中國與西方的角力北京還用什麼來制衡?

觀察美中經濟走勢 分析關鍵財經數據 歡迎收聽希望之聲財經觀察站 大家好,歡迎來到希望之聲財經觀察站 我是主持人石榴 今日在下我們海內外的著名經濟專家 黃俊榮先生,黃先生你好 石榴哥你好,各位聽眾大家好 我們看到全球的疫情管控 其實已經是有條件地開始放鬆 現在到了什麼地步呢 基本上是越來越自然地放鬆出來 已經進入了自然的 我們說的以病毒共存的狀態 但是之前其實出現過一個浮動 大家都很緊張 但是緊張了一下就沒事了 剛剛過了美國勞工節 大家看到了人山人海到處都是 加上了熱,大家也都出門口 其實只是改變了大家可能一些生活習慣 但是我們反觀一下大陸的情況 現在真的好像電影一樣 災難的電影,我們說的是草木皆兵 現在半年下來看到了 只是核酸檢測 點的喉嚨都點了120億次 厲害吧 連魚蝦蟹都要檢測 真是匪夷所思 嚴重影響了我們正常人的生活 連續的封城和美其名的政態管理 其實已經看到了中國的經濟 已經可以說是頂不住了 強制清零政策之下 其實是每況愈下 這件事已經是不爭的事情了 加上了近期也都看到了 烏克蘭的戰爭似乎有惡化的跡象 現在中國大陸 和之前的十幾年 9.5萬億的GDP 可以說是18萬億成為了全球第二經濟體 但是因為清零政策之後 加上了之前我們說的大躍進思維 搞到清零和經濟之間 其實搞得好經濟又要清零 這是矛盾來的 進一步又看到了產業鏈的外移 今天我們討論的是什麼呢 就是中國大陸還有什麼可以和西方抗衡的呢 其實就是這個問題 所以請了黃先生來和我們聊一聊 早安 我們先回顧一下上星期的討論 上星期我們節目播出的時候 有些人就說為何我們好像幫北京 幫中共說好說話 但事實上回頭看我們正如所料 你看看現在的高階芯片 包括我們說的GPU A100和H100 事實上我看現在的細則來說 是可以賣到明年三月份 另外其他已經簽合同的 可以旅行到明年九月 一個月一年時間 其實這就是道理 就好像之前的光刻機一樣 分為極紫外光和深紫外光 深紫外光機當時川普年代說 制裁之前就買了一大堆回來 所以現在中國國內是不缺深紫外光 缺了極紫外光 同樣道理 這些芯片我估計 你看到股價下跌 我覺得很奇怪 合同肯定是旅行到明年 所以這兩隻高階芯片是不會影響 所以我認為客觀地說 這就是你要細看制裁的情況 分分鐘股市下跌也是有人炒作 沒錯 一年之內的影響是沒有影響 一年之內繼續可以賣 只不過一年之後可能賣不到 影響也是一年之後的市場 回看清零的困局 首先第一件事 代價越來越高昂 其實這段時間有很多節目 現在是數千萬人 最新數字是6500萬人 現在被關在家裏 學校關閉 商業活動停擺 一座一座城市處於靜態狀態 我看到最近的統計 是34座城市 6500萬人 34座 有人說72座 我不知道是不是 是動態的 有時有增有減 如果是3億多 我看到是34座的城市 這次來說 中國是再一次再再再 封鎖了社會活動 它視同一種運動式清零 與新冠病毒搞文革一樣 要消滅新冠病毒 就像以前消滅紫層鴨一樣 西方來說 現在很多國家 也不是西方 包括東南亞也好 非洲也好 基本開始與病毒 也不是共存 慢慢適應 被迫共存也不是故意的 其實現在也看到 有報告顯示 包括中國大陸自己 有個金融機構 報告中說 其實現在病毒本身 影響死亡人數 已經少過流感 已經出了這個報告 後來又說被屏蔽了 這也是事實 回看中國大陸地方 清零政策的代價越來越嚴重 本身是否有困境 你明白一件事 中國在過去十多年 最低定義成果 9.5萬億GDP增長一倍 成為18萬億 不增的時辰 十年時間 十年時間增長一倍 這與老百姓有關 當然與老百姓有關係 黨和政府 每一分錢生產都沒有 所以有些人說 我們唱讚歌 並不是這回事 三年以來 為了隔絕感染 中國一直採取 完全不妥協 強硬措施 封鎖隔離 大規模檢疫 這與之前不同 之前2020年 大家記得 武漢爆發疫情的時候 開始遮遮掩掩 完全不準封城 一說停都不行 就拘捕你坐牢 藉由你 之前來說 到處闢謠 拘捕人 現在突然間很奇怪 到5月份才開始轉捩點 由另一個180度轉彎 轉成很嚴厲地封城 實際上來說 感覺到他的強硬措施 與武漢年代差別不大 基本上都是一脈相承的情況 中國領導人亦表示 清潔政策不單止是公共衛生事業問題 同時是一個儀式形態任務 這真是關鍵 開咪之前你問我 這是明確表示 習近平總書記 國家主席明確表示 清潔政策不僅是公共衛生事業 同時是儀式形態任務 將政策對共產黨的支持劃等號 亦將政策作為 中國比西方民主國家更優越的社會制度證據 即是政治任務 他要顯示給你優越 所以如果他認為放棄 就證明自己不夠優越 其實別人會否這樣看你不夠優越 我覺得是否有點敏感 亦是北京高層將民族主義 置於科學家的指導之上 任何反轉及調整都可能影響到整個政治環境 特別是很快就開始二十大 很快就開十月份 基本上這情況下 更多是強調政治層面 而不是實力層面的有沒有用 但這種做法實際上有影響到實力經濟問題 另外一個問題是 北京一直拒絕進口國外疫苗 只是提供一些效果不太好的國產疫苗 我們不是說無效 只是效果不太好 這是事實 不能夠完全百分百無效 效果不太好 但不肯引進國外的疫苗 實際上現在很多時候都很便宜 可能打了這個狼感針都會有些效果 而且最主要的問題是 推動Propaganda政治宣傳攻勢 稱這個病毒來自於西方 之前習近平都說過 來自於美國的軍事病毒實驗室 而且堅稱病毒已經摧毀了西方國家 這件事我客觀地說 我都很驚訝 最近我和鄰居聊天 他是中國人 準備回中國 他飛香港 他在這裡生活了很多年 有五六年 四五年 都不是新來的新移民 他很堅信 這種動畫清零是對的 你看美國到處死人 你在這裡生活 你到處見到死人嗎 但他的宣傳是這樣 數字是這樣看的 有百萬人死亡 所以這個宣傳很有效 真的很有效 所以制度優越性就在這裡 看死人就不甩 我們說的是普遍的污名化 和對感染的恐懼 他自己在美國生活 我見到他平時都不戴口罩 很少戴口罩 但我很奇怪 他堅信美國的情況很嚴重 他有一種這樣的 是不是弟弟 他好像有兩個系統 安卓和iOS 有些地方是接收不到訊號 我都搞不清楚 宣傳很有效 客觀說 尤其是對於 他什麼年紀都有 是不是看微信太多 他的兒子才二十多歲 他老公婆五十多歲 我見到他和親戚朋友四五十歲 一大堆 全部都相信這套理論 他認為現在病毒已經摧毀西方世界 但他又辛辛苦苦移民來美國 四五年都相信新移民 他真的很分裂 應該要看精神科醫生 反過來 我們說現在整個中國 因為六千五百萬人 處於這種風塞狀態 六千五百萬人最要命的是動態 動態清零的意思 今次可能封六千五百萬人 下一次又封第二次六千五百萬人 你記得大約四五月份 上海那兩千萬人 現在可能存在西南地區 影響是不斷不斷增加 原來上海這邊清零之後 有些地方沒有影響 如果你說動態感清零 全國都會有影響 動態有幾個動態 一方面是不同城市 今天是你或是他 大家輪一圈可能輪幾次 這種情況 很影響人的生活 因為經常要排隊檢測 去很多地方要健康碼 加上整個行為行動 是受到監控 你去政府部門辦事 如果染了陽性 我又不見政府封鎖 沒有事的 我覺得是管理 隨時那些大伯染了 告訴你都不會封鎖 可能繼續工作 所以慢慢看到 裏面有很多我們不清楚的問題 現在看紐時報 採訪了一些 西北地方的人 都是祕密採訪 經常因為封城 採訪了西南地區 貴陽的雜貨店老闆 張郎 主要登出這個案例 他已經被人鎖三日 沒辦法疫情 紐時報問他 你對這個看法 對你的影響大嗎 他居然抱怨 他覺得 沒辦法 難道要和美國一樣嗎 如果和美國一樣 好啊 和我旁邊美國的環境一樣 所以宣傳很到位 現在問題是 大家蒙在鼓裏 社會反彈有限 只針對大伯 客觀說 大伯是醫院派出來的 醫生護士 有些是公安 保安 真正執行的 是醫療機構 之前也有招募 有經驗的人 因為人手不足 這些都是執行者 可能是穿著大伯的衣服 多了一些特權 但特權檢查都沒有 現在問題是 整個社會對反感 很疲勞 因為不斷宣傳 美國和以前 和東元年代一樣 吃不飽飯 水深火熱 死人下跌 臺灣現在還是水深火熱 臺灣不水深火熱過嗎 一向是 問題是 他們忍受了 失業率飆升 青年超過 百分之二十 百分之二十五 已經有四個人失業 小企業紛紛倒閉 尤其是飲食服務業 最不經得起考驗 最不經得起打擊 小餐飲 小賣部 小商店 小旅館 這些小企業 沒有對沖機制 不同的大企業 無論如何都要有儲備金 這些企業倒閉後 回不了頭 越來越多海外企業 其實這幾年 都很明顯 但現在越來越誇張 將供應鏈轉移 今次是按一定比例 以前我們拿不到比例 現在開始明顯 比例是比較明顯 一個公司 10% 20% 30% 他有一個比例去設計 他已經有計劃 他已經可以量化 所以越來越明顯 加上國內經濟持續低迷 樓市包括金融 很多銀行都拿不到錢 更加低迷 貧困地方連銀行的錢都拿不到 經濟又密困 這些情況 加上疫情的清零 加上長期監禁 客觀來說 從社會學和行為學 影響人的消費習慣和行為習慣 疊加了整個社會 精神都已經有問題 如果持續封鎖 回看 根據耶魯大學 公共衛生學院 的報告 很多時候地方政府 知道這種情況是不行的 但問題是政治上高度風險 現在作為一個意識形態任務 大躍進 或者是文革 可能你知道那人不是反革命 但因為是政治任務 他說他反革命 就一定要劃清界線 我以前問過老師 反革命不是一種革命嗎 反革命不是反反革命嗎 反革命就是一場革命 列寧時代走出來 革命破壞了 英女皇 英女皇小時候 以前的君主立憲制 由絕對君主制 到君主立憲制 是一場革命 後來列寧出來 反資產革命 反反革命又是反革命嗎 總而言之就是革命 反革命為何不是革命 我經常問老師 所以現在是沒有反革命罪 但問題是由於政治風險 所以地方政府 現在寧可殺錯 不斷自己加碼 尤其是上海 西南地方 政府開明程度較低 但現在有很多產業 引到西南地方 不過我們之前說的四川問題 自然災害停電 加上很多工廠大型製造業 轉到西邊 又停電加上疫情 早兩星期我們做完節目 又停電 現在又開始疫情 所以這種情況令企業 完全投降 剛才你說的西南地方 共產黨以前起價 剛才說的貴州 那些地方正如你剛才說 因為比較封閉 而且訊息較少流通 政治化其實更加嚴重 在這種情況下 很可能會出現剛才說的問題 政治化 究竟後面會有甚麼影響 我們休息一會 稍後回來再和大家分析 觀察美中經濟走勢 分析關鍵財經數據 歡迎收聽希望之聲 財經觀察站 歡迎繼續回來財經觀察站 今日做我們的節目 有兩位著名經濟專家 王晉 剛才說到西南貴州 採訪了一些人 竟然是 咁封就對 不要和美國一樣 很奇怪 一分析 在那些地方 共產黨以前在那裡起價 相對來說那些地方比較窮 更加政治化 可能會更加嚴重 是不是這樣 我剛纔跟他說 我隔壁的鄰居 都是華人 我懶得和他爭辯 沒必要 他自己不戴口罩 和我很近距離地聊天 我看一看他 我自己都不知道 是不是我有病 回看 我覺得不是他個人問題 是宣傳 最近 比較熱門的 中央黨校原黨校 退休教授蔡霞 在美國被封殺 星期三 發表了一篇 在外交事務 發表文章說 習近平要聽取人 衛生專家的意見 他認為 他批評了很多 這件事我稍為說一說 第一個 他有沒有聽取衛生專家的意見 只有他才知道 習近平的起居飲食 很神祕 第二個 根據之前流出來的 王曼妮 王曼妮那件事 很大件事 她是留學專門 她在美國 她有點像孔子學院的教授 但她不像孔子學院那麼簡單 有一定學術性的研究 她專門留學 請她回中國 她不是學醫學 但她在邏輯方面 邏輯方面 哲學方面 哲理方面 分析疫情能否控制 她都是 認為要放鬆一點 接受 mRNA疫苗 接受西方的藥物 其實大家都有 為什麼你不接受 強調自己 至於我覺得 北京堅持清零政策 有獨特出自 自己需要的原因 什麼原因 第一個 很簡單 十年文革 十年文革搞什麼 最近我又開始 看歷史 十年文革的原因 因為559大躍進 大煉鋼 之後 毛澤東被黨內認為 他有一定過錯 被讓位給劉少奇 劉少奇上臺後 做得不錯 最早改革開放不是鄧小平 做得不錯 毛澤東認為 逐漸開放政策 偏離毛澤東認為 社會和黨發展的思路 他重新奪權 奪權後就發動文化大革命 當時最經典 1966年7月25日 教科文報整版報導 你看不明白 毛澤東渡長江 長江很長 經常遊來游去 有十次 速度快過世界紀錄 幾十倍 二十多公里 不是兩公里 是內湖十次 顯示他身體狀況 異於常人 萬古一帝 所以 龍鳳為了自己 扭轉 由於559大躍進 導致幾千萬人死亡 失權 重新扭轉局勢 很多年之後 都聽不明白他在做什麼 什麼原因 要時間足夠長 才知道真正原因 肯定有自己的原因 現在目前看 用其他方式來說 現在的社會管制 和同時 李克強為首的行政當局 思想當局 政治當局 不斷搞經濟刺激政策 9月5日開始 我們之前報導過 當時是8月24日 李克強召開的國務院 剛開完北戴河會議 現在9月5日 都算是慢 那十天時間才開始吹風會 我覺得應該快手 還搞十天時間 9月24日召開會議 他以為吹風沒什麼用 8月24日才召開會議 正常可以一星期出政策 很快 中國體制是中央集團 今天講一下就做 明天就搞 他拖十天時間才開始吹風 吹風會披露 19條刺激政策 9月5日披露 經濟一覽之政策 增加三千億政策性開發性金融工具 兩千億能源補助 又是能源補助 我聽到這件事就知道 又是節瓜打狗 今年四五月份上海封城後 經濟壓力 五月份推出 三十三條維穩 現在又出十九條 即是五十條 我經常見到幾十條 我第一感覺就是賣國條約 南京條約 要求各地方紓困 但似乎看不到有什麼後果 三十幾條 今次見到 今年基本上 大家都可以下調中國增長預期 中國預期是一個特點 其實很多人都說 中國為什麼經常住在GDP增長的預期 再增中國自己 北京的看法 我黨執政和中國社會制度 優越的表現 我增長得快 這件事是我們其中一個角度 不單止 為什麼西方國家這麼關注 中國經濟增長 還有一個原因 只要你中國還關心經濟增長 你不會回到老毛年代 那年代就不會講經濟增長 即是你還在想著賺錢 你還講道理 用一句韓話講 你還講道理 你還有些譜 有錢就可以講道理 你不是連譜都沒有 你又像以前那樣亂來 大家怕你 像以前那樣 你記得當時文革 窮兵殺到 英國駐中國領事館 那些大使 想打那些大使 動不動就在示威 打那些外國人 很害怕 完全是義和團的年代 所以他一直關注你的經濟增長 是不是目標 當然我們關注 中共人關注 但西方社會關注你 大家目的不一樣 不是替你高興 他們關心你 你還是以經濟增長為目標 證明大家還好撈 其實大家都很關心他 不是不關心 千萬不要無可不心 現在先講萬億頭 上海封禁後 政府推出三千億 之前我們討論過 三千億再劃半 再放大十倍 天天解釋 8月26日批出資金 總共有900個項目 9月5日公佈 又加新項目 大家留意 有五千億元 專項債 地方結餘限額 有法的地方專項債 三千億的政策開發性金融工具 這部分可能是收攤 之前的金融房地產 其他政策性的缺口 那些漏洞 即是爛尾樓 大約一千億至一千五百億 還有一些金融機構 像之前放貸 地方政府財政穿窿 還有五百億 開發性新增的項目 其中兩千億 能源補充特別債 這是什麼 買煤的時候 會不會是 價錢高的 又搞新能源 用電是新能源 我好不明白 我家的電冰箱原來這麼厲害 新能源電冰箱 我手機是新能源 用電就是新能源 很神奇 所以民主黨和他們一脈相承 以下資金總共有萬億 中國財政部部長歐文漢 說專項資金主要是 交通設施建設 其實已經做完 農林水利基本做完 中國水利已經多得不得了 生態環保 還有海面城市 還有海面 水浸水浸 基礎設施我想是少量量 也不敢搞 農林水利 我不太相信 客觀地說 中國一直有搞植樹造林 真的有搞 你看到沙漠化問題這麼嚴重 能源是重點 現在一萬億裡面 有百分之二十是搞新能源 所謂新能源就是電力 所謂電力就是電動車 電動車就是充電的車 又搞新能源 好多人不明白 為什麼一定要搞 因為傳統汽車制度 中國的發動機和變速箱技術 大部分技術是不過關 因為用電動車 拆四個洗衣機 發動機的馬達 就可以變成一個電動車 無刷電機就可以了 所以為什麼 用電刷機 中國特別好 大疆做無人機 但以前用汽油做無人機 中國就不做得很好 用汽油做無人機 之前俄羅斯有幾部汽油 有發動機有汽油 有太陽能 剛才我們說的用電 不說這些 新能源又搞這件事 新能源簡單 可以叫彎道超車 中國的電動車 造車是一個相當大的利潤 美國造車也是 工業的核心工業之一 造船造車 造船中國已經是全世界第一 中國造船做得相當好 造船和造車 希望彎道超車 壟斷全球的汽車工業 發動機這種 鬆鬆的 變速箱的齒輪 不是很精密 做電動車簡單 不存在太多技術要求 最重要是駕鍊物理 不要怕污染 電池倒進河裡 不要怕魚死 新能源簡單快捷 這次房地產 不單找他一成一拆 之前我們說過 明確開通政策銀行專項貸款 這次終於專門 紙錢這樣打壓他幹嘛 不明白 本來好端端的 抓死他放回ICU 賺來的錢是多餘的 鄭州計劃 十月底全部爛尾樓要開工 之前打死他 現在又開工 我真的不明白 又賺錢浪費 現在投資一萬億 我們看到三件事 將之前的爛尾樓 我們估計投資一千億至兩千億 地方的金融 賄賂和財政赤字 一千億至兩千億 兩千億是新能源 五千億是地方建設 錢又去不到老百姓 又去不到 實際上的生產 基本上對於 GDP拉動 可以說是很短暫 很短暫 我們要懷疑 究竟他 弄的爛尾樓 弄到什麼程度 一千億拿來 是否背叛車身 究竟是什麼一回事 我們會繼續跟進 爛尾樓到什麼程度 我們先休息一會再回來 等黃生再和我們講其他消息 歡迎繼續回來財經觀察站 今日在我們節目海浪外的 著名經濟專家黃俊黃先生 剛才說到李克強 拿了一萬億出來 做了很多事 黃生的結論 基本上可能起不到什麼作用 之前中共最喜歡 用大水漫灌的方式 現在也有人說 你突然之間 出這麼多政策 又出了這麼多錢 似乎是飲鴆止渴 會不會是這樣 有什麼分別 李克強的一萬億 客觀說 它的作用在哪裡 不是完全沒用 解決了之前的歷史遺留問題 今天發生明天的歷史遺留問題 好像爛尾樓 拿死了爛尾樓 互聯網金融 銀行 填口和地方債務 加起來又搞兩千億 彎道超車新能源 一千億很少 主要是帶動社會預期 有些人抄底 現在爛尾樓 政府注資重新十月份 現在所有鄭州 十月底之前 所有爛尾樓都要復工 保證能夠按期交錢 自然有些人認為 這種情況可以放下介入 帶動社會猶豫 加上宣傳 北韓找美國的華人 說現在美國疫情很差 中國的封鎖好 即是回去 你都見到感情 所以宣傳有用 令到有些人帶動 之前有些 政府部門的人 推動叫大家買樓 找預期 看數據方面 現在都幾悲觀 中國統計局 中國統計局公佈 七月份製作業PMI PMI是甚麼意思 我解釋一下 榮枯線低於50 屬於經濟 蕭條衰退 或不好的時期 八月份49.4 低於50 這是中國統計局 行政部門公佈 已經掩飾不住 說出來的情況 今世情況 真實有餘 這是很明顯 榮枯線 代表長期 榮與光榮 枯就是枯萎 長期在枯萎邊緣 社會預期很差 外資會撤離 包括人民幣問題 我們上期有否討論過人民幣問題 好像你問過我 人民幣問題 最近人民幣匯率 下降 很多因素 第一個因素 先說客觀因素 美元太強 三十多年來 歐元都不夠它來 歐元都低於美元 英鎊 英鎊最誇張是 1比2 1比3 1比4 現在去到1點多 美元很強 全球其他主要貨幣 都在對美元下跌 包括日元和韓元 都跌得很厲害 人民幣跌是很正常 央行的說法沒錯 人民幣不算差 這是真話 它是多手 它是自己心虛 它可以不出手 不用太緊張 人民幣對美元的貶值幅度 絕對不夠歐元 不夠韓元和日元 低的 可怕 人民幣算是比較好 但它自己心虛 你看到上星期 搞了一個 降低外匯準備金 其實8% 我們讀經濟學 經常搞科書 寫著8% 是比較底線 6%已經很底線 你要明白 外匯借給別人用 只要這班人 超過6%的人 平均數拿回錢 你拿不到 一定要保證這筆錢 防止別人拿錢或調錢用 全部放出去 只剩下9800多億外匯儲備 低於1萬億 這件事很可怕 沒有事找事做 就罵這件事 大家都以為 中國有3萬億外匯儲備 大家還記得這件事 但你欠了2萬億債 他現在沒有事做 因為他要降低準備金 因為他要做宣傳 怕怕膽 宣傳現在我們開始放東西出來 你看著我放多少 沒有事找事做 你不說就沒事 9860億 9686億 外匯儲備 你之前不是說3萬億嗎 你沒有事就說 這件事沒有問題 你現在放170億 你不是3萬億 2萬億嗎 你不是萬億級嗎 萬歲變成千歲 以前是皇帝現在是娘娘 這件事 你把社會轉移力 由之前人民幣貶值 轉到過去 外匯儲備低得這麼厲害 這十年時間 你迅速地減少 但每年外匯盈餘就增多 這亦是外匯存款 不是外匯儲備 外匯存款 沒有錯 是外匯存款 不是外匯儲備 你沒有事就說 你解釋這件事就麻煩 你解釋這件事 外匯儲備是多少 你現在有3萬億 10年前是3萬億 這10年每年外匯盈餘 是4-5000億 你應該現在擁有 8萬億外匯儲備 你現在那5萬億去哪 又是找麻煩 他解釋越多 他不動手就更好 他動手就更好 其實這件事是最慘 減少自己的外匯儲備 可以用外匯儲備 他不可以扔別人的儲備 只可以扔自己的儲備 這是第一個 第二個是你令到別人 你7.0的第一道線 你沒有信心 以前是這樣 我和你爆樣 第一次外匯儲備 人民幣兌美元匯率 短期內有三道關卡 正常來說是觸碰到7.0 或破7.0 之後才動手 不會破之前動手 因為破之前動手的壞處 就是你自己沒有信心 當然你破之前動手 感覺上是有先見之明 預先預防 但同時也證明你沒有信心 有信心何須這麼快出手 這些又是預期 沒錯 所以這個問題 實際上應該說 跟隨日圓和韓環 變值是很正常 沒有必要過度放 因為又上又下 美元110 始終日圓又上又下 可能今年美國還要加息 迅速加息週期 自然美元對其他匯率 還是會向上升 沒有辦法立即轉 除非人民幣又好像要這樣加息 但這樣會扼殺經濟 你說的問題 大水滿灌 這次李克強也很強調 要防止 每次發佈會都說 要防止大水滿灌 這種表態是避免走回2008年 自己的路路 其實這件事是很壞的 你又沒有話說 他又說溫家寶年代大水滿灌亂來 其實是否大水滿灌 只要處理好就行 回到2008年 什麼環境 現在總結2008年 出口當時 真的很厲害 中國2008年出口增長 19.2% 進口增速由15.7% 下降至-17.9% 當時是非常嚴重 所以當時溫家寶說 這場金融危機是罕見的 千年一遇 他這樣做 亦都難免 以他的智商和見識 在這樣的情況下 亦都可能會選擇這樣做 相當風險 回過頭來說 我們並不關心他怎樣教 關心中國教經濟的世界意義 我們講完大方向 講細方向 中國經濟走向正常化 是具有經濟穩定作用 除了政治方面 經濟走向正常化 歐美國家認為 你是正常國家 不像前蘇聯冷戰 這是政治因素 中國目前是全球第二大經濟體 中國出口商品 佔全球20%以上 所以經濟穩定 對全球很有意義 尤其是現在歐洲 處理經濟體 經歷著 超高紀錄的高通脹 所以大家都希望 中國的供應鏈穩定 能源源不絕 提供出口產品 能夠不斷將價格 平穩下來 對整個歐美社會能夠捱過 通通脹是相當大作用 因為今次很明顯 雖然美聯儲還未承認 但目前可以承認 過度放水 這是第一個原因 第二個是俄烏戰爭導致能源危機 如果中國的供應鏈又斷了 像現在這樣封鎖 大家都很害怕 其實現在歐美市場 比中國更害怕 六千萬人一封鎖 如果到時供應鏈又出現 像疫情一樣物價飛漲 現在美聯儲再加息 加到8%都應付不來 畢竟佔全球20%左右 尤其是佔生活必需品 由廁紙到日用品 製衣 基本上中國很多 包括小電器 小五金 中國這方面佔比很高 佔全球產值20% 但如果是家電小電器 和生活必需品 超過四成 所以如果這個幅度有影響 是對全球相當大影響 相對來說 之前已經擔心 現在又一直在動態清零 亦引致了 現在外資外移的因素 你說對了 不是沒辦法想 看你再堅持清零 現在問題是 現在開始轉去越南 其實我們是2020年 2019年節目剛開始 地價開始貴 當時我專門打電話 去問越南 因為我之前在越南認識 相當於中國政治局 一個委員的兒子 我和他以前在越南有交往 問他地價很貴 他一打電話捉住我 說你投資我們越南 我都很後悔 我不聽他說很後悔 回到越南 今年我們見到越南出口 基本上增加50%以上 而且我們見到 現在3月份 3月份的數據 越南的出口數據已經是深圳的兩倍 很厲害 中國的深圳城市不多 有些認為 主要是深圳的訂單 封城上海的訂單外移到越南 越南是最大的勢勢 我們說的中國東南 沿海省份 跌低就吃飽了 上海深圳兩個地方 當然不能完全替代 但我們見到的情況 根據摩根史丹利的推算 如果今年秋冬 現在要記住 疫情到了秋冬 可以進入高發季 現在天氣熱反而不怕 如果秋冬季節 中國繼續堅持和清零 清完西北又清西南 不斷變來變去 他認為中國經濟可能會產生 超過2%的衝擊 衝擊是很重要 因為他有底稅 GDP加上利息 加上成本 如果再加2% 基本上沒怎樣增長 中國是一個高利息 高負稅國家 導致經濟上下跌 因為他會對 全球供應鏈產生 很大影響 加上雖然越南 不斷承接深圳 上海東南沿海地方的出口單 但我們很肯定 越南在未來三到兩年 是不斷增加但不可替代 在未來我們不敢說太久 三年內越南代替 中國沿海這幾個大省 廣東 福建 江浙 是不可能的 越南能夠頂替一個省 已經不得了 越南是一億人口 廣東差不多一億 人口結構和產業結構 和成熟度 一個廣東是1.5個 以上越南 單是吃不完的 越南要在短期內 將生產力提高到這麼高 吃得完中國的單是不可能 但他會將一部份轉移 轉移的部份 客觀地說 會不會回頭呢 客觀地說不會 因為轉移後會有其他產業跟著 除非轉移後生產不順 例如蘋果 轉移到越南生產 iPad也在越南生產 發覺上下游跟不上 沒辦法生產 只要他生產一代兩代 基本上產業結構就好了 很明顯 蘋果轉移不是今年的事 今個星期iPhone14 四部手機 三部電話 一個耳機 現在問題是 蘋果將部份手機放在印度 將iPad放在越南 所以見到中國未來的製作業地位 客觀地說不是神話 破滅或不再 中國的製作業地位依然存在 但他的重要性 會在未來慢慢減少 中國佔全球產能量度三成 客觀地說接近三成左右 但我們見到 嚴格來說 大家都不想離開中國市場 但經常搞疫情清零 被迫轉移 轉移後 附帶廠慢慢轉移 同時由於中國 失業率這麼高 可能這些人會回到越南 找工作 所以未來中國在出口方面 情況會越來越 面臨一個 越來越大的挑戰 中國在世界 供應鏈的第二位角色 慢慢會勝利 但不是說短期內馬上完結 時間到了 多謝大家 再見