的環境下 如果你重倉壓住 失去股票回購支撐的銀行股 是一個非常冒險的舉動 請大家務必要控制好自己的倉位 別說不要看巴菲特買什麼 你就跟著買什麼 好嗎 好 分析完這個 最後我要來分析一下一隻股票 這只股票為什麼要分析 它昨天是在標普500指數上 成分股裏漲幅最大 漲幅最大的一家股票 就是美國航空 不是說我要推薦大家買美國航空 是因為它昨天漲幅最大 我是從技術面上來分析一下 把它拿出來 看一看美國航空從技術面上 應該怎麼去理解它 它到底能不能抄底 美國航空我們看一下 在昨天的 現在給大家看的是日K 昨天日K在收盤的時候 臨近尾盤的時候 出現了大量的抄底盤 如果大家從小石線上就能看得出來 非常的明顯 小石線上抄底盤 然後在觸底了12美金這個位置的時候 也是出現了大量的抄底盤 那麼現在美國航空的PE是多少 大概是4.2 這個適應率大概是在4.2左右 所以昨天兩個抄底位置 第一個是在12美金有人抄底 第二個是在這個位置 就是從14美金開始 是在尾盤的時候有人抄底 為什麼會抄底 大家說現在疫情這麼嚴重 航空公司還有利潤嗎 怎麼會有人去買美國航空呢 為什麼 因為美國昨天是緊急的 正在商討要出臺一項法案 要支持要進行財政的援助 去支持美國的三個大的航空業的巨頭 那麼美國航空很可能是能夠獲得 支持的一家公司 總的支持額度可能會高達500億美金 為什麼說這裏邊有一個邏輯 是大家要關註的 是因為一旦 我們知道這次疫情 如果救市或者救公司的話 美國也只能救大公司 很多的小公司不可能都救 小公司就有可能在這一次的疫情中 倒下 永遠的倒下 最終被收購 或者是倒閉 或者被收購 那麼大公司反而會因為這一次疫情 佔領大部分的份額 市場份額 特別是當疫情拐點來臨的時候 比如說到了第二季度和第三季度 那麼由於商務旅行 還有其他的一些國際的 包括遊客的增長等等一些東西 會出現一些航空業的報復性的反彈 航空業一旦佔有了市場大量的份額 就意味著它未來的營收狀況 會比較的良好 其實相當於是什麼 靠一次天災 消滅了競爭對手 所以像美國航空這樣的 能夠獲得資助的公司 很顯然它能夠幹嘛 能夠去安穩的渡過這次危機 在危機過後 它反而會變得更加強大 因為它的市場份額變強了 這個是為什麼有人去抄底它的原因 而且它整體的適應率 現在才4.2 是非常非常的低的 所以美國航空昨天有人抄底 從技術面上來看 如果大家想去關註這只股票 要關註的位置 其實就是12.5美金的位置 只要回調到這個位置 回踩不破 是一個非常好的嘗試 去介入的機會 這是我給大家提醒一下 大家可以去關註一下 同時當然你還要關註什麼 關註美國的相關的救助政策 最終這些錢 是不是真的能落到美國航空的身上 好吧 當然如果你想去抄底的話 想去抄底這只股票的話 也是要做一個長期計劃 因為航空公司很顯然在短期 一定會受到疫情的影響 而且一定會表現不佳 但是你要投資 如果做股票航美股 大家都知道 是做的是長期和長線的這種投資 所以在未來可能它會給你在明年 或者持有12個月之後 給你帶來一些超額回報 那麼我對於美國航空的看法 我認為它回到20美金之上 是一個比較合理的水平 在未來回到20美金 今天現在的價格 大概是15塊9 16塊左右 我認為它回到20以上 是一個合理的水平 因為有美國政府的資助和救助 好吧 好 那麼以上就是今天 咱們這個節目的全部內容 還是最重要提醒大家一下 投資有風險 入市須謹慎 如果你喜歡我的節目 歡迎訂閱我的節目 並且打開小鈴鐺 點贊評論轉發 咱們就下期再見