美債落,萬物生! 金絲雀今天報喜...木頭姐捲土重來...(個股)股價暴跌,又重新看到機會...?

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今天鮑威爾再度亮相進行了鑼鞭談話
正如市場所料
鮑威爾保留了美聯儲進一步加息的可能性
將根據數據
逐次會議做出利率決定
鮑威爾盡了最大努力巧妙的讓市場相信
美聯儲承諾將在較長一段時間內
將利率維持在限制性區間
他表示
現在可以自信的得出結論
認為我們已經採取了足夠的限制性立場
或者推測政策何時可能放鬆都為時過早
這一表述明確瞄準了那些將近期通脹下降
推斷為未來的人
通過指出政策制定者準備進一步收緊政策
他保留了進一步加息的可能性
但是市場懷疑
這無法阻止投資者押注2024年的大幅降息
華爾街日報點評
美聯儲加息可能已經結束
但是官員們不願明言
本週機構已經開始為利率下調
提供了條件和時間表信息
美國財政顧問葉倫表示
諸多不錯的跡象表明
美國將實現軟著陸
無需引發積極衰退來抑制通脹
失業率有望在當前水平附近齊穩
不認為需要進一步採取激進的貨幣政策緊縮措施
從本週六也就是12月2日起
美聯儲將進入緊繩期
綜合本週美聯儲官員的講話來看
他們轉變了基調
逐漸接近市場長期以來一直在討論的話題
其美聯儲何時開始降息
多位美聯儲官員都表示
在通脹相較趨勢和顯示經濟放緩的數據的鼓舞下
他們對在12月份的會議上保持利率穩定感到滿意
儘管美聯儲官員對討論降息問題的興趣不大
但市場特別關注到了美聯儲理事沃勒的言論
沃勒是華爾街密切關注的通脹鷹派人物
他承認如果通脹繼續下降
美聯儲將考慮降低利率
這符合他們使用的典型政策指導方針
美聯儲喉舌著名記者Nick最新撰文表示
過去六個月
核心PC通脹年化率已經從半年前的4.5%降至了2.5%
距離官方2%的目標已經不遠
他的最新研判是
美國已完成加息
但美聯儲就是不說
而且12月會議
更可能談論加息而非降息
這意味著美聯儲在12月12日至13日的會議上
將重點討論在多長時間內仍有可能發出降息信號
官員們不太可能在這次會議上消除這種所謂的緊縮傾向
這將是考慮是否降息之前必要的一步
如果按照這個劇情發展
那麼市場或許將藉機迎來一次大動蕩
11月份剛剛過去
我們總結一下
就六個字
美債落萬無生
美債和美股大漲
美國時間期基準國債收益率11月份累計下跌超過40個基點
美債收益率大幅回落之際
投資者更加相信
美聯儲等全球主要央行即將贏得與通脹的鬥爭
匍匐買入風險資產
推動全球股市迎來三年來的最大單月漲幅
新興市場資產創下了今年以來最佳月度表現之一
11月份
新興市場資產的表現也很耀眼
股債匯均大幅上漲
金價連續第二個月上漲
回到了歷史高位
白銀也飆升至25美元上方
加密貨幣大幅反彈
比特幣連續第三個月上漲
重回38000美元上方
以太房的表現甚至優於比特幣
最新由全球經濟金絲雀之稱的韓國出口也在報喜
韓國11月出口同比增長了7.8%
連續兩個月保持增長
繼十月回暖後
11月韓國出口延續漲勢
進一步證明全球需求正在回暖
不過大宗商品中
媒體稱
歐帕克加週四會議達成了一致
合計減產每日200萬桶
其中包括沙特延長資源減產每日100萬桶的期限
其他國家合計新增減產每日100萬桶
和之前媒體加碼減產的消息一致
國際原油盤中漲幅擴大
曾漲潮2%
但此後均轉跌
有分析稱
歐帕克加本次會議談判艱難
推遲了四天至週四11月30日舉行
並將會議從維也納當地舉行變成了線上
消息人員對歐帕克能否遵循減產協議心存懷疑
實際上有效的減產量可能只有一半
這是因為一些國家的產量已經低於配額目標
除了沙特
其他歐帕克國家歷來難以按照協議的計劃減產
而且進入冬季季節性的需求疲軟期後
投資者擔心全球需求前景
令市場意外的是
代表們還稱巴西將於明年加入歐帕克加
當前原油市場的看漲情緒急劇低迷
這次歐帕克加的進一步減產再次招致美國的譴責
美國再次批評該組織的決定是短視的
但對於油價的大漲大跌
追蹤資金的分析指出
一羣不透明的算法資金經理已經控制了石油市場
及商品交易顧問
儘管名稱頻繁
但CTA已成為石油市場的一股強大力量
2023年
算法交易佔美油交易總量的比例大幅飆升
摩根大通的數據顯示
雖然很難量化CTA控制了總交易量的多少
但算法在平均每天的原油交易中佔比高達70%
持倉規模可能比英國石油公司
俏牌石油公司和科氏石油公司的總和還要大
雖然算法CTA為市場增加了急需的流動性
但其交易策略也會將每日波動放大到極致
算法CTA通常是趨勢的追隨者和趨勢的放大者
當價格下跌時
他們就會拋售
使價格進一步走低
在價格上漲時
他們也是如此
而且由於賺的錢更多
導致規模還在大幅增加
從某些方面來說
CTA的崛起才剛剛開始
如果你拒絕它
過一段時間你就會發現自己已經落伍
雖然CTA交易帶來的波動往往是短暫的
但的確是造成原油市場痛苦的原因之一
而且隨之而來的蝴蝶效應
正以各種方式影響更廣泛的經濟世界
甚至也引起了白宮的注意
下面我們來看個股
今天輝瑞暴跌
有消息稱其擬放棄實驗性減肥藥的研發
因為在一項中期研究中超過一半的患者
由於噁心和嘔吐等副作用不得不停止服用
而輝瑞放棄其實驗性減肥藥的研發
又一次打擊了投資者對其步入減肥藥市場的信心
今年迄今為止輝瑞的股價跌跌不休
畢竟2020年3月的低點
今年長期持有輝瑞的投資者也真是悲催
那指創新高
那指創新低
巴菲特的宗旨是不中倉持有醫藥股
因為大多數情況下醫藥股是週期性股
真的是如此
我們之前也是反復提醒
不過股價到了這個地步反而值得關註了
畢竟目前股價本身就沒有包含減肥藥成功的預期
而且輝瑞在新冠時期賺了這麼多錢
目前有幾十條新研發管線在同時進行
包括收購的全資其他製藥公司
或者已經是FDA前期臨牀的再研新藥權益
其中一條路走不通是正常的
這次暴跌更多的是情緒上的
資本市場利用利空消息放大做空
輝瑞表示這些結果將為競爭指明前進的道路
減肥市場是無法放棄的
公司仍將繼續開展相關研究
計劃在2024年上半年發布相關功效和耐受性數據
而從前景來看
分析師對輝瑞已經開始寄予厚望
樂觀的分析師預測
該公司調整後
每股利潤預計在2024年達到每股3.16美元
如果這種情況發生
相比上一年增長102%
而且這肯定會超過該公司由於新冠疫苗需求枯竭
而導致2023年利潤暴跌76%的情況
另外目前輝瑞的股息也已經高達5.5%左右
所以持有的朋友也無需特別擔心
先耗著吧
這裏多說一句
除了輝瑞
分析師也預測
醫療保健公司默克
2024年每股收益將達到8.44美元
如果這是正確的
這意味著這家製藥巨頭的利潤
將在2024年比2023年猛增520%
這是明年標普指數公司中最大的預期利潤增幅
與2023年相比
這將是一個可喜的變化
大家也可以關註
最近 莫德捲土重來
莫德捲土無愧彈性之王
旗艦基金ARKK
11月暴漲31%
主要是該基金持有的頭號股票
Coinbase和Roku的漲幅
均超過了60%
助推了創記錄的11月走勢
不過在看到ARKK優異的月度表現的同時
也無法忽視其近兩年來的持續低迷
首先是包括ARKK在內的
今年以來莫德捲的每支ETF都面臨資金外流
而且及時反彈
ARKK目前仍比2021年2月達到的歷史高點低了70%
相比之下
納斯達克100指數同期上漲了約15%
僅比2022年創下的歷史高點低了4%
投資者因過去幾年ARK的經歷而感到傷痕累累
或許需要很長一段時間的持續優異表現
才能讓ARK的投資者集體回歸
最後兩度延長的加沙地帶臨時停火協議
於當地時間今天早上的7點鐘到期
目前以色列和哈馬斯均未明確表示
臨時停火協議是不會繼續延長
就在臨時停火協議到期前一個多小時
以色列軍方稱攔截了一枚來自加沙地帶的火箭彈
當地也因火箭彈來襲拉響了防空警報
基於上述理由
以軍恢復對加沙地帶的軍事打擊行動
戰鬥重新開始
好了本期視頻就到這裏了
今天股市進入了今年的最後一個月
並有了一些不錯的勢頭
市場現在已經認識到通脹不再是問題
如果通脹不再是問題
那麼美聯儲也不再是問題
如果美聯儲不再是問題
風險資產則表現的合乎邏輯
總體來看
我們認為十年期美證收益率將在4%的低位
考驗200日移動均線
然後繼續其長期上漲趨勢
最後祝大家交易順利
股市有風險投資需謹慎
感謝您與我共度時光
希望有緣我們下次再見拜拜